Morgan Stanley (MS) đang dùng AI để nâng cao năng suất cố vấn, đẩy nhanh huy động tài sản và tăng hiệu quả vận hành, trong bối cảnh doanh thu mảng quản lý tài sản đạt mức kỷ lục trong quý 3 năm 2026. Công cụ AI @ Morgan Stanley Assistant, được hơn 98% nhóm cố vấn sử dụng, giúp truy cập nghiên cứu nhanh hơn, còn AI @ Morgan Stanley Debrief tự động tóm tắt cuộc họp và tài liệu khách hàng, giúp cố vấn có thêm thời gian cho việc mở rộng khách hàng và bán chéo sản phẩm. Doanh thu mảng này tăng 10,1% so với cùng kỳ lên 9,07 tỷ USD, với dòng tài sản ròng mới 232,4 tỷ USD và dòng tài sản thu phí 80,5 tỷ USD, biên lợi nhuận trước thuế của mảng đạt 30,4%. Bài viết cho rằng đóng góp trực tiếp của AI vào lợi nhuận chưa được định lượng, trong khi chi phí công nghệ và biến động thị trường là những thách thức. Bài cũng so sánh với Goldman Sachs (GS) và JPMorgan (JPM), hai đối thủ đang dùng AI để tự động hóa quy trình, trong đó JPMorgan triển khai nền tảng LLM Suite.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Can AI Adoption Sustain Morgan Stanley's Wealth Management Growth?
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
Morgan Stanleytrí tuệ nhân tạongân hàngJPMorganGoldman Sachs
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Cập nhật – Tin đồn thị trường: JPMorgan, Goldman hạn chế rủi ro với đợt bán khoản vay 5 tỷ USD cho startup AI Volta
- Goldman Sachs Group so với JPMorgan Chase: Cổ phiếu tài chính nào là lựa chọn tốt hơn trong năm 2026?
Bài so sánh Goldman Sachs và JPMorgan Chase dựa trên các chỉ số tài chính FY 2025. Goldman Sachs có doanh thu khoảng 125,1 tỷ USD (giảm khoảng 1,4%) và lợi nhuận ròng khoảng 17,2 tỷ USD, biên lợi nhuận ròng gần 13,7%; JPMorgan đạt doanh thu gần 279,7 tỷ USD (tăng khoảng 3,3%) và lợi nhuận ròng khoảng 57,0 tỷ USD, biên khoảng 20,4%. Về biên lợi nhuận hoạt động trung bình từ 2022, JPMorgan đạt 29,9% so với 19,5% của Goldman Sachs. Bài nhận định Goldman Sachs có vẻ mang tính giá trị hơn xét theo P/E dự phóng và P/S. Cả hai đều có dòng tiền tự do âm trong FY 2025, lần lượt âm 47,2 tỷ USD và âm 147,8 tỷ USD.
- Goldman Sachs Group so với JPMorgan Chase: Cổ phiếu tài chính nào đáng mua hơn trong năm 2026?
Bài so sánh Goldman Sachs (GS) và JPMorgan Chase (JPM): GS tập trung vào ngân hàng đầu tư và quản lý tài sản tổ chức, còn JPM vận hành mạng lưới bán lẻ và doanh nghiệp rộng lớn. Năm tài chính 2025, GS đạt doanh thu khoảng 125,1 tỷ USD (giảm khoảng 1,4%) và lợi nhuận ròng khoảng 17,2 tỷ USD, còn JPM đạt doanh thu khoảng 279,7 tỷ USD (tăng khoảng 3,3%) và lợi nhuận ròng khoảng 57,0 tỷ USD. Từ năm 2022, biên lợi nhuận hoạt động trung bình của JPM là 29,9%, còn GS là 19,5%, nên bài đánh giá JPM có lợi thế về lợi nhuận. Về định giá, bài nêu GS có vẻ hấp dẫn hơn theo P/E dự phóng và P/S thấp hơn, dù JPM từng được giao dịch rẻ hơn.
- Goldman Sachs, JPMorgan và Morgan Stanley dẫn dắt đà bùng nổ cổ phiếu AI: đâu là lợi thế của họ
Được thúc đẩy bởi làn sóng cổ phiếu AI toàn cầu, quy định vốn được nới lỏng và việc cho các quỹ đầu cơ vay nhiều hơn, các ngân hàng lớn Phố Wall đã có một năm kinh doanh cổ phiếu bùng nổ. Năm ngân hàng đầu tư lớn nhất ghi nhận khoảng 67 tỷ USD doanh thu cổ phiếu tính đến ngày 30/9, cao hơn 7 tỷ USD so với cả năm 2025; riêng Goldman Sachs, JPMorgan và Morgan Stanley chiếm gần 80% với 52 tỷ USD. Hoạt động môi giới chính (prime brokerage), gồm cho vay ký quỹ và cho mượn chứng khoán cho quỹ đầu cơ, là động lực tăng trưởng then chốt; tại Goldman Sachs, khoản tài trợ giao dịch cổ phiếu tăng 96% trong quý III lên mức kỷ lục 3,37 tỷ USD. Châu Á, đặc biệt Hàn Quốc và Đài Loan, là mảng tăng trưởng nhanh nhất.
- 3 cổ phiếu ngân hàng tăng cổ tức từ 10% trở lên trong năm nay và chi trả dưới 30% lợi nhuận
JPMorgan Chase, Wells Fargo và Goldman Sachs đều tăng cổ tức hàng quý từ 10% trở lên trong năm nay, nhưng mỗi ngân hàng chi trả không quá 29,6% EPS quý ba. JPMorgan tăng cổ tức từ 1,50 lên 1,65 USD mỗi cổ phiếu, lợi suất khoảng 1,97% ở mức giá 338,87 USD; ngân hàng có lợi nhuận ròng 15,3 tỷ USD trong quý, tỷ lệ CET1 tiêu chuẩn 13,9% và vốn dư ước khoảng 30 tỷ USD, đồng thời giảm mạnh mua lại cổ phiếu để đầu tư vào cho vay. Bài cảnh báo lợi nhuận hiện được hỗ trợ bởi điều kiện thuận lợi bất thường, và nếu ROTCE trở về mức bình thường thì tỷ lệ chi trả sẽ tăng. Wells Fargo tăng cổ tức từ 45 lên 50 cent, lợi suất khoảng 2,47% ở mức 82,33 USD, tương đương 26,7% EPS quý ba 1,87 USD, và tỷ lệ xóa nợ ròng ở mức 38 điểm cơ bản. Ngân hàng này từng cắt cổ tức năm 2020 xuống 10 cent và đã phục hồi gần đến mức trước đó.
- Goldman so với JPMorgan: Cả hai đều tăng cổ tức. Ngân hàng nào là lựa chọn tốt hơn?
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Giá trị của kiểm toán đo bằng sự thay đổi tích cực của quản trị quốc gia
Chủ tịch Quốc hội Trần Thanh Mẫn tiếp trưởng đoàn 16 cơ quan kiểm toán tối cao (SAI) dự Hội thảo quốc tế do Kiểm toán nhà nước Việt Nam tổ chức ngày 27/10, với khoảng 250 đại biểu và 13 tham luận về thể chế, tầm nhìn và đổi mới. Các ý kiến tại hội thảo là tư liệu tham khảo để xây dựng Chiến lược phát triển đến năm 2035, tầm nhìn 2045 và sửa đổi Luật Kiểm toán nhà nước. Thay mặt các trưởng đoàn quốc tế, Tổng Kiểm toán và Kiểm soát Ấn Độ K. Sanjay Murthy, Chủ tịch ASOSAI, cho rằng giá trị kiểm toán thể hiện ở các kiến nghị giúp cơ quan khắc phục hạn chế, và các SAI cần đổi mới bằng trí tuệ nhân tạo và phân tích dữ liệu để cảnh báo rủi ro sớm. Chủ tịch Quốc hội nhấn mạnh tính độc lập gắn với trách nhiệm và cho rằng giá trị kiểm toán được đo bằng sự thay đổi tích cực của quản trị.
- Nhà đầu tư Ấn Độ đổ xô vào NVIDIA, SpaceX, Apple khi ứng dụng giao dịch nội địa mở quyền tiếp cận cổ phiếu Mỹ
Các nền tảng đầu tư lớn ở Ấn Độ như Groww, Zerodha và Angel One đang mở quyền giao dịch cổ phiếu Mỹ cho nhà đầu tư cá nhân, trước đây chủ yếu do ngân hàng toàn cầu cung cấp cho người giàu. Groww, chiếm hơn 29% trong số 46 triệu nhà đầu tư chứng khoán đang hoạt động, cho phép giao dịch hơn 10.000 cổ phiếu và ETF Mỹ, với NVIDIA, SpaceX và Apple là các mã được quan tâm nhất. Động lực được nêu là thị trường Ấn Độ kém hiệu quả: chỉ số Nifty 50 giảm gần 13% từ đầu năm, trong khi S&P 500 tăng hơn 12%, và khối ngoại đã rút kỷ lục 32,5 tỷ USD khỏi cổ phiếu Ấn Độ kể từ đầu năm. Người Ấn Độ chuyển ra nước ngoài hơn 321 triệu USD để đầu tư cổ phiếu và trái phiếu trong tháng Tám, tăng 111% so với một năm trước. Kotak Mahindra cảnh báo cơ quan quản lý có thể cân nhắc lại việc mở quyền tiếp cận thị trường Mỹ cho nhà đầu tư cá nhân khi số người tham gia tăng.
- Giá vàng miếng, vàng nhẫn sáng ngày 28/10 tại SJC, Bảo Tín Mạnh Hải, DOJI và PNJ
Sáng 28/10, SJC, Bảo Tín Mạnh Hải, DOJI và PNJ cùng niêm yết vàng miếng mua vào 139 triệu đồng/lượng, bán ra 142 triệu đồng/lượng, chưa điều chỉnh so với phiên trước; vàng nhẫn tại các thương hiệu được niêm yết từ 135 đến 141,3 triệu đồng/lượng. Giá vàng thế giới phục hồi trong phiên 27/10 khi giá dầu giảm, lên quanh 4.058,20 USD/ounce, tăng 42 USD (1,05%). Đà tăng bị hạn chế bởi đồng USD mạnh lên và lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm quanh 4,99%. Thị trường chú ý quyết định lãi suất của Fed dự kiến công bố ngày 28/10 theo giờ Mỹ, và đang nghiêng về khả năng Fed giữ nguyên lãi suất.
- Vì sao cổ phiếu Hawkins vượt xa thị trường hôm thứ Ba
Hawkins ghi nhận doanh thu quý II năm tài chính 2027 đạt mức kỷ lục gần 314 triệu USD, tăng 12% so với cùng kỳ, với cả ba mảng đều tăng: xử lý nước tăng 16%, giải pháp công nghiệp tăng 10%, thực phẩm và khoa học sức khỏe tăng 5%, dù mảng nông sản giảm. Lợi nhuận ròng gần 27,8 triệu USD, tương đương EPS 1,34 USD, tăng gần 23%, đều vượt ước tính của giới phân tích lần lượt dưới 303 triệu USD doanh thu và EPS 1,19 USD. Công ty cũng trả 15 triệu USD nợ và mua lại 12 triệu USD cổ phiếu của chính mình trong quý. Cổ phiếu tăng gần 14% hôm thứ Ba, so với mức tăng 0,6% của S&P 500; tác giả lưu ý mức tăng khiến định giá hơi cao và cần theo dõi tăng trưởng hữu cơ.
- Lợi nhuận của Google và Microsoft cùng quyết định lãi suất của Fed: Những điều cần theo dõi
Bản điểm tin ngày 28/10 nêu các sự kiện cần theo dõi: Alphabet (GOOG) và Microsoft (MSFT) công bố kết quả quý, trong khi nhà đầu tư quan tâm đến chi phí tài trợ cho đầu tư AI. Microsoft đưa ra gói trợ cấp tự nguyện nghỉ việc (buyout) cho hơn 60.000 nhân viên đủ điều kiện nhằm cắt giảm chi phí trong giai đoạn đầu tư AI quy mô lớn. Ngoài ra, FedEx, T-Mobile, Ford và Chipotle dự kiến báo cáo kết quả sau giờ đóng cửa thị trường. Fed công bố quyết định chính sách lúc 2:00 chiều giờ miền Đông, dự kiến giữ nguyên lãi suất; một khách mời nhận định đây là kịch bản giữ lãi suất với giọng diều hâu bất chấp lạm phát nóng, còn Chủ tịch Warsh chưa ủng hộ cũng chưa phản bác tín hiệu của đồng nghiệp rằng họ muốn chờ thêm dữ liệu.
- 59 lần lên tiếng, thị trường bị 'xoay như chong chóng': Lộ những bất đồng bên trong Fed
Chủ tịch Fed Kevin Warsh muốn hạn chế phát tín hiệu lãi suất, nhưng theo WSJ, 16 quan chức Fed đã có tổng cộng 59 bài phát biểu, phỏng vấn hoặc bình luận từ cuộc họp tháng 9 đến trước kỳ im lặng tháng 10, cao hơn khoảng 54 lần trong cùng giai đoạn năm ngoái. Xác suất Fed tăng lãi suất tại cuộc họp 27-28/10 giảm từ khoảng 70% xuống 15% vào 16/10, sau khi hai lãnh đạo khác phát tín hiệu chưa cần vội hành động. Thống đốc Waller cho rằng những phát biểu làm giảm kỳ vọng tăng lãi suất cũng là một hình thức định hướng tương lai, còn Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack cho rằng giải thích cách đánh giá không đồng nghĩa với cam kết trước một quyết định. Bất đồng còn thể hiện ở việc một số quan chức cho rằng lãi suất đang quá thấp, trong khi số khác xem việc tăng lãi suất là biện pháp phòng ngừa lạm phát kéo dài.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.