Cổ phiếu công nghệ giảm mạnh vào ngày 30 tháng 10 sau khi kết quả của Intel và Amazon cho thấy chi tiêu AI đang đốt nhiều tiền mặt; chỉ số MSCI toàn cầu giảm 1,5% và cổ phiếu Intel mất 28,6%. Bài cho rằng áp lực này cũng đến từ chi phí vốn cao hơn, khi lợi suất trái phiếu Kho bạc 10 năm ở gần mức 5,3% vào đầu tháng 10, đẩy các hyperscaler như Meta, Amazon, Alphabet, Microsoft và Oracle về phía thị trường nợ. Trong bối cảnh đó, Charles Schwab (SCHW) ghi nhận dòng tiền ròng cốt lõi kỷ lục 190 tỷ USD trong quý 3, tăng 38% so với một năm trước, với tăng trưởng đến từ mọi mảng kinh doanh và mọi nhóm khách hàng. Doanh thu đạt mức kỷ lục trong khi chi phí tăng chậm hơn, giúp biên lợi nhuận trước thuế điều chỉnh đạt 54,8%. Schwab cũng triển khai trợ lý AI để xử lý công việc hành chính cho cố vấn của mình.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Schwab’s (SCHW) Latest Move Proves Its Moat Is Doing Its Job
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
Charles Schwabcông ty chứng khoándòng vốntrái phiếu
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Dự đoán: Đây sẽ là 3 cổ phiếu tài chính có hiệu suất tốt nhất năm 2027
Bài viết cho rằng Robinhood (HOOD), Charles Schwab (SCHW) và SoFi (SOFI) đều có triển vọng tốt trong năm 2027, nhưng kết quả sẽ phụ thuộc lớn vào diễn biến vài tháng tới. Doanh thu quý 3 của Robinhood tăng 12% lên 1,42 tỷ USD và số thuê bao dịch vụ Gold tăng 34% lên 5,2 triệu; tỷ lệ giá trên doanh thu (P/S) trên 15 vẫn thấp hơn mức đỉnh 35 hồi cuối năm 2025. Charles Schwab ghi nhận doanh thu quý 3 là 7,2 tỷ USD, tăng 17%, và lợi nhuận ròng tăng 23% lên 2,9 tỷ USD nhờ mở rộng dịch vụ cho khách hàng hiện có. SoFi có số sản phẩm trên mỗi thành viên đạt 1,56 (từ 1,47), doanh thu tăng 44% lên 1,39 tỷ USD và lợi nhuận ròng tăng 73% lên 241 triệu USD. Bài viết nêu rủi ro gồm giao dịch chậm lại, thị trường tiền mã hóa suy yếu và quy định mới với Robinhood, thị trường giảm điểm với Schwab, cùng kinh tế suy yếu hoặc lạm phát tăng với SoFi.
- Schwab sẽ tạo chiến lược 'nhận biết thuế' đang thu hút hàng tỷ USD từ nhà đầu tư giàu có
Báo cáo quý của Charles Schwab ghi nhận dư nợ margin tăng 14% so với quý trước lên 187,9 tỷ USD, trong đó 60,7 tỷ USD liên quan đến các chiến lược long/short 'nhận biết thuế' của các cố vấn đầu tư đăng ký. Những chiến lược này dùng đòn bẩy ở cả vị thế mua và bán để tạo thêm khoản lỗ có thể ghi nhận nhằm giảm thuế, và tổng tài sản trong nhóm này được ước tính vượt 170 tỷ USD trong năm nay, từ 2 tỷ USD năm 2022. Trong cuộc gọi thu nhập, CEO Rick Wurster xác nhận Schwab sẽ ra mắt phiên bản riêng của chiến lược, mở rộng từ năng lực danh mục đầu tư theo chỉ số trực tiếp, nhưng chưa nêu lịch trình. Các câu hỏi còn lại gồm việc sản phẩm có giới hạn cho cố vấn và nền tảng của Schwab hay không, và ngưỡng tài sản tối thiểu có giảm không. Bên cạnh đó, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent và IRS vừa ban hành thông báo về các chiến lược ETF tinh vi dùng để che giấu lợi nhuận vốn khỏi thuế.
- Schwab không suy giảm trước tác động từ AI agent, kết quả quý III vững mạnh
Charles Schwab báo lợi nhuận ròng 3 tỷ USD, tăng 23% so với cùng kỳ, và doanh thu 7,2 tỷ USD tăng 17%, mức kỷ lục dù hụt nhẹ so với dự báo. Tài sản ròng mới đạt 192,4 tỷ USD, tăng 43% so với cùng kỳ, còn số lượng giao dịch hằng ngày tăng 44%. Biên lãi thuần 3,04% thấp hơn kỳ vọng do Schwab vay thêm 5,5 tỷ USD với chi phí cao hơn, và cổ phiếu giảm 2,7% trong ngày. Morningstar cho rằng hoạt động cốt lõi vẫn khỏe và chưa có dấu hiệu AI agent làm suy yếu vị thế, dù cổ phiếu các công ty môi giới đã chịu áp lực vì lo ngại này. Schwab đã chặn AI agent truy cập tài khoản và triển khai trợ lý AI Charley.
- Lợi nhuận Charles Schwab: Lãi suất cao phần nào làm lu mờ một quý vốn rất tốt
Charles Schwab báo cáo doanh thu quý III đạt 7,2 tỷ USD, tăng 17% so với cùng kỳ, và EPS pha loãng điều chỉnh 1,69 USD, tăng 29%, khi hãng tiếp tục triển khai các sáng kiến chiến lược từ ngày nhà đầu tư 2026. Tài sản ròng mới cốt lõi đạt 190,4 tỷ USD (5,8% tính theo năm hóa), trong khi khoản vay ngân hàng tăng 35% và hạn mức cầm cố tài sản tăng 59%. Số dư tiền mặt của khách hàng giảm 10 điểm cơ sở xuống 8,9% tài sản, mức mà tác giả cho là phù hợp với lãi suất ngắn hạn cao hơn và thị trường cổ phiếu tăng mạnh. Schwab bổ sung khoảng 5,5 tỷ USD vay ngắn hạn và nợ dài hạn có chi phí cao hơn, giúp biên lãi thuần tăng nhẹ lên 3,04% nhưng làm loãng nhẹ biên lợi nhuận và lợi suất. Morningstar dự kiến hạ ước tính giá trị hợp lý 124 USD xuống mức giảm nhẹ vài phần trăm, do doanh thu hụt nhẹ và động thái củng cố bảng cân đối kế toán khiến cổ phiếu phản ứng khá dè dặt.
- Tóm tắt cuộc họp về thu nhập quý 3 năm 2026 của The Charles Schwab Corporation
- Hoạt động giao dịch mạnh và NIR tăng có hỗ trợ lợi nhuận quý 3 của Schwab?
Charles Schwab (SCHW) dự kiến công bố kết quả quý 3 năm 2026 trước giờ mở cửa ngày 15 tháng 10, với lợi nhuận và doanh thu được kỳ vọng tăng so với cùng kỳ năm trước. Công ty đã vượt ước tính đồng thuận của Zacks trong cả bốn quý gần nhất, với mức vượt trung bình 4,16%. Doanh thu giao dịch dự kiến đạt 1,18 tỷ USD, tăng 18,2% so với cùng kỳ, nhờ biến động thị trường cao và hoạt động giao dịch của khách hàng sôi động. Thu nhập lãi thuần ước tính đạt 3,57 tỷ USD, tăng 17%, được hỗ trợ bởi tăng trưởng cho vay, trong khi phí quản lý và quản trị tài sản dự kiến đạt 1,89 tỷ USD, tăng 13,2%. Chi phí hoạt động có thể tăng do chi tiêu cho quy định pháp lý, các thương vụ mua lại và mở rộng mạng lưới chi nhánh.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Điều gì làm trung tâm dữ liệu AMD khác biệt khi cổ phiếu Intel tiếp tục giảm?
AMD vượt ước tính của Phố Wall trong báo cáo quý III, với doanh thu trung tâm dữ liệu AI gần gấp đôi, lên 8,55 tỷ USD. Các khách mời cho rằng Intel có số liệu trung tâm dữ liệu tốt nhưng doanh số PC yếu khiến cổ phiếu lao dốc, trong khi triển vọng, hợp đồng, backlog và biên lợi nhuận của AMD được đánh giá tích cực, với doanh thu năm 2027 có thể tăng 80%, so với mức 35% dự kiến trước đó. Họ lưu ý giá bộ nhớ và linh kiện tăng đang làm giảm nhu cầu PC, lượng xuất xưởng PC năm 2027 dự kiến giảm theo hai con số phần trăm. Doanh số mảng gaming giảm 8% so với cùng kỳ, và các bình luận so sánh AMD với Nvidia khi Nvidia chuyển từ chip chơi game sang AI. Nhìn chung, các khách mời cho rằng nhu cầu AI là động lực chính của AMD.
- Dow Jones tương lai tăng dựng đứng 1.000 điểm sau chiến thắng của đảng Dân chủ, ông Trump bất ngờ có động thái mới
Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng tới 1.083 điểm, tương đương 2,1%, sau khi đảng Dân chủ giành đa số ở cả Hạ viện và Thượng viện trong bầu cử giữa nhiệm kỳ, đồng thời thắng nhiều cuộc đua thống đốc, trong đó có Texas. Kết quả này có thể kiềm chế các chính sách của Tổng thống Trump, người vừa cắt thuế cho doanh nghiệp vừa áp thuế quan và tiến hành chiến tranh tại Iran, góp phần làm lạm phát tăng cao. Hợp đồng S&P 500 tăng 1,1%, còn Nasdaq-100 chỉ tăng 0,4% do cổ phiếu AI chịu áp lực. Ông Trump nói với New York Times rằng ông “hoàn toàn sẵn sàng” chấp nhận kết quả và sẽ hợp tác với đảng Dân chủ; cổ phiếu Walmart tăng 2%, Bank of America tăng 1,9%, UnitedHealth tăng 1,4% và Molina Healthcare tăng 6,3%. Tuy nhiên, giới đầu tư vẫn lo ngại về các hạn chế đối với việc xây trung tâm dữ liệu, khi bà Gina Hinojosa, người cam kết tạm dừng các dự án mới, đã thắng cuộc đua thống đốc Texas.
- i-80 Gold (IAU) nói gì trong báo cáo lợi nhuận quý III?
i-80 Gold cho biết nghiên cứu khả thi dự án hầm lò Granite Creek đã hoàn tất với thời gian khai thác 8,5 năm, còn Archimedes dự kiến bắt đầu khai thác trong quý IV/2026. Nhà máy Lone Tree đang được cải tạo đúng tiến độ, dự kiến ra vàng đầu tiên trong quý IV/2027 với ước tính vốn 430 triệu USD. Công ty kỳ vọng sản lượng tăng từ 40.000–50.000 ounce mỗi năm lên 150.000–200.000 ounce từ năm 2028, còn năm 2026 dự kiến ở nửa dưới mục tiêu. Quý III, Granite Creek sản xuất khoảng 9.100 ounce vàng, nhưng xử lý quặng chậm hơn khai thác do giới hạn của đơn vị xử lý bên thứ ba. Cuối quý, công ty có khoảng 411 triệu USD tiền mặt và có thể tiếp cận thêm khoảng 350 triệu USD trong 18 tháng tới, tùy thuộc thu xếp tài chính và các phê duyệt.
- CoreWeave, Nebius lao dốc khi “làn sóng xanh” làm lung lay đà bùng nổ AI
Cổ phiếu CoreWeave và Nebius giảm khi nhà đầu tư lo ngại kết quả bầu cử giữa nhiệm kỳ theo hướng “làn sóng xanh” (blue wave) sẽ làm chậm tiến trình xây dựng trung tâm dữ liệu AI.
- Cổ phiếu trung tâm dữ liệu AI giảm khi bầu cử giữa nhiệm kỳ làm rung chuyển Phố Wall
CNBC dẫn số liệu 173 triệu USD chi cho quảng cáo về trung tâm dữ liệu trong bầu cử Mỹ, hầu hết mang nội dung tiêu cực, trong đó 140 triệu USD do nhà quảng cáo Đảng Dân chủ chi. Khảo sát cử tri sau bỏ phiếu của NBC cho thấy 56% cử tri xem AI và trung tâm dữ liệu là yếu tố quan trọng hoặc then chốt khi bỏ phiếu. Tại Texas, bà Hinojosa thắng ông Abbott và cương lĩnh của bà gồm tạm dừng hoặc đặt điều kiện cho các dự án mới, trong khi Texas được kỳ vọng đóng góp một phần tư công suất vào năm 2030. Các khách mời cho rằng nhà đầu tư thận trọng, khiến cổ phiếu các nhà cung cấp đám mây mới như CoreWeave và Applied Digital, cùng Tesla và SpaceX giảm, còn các hyperscaler vẫn hoạt động tốt hơn. Sự phản đối của người dân về tiếng ồn, khí thải và nước của trung tâm dữ liệu gần nhà cũng ngày càng tăng.
- Vì sao cổ phiếu Cipher Digital giảm 53,9% trong tháng 10
Cổ phiếu Cipher Digital (CIFR) giảm 53,9% trong tháng 10, trong khi S&P 500 chỉ giảm 0,9%, khi nhóm cổ phiếu hạ tầng AI chịu áp lực vì nhu cầu vay vốn lớn. Áp lực tăng thêm khi công ty huy động 850 triệu USD qua trái phiếu chuyển đổi lãi suất 0% đáo hạn năm 2032, với giá chuyển đổi 15,31 USD mỗi cổ phiếu; cổ phiếu giảm 12,8% và 12,4% trong hai ngày phát hành. Công ty cũng đầu tư 359 triệu USD vào khuôn viên Barber Lake, nơi chi phí xây dựng vượt dự kiến, đồng thời Barclays cảnh báo về vấn đề tài chính AI và vụ hack Binance trị giá kỷ lục 6,3 tỷ USD làm nhóm cổ phiếu tiền mã hóa biến động. Khoảng 78% doanh thu quý 3 vẫn đến từ khai thác Bitcoin. Cipher có 16,6 tỷ USD doanh thu theo hợp đồng và kỳ vọng khoảng 864 triệu USD thu nhập hoạt động ròng hàng năm khi ba khuôn viên ổn định, nhưng đang nợ khoảng 6,7 tỷ USD, còn toàn công ty được định giá khoảng 3 tỷ USD vào cuối tháng 10. Bài viết cho rằng câu hỏi then chốt là liệu công ty có ký được hợp đồng thuê đủ sinh lời để biện minh cho khoản vay hay không.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.