Xem nội dung đầy đủ ở bài gốc.
Tiêu đề gốc: The Home Agent Subscription: Parsing the Fine Print on Apple and Meta’s Metered Services
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Tin liên quan
- Cập nhật: Meta thách thức cơ quan quản lý truyền thông Anh về phí an toàn trực tuyến và cách tính tiền phạt
- 'Bạn không muốn tác nhân nổi loạn': Jamie Dimon chặn các AI agent bên ngoài như Muse của Meta khỏi tài khoản JPMorgan
Vào thứ Ba, CEO JPMorgan Chase Jamie Dimon cho biết ngân hàng đang chặn các AI agent bên ngoài đăng nhập hoặc thao tác trên tài khoản khách hàng, cảnh báo về rủi ro bảo mật từ các 'tác nhân nổi loạn'. Phát ngôn viên ngân hàng cho biết JPMorgan từ chối khi phát hiện bên thứ ba lấy thông tin đăng nhập ngân hàng của khách, nhưng vẫn hỗ trợ chia sẻ dữ liệu có sự cho phép của khách hàng qua các nhà cung cấp open banking. Bài viết dẫn một ghi chú nghiên cứu của Cloud Security Alliance mô tả chiến dịch tội phạm mạng, trong đó ba AI agent mã nguồn mở bị cáo buộc phối hợp xâm nhập ít nhất 27 tổ chức và lấy hơn 600.000 bản ghi thẻ tín dụng từ hai trong số đó.
- Trợ lý AI Muse của Meta thành công lớn, nhưng tôi vẫn chưa tin vào cổ phiếu Meta
Trợ lý AI Muse của Meta ước tính có khoảng 3 triệu người dùng hàng tuần, đứng đầu App Store của Apple trong vài tuần, và cổ phiếu Meta đã tăng hơn 20% kể từ khi ra mắt. Tác giả vẫn hoài nghi khi Meta sẽ chi 145 tỷ USD cho trung tâm dữ liệu AI trong năm nay, trong khi các gói 20 USD và 100 USD mỗi tháng khó bù đắp chi phí này. Muse là sản phẩm dành cho người tiêu dùng, trong khi Microsoft và Alphabet đang tăng trưởng doanh thu đám mây nhờ dịch vụ AI cho doanh nghiệp; bài viết cũng cho rằng lượng token người dùng sử dụng có thể vượt giá trị họ trả. Cạnh tranh cũng đang gia tăng khi Apple tiến gần hơn với phiên bản Siri mới. Một khảo sát của Oppenheimer cho thấy chỉ 8% người được hỏi tin Meta giữ mật khẩu, so với 30% với Alphabet và 23% với Apple.
- Muse giúp Meta đi trước trong thực thi AI agent ở quy mô người tiêu dùng, và điều đó quan trọng
Meta đưa mô hình AI agent Muse đến 3,6 tỷ người dùng hằng ngày trên Facebook, Instagram, Messenger và WhatsApp; số người dùng Meta AI mỗi ngày tăng 60% sau khi trợ lý được xây lại quanh Muse Spark. Hơn 1 triệu doanh nghiệp dùng Meta Business Agents mỗi tuần; hãng cho thuê xe Movida ở Brazil ghi nhận lượt đặt xe hằng ngày qua WhatsApp tăng 44%, và AI agent của hãng xử lý 85% cuộc trò chuyện mà không cần người. Doanh thu quý 2 của Meta đạt 60,80 tỷ USD, tăng 27,96%, nhờ lượt hiển thị quảng cáo tăng 14% và giá trung bình mỗi quảng cáo tăng 12%; Advantage Plus vượt 75 tỷ USD doanh thu hằng năm theo tốc độ hiện tại. Rủi ro gồm capex 2026 dự kiến 130–145 tỷ USD, dòng tiền tự do quý 2 chỉ 784 triệu USD và nợ dài hạn lên 83,66 tỷ USD; tác giả vẫn tiếp tục mua và cho rằng các mảng agent có thể mở thêm doanh thu.
- Muse, AI agent của Meta, giữ chân 73% người dùng mới, gần gấp đôi tỷ lệ của ChatGPT
Trợ lý AI Muse mới của Meta giữ lại 73% người dùng mới vào ngày hôm sau khi cài đặt, gần gấp đôi tỷ lệ của ChatGPT của OpenAI theo dữ liệu Sensor Tower; tuy nhiên Muse mất người dùng nhanh hơn và ChatGPT vượt lên từ ngày thứ tám đến thứ chín. Số người dùng hoạt động hằng ngày của Muse tăng lên 2,182 triệu vào ngày 5/10 theo Similarweb, với mức sử dụng tăng đều trong tháng 10. Điều đáng lo là nhiều website, tiêu biểu là Amazon, đang chặn các AI agent duyệt web hoặc mua hàng, có thể làm giảm tính hữu ích của Muse. Nhà phân tích Benjamin Black của Deutsche Bank kỳ vọng Muse đóng góp tới 8% doanh thu của Meta vào năm 2030, tương đương khoảng 36 tỷ USD, còn kịch bản thấp là 2,4 tỷ USD doanh thu vào năm 2030.
- Hoài nghi về AI agent: Apple và Salesforce cùng đối mặt một vấn đề chung
Apple và Salesforce đều vượt ước tính lợi nhuận, nhưng nhà đầu tư vẫn hỏi liệu AI agent có tạo ra lợi nhuận bền vững hay không. Doanh thu quý 3 tài chính của Apple tăng 16,4% lên 109,42 tỷ USD nhờ iPhone 17, còn khoản hoàn thuế quan một lần góp khoảng 11 cent vào EPS 2,02 USD. Doanh thu Salesforce chỉ tăng 10,8% dù ARR Agentforce vượt 1,5 tỷ USD, tăng hơn 240%, và lợi nhuận hoạt động đi ngang. Apple chưa chốt cách thu hồi chi phí tính toán cho Siri AI, còn chỉ khoảng 5% người dùng bán hàng và dịch vụ của Salesforce nâng cấp lên gói cao cấp. Tác giả nghiêng về Apple vì sự bền vững và Salesforce vì tiềm năng, nhưng lưu ý định giá Apple đang cao và chương trình mua lại 25 tỷ USD hỗ trợ EPS của Salesforce.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Báo cáo tài chính Meta: Điều cần theo dõi ở META
Meta Platforms (NASDAQ:META) sẽ công bố kết quả kinh doanh vào thứ Tư tuần này, sau giờ đóng cửa thị trường. Quý trước, doanh thu đạt 60,8 tỷ USD, tăng 28% so với cùng kỳ và vượt kỳ vọng của nhà phân tích, nhưng dự báo doanh thu quý tới hơi thấp hơn dự kiến; số người dùng hoạt động hàng ngày đạt 3,6 tỷ, tăng 3,4%. Thị trường kỳ vọng doanh thu quý này tăng 23,6% so với cùng kỳ, chậm hơn mức 26,2% của quý trước, và các nhà phân tích đã tái khẳng định ước tính trong 30 ngày qua. Trong tháng qua, cổ phiếu nhóm internet tiêu dùng trung bình tăng 1,3%, trong khi Meta giảm 4,8%.
- Bong bóng AI có thể vỡ từ những nơi nhà đầu tư không theo dõi, một nhà kinh tế nhận định
Lo ngại về bong bóng AI đang gia tăng khi nhà đầu tư nghi ngờ liệu khoản chi đầu tư khổng lồ có sinh lời hay không. Theo Dario Perkins của TS Lombard, rủi ro có thể đến từ bên ngoài đà bùng nổ AI, bao gồm nợ ngoài nhóm Big Tech, nguy cơ dư thừa chip và phản ứng chính trị. Ông ước tính nợ trong một phần hệ sinh thái AI có thể đạt 2 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2027, dù không coi đây là rủi ro hệ thống. Phần lớn doanh thu tăng trưởng của ngành hiện vẫn đến từ chi tiêu trong chính hệ sinh thái AI, chứ chưa phải từ doanh nghiệp và người dùng bên ngoài. Ông cảnh báo một sự cố lớn có thể khiến AI bị coi là độc hại trong mắt công chúng.
- Đồng yên tăng mạnh sau đợt đấu thầu trái phiếu chính phủ Nhật Bản thu hút nhu cầu lớn, euro phục hồi
Đồng yên tăng 0,2% lên 158,15 yên đổi 1 USD trong phiên châu Á, sau khi đợt đấu thầu trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 20 năm thu hút lượng đặt mua gấp 5,84 lần số lượng bán ra, cao hơn mức 4,01 lần của đợt trước, còn lợi suất giảm 6 điểm cơ sở xuống 3,71%. Chiến lược gia của State Street cho rằng nhu cầu kỷ lục cho thấy dòng tiền đang quay trở lại và trái phiếu JGB đang trở thành kênh trú ẩn tương đối trước biến động chính trị và tài khóa ở châu Âu, đặc biệt là Pháp. Biểu tình chống chính phủ ở Pháp khiến nhiều thành phố áp đặt lệnh giới nghiêm, còn Italy cho biết sẽ điều 500 binh sĩ sau hai ngày bất ổn, trong khi euro tăng 0,2% lên 1,1234 USD. Ở thị trường khác, bitcoin giảm 0,3% xuống 81.674,25 USD và ether giảm 0,2% xuống 2.393,21 USD.
- CNBC Daily Open: Cổ phiếu công nghệ phục hồi tại Mỹ, nhưng châu Á chưa theo
Cổ phiếu công nghệ Mỹ phục hồi khi Nasdaq Composite tăng hơn 1% hôm thứ Hai, với Nvidia tăng 1,4% và Tesla tăng 3,8%. Nhưng ở châu Á, cổ phiếu công nghệ giảm vào thứ Ba: Kospi Hàn Quốc giảm hơn 4% và Nikkei 225 giảm 1,6%. Nvidia cũng công bố kế hoạch đầu tư vào bốn startup AI của Đức, thuộc cam kết gần 10 tỷ USD tại châu Âu. Jenny Lee (Granite Asia) cho biết các công ty châu Á lên sàn sớm hơn, thường khi mới 4–5 năm tuổi, trong khi đợt IPO của Jio Platforms tại Ấn Độ có phần đặt mua nhà đầu tư neo vượt hơn 30 lần, nhắm huy động tới 302 tỷ rupee (3,2 tỷ USD). Tại Singapore, cổ phiếu một số công ty nông nghiệp niêm yết giảm sau cảnh báo của Bộ trưởng K Shanmugam về trách nhiệm liên quan đến khói mù, khi SGX đã chất vấn bảy công ty.
- Cổ phiếu NiSource (NI) có vẻ định giá cao so với triển vọng cổ tức
NiSource đã gần như nhân đôi giá trị cổ phiếu của cổ đông trong 5 năm qua, với tổng lợi nhuận 97,6%, đặt câu hỏi liệu mức giá hiện tại có được cổ tức hỗ trợ hay không. Bài viết nhắc đến thỏa thuận năng lượng 20 năm với Microsoft, bao gồm nâng cấp lưới điện do khách hàng tài trợ và cung cấp điện dài hạn cho các trung tâm dữ liệu, có thể ảnh hưởng đến nhu cầu vốn và tính ổn định của dòng tiền. Theo mô hình chiết khấu cổ tức (DDM) với giả định cổ tức khoảng 1,35 USD/cổ phiếu, ROE gần 9,07%, tỷ lệ chi trả trên 61% và tăng trưởng cổ tức ước tính khoảng 3,5%, giá trị nội tại ước tính thấp hơn đáng kể so với giá hiện tại 41,95 USD. Theo bài, mô hình vẫn chưa lý giải được khoảng cách này, cho thấy nhà đầu tư thu nhập đang trả mức giá cao cho dòng cổ tức ổn định với tăng trưởng giả định khiêm tốn.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.