CoreWeave (CRWV) giảm 7%, Nebius (NBIS) giảm 5%, sau khi Dan Ives của Wedbush ước tính 10% trung tâm dữ liệu Mỹ đã lên kế hoạch sẽ không được xây dựng khi đảng Dân chủ giành quyền kiểm soát Quốc hội. Các neocloud này cần địa điểm mới để tăng trưởng và trả nợ, nên việc chậm xây dựng sẽ ảnh hưởng đến họ trước các hyperscaler. Michael Eisenberg của Aleph cho biết hầu hết khoảng 41 đề xuất địa phương về trung tâm dữ liệu tại 10 bang bị bác bỏ, thường với 70–80% phiếu chống, còn theo Liz Ann Sonders (Schwab), số dự án trung tâm dữ liệu bị hủy riêng quý ba gần vượt tổng 2024 và 2025 cộng lại. CoreWeave dự kiến chi phí lãi vay quý ba từ 860 đến 940 triệu USD, trong khi lợi nhuận hoạt động điều chỉnh chỉ từ 200 đến 260 triệu USD. Giá thuê GPU đang tăng, nhưng hợp đồng đã ký chiếm 98% doanh thu 2025 của CoreWeave, nên mức tăng chủ yếu áp dụng cho công suất mới.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Dan Ives: After the Blue Wave, “10% of Datacenters Will Not Happen.” CoreWeave and Nebius Sink
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
NVDAtrung tâm dữ liệuCoreWeaveDan Ives
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
NVDA
▼ Có thể tiêu cựcNvidia
Mức liên quan: vừa
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Công nghệ thông tin |
| Nhóm ngành | Semiconductors |
| Vốn hoá | 5,1 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 03/11/2026 | 206,57 |
| Thay đổi trong phiên | +2,23% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- “Chúng ta mới chỉ ở hiệp ba của cuộc chơi AI này”, Dan Ives nhận định
Ba đồng sáng lập CoreWeave Inc. đã bán 3,3 tỷ USD cổ phần công ty kể từ đợt IPO năm ngoái, khi rủi ro tín dụng tăng và nhà đầu tư e ngại chi tiêu cho AI khiến cổ phiếu biến động. Dan Ives, Partner tại Yorkville & Ives, phân tích biến động của xu hướng đầu tư AI và triển vọng của CoreWeave cùng Apple.
- Làn sóng xây dựng AI gặp “làn sóng xanh”: cổ phiếu 'neocloud' giảm
Cổ phiếu CoreWeave và Nebius giảm giá. Nhà đầu tư lo ngại kết quả bầu cử giữa kỳ theo hướng “làn sóng xanh” sẽ làm chậm việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI.
- IREN giảm 5%, CoreWeave giảm 4% khi bầu cử Texas làm dấy lo ngại về lệnh tạm dừng trung tâm dữ liệu; Nebius giảm 2%
IREN giảm 5% xuống 23,33 USD, CoreWeave giảm 4% xuống 51,73 USD và Nebius giảm 2% xuống 147,92 USD, trong khi quỹ QQQ tăng 1,88%. Các cổ phiếu này giảm sau khi Gina Hinojosa, thuộc đảng Dân chủ, đánh bại Thống đốc Greg Abbott trong cuộc đua thống đốc Texas, sau chiến dịch đề xuất siết chặt quy định với trung tâm dữ liệu mới, bao gồm lệnh tạm dừng ngay lập tức. Wells Fargo ước tính Texas chiếm 27% công suất (gigawatt) trung tâm dữ liệu dự kiến của Mỹ, so với 7% của Georgia và 5% mỗi bang của Pennsylvania và Ohio. Trong tháng qua, IREN giảm 44%, CoreWeave giảm 42% và Nebius giảm 38%, sau khi Gartner dự báo 80% công ty neocloud sẽ ngừng hoạt động vào năm 2030.
- Đà đẩy mạnh tài chính AI của Nvidia có thể duy trì đầu tư hạ tầng và thúc đẩy nhu cầu chip, theo Wedbush
Nvidia đang đàm phán cung cấp bảo lãnh tín dụng trị giá hàng tỷ USD cho nhà cung cấp đám mây AI Nscale, nhằm hỗ trợ tài trợ hạ tầng điện và xây dựng trung tâm dữ liệu tại West Virginia mà Anthropic dự kiến sử dụng, theo The Information. Thỏa thuận đề xuất chưa được ký kết và điều khoản có thể thay đổi. Wedbush cho rằng động thái này có thể duy trì nguồn vốn cho đầu tư hạ tầng AI và hỗ trợ nhu cầu chip của Nvidia, vì Giám đốc điều hành Jensen Huang cho biết khoảng 80% chi tiêu vốn của các nhà cung cấp neocloud được dành cho sản phẩm Nvidia. Anthropic đã đồng ý hồi tháng 8 chi 45 tỷ USD thuê năng lực tính toán tại khuôn viên Nscale, và Nscale đang thảo luận thêm một thỏa thuận khoảng 460 megawatt có giá trị tương đương. Wedbush cũng nhận định thời điểm này đáng chú ý giữa lo ngại về vay nợ tài trợ tại các nhà cung cấp neocloud khác do Nvidia hậu thuẫn như CoreWeave và Firmus, đồng thời lưu ý bảo lãnh sẽ phát sinh rủi ro tiềm tàng nếu dự án không đáp ứng nghĩa vụ.
- Jensen Huang dự báo nhu cầu AI bùng nổ, nhưng cảnh báo của Elon Musk chỉ ra một rủi ro khác
CoreWeave và các “neocloud” khác, vốn chuyên cho thuê sức mạnh tính toán AI, đã giảm giá cổ phiếu khi thị trường nợ biến động. Lợi suất trái phiếu của CoreWeave lên tới 15%, còn chi phí bảo hiểm rủi ro vỡ nợ (CDS) khoảng 1.100 điểm cơ bản, tức khoảng 110.000 USD mỗi năm để bảo hiểm cho 1 triệu USD nợ. CEO Nvidia Jensen Huang cho rằng sức khỏe tài chính của CoreWeave đang cải thiện và nhu cầu điện toán AI “cực kỳ lớn”, còn CEO Tesla Elon Musk cảnh báo thị trường nợ gần như đã đóng hoàn toàn khả năng tiếp cận vốn của các công ty không có doanh thu đáng kể ngoài trung tâm dữ liệu AI, dự báo nhiều đơn vị nhỏ sẽ đối mặt với “suy tàn và sáp nhập”. Bài viết cho rằng nhu cầu bùng nổ không giải quyết được bài toán tài chính, khi phần lớn neocloud xây dựng gần như hoàn toàn bằng nợ, không còn nhiều dư địa cho sai sót, và các chủ nợ lo ngại có thể siết tín dụng hoặc tăng lãi suất.
- Cổ phiếu neocloud có thể đổ sập như chồng bài
Người dẫn chương trình In the Loop, Ejaaz Ahamadeen, cho rằng các công ty neocloud như CoreWeave, Nebius và Iron có nguy cơ sụp đổ dây chuyền. Cổ phiếu nhóm này đã giảm khoảng 30–35% trong vài tuần qua, trong khi các công ty phụ thuộc vào nguồn vốn vay giá rẻ để mua GPU và xây trung tâm dữ liệu, còn các công ty bảo hiểm được cho là vừa bảo lãnh vừa cho vay nợ này. Bài dẫn lời Amazon rằng một số GPU đang nằm không vì thiếu điện và kết nối lưới, khiến doanh nghiệp mất 1–5 triệu USD mỗi ngày; các trung tâm dữ liệu bị trễ tiến độ còn có thể phải bồi thường 1–5 triệu USD mỗi ngày. Người dẫn chương trình cho rằng quan điểm của Ken Griffin, Elon Musk và Chamath có phần cơ sở, và mô tả một vòng lặp tài chính khép kín đang hình thành.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Đảng Dân chủ vạch chương trình giải quyết chi phí sinh hoạt và tham nhũng sau thắng lợi giữa kỳ
Các đa số Dân chủ mới được bầu tại Thượng viện và Hạ viện dự kiến thông qua hàng loạt dự luật ngay sau khi nhậm chức vào tháng 1, tập trung vào chi phí sinh hoạt như giá xăng và thực phẩm, theo CNBC. Trong 100 giờ đầu tiên, đảng Dân chủ tại Hạ viện định đưa ra dự luật khôi phục trợ cấp bảo hiểm y tế đã hết hạn và đảo ngược các cắt giảm Medicaid mà Trump ký năm ngoái; đảng cũng muốn thúc đẩy dự luật hủy bỏ các thuế quan rộng của Trump và bỏ phiếu lại về việc chấm dứt chiến tranh Iran. Đảng cũng lên kế hoạch giám sát, điều tra Trump, gia đình, nội các và các đồng minh trong giới kinh doanh, dù lãnh đạo phe thiểu số Hakeem Jeffries cho biết các mục tiêu chưa được đánh giá. Thượng nghị sĩ Ron Wyden, người đứng đầu phe Dân chủ tại Ủy ban Tài chính Thượng viện, cam kết buộc tỷ phú đóng thuế công bằng hơn và xem xét các công ty bảo hiểm y tế cùng CEO hãng dược. Một số đảng viên cũng thúc đẩy gói cải cách đạo đức có thể cấm giao dịch cổ phiếu của quan chức và hạn chế chi tiêu của siêu PAC.
- Những cổ phiếu tăng mạnh nhất hôm nay sau khi đảng Dân chủ đánh bại ông Trump
Cổ phiếu Stanley Black & Decker là mã tăng mạnh nhất trong S&P 500 hôm nay. Nhiều cổ phiếu công nghệ và nhà cung cấp điện liên quan giảm mạnh.
- Cổ phiếu Broadcom có đáng đầu tư lúc này không?
Cổ phiếu Broadcom giảm 31% so với đỉnh mọi thời đại và giảm 4% kể từ đầu năm 2026, sau đợt bán tháo cổ phiếu bán dẫn khi Intel đưa ra dự báo quý IV gây thất vọng. Tuy vậy, doanh thu bán dẫn AI quý III tài chính đạt 16,7 tỷ USD, vượt mục tiêu 16 tỷ USD và tăng 221% so với cùng kỳ; tổng doanh thu đạt 29,6 tỷ USD, tăng 86%. Ban lãnh đạo dự báo doanh thu bán dẫn AI quý IV đạt 21,7 tỷ USD, tăng 236%. Rủi ro cạnh tranh vẫn còn, bao gồm quan hệ đối tác mở rộng giữa Google và Marvell, và cổ phiếu đang giao dịch ở mức 28,3 lần lợi nhuận dự phóng. Tác giả vẫn đánh giá mức định giá này có thể được biện minh bởi kết quả kinh doanh và cho rằng cổ phiếu hấp dẫn khi thấp hơn đỉnh.
- Canton Coin nhận được tín hiệu chấp thuận từ SEC khi token hóa trên Phố Wall sôi động
SEC cho biết xem Canton Coin là “hàng hóa số” và sẽ không đề nghị xử phạt việc các validator và nhà cung cấp ứng dụng phát hành token theo chương trình mà không đăng ký. Cơ quan này dựa trên khẳng định của Canton rằng giá trị token đến từ việc vận hành mạng và cung cầu, và mạng không có “bên trung tâm”; Canton ra mắt không qua ICO hay phát hành trước, token chỉ được nhận khi chạy hạ tầng và ứng dụng. Quyết định đến một tuần sau khi DTCC ra mắt dịch vụ token hóa chạy trên Canton, cho phép chuyển cổ phiếu và trái phiếu kho bạc do DTC lưu giữ thành token; Morgan Stanley cho biết là một trong những ngân hàng đầu tiên sử dụng. Công văn chỉ phản ánh quan điểm của nhân viên về thực thi pháp luật, không phải kết luận pháp lý, và dựa trên các sự kiện Canton trình bày. Digital Asset, đơn vị phát triển Canton Network, đã huy động 355 triệu USD từ các công ty Phố Wall và một quỹ đầu tư quốc gia trong năm nay.
- Cổ phiếu blue-chip tăng hơn 2,8% khi VIX xuống dưới 18, còn giá dầu giảm gần 8%
Trong một phiên giao dịch, chỉ số Dow tăng 2,87% lên mức kỷ lục 53.275,11 điểm, S&P 500 tăng 1,74% và Nasdaq Composite tăng 1,89%, trong khi VIX giảm xuống 17,08. Giá dầu WTI giảm 7,44% xuống 88,94 USD mỗi thùng, còn vàng tăng 3,38% lên 4.073,40 USD mỗi ounce và bạc tăng 5,16%. Trong mùa báo cáo thu nhập, Amgen ghi nhận doanh thu toàn phần quý ba tăng 8% lên 10,4 tỷ USD, còn Thomson Reuters báo doanh thu tăng 10% lên 1.833 triệu USD. Agnico Eagle Mines đạt lợi nhuận ròng quý 1.353 triệu USD, tương đương 2,67 USD mỗi cổ phiếu, và hoàn trả 478 triệu USD cho cổ đông trong quý.
- Alphabet (GOOGL) chi 15 tỷ USD cho trung tâm dữ liệu tại Malaysia
Alphabet (GOOGL) công bố kế hoạch đầu tư 15 tỷ USD trong năm 2026 để mở rộng trung tâm dữ liệu Google và hạ tầng AI tại Malaysia. Việc mở rộng bao gồm các cơ sở điện toán đám mây mới nhằm đáp ứng nhu cầu AI trong khu vực từ khách hàng doanh nghiệp và khu vực công. Cùng thời điểm, một cổ đông của Alphabet đã kiện các lãnh đạo cấp cao, cho rằng mô hình AI của Google được huấn luyện bằng tài liệu có bản quyền mà không được cấp phép hợp lệ. Bài viết cho rằng nếu tòa án yêu cầu siết chặt kiểm soát dữ liệu huấn luyện hoặc làm tăng chi phí tuân thủ, các dịch vụ AI dựa trên hạ tầng này có thể chịu thêm hạn chế.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.