Cổ phiếu Broadcom (AVGO) đóng cửa ở 361,54 USD và giao dịch ở 356,88 USD vào trưa thứ Hai, giảm 1,29%; cổ phiếu chỉ tăng 3,68% từ đầu năm và thấp hơn đỉnh 52 tuần 493,28 USD, trong bối cảnh lo ngại về vay mượn liên quan đến AI. Doanh thu quý 3 tài khóa tăng 85,5% lên 29,59 tỷ USD, vượt mức đồng thuận 29,44 tỷ USD; EPS không theo GAAP đạt 3,32 USD so với dự kiến 3,24 USD, và doanh thu bán dẫn AI tăng 221% lên 16,70 tỷ USD. Ban lãnh đạo dự báo doanh thu AI quý 4 đạt 21,7 tỷ USD trên tổng doanh thu khoảng 34,8 tỷ USD, và cho biết đơn đặt hàng AI vượt 30 tỷ USD với khả năng hiển thị đến năm 2028. Bài viết nêu rủi ro lớn là phụ thuộc vào vài nhà phát triển mô hình AI lớn và biên lợi nhuận có thể chịu áp lực khi doanh thu TPU và ASIC biên thấp tăng, trong khi nợ từ thương vụ VMware là mối lo khác với tổng nợ phải trả 88,46 tỷ USD. Giá mục tiêu theo 24/7 Wall St. là 429,85 USD, còn mục tiêu đồng thuận của Phố Wall là 531,31 USD.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: One Stock Could Benefit as AI Spending Moves Beyond Nvidia
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Tin liên quan
- Cổ phiếu NVIDIA phụ thuộc vào một yếu tố then chốt
Doanh thu NVIDIA tăng nhanh nhờ nhu cầu AI, nhưng hãng chỉ có thể bán phần cứng mà đối tác sản xuất, nên năng lực của nhà cung cấp là rủi ro chính. Trong buổi báo cáo tài chính ngày 26/8/2026, ban lãnh đạo thừa nhận toàn bộ chuỗi cung ứng đang vận hành hết công suất, với tình trạng thiếu chip nhớ DRAM và công suất wafer tại các nhà máy foundry; các nhà phân tích cũng nêu vấn đề điện năng và không gian cho trung tâm dữ liệu. NVIDIA dự báo doanh thu quý III tài khóa 2027 đạt 108 tỷ USD, so với 96,2 tỷ USD của quý II, sau khi doanh thu quý II đã tăng 105,9% so với một năm trước. Cổ phiếu đang giao dịch ở mức 27,8 lần lợi nhuận 12 tháng qua, so với 22,7 lần của S&P 500, và mức giá này được cho là giả định các nhà cung cấp sẽ theo kịp mức dự báo doanh thu. Ban lãnh đạo cho biết công suất mới sẽ dần được đưa vào hoạt động và tỷ lệ chip đạt chuẩn được kỳ vọng cải thiện; báo cáo kế tiếp dự kiến vào khoảng ngày 17/11/2026.
- Broadcom và Nvidia: Nếu chỉ được giữ một cổ phiếu trong 5 năm tới, tôi sẽ chọn cái này
Tác giả chọn Nvidia thay vì Broadcom nếu chỉ được sở hữu một cổ phiếu AI trong 5 năm tới, và cho biết vẫn đang nắm giữ cổ phiếu này. Doanh thu quý 2 năm tài chính 2027 của Nvidia tăng 106% lên 96,2 tỷ USD, lợi nhuận ròng tăng 126% lên 59,7 tỷ USD, trong đó doanh thu trung tâm dữ liệu tăng 117% lên 89 tỷ USD; công ty dự kiến doanh thu quý 3 đạt 108 tỷ USD. Lợi thế của Nvidia đến từ hệ sinh thái hoàn chỉnh gồm GPU, thiết bị mạng, phần mềm CUDA và nền tảng Vera Rubin đang bước vào sản xuất. Broadcom, chuyên thiết kế chip ASIC tùy chỉnh và thiết bị mạng, ghi nhận doanh thu quý 3 năm tài chính 2026 đạt 29,6 tỷ USD, tăng 86%, và dự báo doanh thu quý 4 khoảng 34,8 tỷ USD. Tác giả đánh giá mảng chip tùy chỉnh của Broadcom có tiềm năng lớn, nhưng cho rằng vị thế cạnh tranh của Nvidia vững hơn.
- AMD so với Nvidia: Nếu chỉ sở hữu được một cổ phiếu để kết thúc năm 2026, thì đó là cổ phiếu này
NVIDIA và AMD đều công bố doanh thu trung tâm dữ liệu kỷ lục trong quý gần nhất. NVIDIA đạt 96,22 tỷ USD doanh thu (báo cáo ngày 26/8/2026), trong đó trung tâm dữ liệu 89,02 tỷ USD, tăng 117%; AMD đạt 11,54 tỷ USD (ngày 4/8/2026), trung tâm dữ liệu 6,72 tỷ USD, tăng 107%. Bài viết cho rằng NVIDIA bán nguyên hệ thống AI, còn AMD mới ra mắt đối thủ rack Helios, với Anthropic triển khai tối đa hai gigawatt GPU MI450, nhưng gigawatt đầu tiên chỉ bắt đầu từ nửa đầu 2027. Tác giả nghiêng về NVIDIA vì cổ phiếu AMD đã tăng 183,95% từ đầu năm và giao dịch khoảng 40 lần lợi nhuận dự phóng, trong khi NVIDIA ở khoảng 25 lần sau mức tăng 23,23%. NVIDIA sẽ báo cáo lại vào ngày 17/11, và tác giả sẽ theo dõi Vera Rubin có đạt khoảng 20% doanh thu trung tâm dữ liệu quý III như dự báo hay không.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Báo cáo tài chính Meta: Điều cần theo dõi ở META
Meta Platforms (NASDAQ:META) sẽ công bố kết quả kinh doanh vào thứ Tư tuần này, sau giờ đóng cửa thị trường. Quý trước, doanh thu đạt 60,8 tỷ USD, tăng 28% so với cùng kỳ và vượt kỳ vọng của nhà phân tích, nhưng dự báo doanh thu quý tới hơi thấp hơn dự kiến; số người dùng hoạt động hàng ngày đạt 3,6 tỷ, tăng 3,4%. Thị trường kỳ vọng doanh thu quý này tăng 23,6% so với cùng kỳ, chậm hơn mức 26,2% của quý trước, và các nhà phân tích đã tái khẳng định ước tính trong 30 ngày qua. Trong tháng qua, cổ phiếu nhóm internet tiêu dùng trung bình tăng 1,3%, trong khi Meta giảm 4,8%.
- Bong bóng AI có thể vỡ từ những nơi nhà đầu tư không theo dõi, một nhà kinh tế nhận định
Lo ngại về bong bóng AI đang gia tăng khi nhà đầu tư nghi ngờ liệu khoản chi đầu tư khổng lồ có sinh lời hay không. Theo Dario Perkins của TS Lombard, rủi ro có thể đến từ bên ngoài đà bùng nổ AI, bao gồm nợ ngoài nhóm Big Tech, nguy cơ dư thừa chip và phản ứng chính trị. Ông ước tính nợ trong một phần hệ sinh thái AI có thể đạt 2 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2027, dù không coi đây là rủi ro hệ thống. Phần lớn doanh thu tăng trưởng của ngành hiện vẫn đến từ chi tiêu trong chính hệ sinh thái AI, chứ chưa phải từ doanh nghiệp và người dùng bên ngoài. Ông cảnh báo một sự cố lớn có thể khiến AI bị coi là độc hại trong mắt công chúng.
- Đồng yên tăng mạnh sau đợt đấu thầu trái phiếu chính phủ Nhật Bản thu hút nhu cầu lớn, euro phục hồi
Đồng yên tăng 0,2% lên 158,15 yên đổi 1 USD trong phiên châu Á, sau khi đợt đấu thầu trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 20 năm thu hút lượng đặt mua gấp 5,84 lần số lượng bán ra, cao hơn mức 4,01 lần của đợt trước, còn lợi suất giảm 6 điểm cơ sở xuống 3,71%. Chiến lược gia của State Street cho rằng nhu cầu kỷ lục cho thấy dòng tiền đang quay trở lại và trái phiếu JGB đang trở thành kênh trú ẩn tương đối trước biến động chính trị và tài khóa ở châu Âu, đặc biệt là Pháp. Biểu tình chống chính phủ ở Pháp khiến nhiều thành phố áp đặt lệnh giới nghiêm, còn Italy cho biết sẽ điều 500 binh sĩ sau hai ngày bất ổn, trong khi euro tăng 0,2% lên 1,1234 USD. Ở thị trường khác, bitcoin giảm 0,3% xuống 81.674,25 USD và ether giảm 0,2% xuống 2.393,21 USD.
- CNBC Daily Open: Cổ phiếu công nghệ phục hồi tại Mỹ, nhưng châu Á chưa theo
Cổ phiếu công nghệ Mỹ phục hồi khi Nasdaq Composite tăng hơn 1% hôm thứ Hai, với Nvidia tăng 1,4% và Tesla tăng 3,8%. Nhưng ở châu Á, cổ phiếu công nghệ giảm vào thứ Ba: Kospi Hàn Quốc giảm hơn 4% và Nikkei 225 giảm 1,6%. Nvidia cũng công bố kế hoạch đầu tư vào bốn startup AI của Đức, thuộc cam kết gần 10 tỷ USD tại châu Âu. Jenny Lee (Granite Asia) cho biết các công ty châu Á lên sàn sớm hơn, thường khi mới 4–5 năm tuổi, trong khi đợt IPO của Jio Platforms tại Ấn Độ có phần đặt mua nhà đầu tư neo vượt hơn 30 lần, nhắm huy động tới 302 tỷ rupee (3,2 tỷ USD). Tại Singapore, cổ phiếu một số công ty nông nghiệp niêm yết giảm sau cảnh báo của Bộ trưởng K Shanmugam về trách nhiệm liên quan đến khói mù, khi SGX đã chất vấn bảy công ty.
- Cổ phiếu NiSource (NI) có vẻ định giá cao so với triển vọng cổ tức
NiSource đã gần như nhân đôi giá trị cổ phiếu của cổ đông trong 5 năm qua, với tổng lợi nhuận 97,6%, đặt câu hỏi liệu mức giá hiện tại có được cổ tức hỗ trợ hay không. Bài viết nhắc đến thỏa thuận năng lượng 20 năm với Microsoft, bao gồm nâng cấp lưới điện do khách hàng tài trợ và cung cấp điện dài hạn cho các trung tâm dữ liệu, có thể ảnh hưởng đến nhu cầu vốn và tính ổn định của dòng tiền. Theo mô hình chiết khấu cổ tức (DDM) với giả định cổ tức khoảng 1,35 USD/cổ phiếu, ROE gần 9,07%, tỷ lệ chi trả trên 61% và tăng trưởng cổ tức ước tính khoảng 3,5%, giá trị nội tại ước tính thấp hơn đáng kể so với giá hiện tại 41,95 USD. Theo bài, mô hình vẫn chưa lý giải được khoảng cách này, cho thấy nhà đầu tư thu nhập đang trả mức giá cao cho dòng cổ tức ổn định với tăng trưởng giả định khiêm tốn.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.