Được thúc đẩy bởi làn sóng cổ phiếu AI toàn cầu, quy định vốn được nới lỏng và việc cho các quỹ đầu cơ vay nhiều hơn, các ngân hàng lớn Phố Wall đã có một năm kinh doanh cổ phiếu bùng nổ. Năm ngân hàng đầu tư lớn nhất ghi nhận khoảng 67 tỷ USD doanh thu cổ phiếu tính đến ngày 30/9, cao hơn 7 tỷ USD so với cả năm 2025; riêng Goldman Sachs, JPMorgan và Morgan Stanley chiếm gần 80% với 52 tỷ USD. Hoạt động môi giới chính (prime brokerage), gồm cho vay ký quỹ và cho mượn chứng khoán cho quỹ đầu cơ, là động lực tăng trưởng then chốt; tại Goldman Sachs, khoản tài trợ giao dịch cổ phiếu tăng 96% trong quý III lên mức kỷ lục 3,37 tỷ USD. Châu Á, đặc biệt Hàn Quốc và Đài Loan, là mảng tăng trưởng nhanh nhất.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Goldman Sachs, JPMorgan and Morgan Stanley are dominating the AI stock boom. Here's their edge
Từ khoá
Goldman SachsJPMorganngân hàngquỹ đầu cơPhố Wall
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
JPM
▲ Có thể tích cựcJPMorgan Chase
Mức liên quan: thấp
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Tài chính |
| Nhóm ngành | Diversified Banks |
| Vốn hoá | 891,9 T US$ |
| Đóng cửa phiên 20/10/2026 | 335,39 |
| Thay đổi trong phiên | +0,56% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- 3 cổ phiếu ngân hàng tăng cổ tức từ 10% trở lên trong năm nay và chi trả dưới 30% lợi nhuận
JPMorgan Chase, Wells Fargo và Goldman Sachs đều tăng cổ tức hàng quý từ 10% trở lên trong năm nay, nhưng mỗi ngân hàng chi trả không quá 29,6% EPS quý ba. JPMorgan tăng cổ tức từ 1,50 lên 1,65 USD mỗi cổ phiếu, lợi suất khoảng 1,97% ở mức giá 338,87 USD; ngân hàng có lợi nhuận ròng 15,3 tỷ USD trong quý, tỷ lệ CET1 tiêu chuẩn 13,9% và vốn dư ước khoảng 30 tỷ USD, đồng thời giảm mạnh mua lại cổ phiếu để đầu tư vào cho vay. Bài cảnh báo lợi nhuận hiện được hỗ trợ bởi điều kiện thuận lợi bất thường, và nếu ROTCE trở về mức bình thường thì tỷ lệ chi trả sẽ tăng. Wells Fargo tăng cổ tức từ 45 lên 50 cent, lợi suất khoảng 2,47% ở mức 82,33 USD, tương đương 26,7% EPS quý ba 1,87 USD, và tỷ lệ xóa nợ ròng ở mức 38 điểm cơ bản. Ngân hàng này từng cắt cổ tức năm 2020 xuống 10 cent và đã phục hồi gần đến mức trước đó.
- Goldman so với JPMorgan: Cả hai đều tăng cổ tức. Ngân hàng nào là lựa chọn tốt hơn?
- Cổ phiếu The Goldman Sachs Group (NYSE: GS) được JPMorgan Chase & Co. nâng giá mục tiêu
JPMorgan Chase & Co. đã nâng giá mục tiêu cổ phiếu The Goldman Sachs Group (NYSE: GS) từ 955 USD lên 970 USD trong báo cáo công bố hôm thứ Sáu, và giữ xếp hạng “trung lập”. Mức giá mục tiêu này hàm ý tiềm năng tăng 8,28% so với giá hiện tại. Trong phiên thứ Sáu, cổ phiếu tăng 4,53 USD lên 895,81 USD, với khối lượng giao dịch 677.646 cổ phiếu, thấp hơn mức trung bình 2.213.132 cổ phiếu. Kết quả quý gần nhất vượt kỳ vọng: EPS 17,01 USD so với ước tính đồng thuận 12,86 USD, doanh thu 18,68 tỷ USD, tăng 23,0% so với cùng kỳ năm trước. Theo dữ liệu của MarketBeat, đồng thuận của các nhà phân tích là “Nắm giữ” với giá mục tiêu trung bình 1.051,23 USD, và công ty đã công bố cổ tức 5 USD mỗi quý.
- Quỹ đầu cơ bán tháo cổ phiếu công nghệ với tốc độ nhanh nhất trong một thập kỷ, theo Goldman
Dữ liệu môi giới chính của Goldman Sachs cho thấy các quỹ đầu cơ bán cổ phiếu công nghệ với tốc độ nhanh nhất ít nhất một thập kỷ trong tuần đến ngày 15/10/2026, trong đó nhóm bán dẫn bị bán mạnh nhất tính theo giá trị. Phần lớn là bán tháo vị thế mua hiện có, tức quỹ bán cổ phiếu đang nắm giữ thay vì mở nhiều vị thế bán khống mới. Chỉ số Nasdaq 100 giảm 5,5% trong tuần đó, tuần tệ nhất kể từ tháng 4/2025; đòn bẩy ròng giảm xuống 48,6%, mức thấp nhất trong một năm, nhưng cổ phiếu công nghệ vẫn chiếm 23,5% danh mục môi giới toàn cầu của Goldman, ở phân vị 90 trong 5 năm qua. Nvidia (NVDA) giảm ít hơn nhóm, mất 4,08% trong tuần so với 7,88% của ETF bán dẫn iShares (SOXX). Bài viết cho rằng nếu Nvidia đóng cửa dưới 214,13 USD thì đợt bán có thể chưa kết thúc, còn nếu quay lại 226,32 USD, mức đóng cửa ngày 12/10, thì các quỹ có thể đã bán xong.
- Báo cáo 31 năm tuổi của JPMorgan đón nhận tài sản từng bị chế nhạo
- Khuyến nghị đáng chú ý của các nhà phân tích Phố Wall hôm thứ Sáu: Barrick Mining, Brinker International, Constellation Energy, Equifax, Fox Corporation, JPMorgan Chase, Klaviyo, Toll Brothers, Workday và nhiều công ty khác
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- SpaceX báo doanh thu quý tăng 161%, dự báo của các nhà phân tích Phố Wall thấp hơn 1,6 tỷ USD; cổ phiếu tăng 9%
SpaceX báo doanh thu quý III đạt 14,6 tỷ USD, tăng 161% so với cùng kỳ và vượt mức đồng thuận 13,02 tỷ USD. Mảng Super Intelligence (cho thuê sức tính toán AI, sản phẩm Grok và Cursor) đạt 7,6 tỷ USD, tăng 830%, trong khi mảng kết nối Starlink tăng 69% lên 5,2 tỷ USD với 13,6 triệu thuê bao cá nhân. Công ty ghi nhận lợi nhuận hoạt động 2,8 tỷ USD và lợi nhuận ròng 4,4 tỷ USD, so với lỗ ròng 1,1 tỷ USD một năm trước; chi tiêu vốn quý là 19,6 tỷ USD và dự kiến 35–40 tỷ USD trong quý IV, còn một phần biên lợi nhuận đến từ khoản hoàn thuế quan một lần. Elon Musk cho rằng việc sáp nhập với Tesla là ý tưởng hay, nhưng các ủy ban đặc biệt của hai công ty chưa thống nhất điều khoản nào; SpaceX dự báo doanh thu quý I/2027 đạt 33–37 tỷ USD. Cổ phiếu SPCX tăng 9,4% lên 161,64 USD trong giao dịch sớm.
- Cú sốc năng lượng mới ập đến nước Đức
Giá sản phẩm dầu mỏ tinh chế ở Đức tăng 51,3% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 9, theo Cục Thống kê Liên bang Destatis, trong đó dầu sưởi tăng 91,8% và nhiên liệu động cơ tăng 48,6%. Giá sản xuất chung tăng 6,7%, mức cao nhất kể từ tháng 3/2023, còn chi phí nhập khẩu dầu thô trong 8 tháng đầu năm 2026 tăng 21,7% lên 30 tỷ euro. Destatis cho rằng nguyên nhân là giá dầu thô tăng trong bối cảnh xung đột Trung Đông; bài cũng nêu eo biển Hormuz bị gián đoạn và giá Brent vượt 111 USD/thùng vào ngày 20/10. Đức đã chịu chi phí cao kể từ khi ngừng nhập khẩu khí đốt từ Nga, và Berlin được cho là đã chi khoảng 50 tỷ euro để giảm tác động. Trong khi đó, số vụ phá sản doanh nghiệp nửa đầu năm 2026 ở mức cao nhất trong 13 năm.
- Câu hỏi trị giá hàng tỷ USD của AI: Khi nào khoản chi tiêu sẽ có lãi?
Người tham gia thảo luận cho rằng chi tiêu hạ tầng AI đang có khoảng cách về thời gian: từ lúc máy tính được giao đến khi bắt đầu tạo doanh thu có thể mất nhiều tháng, khiến lượng vốn bị giữ lại khá lớn. Ví dụ, người mua chip Nvidia trị giá 10 triệu USD có thể cần sáu tháng để lắp đặt, trong khi số tiền vẫn nằm trên bảng cân đối kế toán. Họ cũng nêu khoảng cách rộng hơn giữa tổng chi tiêu AI và doanh thu thu về, trong khi nhiều báo cáo cho rằng quy mô doanh thu có thể phụ thuộc vào đổi mới công nghệ. Theo họ, rút ngắn chuỗi cung ứng sẽ giúp các công ty đưa năng lực tính toán vào vận hành nhanh hơn.
- Kết quả kinh doanh của Meta có thể trở thành 'công thức thảm họa' ra sao
Báo cáo lợi nhuận của Meta tối nay được theo dõi sát vì đây là nơi câu chuyện chi tiêu AI gặp mảng quảng cáo đang trả các khoản chi này. Nhà đầu tư muốn biết AI có giúp nhà quảng cáo tiếp cận khách hàng và tạo đủ doanh thu bổ sung để biện minh cho khoản đầu tư hạ tầng khổng lồ hay không, cũng như Zuckerberg sẽ chi thêm bao nhiêu. Cổ phiếu Meta mất 12 USD hôm qua và sáng nay nhích lên quanh mức 490. Theo bài, nếu Zuckerberg chứng minh lợi nhuận có thể tăng cùng chi tiêu thì sẽ khôi phục niềm tin vào xu hướng AI, còn nếu tăng chi tiêu mà không thuyết phục được về tăng trưởng lợi nhuận thì sẽ là công thức thảm họa.
- Dự báo: Con đường để doanh thu hằng năm của Nvidia đạt 1 nghìn tỷ USD có thể làm thay đổi cổ phiếu
Nvidia báo cáo doanh thu quý 96,22 tỷ USD, tăng 105,8% so với cùng kỳ, và đưa ra mức hướng dẫn 108 tỷ USD cho quý hiện tại, nhưng cổ phiếu chỉ tăng 15,08% từ đầu năm. Bài viết cho rằng để đạt 350 USD vào năm 2027, cổ phiếu cần tăng 63,5% so với mức 214,13 USD; mô hình của tác giả đưa ra giá trung tâm 258,42 USD. Rủi ro chính được nêu gồm lo ngại về nguồn vốn cho AI, cam kết cung ứng 279 tỷ USD và việc dự báo không bao gồm doanh thu trung tâm dữ liệu tại Trung Quốc. Theo tác giả, kịch bản này đòi hỏi Vera Rubin phải được triển khai nhanh nhất trong lịch sử Nvidia, nguồn cung nới lỏng và thị trường không định giá rủi ro tài trợ, nên đây là mục tiêu 'khó nhưng có cơ sở'.
- Cựu CEO Google nhận việc sau chuyến Burning Man cùng Larry Page; giới thiệu từ người yêu cũ có thể giúp ông kiếm 20 tỷ USD từ Anthropic
Eric Schmidt được Sergey Brin và Larry Page đánh giá và chọn làm CEO Google sau một quy trình phỏng vấn phi truyền thống, trong đó Brin nói Schmidt là ứng viên CEO duy nhất từng đi Burning Man. Từ năm 2011, Schmidt hẹn hò với Camilla Clark trong ba năm; cô sau này kết hôn với CEO Anthropic Dario Amodei. Năm 2018, mối quan hệ này giúp Schmidt gặp hai người để bàn về Anthropic, rồi ông đầu tư sớm và hiện sở hữu khoảng 1% công ty. Theo Financial Times, Anthropic có thể được định giá tới 2 nghìn tỷ USD khi IPO, khiến khoản 1% của Schmidt có thể đạt 20 tỷ USD, hơn nửa tài sản ròng hiện tại theo Forbes, trong khi công ty chỉ trị giá khoảng 461 triệu USD khi ông đầu tư.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.