Bài viết cho rằng nhà đầu tư lo ngại về thị trường chứng khoán có thể cân nhắc các cổ phiếu có beta thấp, thường biến động ít hơn S&P 500. Bài nêu ba cổ phiếu phòng thủ: Waste Management (NYSE: WM) có beta 0,43, cổ tức 1,8% và doanh thu quý hai đạt 6,7 tỷ USD; PepsiCo (NASDAQ: PEP) có beta 0,36, lợi suất cổ tức 4,7% và P/E dự phóng 14, so với mức trung bình năm năm là 20; Realty Income (NYSE: O) có beta 0,70, lợi suất cổ tức 6% và tỷ lệ lấp đầy 98,8%. Theo bài, S&P 500 đã tăng hai con số trong sáu trên bảy năm trọn vẹn gần đây và vừa tăng 15% từ đầu năm. Các cổ phiếu này được mô tả là có định giá hợp lý và cổ tức tăng, dù không phải là nhóm tăng trưởng nhanh nhất.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Nervous About the Stock Market ? History Says Owning These Stocks Can Help You Sleep Peacefully at Night .
Tin liên quan
- Dấu hiệu cảnh báo về nợ AI đang tích tụ: Vì sao thị trường trái phiếu lo ngại chi tiêu hạ tầng AI
Chi phí bảo hiểm rủi ro vỡ nợ của CoreWeave, đo bằng hợp đồng CDS 5 năm, lên mức kỷ lục khoảng 1.195 điểm cơ sở, tương đương 119.500 USD mỗi năm để bảo hiểm 1 triệu USD nợ; trái phiếu kỳ hạn tháng 10 năm 2031 có lợi suất 16%, và một số lô giao dịch quanh 80% mệnh giá. Oracle cũng chịu áp lực khi CDS 5 năm tiến sát 300 điểm cơ sở, mức cao kỷ lục, sau khi S&P hạ xếp hạng tín nhiệm chỉ còn một bậc trên mức rác. Trái phiếu liên quan dự án trung tâm dữ liệu Hyperion của Meta giảm còn khoảng 91 cent trên mỗi USD, còn CDS 5 năm của SoftBank tăng 24 điểm cơ sở lên 424. Bối cảnh vĩ mô cũng xấu đi khi giá dầu tăng, lo ngại lạm phát gia tăng và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ 10 năm khoảng 5%, trong khi chi phí AI vẫn vượt xa doanh thu.
- Cảnh báo nợ AI chồng chất: Vì sao thị trường trái phiếu lo ngại về chi tiêu hạ tầng AI
Chi phí đầu tư AI vẫn vượt xa doanh thu, khiến ngày càng nhiều công ty vay thêm nợ để xây dựng trung tâm dữ liệu và mua chip, và nhà đầu tư bắt đầu lo ngại về việc có thu hồi được vốn hay không. Trên thị trường trái phiếu, CDS 5 năm của CoreWeave, tức chi phí bảo hiểm rủi ro vỡ nợ, đạt mức kỷ lục khoảng 1.195 điểm cơ sở, tương đương 119.500 USD mỗi năm để bảo hiểm cho 1 triệu USD nợ; một số trái phiếu của hãng giao dịch quanh 80% mệnh giá và lợi suất kỳ hạn tháng 10/2031 lên 16%. Oracle cũng chịu áp lực khi CDS 5 năm gần 300 điểm cơ sở, mức cao kỷ lục của hãng, sau khi S&P Global hạ xếp hạng chỉ còn cao hơn hạng rác một bậc. Trái phiếu liên quan dự án trung tâm dữ liệu Hyperion của Meta giảm xuống khoảng 91 cent trên mỗi USD mệnh giá, còn CDS 5 năm của SoftBank tăng 24 điểm cơ sở lên 424. Bài viết cho rằng áp lực từ giá dầu và lạm phát đã đẩy lợi suất Kho bạc Mỹ 10 năm lên khoảng 5%, khiến chi phí vay cao hơn, trong khi chưa rõ các dự án này có tạo đủ doanh thu để bù chi phí hay không.
- Các bên cho vay ngày càng lo ngại về CoreWeave. Tôi vẫn sẽ mua cổ phiếu Nvidia.
Các bên cho vay ngày càng lo ngại về CoreWeave, công ty cho thuê chip AI do Nvidia sản xuất. Trái phiếu không bảo đảm trị giá 1,25 tỷ USD kỳ hạn 2032 mà CoreWeave phát hành hồi tháng 6 với lãi suất 9,625% có lợi suất gần 15% vào ngày 13/10/2026, rồi chốt ở mức kỷ lục khoảng 14,5%. Cổ phiếu CRWV giảm khoảng 15%, còn Nvidia giảm khoảng 3% xuống quanh 221 USD. Doanh thu quý 2 của CoreWeave tăng hơn gấp đôi lên khoảng 2,6 tỷ USD, nhưng công ty lỗ 49 triệu USD ở hoạt động kinh doanh, chi phí lãi vay ròng 640 triệu USD và tổng nợ khoảng 35,6 tỷ USD. Tác giả cho rằng rủi ro trực tiếp của Nvidia với CoreWeave khá nhỏ so với lợi nhuận hoạt động 63,7 tỷ USD của Nvidia trong quý 2 tài khóa 2027, dù việc các nhà cho vay rút lui khỏi công ty AI vay nợ có thể làm chậm đơn hàng chip.
- Khoản đầu tư 2.000 USD vào SpaceX có giúp bạn nghỉ hưu sớm không?
SpaceX (SPCX) niêm yết trong tháng 6, tăng lên quanh 200 USD rồi giảm còn 110 USD, và hiện hồi phục lên trên 150 USD, gần bằng giá mở cửa ngày đầu. Tác giả cho rằng khoản đầu tư 2.000 USD có thể tăng đáng kể nhưng cần đạt khoảng 200.000 USD sau 15 đến 20 năm mới giúp nghỉ hưu sớm. Với định giá khoảng 2.000 tỷ USD, việc tăng gấp 10 lần là khó, nên nhà đầu tư nên xem SpaceX có vượt được mức trung bình khoảng 10% mỗi năm của S&P 500 hay không. Doanh thu quý 2 tăng 92% nhưng công ty chưa có lợi nhuận, đây là rào cản lớn nhất, còn tăng trưởng nhờ vũ trụ, AI và internet vệ tinh có thể giúp công ty vượt thị trường nhưng sẽ chậm hơn kỳ vọng.
- Cách tài sản tư nhân có thể giúp giải quyết rủi ro tuổi thọ trong các kế hoạch DC
- Kết quả kinh doanh mạnh của TSMC có giúp xoa dịu lo ngại về AI?
TSMC báo lợi nhuận ròng quý 3/2026 đạt 23,59 tỷ USD, tăng 68,7% so với cùng kỳ và là quý kỷ lục thứ sáu liên tiếp, với EPS mỗi ADR 4,60 USD vượt mức kỳ vọng 4,42 USD. Dù vậy, cổ phiếu niêm yết tại Đài Loan vẫn đóng cửa giảm 2% hôm thứ Năm khi đợt bán tháo cổ phiếu chip liên quan AI tiếp diễn. Đại diện công ty cho biết chưa thấy dấu hiệu nhu cầu chậm lại, nhưng nhà phân tích Vital Knowledge lưu ý ngôn ngữ trong cuộc gọi nhà đầu tư cho thấy nhu cầu phần chip không liên quan AI đang yếu hơn. TSMC dự báo doanh thu quý 4 từ 52,3 đến 54,3 tỷ USD và giữ nguyên chi tiêu vốn 2026 từ 60 đến 64 tỷ USD, nhưng CEO C.C. Wei cho biết công ty thận trọng khi lập kế hoạch cho năm 2027 do chi phí linh kiện tăng và bất định kinh tế vĩ mô. Chỉ số Philadelphia Semiconductor (SOX) giảm 4,3% hôm thứ Tư xuống 11.684,4 điểm, trong đó AMD giảm 5,7% và NVIDIA giảm 3,2%.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- CoreWeave giảm 20% trong tuần trước: nên hoảng sợ hay mua vào?
Cổ phiếu CoreWeave đã giảm hơn 20% tính đến ngày 16 tháng Mười do lo ngại về nợ và chi tiêu. Công ty đang có khoảng 35 tỷ USD nợ so với 5,5 tỷ USD tiền mặt; chi phí lãi thuần quý thứ hai đạt 640 triệu USD, lợi suất trái phiếu không bảo đảm gần 15%, và S&P xếp hạng B+. Chi tiêu vốn nửa đầu năm 2026 đã hơn 16 tỷ USD, dự kiến tối đa 39 tỷ USD cả năm, gấp ba mức doanh thu dự báo 12,4–13,2 tỷ USD. Các bang cũng đang cân nhắc hạn chế trung tâm dữ liệu. Điểm tích cực là doanh thu quý thứ hai tăng 112% và tồn đọng đơn hàng vượt 104 tỷ USD; tác giả cho rằng đây là cơ hội chỉ dành cho nhà đầu tư chịu rủi ro cao, và công ty cần chứng minh khả năng chuyển đơn hàng thành doanh thu cũng như kiểm soát nợ.
- iPhone Duo của Apple bán hết trong vài phút; lần Apple đổi mới điện thoại gần nhất, cổ phiếu một nhà cung cấp tăng khoảng 1.200% trong một thập kỷ
iPhone Duo, chiếc iPhone gập đầu tiên của Apple, được đặt trước toàn cầu từ ngày 16 tháng 10 và bán hết trong vài phút, nhưng người đặt sau hơn một giờ có thể phải chờ gần ba tháng, theo Korea JoongAng Daily; giá khởi điểm tại Mỹ được báo là 1.999 USD. Theo một nguồn tin giấu tên, tỷ lệ thành phẩm ở công đoạn lắp ráp cuối của Foxconn chỉ trên 60% vào cuối tháng 9, so với mức 90% trở lên Apple thường kỳ vọng, và bản lề với hơn 100 linh kiện là điểm nghẽn. Nhà phân tích Jeff Pu giảm dự báo xuất hàng năm 2026 từ 7 triệu xuống 6 triệu máy, trong khi các dự báo được báo cáo dao động từ khoảng 6 đến 10 triệu máy. Bài cũng nhắc đến Skyworks Solutions, nhà cung cấp bộ khuếch đại công suất của iPhone đầu tiên năm 2007, có cổ phiếu tăng khoảng 1.200% trong một thập kỷ, nhưng con số này chỉ tính theo giá.
- Vì sao cổ phiếu Sandisk tăng mạnh hôm nay
Cổ phiếu Sandisk tăng tới 8,3% trong phiên và vẫn tăng 7,9% lúc 11:24 sáng (giờ ET), nhờ nhóm công nghệ hồi phục và tin tích cực về bộ nhớ băng thông cao (HBM). Nvidia đang phát triển NVHBM, một loại chip HBM tùy chỉnh tiêu thụ điện thấp hơn 15%, băng thông cao hơn 30%, đóng vai trò kết nối giữa NVLink và chip HBM. Theo báo Seoul Economic Daily, Nvidia đề nghị Samsung Electronics dùng quy trình 3 nanomet của TSMC để sản xuất NVHBM, đây sẽ là lần hợp tác đầu tiên giữa TSMC và Samsung. Nvidia cũng tiếp cận Micron và SK Hynix để chuẩn hóa quy trình này, có thể giải phóng diện tích trên chip tính toán và tăng thêm tới 30% sức tính toán. Bài báo cho rằng điều này cho thấy nhu cầu AI còn dư địa, có lợi cho các nhà cung cấp chip nhớ, và cổ phiếu hiện được bán với 19 lần lợi nhuận và 6 lần lợi nhuận dự phóng.
- JPMorgan chọn Ethereum cho JPM Coin nhờ thanh khoản và lượng khách hàng đang sử dụng mạng này
JPMorgan sẽ triển khai JPM Coin, token tiền gửi bằng đô la của ngân hàng, trên Ethereum và cung cấp cho khách hàng tổ chức, theo thông báo ngày thứ Hai được Bloomberg dẫn lại. Lý do chọn Ethereum là thanh khoản của mạng này và việc khách hàng của ngân hàng đã có mặt ở đó, theo bà Emma Landriault, người đứng đầu Kinexys Labs. Token nhắm đến các công ty crypto lớn thanh toán trên chuỗi và các tổ chức tài chính giao dịch tài sản token hóa, dùng nó làm tiền mặt trên chuỗi để tất toán giao dịch hoặc làm tài sản ký quỹ. JPM Coin ra mắt năm ngoái trên Base, cho phép chuyển tiền trong vài giây bất kỳ lúc nào, trong khi chuyển khoản thông thường có thể mất vài ngày. Mạng lưới Kinexys riêng của JPMorgan có khối lượng giao dịch hằng ngày trên 7 tỷ USD, còn bộ phận thanh toán xử lý khoảng 12 nghìn tỷ USD mỗi ngày theo Bloomberg; tháng trước, Open Standard cũng ra mắt stablecoin OUSD trên Ethereum, Solana, Base và Tempo.
- Dự đoán: Chương tiếp theo của Amazon có thể là chương quan trọng nhất từ trước đến nay
Bài của 24/7 Wall St. đặt mục tiêu giá 332,67 USD cho cổ phiếu Amazon (AMZN), cao hơn 30,4% so với 255,20 USD, và đánh giá mua với độ tin cậy 70%. Luận điểm dựa vào AWS, mảng tăng trưởng 37% trong quý gần nhất, nhanh nhất trong 18 quý, cùng kế hoạch chi khoảng 200 tỷ USD trong năm 2026 cho hạ tầng AI, chip, robot và vệ tinh. Rủi ro được nêu là dòng tiền tự do lũy kế đã âm khoảng 7,6 tỷ USD sau khi chi tiêu vốn quý II tăng 68,44%, còn nợ dài hạn tăng lên 119,1 tỷ USD từ 65,6 tỷ USD. Bài so sánh định giá với Microsoft và Alphabet, và tác giả nói sẽ tiếp tục lạc quan nếu AWS tăng trên 30% và dòng tiền tự do dương trong năm 2027.
- Giải thích: Điều gì đằng sau động thái của Ai Cập về khả năng can dự quân sự vào xung đột Saudi - Yemen?
Quốc hội Ai Cập dự kiến bỏ phiếu tuần tới về việc cho phép lực lượng vũ trang hỗ trợ Saudi Arabia chống các cuộc tấn công của Houthi ở Yemen, nếu Riyadh yêu cầu. Tổng thống Abdel Fattah al-Sisi đưa ra đề xuất trong bài phát biểu hôm thứ Bảy, đánh dấu bước leo thang rõ rệt so với giọng điệu thận trọng của Cairo kể từ khi chiến tranh Iran bắt đầu, dù Ai Cập chưa cam kết tham gia trực tiếp vào giao tranh. Ai Cập phụ thuộc lớn vào các nước Vùng Vịnh về kiều hối, viện trợ và tiền gửi, trong đó Saudi Arabia có khoản tiền gửi 5,3 tỷ USD tại ngân hàng trung ương Ai Cập đến hạn trong tháng này. Các nhà phân tích cho rằng lo ngại an ninh, gồm vụ tấn công bằng máy bay không người lái nhắm vào hai tàu chở khí ở Damietta hồi tháng Bảy và lợi ích chung về an toàn hàng hải ở Biển Đỏ, đang đẩy Cairo theo lập trường tích cực hơn. Ai Cập nhận khoảng 1,3 tỷ USD viện trợ quân sự Mỹ mỗi năm và từng đưa lực lượng không quân, hải quân tham gia liên minh do Saudi dẫn đầu ở Yemen năm 2015.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.