MGIC Investment (MTG) đóng cửa ở mức 27,12 USD ngày 13/10, gần với mức của sáu tháng trước. MGIC bán bảo hiểm cho các ngân hàng cho vay, thu phí và bồi thường khi người vay ngừng trả nợ. Biên lợi nhuận hoạt động đạt 80,85% và nợ chỉ bằng 12,90% vốn chủ sở hữu, nhờ chi phí gần như cố định và phí thu từ các hợp đồng viết từ nhiều năm trước. Tuy nhiên, doanh thu quý gần nhất giảm 2,90% và lợi nhuận giảm 5,40% khi lãi suất thế chấp cao làm giảm số hợp đồng mới. Cổ phiếu giao dịch ở mức 9,15 lần lợi nhuận năm qua và 8,68 lần lợi nhuận kỳ vọng năm tới, bài cho rằng thị trường đang định giá danh mục thu hẹp và khả năng chu kỳ bồi thường xấu hơn.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: MGIC Investment (MTG) Earns 80% Margins on Falling Revenue. Is the Stock Cheap Enough?
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Tin liên quan
- Anthropic được cho là ghi nhận doanh thu quý tăng trưởng 50% và dòng tiền dương. Vì sao điều này có thể chưa đủ gây ấn tượng với nhà đầu tư trước đợt IPO lớn của công ty?
Anthropic được cho là đã báo cáo với nhà đầu tư rằng doanh thu quý ba (kết thúc ngày 30/9) đạt 16,8 tỷ USD, tăng 50% so với quý trước, đồng thời có dòng tiền dương và lợi nhuận đã điều chỉnh. Mức tăng này chậm hơn 140% ghi nhận giữa quý 1 và quý 2, và theo Jefferies, thị trường từng kỳ vọng doanh thu hàng năm ít nhất 80 tỷ USD. Hồ sơ đăng ký IPO của công ty đã bị hoãn hai lần, trong bối cảnh lo ngại về an toàn AI và nhu cầu chi phí hạ tầng rất lớn. Chuyên gia của Saxo Markets cho rằng định giá trên 2 nghìn tỷ USD, tương đương khoảng 30 lần doanh thu quý ba quy đổi theo năm, sẽ là tâm điểm tranh luận của nhà đầu tư. Bài viết nhận định thị trường đang đặt câu hỏi khắt khe hơn về vốn, chi phí vốn và lợi nhuận đầu tư, nên các con số này khó tạo ấn tượng mạnh.
- Jefferies Financial Group (JEF): Lợi nhuận ngân hàng kỷ lục chưa đủ để thu hẹp chiết khấu định giá
- Essent Group (ESNT): Khoản đầu tư tốt hay chỉ là cổ phiếu rẻ?
Cổ phiếu Essent Group (NYSE:ESNT) đóng cửa ở mức 62,04 USD ngày 13 tháng 10 và tăng 6,80% trong sáu tháng qua. Công ty chủ yếu là doanh nghiệp bảo hiểm thế chấp, bảo vệ các ngân hàng khi người vay có khoản đặt cọc nhỏ ngừng trả nợ, và đã mở rộng sang bảo hiểm quyền sở hữu và mảng tái bảo hiểm. Doanh thu quý gần nhất tăng 13,60% trong khi MGIC, đối thủ gần nhất, có doanh thu giảm, và biên lợi nhuận hoạt động đạt 65,75%. Tuy nhiên, ROE của Essent là 12,01%, thấp hơn mức 13,92% của MGIC, và phần lớn lợi nhuận vẫn phụ thuộc vào việc người Mỹ giữ được việc làm. Cổ phiếu được giao dịch ở mức 9,13 lần lợi nhuận 12 tháng qua và 8,23 lần lợi nhuận dự báo năm sau, bài viết cho rằng mức này trông như định giá sai rõ ràng cho đến khi xét đến các lo ngại của thị trường.
- Tồn đọng hợp đồng đám mây của Oracle chạm mốc 664 tỷ USD. Khoản đầu tư 1.000 USD có thể đáng giá bao nhiêu nếu chuyển thành doanh thu đúng lịch?
Theo bài, khoản đầu tư 1.000 USD vào Oracle có thể đạt khoảng 2.430 USD vào năm 2029 nếu công ty chuyển hóa tồn đọng hợp đồng đúng lịch, đạt EPS 15,80 USD theo dự báo trung bình và duy trì P/E khoảng 20. Tồn đọng hợp đồng (RPO) đạt 664 tỷ USD tính đến ngày 31/8, tăng 209 tỷ USD so với một năm trước, và ban lãnh đạo kỳ vọng khoảng một nửa sẽ được chuyển thành doanh thu trong 36 tháng tới. Doanh thu hạ tầng đám mây quý 1 năm tài chính 2027 đạt 7,4 tỷ USD, tăng 121%, còn tỷ lệ sử dụng GPU đạt 97,9%. Tuy nhiên, dòng tiền tự do quý gần nhất âm 5 tỷ USD do chi tiêu vốn lớn, và việc chậm đưa công suất trung tâm dữ liệu vào vận hành có thể làm chậm quá trình chuyển hóa tồn đọng thành doanh thu. Kịch bản trong bài đưa cổ phiếu lên 316 USD sau ba năm, so với giá đóng cửa 130 USD ngày 14/10.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Palantir, Datadog và cổ phiếu chip hồi phục, Amazon kéo Phố Wall đi lên
Cổ phiếu công nghệ hồi phục vào thứ Hai dù phần lớn Phố Wall vẫn yếu. Palantir (PLTR) và Datadog (DDOG) đều tăng hơn 4%, cổ phiếu chip cũng phục hồi sau đợt giảm tuần trước. Bernstein nâng hạng Datadog nhờ nhu cầu liên quan AI mạnh hơn, còn Palantir công bố hợp tác đám mây chính phủ nhưng giá có thể gặp vùng bán quanh 195–200 USD. Amazon (AMZN) tăng 5% sau khi Morgan Stanley chọn làm cổ phiếu hàng đầu, giúp Nasdaq Composite tăng 1,1% và S&P 500 tăng 0,4%. Tuy vậy, CoreWeave (CRWV) đóng cửa giảm nhẹ ở 61,12 USD, sát đáy đóng cửa tháng 7 là 60,82 USD, và gần hai phần ba cổ phiếu S&P 500 đi xuống.
- Dự đoán: Visa sẽ trở thành công ty trị giá 1 nghìn tỷ USD vào năm 2030
Tác giả dự đoán Visa, hiện định giá 752 tỷ USD với cổ phiếu ở vùng đỉnh lịch sử và tăng 15% trong năm 2026 (tính đến ngày 16/10), có thể đạt vốn hóa 1 nghìn tỷ USD vào năm 2030. Động lực chính là thanh toán số còn nhiều dư địa và mảng dịch vụ gia tăng giá trị, có doanh thu tăng 36% so với cùng kỳ lên 3,8 tỷ USD trong quý ba tài khóa (kết thúc 30/6), chiếm 33% hoạt động kinh doanh. Biên lợi nhuận ròng gần nhất đạt 48%, so với mức trung bình 17% của chỉ số S&P 500. Theo ước tính đồng thuận, EPS tăng kép 14%/năm trong giai đoạn tài khóa 2025–2028; nếu tốc độ chậm xuống 12%, EPS tài khóa 2030 có thể đạt 21,37 USD. Tác giả cho rằng dù P/E 34,6 có thể giảm xuống 30, vốn hóa vẫn sẽ trên 1 nghìn tỷ USD.
- Công ty đám mây được Nvidia hậu thuẫn được cho là đang đàm phán hợp đồng điện toán 45 tỷ USD với Anthropic
Theo Bloomberg, Anthropic đang trong giai đoạn đàm phán nâng cao để mua khoảng 45 tỷ USD năng lực điện toán từ Nscale, công ty hạ tầng đám mây được Nvidia hậu thuẫn. Thỏa thuận tập trung vào tòa nhà thứ hai trong khu Monarch ở West Virginia, dự kiến cung cấp 460 megawatt điện toán với chip Vera Rubin thế hệ mới của Nvidia; điều khoản cuối cùng chưa chốt và có thể được công bố trong vài ngày tới. Địa điểm này ban đầu dành cho Microsoft, hãng đã rút lui sau khi ký thư ý định trước đó. Theo hồ sơ liên quan đến đợt IPO sắp tới của Nscale, Anthropic đã có cam kết hạ tầng với công ty này trị giá khoảng 44,6 tỷ USD. Nscale vừa huy động 3,36 tỷ USD trước IPO do Third Point dẫn đầu và đang nhắm định giá 30 tỷ USD khi niêm yết.
- Khó khăn của CoreWeave có thể kéo giảm cổ phiếu Nvidia ra sao
CoreWeave (CRWV) lao dốc tuần trước do lo ngại lãi suất tăng và gánh nặng nợ lớn. Vì Nvidia (NVDA) là khách hàng lớn và đã rót hàng tỷ USD vào CoreWeave, bài viết cho rằng cổ phiếu Nvidia cũng có thể chịu ảnh hưởng nếu niềm tin vào CoreWeave suy giảm. Trong một tháng qua, Nvidia giảm khoảng 2%, còn CoreWeave giảm hơn 20%. Nvidia đang giao dịch ở mức P/E dự phóng 25 và PEG khoảng 0,48, thấp hơn ngưỡng 1,0, nhưng định giá phụ thuộc vào tăng trưởng tương lai, có thể bị nghi ngờ khi lãi suất tăng và các công ty tự phát triển chip.
- SpaceX muốn kết nối đường ống 32 dặm vào hệ thống Florida của Energy Transfer và Kinder Morgan: Có ảnh hưởng đến cổ phiếu nào không?
Ngày 6/10, Ủy ban Dịch vụ Công cộng Florida đã phê duyệt biểu cước vận chuyển cho Coastal Connect Services, công ty con của SpaceX, để xây đường ống dài 32 dặm ở Brevard County kết nối vào Mạng lưới Truyền tải Khí đốt Florida (FGT) dài khoảng 5.300 dặm, do Kinder Morgan và Energy Transfer cùng sở hữu. Đường ống sẽ cung cấp khí đốt cho tên lửa Starship tại Cape Canaveral, thay thế hàng trăm chuyến xe tải chở LNG, và SpaceX sẽ tự xây dựng, sở hữu. Bài viết cho rằng thương vụ khá nhỏ đối với hai công ty này, vì họ chỉ cung cấp kết nối và bán khí, không phải bỏ vốn xây dựng. Energy Transfer vận chuyển khoảng 30% khí đốt Mỹ, Kinder Morgan khoảng 40%, gộp lại khoảng 70%. Kinder Morgan có lợi suất khoảng 3,5%, còn Energy Transfer khoảng 6,8% nhưng là công ty dạng MLP nên chịu chế độ thuế khác.
- Tether: Cuộc điều tra của thượng nghị sĩ bỏ sót những nỗ lực giúp khối lượng liên quan Iran giảm
CEO Tether Paolo Ardoino cho rằng báo cáo gần đây của phe Dân chủ trong Thượng viện, do Thượng nghị sĩ Richard Blumenthal dẫn dắt, đã bỏ qua nỗ lực thực thi lệnh trừng phạt của công ty. Ông khẳng định Tether đóng băng các địa chỉ đáng ngờ trung bình trước 4 tuần so với quyết định trừng phạt của OFAC và NBCTF, và trước khi Chainalysis gắn nhãn trong 99% trường hợp kể từ 2023. Theo ông, những động thái này khiến khối lượng stablecoin liên quan Iran giảm 94%. Báo cáo của Thượng viện cáo buộc Tether là “nguồn huyết mạch tài chính đáng kể” cho mạng lưới ngân hàng ngầm của Iran và cho rằng công ty chưa đóng băng toàn diện các ví bị gắn cờ trước 2024. Blumenthal cũng đang điều tra mối quan hệ của Tether với đối tác tài chính Mỹ Cantor Fitzgerald.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.