CrowdStrike (CRWD) đã tăng hơn 450% trong ba năm qua, với vốn hóa khoảng 264 tỷ USD, gấp khoảng 45 lần doanh thu định kỳ hàng năm (ARR). Trong quý II tài chính, doanh thu tăng 26% lên 1,47 tỷ USD, ARR tăng 25% lên 5,84 tỷ USD và ARR thuần mới tăng 51% lên mức kỷ lục 333 triệu USD. Bài viết tính nếu duy trì tăng trưởng ARR 25% trong 5 năm, ARR đạt khoảng 17,8 tỷ USD; giữ định giá hiện tại sẽ tương ứng vốn hóa khoảng 801 tỷ USD, còn ở mức 20 lần ARR thì chỉ khoảng 356 tỷ USD. Ban lãnh đạo nâng dự báo tăng trưởng ARR thuần mới năm tài chính 2027 lên 34% tại điểm giữa, và tác giả cho rằng tăng trưởng ARR trên 20%, biên lợi nhuận ổn định và lợi nhuận đuổi kịp dòng tiền tự do có thể hỗ trợ định giá cao hơn đáng kể.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Not Palantir. Not Snowflake. This AI Software Stock Could Be the Next Multibagger.
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
CRWDphần mềman ninh mạngtrí tuệ nhân tạođịnh giá
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Điều gì đứng sau đà tăng của cổ phiếu CrowdStrike?
Cổ phiếu CrowdStrike (CRWD) tăng 8,2% vào ngày 23 tháng 10 năm 2026 trong khi S&P 500 giảm 0,5%, dù công ty không có báo cáo kết quả kinh doanh trong phiên. Các cổ phiếu an ninh mạng khác cũng tăng, như Palo Alto Networks (tăng 7,2%) và Okta (tăng 5,8%), sau khảo sát của Evercore ISI cho thấy triển vọng ngân sách của ngành được củng cố. Cùng ngày, CEO CrowdStrike dự báo sẽ có nhiều vụ vi phạm trong những tháng tới do lỗ hổng PHP, và thị trường đã phản ứng tích cực ngay lập tức. Doanh thu công ty tăng 25,8% trong quý kết thúc 31 tháng 7 năm 2026; cổ phiếu tăng 106,0% trong 12 tháng đến 23 tháng 10, so với 15,1% của S&P 500. Nhà đầu tư đang trả 48,7 lần doanh thu 12 tháng, so với 3,2 lần của S&P 500, và kết quả tài khóa quý 3 năm 2027 dự kiến công bố vào tháng 12 năm 2026.
- CrowdStrike (CRWD) vẫn được định giá hoàn hảo sau đợt bán tháo tháng 10?
Cổ phiếu CrowdStrike (CRWD) giảm 7% vào ngày 16/10 và đóng cửa ở 227,39 USD, nhưng vẫn tăng 110,0% trong 6 tháng qua, so với mức 9,3% của SPDR S&P 500 ETF. Bài nói CrowdStrike bán thêm các module lên cùng một cảm biến đã cài sẵn trên máy khách, nên khách hàng hiếm khi rời đi; doanh thu ba tháng gần nhất tăng 25,80% và dòng tiền hoạt động năm tài chính gần nhất đạt 1,61 tỷ USD. Tuy nhiên, biên lợi nhuận hoạt động vẫn âm 2,26%, và cổ phiếu giao dịch ở mức 208,33 lần lợi nhuận kỳ vọng năm tới, mức định giá mà tác giả cho là khó chấp nhận sai sót trong nhiều năm. Theo bài, đợt giảm chỉ làm giảm định giá một phần nhỏ và hầu như không thay đổi bức tranh tổng thể.
- Cổ phiếu CrowdStrike tăng nhờ mở rộng hợp tác bảo mật AI với NVIDIA
Cổ phiếu CrowdStrike (CRWD) tăng 1,5% sau khi công bố mở rộng hợp tác với NVIDIA nhằm đưa bảo mật AI từ phần mềm xuống tận tầng chip. CrowdStrike sẽ kết nối công cụ phát hiện mối đe dọa AI mới với phần mềm bảo mật của NVIDIA và tích hợp kiểm soát bảo mật vào phần cứng NVIDIA để chặn mối đe dọa về mặt vật lý. Dữ liệu về cách các chương trình AI giao tiếp và vận hành sẽ được đưa vào hệ thống giám sát chính của CrowdStrike. Hai bên kỳ vọng giúp doanh nghiệp phát hiện và ngăn các chương trình AI hành động nguy hiểm, ngay cả khi phần mềm chính bị xâm nhập.
- Khi AI giúp tin tặc mạnh hơn, cổ phiếu an ninh mạng tách thành nhóm nền tảng và nhóm giải pháp đơn lẻ
Báo cáo mối đe dọa của CrowdStrike cho biết các cuộc tấn công do tin tặc dùng AI tăng 89% trong năm ngoái, khiến doanh nghiệp có xu hướng chọn một nền tảng bảo mật liên kết thay vì nhiều công cụ rời rạc. Dù vậy, CrowdStrike và Palo Alto Networks đều giảm hơn 13% so với đỉnh lịch sử đầu tháng 10, còn Okta giảm hơn 7% trong tuần này sau thông tin OpenAI có thể mua một startup an ninh mạng. Bài viết cho rằng đây là vấn đề định giá hơn là mất khách hàng hay doanh thu, khi nhiều cổ phiếu này giao dịch trên 100 lần lợi nhuận sau khi tăng hơn 100% trong năm 2026. Bài phân loại CrowdStrike (giá trị hợp đồng gói Falcon Flex vượt 2 tỷ USD) và Palo Alto Networks (khoảng 220 giao dịch nền tảng hóa trong một quý gần đây) là nền tảng, còn Okta chủ yếu xác thực đăng nhập, trong khi SentinelOne, Cloudflare và Zscaler khó xếp loại hơn.
- Palo Alto Networks (PANW) tăng giá: điều gì đứng sau sự chú ý mới?
Palo Alto Networks (PANW) thu hút chú ý trở lại sau khi giám đốc điều hành cảnh báo nguồn cung chip NVIDIA eo hẹp kéo dài đến 2028, cho thấy các giới hạn về hạ tầng AI có thể tác động đến phần mềm an ninh mạng. Cổ phiếu tăng 112,16% từ đầu năm đến nay và 19,29% trong 90 ngày, còn tổng lợi nhuận cổ đông 5 năm đạt 349,19%. Kịch bản được theo dõi nhiều nhất trên nền tảng đặt giá trị hợp lý ở 396,12 USD, so với giá đóng cửa gần nhất 380,55 USD; tỷ lệ P/S của cổ phiếu là 27,1 lần, so với 4,1 lần của ngành phần mềm Mỹ, 20,8 lần của nhóm doanh nghiệp cùng ngành và 15,2 lần theo tỷ lệ hợp lý. Bài viết cho rằng luận điểm lạc quan phụ thuộc vào việc tích hợp Idira và Chronosphere cũng như kiểm soát chi phí đám mây và phần cứng đang tăng, vốn đã gây áp lực lên biên lợi nhuận gộp.
- Tăng hơn 100% trong năm 2026, CrowdStrike còn đáng đầu tư không?
CrowdStrike (CRWD) tăng hơn 100% trong năm 2026, nhưng vẫn chỉ xếp thứ 19 về hiệu suất trong nhóm S&P 500. Nền tảng bảo vệ endpoint của công ty có thêm 32 mô-đun khác, và 51% khách hàng dùng ít nhất sáu sản phẩm. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) tăng 25% và doanh thu tăng 26% trong quý 2 năm tài chính 2027, còn các nhà phân tích dự kiến doanh thu năm tới tăng 23%. Tác giả cho rằng tỷ lệ giá trên doanh thu hiện gần mức cao nhất trong lịch sử niêm yết, cao hơn cả thời điểm cuối 2021 khi tăng trưởng nhanh hơn, nên đà tăng được thúc đẩy bởi kỳ vọng nhiều hơn kết quả kinh doanh và cổ đông có thể cân nhắc bán lấy lãi.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Công ty vì lợi ích công cộng (PBC) là gì? Tư cách pháp lý khác thường của Anthropic và ý nghĩa với nhà đầu tư
Hồ sơ S-1 của Anthropic ghi tên công ty kèm “PBC” (công ty vì lợi ích công cộng, public benefit corporation), một tư cách pháp lý khác với doanh nghiệp thông thường. Theo cấu trúc này, hội đồng quản trị phải cân nhắc lợi ích công cộng bên cạnh việc tạo giá trị cho cổ đông và cân bằng quyền lợi của các bên liên quan khác. Bài viết liên hệ sứ mệnh phát triển AI tiên tiến một cách có trách nhiệm vì lợi ích lâu dài của nhân loại với việc công ty thường bày tỏ lo ngại về tốc độ phát triển AI, và CEO Dario Amodei gần đây đã kêu gọi làm chậm phát triển AI. Các PBC niêm yết khác gồm Lemonade, Vital Farms, Warby Parker, Coursera và Zevia, còn OpenAI cũng đã trở thành PBC. Bài viết cho rằng tư cách PBC thường ít ảnh hưởng đến nhà đầu tư trừ khi doanh nghiệp gặp khó khăn, và dẫn trường hợp Etsy, công ty không chuyển từ B corp sang PBC sau khi lên sàn.
- Nắm loạt cổ phiếu TCH, HHS, PAN..., một công ty tạm lỗ gần trăm tỷ
Quý 3/2026, Lideco (NTL) báo lỗ sau thuế 77 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước lãi 13 tỷ đồng; lũy kế 9 tháng lỗ 56 tỷ đồng. Tính đến 30/9/2026, khoản mục chứng khoán kinh doanh có giá gốc hơn 605 tỷ đồng, chiếm gần 30% tổng tài sản 2.023 tỷ đồng, nhưng giá trị hợp lý chỉ khoảng 506 tỷ đồng, tạm lỗ 99 tỷ đồng, và doanh nghiệp phải trích lập dự phòng 101 tỷ đồng. Khoản đầu tư lớn nhất là 23,5 triệu cổ phiếu TCH (giá gốc khoảng 311 tỷ đồng, giá trị hợp lý khoảng 272 tỷ đồng), trong khi PAN và HHS cũng đang tạm âm lần lượt gần 18 tỷ đồng và hơn 15 tỷ đồng. Chi phí tài chính trong quý ghi nhận hơn 76 tỷ đồng, còn doanh thu tài chính giảm mạnh xuống gần 3,5 tỷ đồng so với 58 tỷ đồng cùng kỳ.
- Bong bóng AI Trung Quốc vỡ, 480 tỷ USD vốn hóa bốc hơi chỉ trong chưa đầy 4 tháng
Chỉ số STAR50, tập trung vào doanh nghiệp AI và bán dẫn, đã giảm 40% trong chưa đầy 4 tháng, khiến khoảng 480 tỷ USD vốn hóa thị trường bốc hơi, trong khi CSI 300 giảm khoảng 20% so với đỉnh hồi tháng 6. Nhiều cổ phiếu từng tăng mạnh nay mất khoảng một nửa giá trị: Unitree giảm một nửa kể từ khi lên sàn tháng 8, còn MetaX và Moore Threads cũng mất khoảng một nửa giá trị kể từ tháng 7. Các nhà sản xuất linh kiện quang học cho trung tâm dữ liệu như Zhongji Innolight và Eoptolink giảm khoảng 60% so với đỉnh, một phần do Washington tiến gần hơn tới việc cấm thiết bị của họ tại trung tâm dữ liệu Mỹ. Dù đã giảm, STAR50 vẫn giao dịch ở mức khoảng 100 lần lợi nhuận 12 tháng gần nhất, cao hơn nhiều so với khoảng 30 lần của Nasdaq 100, khiến nhiều nhà đầu tư lo ngại đợt bán tháo chưa kết thúc. Một số quỹ vẫn đánh giá tích cực, cho rằng giá giảm có thể tạo cơ hội cho nhà đầu tư cẩn trọng.
- Ripple nhận phê duyệt cuối cùng để thành lập ngân hàng ủy thác quốc gia tại Mỹ
Cơ quan Kiểm soát Tiền tệ Mỹ (OCC) đã phê duyệt Ripple National Trust Bank (RNTB), theo thông báo của CEO Brad Garlinghouse trên X. Ngân hàng mới sẽ quản lý dự trữ bảo đảm cho stablecoin RLUSD và cung cấp dịch vụ lưu ký được quản lý cho khách hàng tổ chức, trong khi RLUSD vẫn do đơn vị chịu sự quản lý của New York là Standard Custody & Trust Company phát hành. RLUSD ra mắt tháng 12/2024, hiện có giá trị thị trường khoảng 2,5 tỷ USD và được bảo đảm bằng tiền gửi USD, trái phiếu chính phủ Mỹ và các tài sản tương đương tiền mặt khác. Ripple đã nộp đơn xin giấy phép vào tháng 7/2025, nhận chấp thuận có điều kiện vào tháng 12 và được phê duyệt hoàn toàn trong tuần này; công ty cho biết sẽ tiếp tục làm việc với OCC và các cơ quan quản lý New York khi ngân hàng đi vào hoạt động.
- RedotPay cân nhắc nộp hồ sơ IPO tại Mỹ theo hình thức bảo mật trước cuối năm: Bloomberg
Theo Bloomberg, RedotPay, công ty thanh toán stablecoin có trụ sở tại Hong Kong, đang cân nhắc nộp hồ sơ IPO tại Mỹ theo hình thức bảo mật trước cuối năm 2026, sau hai tháng kể từ thông tin công ty hoãn kế hoạch niêm yết do vướng mắc pháp lý và quy định. Công ty cũng đang đàm phán với nhà đầu tư về vòng huy động trước IPO có thể định giá từ 4 đến 5 tỷ USD, và cho biết có hơn 8 triệu người dùng. Dữ liệu Paymentscan ghi nhận khối lượng giao dịch thẻ stablecoin trong 30 ngày đạt 410,5 triệu USD. Hồi tháng 2, công ty được báo cáo đang tính niêm yết tại New York để huy động hơn 1 tỷ USD, nhưng Bloomberg cho biết hồi tháng 8 kế hoạch bị hoãn do tranh chấp liên quan Binance, điều mà RedotPay phủ nhận. Cũng trong tháng 8, các công ty liên quan Binance đã kiện nhà sáng lập RedotPay đòi gần 473 triệu USD, và công ty bác bỏ các cáo buộc.
- ServiceNow (NOW) tăng lực đẩy từ AI khi tranh luận về định giá nóng lên
ServiceNow (NOW) được chú ý sau loạt thông báo tập trung vào AI, gồm ra mắt tác nhân cá nhân Arc cùng NVIDIA và các triển khai mới tại Thrive và Boardwalktech. Cổ phiếu tăng 8,82% trong 7 ngày, 16,63% trong 30 ngày và 42,99% trong 90 ngày, lên khoảng US$158; tuy nhiên tổng lợi suất cổ đông 1 năm vẫn giảm 16,42%, còn 5 năm đạt 15,97%. Kịch bản được theo dõi nhiều nhất đưa giá trị hợp lý khoảng 260,58 USD mỗi cổ phiếu, cao hơn nhiều so với giá đóng cửa gần nhất khoảng 158 USD, và bài viết cho biết 96 nhà đầu tư xem cổ phiếu định giá thấp hơn 39%. Ở góc nhìn bội số định giá, ServiceNow giao dịch ở P/E 97,9 lần, trong khi ngành phần mềm Mỹ trung bình 32,7 lần, nhóm đối thủ khoảng 33,4 lần và tỷ lệ hợp lý là 51,5 lần. Bài cũng nêu rủi ro: quy trình AI có thể chững lại với khách hàng lớn, hoặc khoản nợ từ các thương vụ mua lại có thể gây áp lực lên sự linh hoạt tài chính.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.