Meta báo cáo doanh thu quý III tăng 26% lên 64,6 tỷ USD, vượt kỳ vọng 63,37 tỷ USD, và thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh đạt 7,40 USD, không tính khoản bồi thường pháp lý lớn, cao hơn mức dự báo 5,75 USD. Doanh thu quảng cáo tăng 26% nhờ giá quảng cáo bình quân tăng 14% và số lượt hiển thị tăng 10%, với AI hỗ trợ cá nhân hóa quảng cáo. Mảng Reality Labs vẫn lỗ 4,1 tỷ USD trong quý, trong khi các tác nhân AI Muse đã thu hút hơn 10 triệu người dùng tại Mỹ và Canada sau khoảng một tháng rưỡi ra mắt. Meta dự báo doanh thu quý IV từ 73 đến 76 tỷ USD, nhưng dòng tiền tự do quý III âm 2,1 tỷ USD do chi tiêu vốn 34,9 tỷ USD. Tác giả đánh giá cổ phiếu có định giá hấp dẫn, với P/E dự phóng 19 lần theo ước tính năm 2027.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Is Meta Platforms Stock a Buy as Revenue Continues to Soar?
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
METAkết quả kinh doanhquảng cáotrí tuệ nhân tạođịnh giá
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
META
▲ Có thể tích cựcMeta Platforms
Mức liên quan: thấp
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Dịch vụ truyền thông |
| Nhóm ngành | Interactive Media & Services |
| Vốn hoá | 1,9 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 22/10/2026 | 648,85 |
| Thay đổi trong phiên | -6,98% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- Cổ phiếu META được chú ý: Morningstar thấy tiềm năng tăng 22% khi người dùng đón nhận tác nhân AI Muse củng cố niềm tin cùng tăng trưởng quảng cáo
Morningstar giữ mức giá trị hợp lý 850 USD cho cổ phiếu Meta, hàm ý tiềm năng tăng 22% so với giá đóng cửa gần nhất, sau khi doanh thu quý 3 đạt 64,6 tỷ USD, tăng 26% so với cùng kỳ. Tăng trưởng quảng cáo mạnh và việc người dùng sớm đón nhận tác nhân AI Muse, đã có 10 triệu người dùng kể từ khi ra mắt, củng cố niềm tin vào chiến lược AI của Meta, trong khi chi phí hạ tầng tăng khiến biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh giảm 5 điểm phần trăm xuống 35%. Ban lãnh đạo dự kiến doanh thu quý tới tăng từ 21% đến 27%. Nhà phân tích Malik Ahmed Khan cho rằng Muse có thể tạo thêm nguồn thu từ sản phẩm AI cho doanh nghiệp, cho thuê năng lực tính toán dư thừa và phí giao dịch qua tác nhân AI, dù đóng góp dài hạn còn chưa chắc chắn. Ông cũng cảnh báo chi phí AI và Reality Labs có thể không sinh lợi nhuận, đồng thời nêu rủi ro pháp lý và quy định.
- Meta cần chứng minh điều gì trong quý này để biện minh cho các mục tiêu giá cao nhất của Phố Wall
Meta (META) công bố kết quả quý 3 năm 2026 vào ngày 21/10 sau giờ đóng cửa, khi cổ phiếu ở mức 709,33 USD và mục tiêu 913,41 USD của 24/7 Wall St. hàm ý tăng khoảng 28,77%. Để củng cố các mục tiêu cao này, bài viết cho rằng Meta cần doanh thu đạt đầu trên của dự báo 61–64 tỷ USD, giá quảng cáo giữ gần mức tăng 12% của quý 2, và chi tiêu vốn trong khoảng 130–145 tỷ USD không tăng thêm. Quý 2, doanh thu tăng 27,96% lên 60,80 tỷ USD nhưng EPS 6,18 USD thấp hơn kỳ vọng do khoản phí pháp lý 2,40 tỷ USD và trợ cấp thôi việc 1,18 tỷ USD, còn dòng tiền tự do chỉ còn 784 triệu USD. Rủi ro gồm chưa có dự báo chi tiêu vốn năm 2027, các vụ kiện liên quan đến người trẻ có thể gây thiệt hại lớn và việc EU siết quy định quảng cáo cá nhân hóa; ước tính EPS cả năm đã giảm từ 33,0006 xuống 30,8051 USD trong 90 ngày.
- Nền tảng AI Muse của Meta có thay đổi luận điểm đầu tư cốt lõi của Meta Platforms (META)?
Từ cuối tháng 9 và đầu tháng 10/2026, Meta Platforms ra mắt nền tảng doanh nghiệp Muse Enterprise Platform và các mô hình AI Muse Wonder, đồng thời điều chỉnh nhân sự và đối tác ở khu vực Đông Nam Á nhằm đưa dịch vụ AI tới người dùng và doanh nghiệp. Bài viết cho rằng việc này có thể biến công nghệ AI của Meta thành nền tảng kinh doanh đa kênh, không chỉ là tiện ích bổ sung cho quảng cáo mạng xã hội, khi doanh nghiệp được tiếp cận tác nhân, API và mã của Muse. Bài cũng lưu ý chi phí liên quan đến AI tăng vẫn có thể vượt tốc độ thu hồi doanh thu. Theo kịch bản trong bài, Meta dự kiến doanh thu 387,4 tỷ USD và lợi nhuận 115,5 tỷ USD vào 2029, so với lợi nhuận 68,1 tỷ USD hiện nay, với giá trị hợp lý 793,91 USD, cao hơn 7% giá hiện tại. Nhóm nhà phân tích bi quan nhất giả định doanh thu 365,4 tỷ USD và lợi nhuận 90,1 tỷ USD vào 2029.
- Điểm nổi bật từ Zacks Investment Ideas: Meta Platforms và Pepsi
Meta Platforms báo cáo doanh thu 64,60 tỷ USD, vượt mức kỳ vọng 63,33 tỷ USD và tăng 26% so với cùng kỳ, nhưng EPS 3,83 USD thấp hơn nhiều so với dự báo 5,89 USD do các khoản chi một lần, gồm khoản dàn xếp pháp lý 2,4 tỷ USD, chi phí tái cơ cấu và đầu tư hạ tầng AI. Doanh thu quảng cáo tăng 28% và số nhân sự giảm 15%, trong khi dòng tiền tự do quý 3 âm lần đầu tiên kể từ khi Meta ra mắt công chúng năm 2012. Công ty cũng dự định phát hành cổ phiếu không có quyền biểu quyết để tài trợ đầu tư AI mà không làm loãng quyền kiểm soát của CEO Mark Zuckerberg, và thu hẹp dự báo chi tiêu vốn năm tài chính 2026 xuống 130-145 tỷ USD. Bài viết cho rằng dòng tiền âm có thể được xem xét với góc nhìn cân bằng hơn, vì nền tảng AI Muse đạt 10 triệu lượt thiết lập trong một tháng, mua sắm là trường hợp sử dụng hàng đầu với giá trị mua trung bình trên 200 USD.
- Phân tích sâu quý 3 của META: đầu tư AI thúc đẩy tương tác, chi phí pháp lý ảnh hưởng biên lợi nhuận, ra mắt Muse
Meta Platforms ghi nhận doanh thu quý 3 năm 2026 đạt 64,6 tỷ USD, tăng 26,1% so với cùng kỳ và vượt ước tính 63,35 tỷ USD; lợi nhuận điều chỉnh 7,40 USD mỗi cổ phiếu cao hơn ước tính 8,8%. Dự báo doanh thu quý tới ở mức trung điểm 74,5 tỷ USD, cao hơn ước tính 73,61 tỷ USD. Biên lợi nhuận hoạt động giảm còn 20,1% từ 40,1%, do khoản trích lập pháp lý 9,9 tỷ USD liên quan thỏa thuận với các tổng chưởng lý tiểu bang và chi tiêu cho trung tâm dữ liệu, hạ tầng đám mây và token AI bên thứ ba. Ban lãnh đạo cho biết trợ lý cá nhân Muse đã có hơn 10 triệu người dùng tại Mỹ và Canada, khoảng 25% người đã thiết lập sử dụng hằng ngày, chủ yếu để mua sắm. Meta dự kiến mở rộng Muse ra toàn cầu, bán dịch vụ AI cho doanh nghiệp và chuyển trọng tâm đầu tư Reality Labs sang phần cứng AI như Meta Glasses.
- Vì sao Meta không đưa dự báo doanh thu năm 2027: những điểm chính từ báo cáo quý 3
Chuyên gia Gil Luria của D.A. Davidson cho rằng Meta chưa đưa dự báo doanh thu năm 2027 vì muốn tránh đặt mục tiêu chi vốn và chi phí vận hành quá cao, và sẽ công bố vào tháng Giêng. Doanh thu quý 4 được dự kiến ở mức 73–76 tỷ USD, và theo ông, lần này Meta thể hiện rõ xu hướng tăng doanh thu cùng kỷ luật chi phí, khác với quý trước khi chi phí tăng ngoài tầm kiểm soát và doanh thu chậm lại. Ông cho rằng quảng cáo hiện là nguồn lợi nhuận chính của Meta, vì mảng AI và Reality Labs vẫn lỗ, và việc dùng AI để nhắm mục tiêu quảng cáo tốt hơn là động lực chính đẩy tăng trưởng doanh thu. Về Muse, ông nói trợ lý AI này chưa làm được việc gì mà ChatGPT hay Gemini không làm được, nhưng có lợi thế đi trước trong một mảng đang tăng trưởng nhanh.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Dự đoán: Nvidia sẽ vượt Broadcom trong 5 năm tới
Bài so sánh Nvidia và Broadcom, hai doanh nghiệp bán dẫn dẫn đầu trong làn sóng AI. Trong 5 năm qua, cổ phiếu NVDA tăng khoảng 904% và AVGO tăng 563% tính đến thời điểm viết bài. Tác giả dự đoán Nvidia sẽ vượt Broadcom trong 5 năm tới, dựa trên việc Nvidia chiếm hơn 90% thị phần GPU nhờ hệ sinh thái CUDA, trong khi Broadcom chiếm khoảng 60% thị phần ASIC và biên lợi nhuận gộp của mảng bán dẫn AI thấp hơn mảng phần mềm hạ tầng. Về định giá, AVGO giao dịch ở mức 19,4 lần lợi nhuận dự phóng, NVDA ở mức 24,9 lần, trung bình ngành công nghệ thông tin là 19,3 lần; tác giả cho rằng mức định giá cao hơn của Nvidia là xứng đáng do vị thế của công ty trong ngành AI.
- IRS dự định giảm mức phạt khai báo thuế, bao gồm cả đối với tiền mã hóa: Forbes
Sở Thuế vụ Mỹ (IRS) đang chuẩn bị đại tu chương trình khai báo thuế tự nguyện nhằm giảm mức phạt và rút ngắn thời gian xử lý các vi phạm thuế, kể cả liên quan đến tiền mã hóa, theo báo cáo của Forbes. Giám đốc Điều tra Hình sự IRS Jarod Koopman cho biết chương trình sửa đổi dự kiến ra mắt trước tháng Mười Hai, với mục tiêu giải quyết hồ sơ trong 120 ngày kể từ khi người nộp thuế hoàn tất quy trình nộp hồ sơ. Tài sản số sẽ không có quy trình khai báo riêng mà áp dụng cùng thủ tục như các hình thức tuân thủ thuế khác, và mức phạt dự kiến thấp hơn đáng kể dù chưa công bố con số cụ thể. Song song, dự luật Digital Asset Tax Certainty Act đã qua Ủy ban Phương tiện và Biện pháp của Hạ viện vào tháng Chín, trong đó Mục 502 đề xuất quy trình sửa sai với các vi phạm tiền mã hóa trong quá khứ kèm mức phạt xác định.
- Cổ phiếu GE Vernova giảm gần 11% trong một phiên sau báo cáo lợi nhuận của Meta. Cổ phiếu có thể đi đến đâu vào năm 2030?
GE Vernova (GEV) đóng cửa ở mức 827,42 USD ngày 22/10, giảm 10,64% sau khi Meta Platforms (META) công bố kết quả quý III, với chi tiêu vốn 34,91 tỷ USD và dòng tiền tự do âm 2,12 tỷ USD. Cổ phiếu này thấp hơn 29,57% so với mức đóng cửa kỷ lục 1.174,86 USD ngày 30/6, dù vẫn tăng khoảng 27% trong năm 2026. Bài viết cho rằng mối lo về cách khách hàng AI tài trợ thiết bị đã kéo cả nhóm cổ phiếu đi xuống, trong khi khách hàng tuabin khí của GE Vernova thường đặt cọc trước, có thỏa thuận đặt chỗ yêu cầu khoảng 25% tiền cọc. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh quý II đạt 5,49 tỷ USD, nhưng EPS điều chỉnh 2,41 USD thấp hơn ước tính 3,01 USD và đồng thuận dự báo dòng tiền tự do năm 2027 giảm khoảng 35%. Báo cáo quý III dự kiến công bố ngày 28/10, BofA Securities kỳ vọng đơn hàng 21,0 tỷ USD so với đồng thuận 22,2 tỷ USD.
- Cổ phiếu AMD giảm 8% trong một phiên khi cảnh báo nguồn cung của Lam Research kéo chứng khoán chip đi xuống. Cổ phiếu có thể đi đến đâu vào năm 2030?
AMD đóng cửa ở mức 507,93 USD ngày 22/10, giảm 8,10% sau cảnh báo của Lam Research (LRCX) rằng các hạn chế nguồn cung đã kìm hãm dự báo của hãng, khiến cổ phiếu chip chịu áp lực. Cổ phiếu AMD thấp hơn 21,79% so với mức đóng cửa kỷ lục 649,42 USD ngày 6/10. Bài viết cho rằng phần giảm đến từ hệ số định giá chứ không phải ước tính lợi nhuận: P/E kỳ vọng 12 tháng tới của AMD giảm từ khoảng 55 lần xuống khoảng 46 lần trong giai đoạn từ 30/9 đến 22/10, trong khi EPS chuẩn hóa kỳ vọng gần như không đổi ở mức khoảng 11 USD. Rủi ro chính được nêu là thời điểm giao hàng hệ thống rack, vì nếu Helios chậm tiến độ sẽ kéo giảm các ước tính mà mô hình dựa vào. AMD công bố kết quả quý III vào ngày 3/11 sau giờ đóng cửa.
- Meta và Google sắp lặp lại cuốn sách cũ, sẽ 'bán không gian bên trong mô hình của họ'
Cựu CEO Stability AI Emad Mostaque cho rằng Meta và Google sẽ bán không gian trong mô hình AI của họ, chẳng hạn khi người dùng hỏi về bia, câu trả lời có thể gợi ý Bud Light. Bài viết lưu ý doanh thu quảng cáo giúp Meta và Alphabet cung cấp AI miễn phí, trong khi đối thủ phải thu phí; Meta đạt doanh thu 201 tỷ USD năm 2025 với biên lợi nhuận hoạt động 41%, còn Alphabet là 32%. Theo bài, bài đăng ra mắt của Meta nói các cuộc trò chuyện trên Muse không được đưa vào hệ thống quảng cáo, dù Muse đã đứng đầu bảng xếp hạng ứng dụng miễn phí và có gói trả phí 20 USD và 100 USD mỗi tháng. Bài cho rằng đặt quảng cáo ngay trong câu trả lời là bước đi lớn hơn nhiều so với quảng cáo cạnh kết quả tìm kiếm, có thể khiến người dùng khó tin tưởng hơn; Meta công bố kết quả quý 3 trong tuần này.
- Elon Musk có nhắm tới Verizon không?
Podcast của Motley Fool bàn về tham vọng viễn thông không dây của SpaceX sau thông tin về thỏa thuận mua phổ tần, khiến cổ phiếu Verizon giảm khoảng 10%. Một người dẫn chương trình cho biết dịch vụ hiện tại của mình nhanh hơn khoảng 8 lần so với gói 55 USD của SpaceX, và không chắc người dùng sẵn sàng chấp nhận tốc độ chậm hơn và độ trễ cao hơn của kết nối vệ tinh. Khách mời cho rằng phổ tần này phù hợp hơn cho mạng mặt đất, xây dựng mạng như vậy có thể tốn 10 tỷ hoặc hơn, còn ngành di động được định giá dưới 2 lần doanh thu. Với khoảng 11.000 vệ tinh đang hoạt động và ước tính mỗi vệ tinh thế hệ mới phục vụ khoảng 40.000 người dùng, Starlink về lý thuyết có thể phục vụ hàng trăm triệu người, nhưng tốc độ và chi phí vốn vẫn là câu hỏi mở.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.