Thứ Tư, dòng tiền luân chuyển mạnh sang nhóm hyperscaler (các hãng công nghệ quy mô lớn), trong khi cổ phiếu bán dẫn và hạ tầng trung tâm dữ liệu giảm sau chiến thắng bầu cử của Đảng Dân chủ tại Mỹ. Amazon tăng 6,1%, Microsoft tăng 6,7%, Alphabet tăng 3,2% và Meta tăng 1,4%; theo bộ phận giao dịch của Goldman, cả quỹ long-only lẫn quỹ đầu cơ đều tham gia. Nhà đầu tư cho rằng quy định cấp phép, điện và nước chặt hơn có thể khiến việc xây dựng mới khó khăn hơn, qua đó làm tăng giá trị của công suất đã có sẵn; CoreWeave giảm 9,9% và Nebius giảm 6,7%. Các cảnh báo về rủi ro công suất làm đà giảm thêm: Brad Gerstner cho rằng có thể mất 10–15 GW công suất trung tâm dữ liệu dự kiến năm 2027 tại Mỹ, còn SemiAnalysis nêu 16,7 GW công suất dự kiến năm 2028 tại Texas có nguy cơ bị ảnh hưởng. Goldman cũng dẫn quan điểm hoài nghi rằng câu chuyện bán dẫn có thể chuyển sang điều chỉnh tồn kho nếu điện và địa điểm không theo kịp việc giao chip.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Massive market rotation raises question: Is the sell-AI trade here to stay?
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
NVDAchip bán dẫntrung tâm dữ liệutrí tuệ nhân tạo
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
NVDA
▼ Có thể tiêu cựcNvidia
Mức liên quan: vừa
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Công nghệ thông tin |
| Nhóm ngành | Semiconductors |
| Vốn hoá | 5,1 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 04/11/2026 | 200,28 |
| Thay đổi trong phiên | -3,10% |
MSFT
▼ Có thể tiêu cựcMicrosoft
Mức liên quan: vừa
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Công nghệ thông tin |
| Nhóm ngành | Systems Software |
| Vốn hoá | 3,9 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 04/11/2026 | 556,03 |
| Thay đổi trong phiên | +6,73% |
QQQ
▼ Có thể tiêu cựcInvesco QQQ Trust
Mức liên quan: vừa
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Quỹ ETF |
| Đóng cửa phiên 04/11/2026 | 691,95 |
| Thay đổi trong phiên | +0,97% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- Động lực tăng trưởng tiếp theo của NVIDIA đến từ đâu?
NVIDIA ghi nhận doanh thu 96,2 tỷ USD trong quý 2 năm tài chính 2027, tăng 105,9% so với cùng kỳ, và ban lãnh đạo dự kiến doanh thu năm tài chính 2028 tăng khoảng 70%, nhưng nguồn cung đang hạn chế dự báo này. Nền tảng trung tâm dữ liệu mới Vera Rubin bắt đầu xuất xưởng từ tháng 8/2026, đã có đơn hàng từ các nhà cung cấp đám mây AI và hyperscaler lớn, và ban lãnh đạo kỳ vọng mảng này chiếm khoảng 20% doanh thu trung tâm dữ liệu trong quý 3 năm tài chính 2027. Ban lãnh đạo ước tính cơ hội doanh thu 40 tỷ USD cho mỗi gigawatt công suất trung tâm dữ liệu AI dùng Vera Rubin, so với 25 tỷ USD của Blackwell, và AWS sẽ triển khai thêm 2 triệu GPU của NVIDIA. Rủi ro gồm nguồn cung bị nghẽn ít nhất đến hết năm tài chính 2028, chi phí bộ nhớ tăng, và khoản đầu tư gần 50 tỷ USD vào các phòng thí nghiệm AI tiên phong, mà ban lãnh đạo thừa nhận một số người gọi là tài chính vòng tròn. Cổ phiếu đóng cửa ngày 3/11/2026 thấp hơn 13,6% so với đỉnh ngày 6/10, tăng 2,3% trong 1 năm qua so với 11,9% của S&P 500, và giao dịch ở mức 25,9 lần lợi nhuận 12 tháng gần nhất, so với 22,8 lần của chỉ số.
- Nvidia yêu cầu đối tác trung tâm dữ liệu hạn chế bán hàng cho Trung Quốc - FT
Theo Financial Times, dẫn lời năm người am hiểu vấn đề, Nvidia đã yêu cầu các đối tác trung tâm dữ liệu giảm tỷ trọng khách hàng Trung Quốc. Các khách hàng điện toán đám mây nay phải bán ít nhất 51% dịch vụ cho doanh nghiệp không thuộc Trung Quốc, trong khi trước đây chưa có hạn chế này. Chỉ thị được truyền đạt bằng lời qua đội ngũ bán hàng và các khu vực, không có văn bản. Động thái này gây thêm khó khăn cho các công ty Trung Quốc đang thuê năng lực điện toán ở nước ngoài để phát triển AI, kể cả huấn luyện mô hình, trong bối cảnh Washington siết quyền tiếp cận chip tiên tiến qua các thỏa thuận đám mây. Bài báo cũng nhắc đến việc chip Nvidia bị buôn lậu sang Trung Quốc dù Mỹ hạn chế bán từ năm 2022, và nhiều nhân viên cấp cao của Super Micro bị truy tố vì đưa khoảng 2,5 tỷ USD máy chủ AI của Nvidia sang Trung Quốc đầu năm nay.
- Chi tiêu cho trung tâm dữ liệu sẽ tăng vọt lên 1,4 nghìn tỷ USD vào năm 2027: Đây là 1 cổ phiếu có thể mua với 500 USD để tận dụng cơ hội lớn này
Gartner dự báo chi tiêu cho hệ thống trung tâm dữ liệu có thể tăng 55% trong năm 2027, lên gần 1,4 nghìn tỷ USD, nhờ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn và công ty AI mở rộng hạ tầng xử lý AI. Bài viết cho rằng chip chiếm 95% giá trị một tủ máy chủ trung tâm dữ liệu AI nên nhu cầu thiết bị sản xuất chip cũng sẽ tăng. Applied Materials ghi nhận doanh thu quý 3 năm tài chính 2026 tăng 25% so với cùng kỳ, đạt kỷ lục 9,12 tỷ USD, và EPS không theo GAAP tăng 41% lên 3,50 USD; công ty dự kiến doanh thu quý 4 đạt 10,25 tỷ USD (tăng 51%) và EPS 4,02 USD (tăng 85%). Công ty kỳ vọng doanh thu bán dẫn hằng năm đạt từ 1,7 nghìn tỷ đến 3,2 nghìn tỷ USD vào năm 2030, đồng thời hướng tới doanh thu mảng dịch vụ trên 12 tỷ USD và biên lợi nhuận hoạt động không theo GAAP 40%. Cổ phiếu đã giảm 35% kể từ đầu tháng 7, còn khoảng 400 USD và giao dịch ở mức 23 lần lợi nhuận dự phóng; theo bài viết, nếu EPS đạt 23,69 USD vào năm tài chính 2029 và cổ phiếu giao dịch ở mức 30 lần lợi nhuận, giá có thể lên 710 USD, tương ứng tăng 77% trong hai năm.
- Cổ đông Nvidia có lý do lớn để lạc quan sau tuyên bố mới nhất của Jensen Huang
Tại sự kiện GTC ở Berlin từ ngày 20 đến 22 tháng 10, CEO Jensen Huang giới thiệu tủ máy chủ tích hợp 72 GPU Vera Rubin thế hệ tiếp theo, 256 chip xử lý ngôn ngữ tùy chỉnh và CPU Vera, nhằm giúp trung tâm dữ liệu trở thành “AI factory”. Theo Nvidia, cơ hội doanh thu trên mỗi gigawatt điện toán tăng từ 18 tỷ USD (Hopper) lên 25 tỷ USD (Blackwell) và 40 tỷ USD (Vera Rubin), nhờ tích hợp CPU hỗ trợ suy luận AI. Huang ước tính một “AI factory” 1 gigawatt tốn khoảng 50 tỷ USD để thiết lập và tạo ra khoảng 40 tỷ USD doanh thu mỗi năm, còn chậm đưa vào vận hành ba tháng có thể làm mất 10 tỷ USD doanh thu tiềm năng. Bài viết cho rằng đây là tín hiệu tích cực cho cổ đông, dù lo ngại về định giá AI vẫn khiến nhiều cổ phiếu trong ngành biến động.
- NVIDIA (NVDA) đẩy mạnh hạ tầng AI với các thỏa thuận mới về bản sao số và tác tử AI
NVIDIA mở rộng hợp tác nhằm đẩy nhanh hạ tầng AI toàn cầu và các ứng dụng AI tác tử trong lĩnh vực công nghiệp, đám mây và tiêu dùng. NVIDIA và Oracle dự kiến mở rộng các cụm siêu máy tính AI đám mây quy mô nhiều gigawatt, sử dụng GPU và CPU Vera Rubin cho huấn luyện, suy luận và khối lượng công việc của tác tử AI. Schneider Electric và AVEVA đã thử nghiệm thành công bản sao số xây dựng trên NVIDIA Omniverse DSX Blueprint, nay được triển khai tại SINES Data Campus để tối ưu vận hành trung tâm dữ liệu AI. NVIDIA cũng làm sâu thêm hợp tác với Meta để hỗ trợ các tác tử AI Muse hiệu năng cao, với cam kết hạ tầng tăng thêm và nỗ lực tối ưu. Bài viết cho rằng các thỏa thuận này không xóa được những rủi ro đã được nhà phân tích nêu, gồm kiểm soát xuất khẩu, chip tự phát triển của các hyperscaler như Google hay Amazon, và chi phí linh kiện tăng.
- Biểu đồ của Nvidia cho thấy vì sao tình trạng thiếu hụt sức mạnh tính toán AI vẫn nghiêm trọng
Nhu cầu xây dựng và sử dụng hạ tầng AI vẫn mạnh, khi giá thuê GPU Nvidia thế hệ cũ Blackwell và Hopper tiếp tục tăng, cho thấy tình trạng thiếu hụt sức mạnh tính toán vẫn nghiêm trọng theo nhà kinh tế trưởng BCA Research Peter Berezin. Berezin cho rằng ngành có thể đối mặt với đợt điều chỉnh chi tiêu vốn AI, nhưng có lẽ không đến trước năm 2028. SK Hynix (SKHY) dự kiến hoàn trả tổng cộng 75 tỷ USD cho cổ đông trong năm nay qua mua lại cổ phiếu và cổ tức, sau khi doanh thu và lợi nhuận hoạt động quý III đều đạt mức kỷ lục trong sáu quý liên tiếp. Hồ sơ IPO của Anthropic cho thấy doanh thu nửa đầu năm 2026 tăng lên 16,3 tỷ USD từ 1,1 tỷ USD một năm trước, với khách hàng ngoài top 5 chiếm khoảng 79% doanh thu, tăng từ 64% trong quý I. Tính đến 30/6/2026, Anthropic có khoảng 131,7 tỷ USD tiền mặt, tương đương tiền mặt và đầu tư ngắn hạn.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Binance ngắt toàn bộ khóa API của SignalPlus vì “vấn đề bảo mật tiềm ẩn” trên nền tảng giao dịch
Binance đã gỡ toàn bộ khóa API liên kết với SignalPlus, nền tảng giao dịch quyền chọn và phái sinh tiền mã hóa bên thứ ba có trụ sở tại Hồng Kông, sau khi SignalPlus báo cáo một “vấn đề bảo mật tiềm ẩn”. Binance cho biết hệ thống của mình không bị ảnh hưởng và tiền của người dùng vẫn an toàn, đồng thời yêu cầu người dùng SignalPlus kiểm tra vị thế và lệnh đang mở, và chờ đến khi SignalPlus xác nhận đã khắc phục trước khi kết nối lại. Các chiến lược giao dịch tự động qua SignalPlus sẽ dừng cho tới khi người dùng tạo khóa mới. Việc này diễn ra một tuần sau vụ tấn công khiến Binance mất khoảng 6,4 tỷ USD từ ví nóng, mà FBI quy cho nhóm hacker Triều Tiên; Binance cho biết đã bù khoảng 98% tài sản bị mất và đang mở lại rút tiền theo từng giai đoạn.
- Renegade Gold xác định các mục tiêu vàng mới dọc hành lang LP-Uchi ở Red Lake
Renegade Gold vừa công bố kết quả lấy mẫu till và đất đợt đầu năm 2026 tại dự án LP-Uchi, cách Red Lake, Ontario khoảng 50 km về phía đông, phát hiện nhiều dị thường vàng mới kéo dài vài km dọc theo đới đứt gãy LP. Các dị thường này trùng với cấu trúc đứt gãy được suy ra từ khảo sát từ tính bằng drone mùa đông 2025/2026, và công ty đã thu tổng cộng 884 mẫu. Kết quả này bổ sung cho các mẫu rãnh hàm lượng cao tại BobJo (16,2 g/t Au trên 5,0 m) và Belanger (25,9 g/t Au trên 0,3 m), trong khi công tác thực địa trên toàn vành đai Confederation đã hoàn tất. Công ty dự định xếp hạng các mục tiêu và đưa chúng tới giai đoạn sẵn sàng khoan cho chương trình thăm dò năm 2027.
- Wendy's từ chối đề nghị thâu tóm của quỹ Trian của Nelson Peltz
Wendy's hôm nay cho biết từ chối đề nghị thâu tóm trị giá 1,4 tỷ USD từ nhóm nhà đầu tư do Trian Fund Management của Nelson Peltz dẫn đầu; đề nghị đưa ra ngày 28 tháng Mười với mức 7,35 USD tiền mặt mỗi cổ phiếu nhằm đưa chuỗi bánh burger này về tư nhân. Nhóm này còn gồm BlueFive Capital, Sixth Street Partners và Flynn Group, một trong những nhà nhượng quyền lớn nhất của Wendy's. Ủy ban thành viên độc lập do hội đồng quản trị lập ra từ tháng Hai kết luận đề nghị này “định giá thấp đáng kể” Wendy's và chưa phản ánh lợi ích từ chiến lược phục hồi đang triển khai. Cùng ngày, Wendy's công bố kết quả quý ba: doanh thu cùng cửa hàng đã giảm trong bảy quý liên tiếp, nhưng lợi nhuận và doanh thu vượt kỳ vọng của giới phân tích; Trian không bình luận.
- Ngân hàng Anh tăng lãi suất lần đầu kể từ khi chiến tranh Iran nổ ra, cảnh báo lạm phát sẽ tiệm cận 5%
Ngân hàng Anh (BoE) đã tăng lãi suất chính thêm 25 điểm cơ bản lên 4%, lần tăng đầu tiên kể từ tháng Tám năm 2023. Quyết định được thông qua với tỷ lệ 8 phiếu thuận, 1 phiếu chống; thành viên bất đồng đề nghị tăng 50 điểm cơ bản lên 4,25%. Ban chính sách cho rằng xung đột ở Trung Đông đã bước sang tháng thứ chín và giá năng lượng toàn cầu tiếp tục tăng, nên dự báo lạm phát Anh sẽ lên khoảng 5% vào giữa năm 2027 trước khi hạ dần khi tác động của giá năng lượng phai đi. Trước quyết định, thị trường định giá gần như chắc chắn về đợt tăng này và khoảng một trên bốn khả năng tiếp tục tăng vào tháng Mười Hai, sau khi lạm phát hằng năm của Anh tăng lên 3,5% trong tháng Chín.
- Kho chip Nvidia ở Hồng Kông chờ phê duyệt nhập khẩu vào Trung Quốc - báo cáo
Theo Reuters, khoảng 600.000 chip AI H200 của Nvidia đang được lưu kho tại Hồng Kông, chờ vận chuyển vào Trung Quốc đại lục. Bắc Kinh chưa phê duyệt nhập khẩu với số lượng lớn, dù một số chip đã được cho phép vào nước trong vài tháng gần đây và nhiều công ty internet lớn mỗi nơi nhận khoảng 10.000 chip. Do nguồn cung chính thức bị hạn chế bởi kiểm soát xuất khẩu của Mỹ từ năm 2022, người mua chuyển sang qua trung gian và các đường vòng, khiến giá trên thị trường không chính thức tăng cao: một server 8 card H200 được chào bán hơn 6 triệu nhân dân tệ (900.000 USD) vào cuối tháng Mười, gấp khoảng ba lần một năm trước. Ngoài ra, ByteDance, Alibaba và Tencent đã đặt hơn 3 triệu card RTX Pro 5500, với tổng giá niêm yết vượt 35 tỷ USD theo báo cáo tháng trước.
- Nhà đầu tư Nvidia cần chú ý đến ngày 17 tháng Mười Một
Nvidia sẽ công bố kết quả kinh doanh quý ba vào ngày 17 tháng Mười Một, sự kiện được xem là có ảnh hưởng lớn tới cả ngành AI lẫn thị trường chung. Cổ phiếu Nvidia đã giảm khoảng 13,5% so với mức đỉnh đạt hồi tháng trước, khi nhà đầu tư đặt câu hỏi về tính bền vững của mức định giá tăng nhanh các cổ phiếu AI, bao gồm khả năng sinh lời, nguồn tài chính và nguồn điện. Trước đó, Nvidia dự báo doanh thu quý ba tăng khoảng 106% so với cùng kỳ, lên khoảng 108 tỷ USD, với biên lợi nhuận gộp điều chỉnh khoảng 74%. Do lịch sử vượt kỳ vọng mạnh, bài viết cho rằng chỉ đạt mục tiêu dự báo hoặc bằng ước tính trung bình của giới phân tích có thể khiến cổ phiếu phản ứng giảm, và nhà đầu tư đang tìm dấu hiệu nhu cầu chip AI vẫn rất mạnh.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.