Bài viết cho rằng một danh mục đơn giản gồm 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu, có tái cân bằng định kỳ, có thể phục hồi nhanh hơn sau các đợt sụp đổ so với chỉ nắm S&P 500. Dựa trên dữ liệu J.P. Morgan, danh mục 60/40 phục hồi sau các đợt giảm từ 20% trở lên trong trung bình 11 tháng kể từ năm 1988, so với 24 tháng của S&P 500 khi đã tái đầu tư cổ tức. Từ năm 1989, danh mục này có lợi nhuận dương ở 99% các giai đoạn năm năm và 100% các giai đoạn mười năm, trong khi S&P 500 lần lượt là 87% và 93%. Việc tái cân bằng buộc nhà đầu tư mua thêm cổ phiếu khi giá giảm, và trái phiếu có lợi nhuận dương trong 21 trên 25 năm S&P 500 giảm. Tuy nhiên, từ năm 1950, danh mục 60/40 đạt lợi suất bình quân 9,4% mỗi năm, thấp hơn 11,7% của S&P 500, và bài viết xem đây là cái giá của sự bảo vệ trước rủi ro giảm giá.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: If a Stock Market Crash Is Coming, History Says This Strategy Can Cut Your Portfolio's Recovery Time in Half
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Tin liên quan
- Chiến lược Permanent Portfolio có giúp bảo vệ tài sản của bạn?
Chiến lược Permanent Portfolio do Harry Browne phát triển từ thập niên 1980 chia đều vốn cho cổ phiếu, trái phiếu dài hạn, vàng và tiền mặt, tái cân bằng hằng năm nhằm đạt lợi nhuận trong mọi điều kiện thị trường. Theo back-test của JustETF với các ETF châu Âu từ tháng 1/2007 đến tháng 6/2026, danh mục này đạt tổng lợi nhuận 234%, thấp hơn 434% của danh mục 100% cổ phiếu và 279% của danh mục 60% cổ phiếu, 40% trái phiếu, nhưng biến động chỉ 6,3% so với 8,6% và 13,5%. Danh mục chỉ sụt giảm gần như không chạm 5% trong năm 2008, khi cổ phiếu mất gần 50%; mức sụt giảm lớn nhất trong hai thập kỷ, hơn 10%, xảy ra năm 2022 khi lạm phát tăng mạnh và trái phiếu dài hạn giảm giá. Phiên bản dành cho Anh đạt tốc độ tăng trưởng kép 5,8% mỗi năm, khi trái phiếu chính phủ Anh dài hạn giảm khoảng 48% nhưng vàng tăng 132% bù đắp, với chi phí bình quân gia quyền 0,17%.
- Chiến lược của Warren Buffett giúp vượt qua sự sụp đổ thị trường chứng khoán, và không đòi hỏi nhiều nỗ lực từ bạn
S&P 500 đang tăng năm thứ tư liên tiếp và có thể đạt mức tăng hơn 100% trong giai đoạn này, khiến nhiều nhà đầu tư lo định giá cao có thể dẫn tới sụp đổ thị trường. Bài viết nhắc rằng sụp đổ là một phần của chu kỳ thị trường, thường xảy ra khi chỉ số giảm 20% trở lên trong chưa đầy một tuần, do nỗi sợ hãi khiến nhà đầu tư bán tháo. Chiến lược được đề xuất là giữ các cổ phiếu chất lượng, có lợi thế cạnh tranh và sức mạnh lợi nhuận, thay vì bán khi thị trường giảm, vì thị trường và cổ phiếu chất lượng đã hồi phục sau mọi đợt sụp đổ. Bài dẫn lời Warren Buffett, người đã mua cổ phiếu bằng tài khoản cá nhân trong khủng hoảng tài chính 2008 và cho rằng thị trường thường tăng trước khi tâm lý hay kinh tế hồi phục.
- Nếu thị trường chứng khoán sắp sụp đổ, 5 cổ phiếu này có lịch sử trụ vững
Bài viết cho rằng khi thị trường có nguy cơ điều chỉnh mạnh, năm cổ phiếu Costco, TJX, Coca-Cola, Procter & Gamble và Walmart từng trụ vững trong các đợt suy thoái 2008, 2018 và 2022, và đều trả cổ tức. Coca-Cola, P&G và Walmart là “Dividend Kings”, đã tăng cổ tức ít nhất 50 năm liên tiếp, trong đó P&G là 70 năm. Costco có tăng trưởng doanh số 13% so với cùng kỳ vào tháng 9 và từng tăng 49% trong năm sau một đợt giảm; TJX bán hàng hiệu giảm 20%–60% so với giá bán lẻ, với doanh thu quý 2 tăng 4% và EPS tăng 24%. Coca-Cola tăng 40% trong năm nay, doanh thu quý 2 tăng 7% và EPS tăng 16%. Walmart có gần 11.000 cửa hàng, doanh số thương mại điện tử tăng 23% và tổng doanh thu tăng 5,9%.
- Nếu thị trường chứng khoán sắp sụp đổ, 5 cổ phiếu này từng cho thấy khả năng trụ vững
Bài viết nêu năm cổ phiếu được cho là từng trụ vững trong các đợt thị trường sụp đổ năm 2008, 2018 và 2022: Costco, TJX, Coca-Cola, Procter & Gamble và Walmart, đều chi trả cổ tức. Coca-Cola, Procter & Gamble và Walmart là nhóm “Dividend Kings”, tức đã tăng cổ tức ít nhất 50 năm liên tiếp. Doanh thu của Costco tăng 13% so với cùng kỳ vào tháng 9, và cổ phiếu này tăng 49% trong năm sau khi từng kém hơn chỉ số S&P 500. TJX tăng 81% năm 2009, sau khi năm 2008 chỉ vượt thị trường một chút. Coca-Cola tăng 40% từ đầu năm, doanh thu quý gần nhất tăng 7% và EPS tăng 16%; doanh số thương mại điện tử của Walmart tăng 23%.
- Nếu thị trường sụp đổ, 5 cổ phiếu này từng giữ vững được
Bài viết nêu năm cổ phiếu Costco, TJX Companies, Coca-Cola, Procter & Gamble và Walmart, từng giữ vững qua các đợt thị trường sụp đổ như năm 2008, 2018 và 2022. Cả năm đều trả cổ tức, trong đó Coca-Cola, Procter & Gamble và Walmart là Dividend Kings vì đã tăng cổ tức ít nhất 50 năm liên tiếp. Doanh thu Costco tăng 13% so với cùng kỳ vào tháng 9, và cổ phiếu này từng tăng 49% trong năm sau một đợt giảm. TJX bán hàng giảm giá 20% đến 60% so với giá bán lẻ tại 5.200 cửa hàng, với EPS quý II tăng 24%, còn cổ phiếu Coca-Cola tăng 40% trong năm nay. Doanh số thương mại điện tử của Walmart tăng 23% trong quý II tài khóa 2027.
- Nếu thị trường chứng khoán sắp sụp đổ, lịch sử cho thấy 3 ETF này là lựa chọn thông minh nhất
Bài viết cho rằng thị trường chứng khoán Mỹ đang ở vị thế bấp bênh, khi thước đo định giá Warren Buffett yêu thích cao hơn hẳn mức ông từng cảnh báo là “đùa với lửa”. Theo bài, nếu thị trường sụp đổ, lịch sử cho thấy ba ETF sau là lựa chọn đáng cân nhắc. Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) có tỷ suất cổ tức 3,3%, khoảng 41% danh mục thuộc nhóm tiêu dùng thiết yếu và y tế. State Street Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) gồm 60 cổ phiếu y tế lớn, vượt S&P 500 trong 12 tháng qua và phục hồi nhanh hơn thị trường sau các đợt giảm mạnh năm 2000 và 2008. SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL) đầu tư vào tín phiếu kho bạc kỳ hạn 1-3 tháng, có lợi suất phân phối trên 4%, ít biến động và giúp bảo toàn vốn dù khó mang lại lợi nhuận lớn.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- TRX Gold sẽ trình bày tại Fall Mining Showcase 2026 của Red Cloud
TRX Gold Corporation (TSX: TRX; NYSE American: TRX) thông báo sẽ trình bày tại Fall Mining Showcase 2026 do Red Cloud tổ chức trực tiếp tại khách sạn Omni King Edward, Toronto, vào ngày 28 và 29 tháng 10 năm 2026. Ông Stephen Mullowney sẽ trình bày vào thứ Năm, 29/10/2026, lúc 12:00 trưa giờ miền Đông. Công ty đang phát triển dự án vàng Buckreef ở Tanzania, gồm một mỏ lộ thiên đang vận hành và nhà máy xử lý 2.000 tấn mỗi ngày. Theo PEA tháng 5 năm 2025, dự án có sản lượng vàng trung bình 62.000 oz mỗi năm trong 17,6 năm.
- Cổ phiếu Tesla so với S&P 500: Khoản đầu tư nào thắng đến năm 2030?
Bài phân tích cho rằng Tesla đang được định giá rất cao, khoảng 203 lần lợi nhuận kỳ vọng năm nay và 13 lần doanh thu, trong khi biên lợi nhuận chịu áp lực và robotaxi triển khai chậm hơn dự kiến. Chiếc Roadster bay được, dự kiến sản xuất năm 2028, khó có đóng góp đáng kể vào doanh thu hay lợi nhuận trước 2030. Tác giả cho rằng yếu tố quyết định hơn là khả năng Tesla được SpaceX sáp nhập bằng hợp đồng toàn cổ phiếu trước cuối thập kỷ, và phản ứng thị trường trước việc pha loãng cổ phiếu sẽ ảnh hưởng lớn đến hiệu suất so với S&P 500.
- SpaceX gây bất ngờ cho Phố Wall khi công bố ngày báo cáo 20/10, vì sao?
SpaceX (SPCX) sẽ công bố báo cáo tài chính vào 20/10 sau giờ đóng cửa, một lịch bất ngờ vì công ty thường thông báo ngày báo cáo trước nhiều tuần. Kutgun Maral, nhà phân tích của Evercore ISI, cho rằng lý do có thể là đưa số liệu cập nhật trước vòng huy động vốn mới hoặc trước đợt mở khóa cổ phiếu lớn, nhưng cũng có thể chỉ là lịch trình. Reuters đưa tin SpaceX đang tìm huy động 40 tỷ USD, gồm khoảng 10 tỷ USD vay ngân hàng và 30 tỷ USD trái phiếu hạng đầu tư để mua chip AI của Nvidia, với Apollo có thể dẫn dắt. Đợt mở khóa gồm 1,30 tỷ cổ phiếu hai ngày sau báo cáo, 329 triệu cổ phiếu vào 24/10 và 857 triệu cổ phiếu còn lại thuộc nhóm lock-up 180 ngày.
- AEP hợp tác với Amazon và X-energy nghiên cứu điện hạt nhân tiên tiến tại Indiana
American Electric Power (AEP) đã công bố thỏa thuận phát triển chung với X-energy để đánh giá tính khả thi của dự án điện hạt nhân tiên tiến 960 MW tại khu vực nhà máy than cũ ở Sullivan County, Indiana. Amazon hỗ trợ phát triển dự án qua thỏa thuận tài trợ. Nếu dự án đạt quyết định đầu tư cuối cùng và được xây dựng, Amazon dự kiến mua điện theo hợp đồng dài hạn, bao gồm chi phí xây dựng và vận hành nhà máy. Giai đoạn đầu gồm 12 lò phản ứng Xe-100, mỗi lò 80 MW, và các bên cho rằng dự án có thể tạo việc làm, mở rộng cơ sở thuế địa phương và vận hành hơn 60 năm. AEP nhấn mạnh các thỏa thuận có những biện pháp bảo vệ tài chính mà họ cho là cần thiết để dự án hạt nhân tiến lên.
- Talamore đánh dấu một năm tại Coffee với nhiều tiến triển quan trọng hướng tới quyết định xây dựng năm 2027
Talamore Mining kỷ niệm một năm kể từ khi hoàn tất mua lại Dự án vàng Coffee tại Yukon, Canada, từ Newmont Corporation vào ngày 17 tháng 10 năm 2025. Công ty đã thu xếp gói tài trợ lên tới C$688 triệu, gồm đợt phát hành cổ phần C$149,5 triệu, khoản vay dự án có bảo đảm C$450 triệu và tối đa C$88 triệu từ chương trình khuyến khích thực hiện quyền mua cổ phiếu sớm. Giấy phép đường chính nhận được vào tháng 8 năm 2026 cho phép hoàn thiện tuyến Northern Access Route dài 214 km từ Dawson City. Báo cáo đánh giá kinh tế sơ bộ (PEA) tháng 2 năm 2026 mô tả một mỏ lộ thiên 13 năm, với NPV sau thuế (5%) 2,3 tỷ USD và IRR 47,8%. G Mining Services đang hoàn thiện nghiên cứu khả thi dự kiến quý 1 năm 2027, trước quyết định xây dựng hướng tới nửa đầu năm 2027.
- Tiger Gold mở rộng khoáng hóa về phía nam tại Ceibal, khoan 268 m @ 0,5 g/t Au từ mặt đất
Tiger Gold báo cáo kết quả phân tích lỗ khoan CEDDH-023 tại mục tiêu Ceibal thuộc Dự án vàng Quinchía ở Colombia. Lỗ khoan cắt được 268 mét hàm lượng 0,5 g/t Au từ mặt đất, mở rộng khoáng hóa về phía nam vào phần hành lang chưa từng được khoan. Khoáng hóa vẫn mở về phía tây và tây nam, nơi các lỗ khoan bổ sung đang kiểm tra khả năng kéo dài. Kết quả phân tích của Ceibal và Tesorito đang chờ; mục tiêu là hoàn thành ước tính tài nguyên khoáng sản đầu tiên vào gần cuối quý 1 năm 2027.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.