Báo cáo quý I năm tài chính 2027 của Microsoft cho thấy khoảng 75% chi tiêu vốn trong quý được dành cho tài sản có vòng đời ngắn, chủ yếu là CPU và GPU; theo bài viết, đây là tín hiệu tăng trưởng đáng kể cho Nvidia với vai trò nhà cung cấp. Microsoft dự kiến chi tiêu vốn tăng tốc trong nửa cuối năm, tiếp tục do CPU và GPU, và dự báo 170 tỷ USD chi tiêu vốn trong năm dương lịch. Theo bài viết, mức chi này dựa trên nhu cầu đã hiện hữu chứ không phải kịch bản chưa xảy ra. Cổ phiếu Nvidia tăng hơn 1.100% trong ba năm dương lịch qua nhưng chỉ tăng 15% từ đầu năm, còn mảng trung tâm dữ liệu chiếm 92% tổng doanh thu. Tác giả cho rằng thực tế vẫn tích cực dù nhà đầu tư lo ngại về chi tiêu AI.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Microsoft Just Announced Incredible News for Nvidia Shareholders
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
NVDAđầu tư AItrung tâm dữ liệuchip bán dẫn
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
NVDA
▲ Có thể tích cựcNvidia
Mức liên quan: vừa
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Công nghệ thông tin |
| Nhóm ngành | Semiconductors |
| Vốn hoá | 5,1 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 29/10/2026 | 213,72 |
| Thay đổi trong phiên | -0,77% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- Cổ phiếu NVDA giảm: Nvidia có thể bảo lãnh khoản vay trung tâm dữ liệu cho khách hàng của mình; nhà phân tích thấy báo cáo yếu của Intel ít tác động
Cổ phiếu Nvidia giảm 2% trong giao dịch qua đêm, giữa đợt bán tháo chung ở nhóm cổ phiếu hạ tầng AI sau các báo cáo trái chiều của Intel và Amazon. Theo Bloomberg, Nvidia đang đàm phán cung cấp hỗ trợ tín dụng cho một trung tâm dữ liệu của Nscale mà Anthropic dự kiến sử dụng tại West Virginia, trong khi Nscale đang chuẩn bị IPO với mục tiêu 30 tỷ USD mà một số nhà đầu tư phản đối. Cổ phiếu Intel lao dốc 23% sau khi dự báo doanh thu và lợi nhuận quý tới thấp hơn kỳ vọng, còn AMD giảm 6,4% và Micron giảm 3,4%. Gene Munster cho rằng báo cáo của Intel ít liên quan đến Nvidia, vấn đề chính là nhu cầu PC, và các công ty như Meta và Alphabet đều cho biết chi tiêu vốn sẽ cao hơn đáng kể. Cổ phiếu NVDA vẫn tăng 15% từ đầu năm.
- 3 cổ phiếu hạ tầng AI đáng theo dõi khi chi tiêu của Nvidia định hình lại nguồn vốn trung tâm dữ liệu
Bài viết mở đầu bằng việc SpaceX cam kết vay tối đa 40 tỷ USD nợ có thể gọi để mua GPU Nvidia, đồng thời cho biết nguồn vốn cho các đơn vị trung tâm dữ liệu ít tên tuổi hơn gần như đã cạn. Ba cổ phiếu được nêu gồm Samsung Electronics, Delta Electronics và SK hynix, lần lượt cung cấp chip nhớ, hệ thống nguồn điện và làm mát, cùng bộ nhớ HBM cho trung tâm dữ liệu AI. Samsung có doanh thu lớn nhất từ mảng Device Solutions với 286,4 nghìn tỷ won và vốn hóa 1.359,8 nghìn tỷ won, nhưng cổ phiếu đã giảm khoảng 32% từ đỉnh do các đợt margin call và đồng won bất ổn. Delta có vốn hóa 4.052,2 tỷ NT$, mảng sản phẩm nguồn điện máy chủ và làm mát chiếm hơn 30% doanh thu; SK hynix có vốn hóa 929,3 nghìn tỷ won và ban lãnh đạo dự báo nhu cầu DRAM năm 2026 tăng hơn 20%. Bài cũng nêu rủi ro nếu đầu tư AI chậm lại, có thể ảnh hưởng đến giá và biên lợi nhuận.
- Giám đốc điều hành Nvidia Jensen Huang tái khẳng định dự báo chi tiêu AI 4 nghìn tỷ USD. Đây là lý do khiến Nvidia trở thành cổ phiếu đáng mua ngay lúc này.
CEO Nvidia Jensen Huang tái khẳng định dự báo chi tiêu vốn cho trung tâm dữ liệu toàn cầu có thể đạt tới 4 nghìn tỷ USD mỗi năm vào 2030, với mức sàn 3 nghìn tỷ USD. Riêng năm big five AI hyperscalers dự kiến chi gần 800 tỷ USD trong năm nay, còn tác giả ước tính tổng chi tiêu năm nay khoảng 1 nghìn tỷ USD. Nếu quy mô thị trường tăng gấp ba đến gấp bốn đến 2030 và Nvidia giữ được thị phần, doanh thu có thể đạt 1,2–1,6 nghìn tỷ USD, so với ước tính 412 tỷ USD của các nhà phân tích cho năm nay. Với biên lợi nhuận 50% và P/E 30, vốn hóa có thể đạt 18–24 nghìn tỷ USD, so với khoảng 5,4 nghìn tỷ USD hiện nay; tác giả nhấn mạnh đây không phải dự báo chắc chắn và đánh giá Nvidia là một trong những cổ phiếu hấp dẫn nhất thị trường lúc này.
- Nvidia và 3 cổ phiếu hạ tầng AI được hậu thuẫn bởi chi tiêu trung tâm dữ liệu của các nền tảng hyperscaler
Bài viết cho rằng trung tâm dữ liệu AI đang thu hút lượng vốn lớn, khi Nvidia và Broadcom đã ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu mảng trung tâm dữ liệu và chip AI ba chữ số. Bài điểm qua Marvell Technology, công ty thiết kế mạch tích hợp cho hạ tầng đám mây và AI, với doanh thu khoảng 9,5 tỷ USD mỗi năm và vốn hóa gần 196 tỷ USD; Nvidia đã đầu tư 2 tỷ USD vào Marvell ngày 31 tháng 3 năm 2026 thông qua NVLink Fusion. Lumentum Holdings cung cấp thiết bị quang học kết nối các cụm máy chủ AI, với mảng Integrated Enterprise đạt khoảng 3,0 tỷ USD doanh thu và được định giá gần 68,2 tỷ USD. Quanta Computer sản xuất máy chủ đám mây cho các nhà cung cấp hyperscale, với doanh thu mảng điện tử khoảng 6.197,5 tỷ NT$ và giá trị cả tập đoàn khoảng 1.241,2 tỷ NT$; bài cho biết nền tảng máy chủ AI thế hệ mới GB300 được kỳ vọng đẩy nhanh lượng giao máy chủ AI trong cuối năm 2025 và 2026.
- Nhà phê bình AI: 'Không có khan hiếm nào ngoài thứ do Jensen Huang tạo ra'
Ed Zitron, CEO EZPR và là người hoài nghi về làn sóng chi tiêu AI, cho rằng Nvidia (NVDA) đang tự tạo ra sự khan hiếm mà họ bán. Ông nêu rủi ro tập trung khách hàng, khi năm công ty chiếm khoảng 70% khoản phải thu của Nvidia trong nửa đầu năm, và cho rằng Jensen Huang đang đẩy GPU vào kênh phân phối. Ông cũng hỏi việc xây thêm trung tâm dữ liệu mang lại gì, dẫn báo cáo Bloomberg rằng Microsoft (MSFT) mới có khoảng 2 gigawatt năng lực AI hoạt động trên tổng 12 gigawatt đã công bố. Ông cho rằng OpenAI và Anthropic đang trở thành trụ cột cho nhiều công ty lớn, và khi được hỏi nếu họ gặp khó thì sao, ông đáp: 'Hãy để chúng chết'. Ông nói việc giải cứu cũng không giữ được thị trường, vì thị trường vẫn sẽ sụp nếu việc mua GPU ngày càng nhiều với giá ngày càng cao không tiếp diễn.
- Jensen Huang nói nhu cầu AI cực kỳ lớn, nhưng nguồn tiền để đáp ứng thì chưa đủ
Cổ phiếu chip giảm mạnh khi chỉ số Philadelphia Semiconductor Index mất gần 7% trong phiên thứ Năm, còn Nvidia giảm khoảng 4,5% khi nhà đầu tư ngày càng hoài nghi đà chi tiêu AI sẽ kéo dài nhiều năm. CEO Jensen Huang cho biết nhu cầu từ các “neocloud” (công ty cho thuê năng lực tính toán chạy chip Nvidia) cực lớn, nhưng số tiền cần để xây dựng năng lực đáp ứng lớn hơn nhiều so với nguồn vốn hiện có. Ông đề xuất biến chip Nvidia thành “tài sản có thể tài trợ”, tức dùng chip làm tài sản thế chấp để vay vốn cho hạ tầng AI; Nvidia đang làm việc với nhiều ngân hàng đầu tư để huy động hơn 500 tỷ USD. Tác giả cho rằng khoản vay kiểu này giống vay mua ô tô hơn thế chấp nhà, vì phần cứng máy tính thường khấu hao trong ba đến bốn năm, còn Huang nói chip có thể tạo doanh thu hơn một thập kỷ. Nvidia có thể bảo đảm một phần giá trị chip trong tương lai, nên tác giả cho biết sẽ theo dõi sát thị trường tín dụng.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Bảng Anh hôm nay: Pound tăng khi USD suy yếu trước bầu cử giữa nhiệm kỳ và lo ngại về AI
Bảng Anh tăng 0,41% lên 1,3432 USD và euro tăng 0,20% lên 1,1203 USD khi đồng USD suy yếu do một số nhà đầu tư cắt giảm vị thế trước bầu cử giữa nhiệm kỳ Mỹ và lo ngại trở lại về cổ phiếu AI. Theo ING, các thị trường dự đoán định giá khoảng 68% khả năng đảng Dân chủ giành thắng lợi toàn diện; ING cũng cho biết sẽ thận trọng khi đuổi theo đà tăng của USD trong vài ngày tới. Dữ liệu Mỹ được đánh giá diều hâu hơn: GDP trong quý vừa qua tăng 3,4%, cao hơn kỳ vọng, còn lạm phát lõi PCE tháng Chín tăng 0,3% so với tháng trước, khiến thị trường định giá một đợt tăng lãi suất vào tháng Mười Hai. Theo UBS, Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) dự kiến bắt đầu chu kỳ tăng lãi suất ngắn vào tuần tới, và vị thế bán GBP ở mức lớn tạo dư địa cho bảng Anh tăng thêm. GBP/USD tăng 1,22% trong tháng Mười, còn GBP/EUR tăng 2,40%, mức tăng tháng mạnh nhất trong dữ liệu năm 2026.
- Google vừa đốt 9 tỷ USD trong một quý. Cuộc đua chi tiêu AI có đang trở nên nguy hiểm?
Alphabet ghi nhận dòng tiền tự do âm 9,065 tỷ USD trong quý 3 năm 2026, khi chi tiêu vốn 51,355 tỷ USD vượt dòng tiền hoạt động kinh doanh 42,29 tỷ USD, dù doanh thu tăng 24,65% lên 127,577 tỷ USD. EPS GAAP 2,12 USD thấp hơn mức đồng thuận 2,97 USD do khoản lỗ 8,7 tỷ USD từ chứng khoán vốn, và cổ phiếu giảm 10,13% trong giao dịch sau giờ. Cam kết mua hàng tương lai đạt 924 tỷ USD và nghĩa vụ thuê chưa bắt đầu là 152 tỷ USD, trong khi chi tiêu vốn 2026 được hướng dẫn ở mức 195–205 tỷ USD và dự kiến tăng mạnh hơn trong năm 2027. Công ty đã huy động 28,7 tỷ USD từ trái phiếu và bán cổ phiếu mới qua chương trình ATM, gồm 4,3 tỷ USD cổ phiếu hạng A và 8,1 tỷ USD hạng C. Doanh thu Tìm kiếm và các mảng khác đạt 63,35 tỷ USD, thấp hơn mức đồng thuận 64,85 tỷ USD, trong khi doanh thu Google Cloud tăng 103%.
- Chỉ báo giá Bitcoin gợi ý khả năng hồi phục khi thanh lý 1,6 tỷ USD sau vụ hack Binance
Bitcoin giữ trên 76.000 USD sau vụ hack Binance trị giá 6,3 tỷ USD và đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ Mỹ, với thanh lý vị thế trong 24 giờ đạt 1,56 tỷ USD, trong đó vị thế mua chiếm 1,31 tỷ USD theo CoinGlass. Đà giảm hạ nhiệt sau khi Binance xác nhận toàn bộ tổn thất của người dùng sẽ được bù từ quỹ SAFU và các nguồn lực của công ty. Chỉ số RSI giảm xuống 34,7, thấp nhất kể từ ngày 30 tháng 6 và tiến gần vùng quá bán dưới 30, đồng thời RSI khung 4 giờ tạo phân kỳ tăng so với giá. Giá đóng cửa dưới dải Bollinger dưới, một hiện tượng gần nhất xảy ra vào ngày 25 tháng 6, cho thấy giá thấp hơn hơn hai độ lệch chuẩn so với đường SMA 20 ngày ở mức 81.324 USD. Cổ phiếu Intel giảm 26% trước giờ mở cửa do dự báo doanh thu quý 4 là 15–16 tỷ USD, thấp hơn mức 17–18 tỷ USD mà các nhà phân tích kỳ vọng.
- Chiều tối 30/10 cập nhật lợi nhuận của 28 ngân hàng: Vietcombank, MB, Eximbank, VietinBank, BIDV,....
Đến thời điểm cập nhật, 22 ngân hàng đã công bố báo cáo tài chính quý 3 năm 2026. Vietcombank tiếp tục dẫn đầu với lợi nhuận trước thuế 9 tháng đạt 40.440 tỷ đồng, tăng 22,1%, nhưng lợi nhuận trước thuế riêng quý 3 gần như không đổi, ở mức 11.218 tỷ đồng. Theo sau là MB (30.518 tỷ đồng, tăng 31,9%), VPBank (29.911 tỷ đồng, tăng 46,7%) và Techcombank (28.915 tỷ đồng, tăng 23,7%), trong khi ACB chỉ tăng 3,4% lên 16.614 tỷ đồng. Ở nhóm quy mô nhỏ, NCB đạt 1.574 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế 9 tháng, gấp 2,4 lần cùng kỳ. Ngược lại, Sacombank giảm 46,4% xuống 5.893 tỷ đồng, Eximbank giảm 57,8% xuống 864 tỷ đồng và Saigonbank giảm 74,5%, chỉ còn 65,9 tỷ đồng.
- Đề xuất thí điểm chứng chỉ vàng
Đại biểu Lê Hoàng Anh đề xuất nghiên cứu thí điểm chứng chỉ vàng và các kênh dẫn vốn khác, vì người dân đang nắm giữ khoảng 500 tấn vàng trong khi nền kinh tế phụ thuộc lớn vào tín dụng ngân hàng, chiếm khoảng 155% GDP. Ông cho rằng vấn đề không phải thiếu vốn mà thiếu đường dẫn vốn: tiền gửi dân cư vượt 11,2 triệu tỷ đồng, còn trái phiếu doanh nghiệp chỉ khoảng 11% GDP, chưa đạt mục tiêu 20% vào năm 2025. Ông cũng đề nghị kết nối tiết kiệm dân cư với doanh nghiệp qua quỹ hưu trí tự nguyện và quỹ mở, đồng thời cho vay dựa trên dữ liệu, dòng tiền thay cho tài sản đảm bảo là đất đai. Ngân hàng Nhà nước cho biết hiện chưa thành lập sàn giao dịch vàng và sẽ tiếp tục hoàn thiện đề án. Dự toán 2027 đặt mục tiêu tăng trưởng GDP từ 10% trở lên, CPI khoảng 4,5% và tổng thu ngân sách khoảng 3,33 triệu tỷ đồng.
- Giá vàng hôm nay, thứ Sáu 30/10/2026: vàng giảm dưới 4.000 USD khi căng thẳng Trung Đông gia tăng
Vàng kỳ hạn tháng 12 (GC=F) mở cửa thứ Sáu 30/10/2026 ở mức 4.033,60 USD/ounce, tăng 0,1% so với phiên trước, nhưng đến 7:04 sáng giờ ET đã giảm xuống 3.986,20 USD và xuống dưới 4.000 USD do bất ổn ở Trung Đông. Thị trường còn cân nhắc kỳ vọng Mỹ có thể đẩy mạnh tấn công sau bầu cử giữa kỳ tuần tới. Cùng ngày, một tàu chở dầu ở eo biển Hormuz bị gắn thiết bị nổ từ một xuồng nhỏ, UKMTO cho biết, nhưng chưa rõ thủ phạm; giá dầu Brent lên 113,49 USD. Vàng giảm 0,2% trong tuần qua và 4,3% trong tháng qua, nhưng tăng 2,3% trong năm. Bài cũng nêu mức phân bổ vàng mà năm chuyên gia đưa ra, từ 0% đến 20% danh mục.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.