NVIDIA đạt doanh thu 96,22 tỷ USD, tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ, trong khi Broadcom tăng doanh thu chip AI 221% nhờ thiết kế chip tùy chỉnh cho các phòng thí nghiệm AI hàng đầu. Bài so sánh mô hình NVIDIA bán cả hệ thống AI (doanh thu trung tâm dữ liệu 89,02 tỷ USD, tăng 117%) với Broadcom, nơi XPU chiếm 73% doanh thu AI và phụ thuộc vào sáu khách hàng. NVIDIA cho biết chỉ đáp ứng khoảng 70% nhu cầu; Broadcom có kế hoạch triển khai 5 gigawatt TPU v8i của Anthropic năm 2027 và 1,3 gigawatt Jalapeno của OpenAI. Cả hai đều phụ thuộc nguồn tài chính từ Apollo và Blackstone, và ngày 14 tháng 10 NVIDIA giảm 3,16% còn Broadcom giảm 3,1%. Tác giả nghiêng về Broadcom vì cổ phiếu chỉ tăng 0,59% từ đầu năm trong khi NVIDIA tăng 18,94%, và P/E dự phóng khoảng 19 lần.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Nvidia and Broadcom Narratives Define the AI Chip Landscape
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Tin liên quan
- Không phải AMD, không phải Broadcom: Đây là nhà thiết kế chip mà nhà đầu tư Nvidia nên theo dõi
- Cổ phiếu Nvidia giảm. Broadcom và Microsoft đang làm rung chuyển ngành chip ra sao?
- Cảnh báo về độ bền của chi tiêu AI từ Broadcom khiến SK Hynix, Samsung lao dốc tại Hàn Quốc; thị phần chip AI của Nvidia tại Trung Quốc giảm khi Huawei thu hẹp khoảng cách
Cổ phiếu chip Hàn Quốc giảm mạnh hôm thứ Ba sau khi lãnh đạo Broadcom và Intel cảnh báo về rủi ro tài chính đối với chi tiêu hạ tầng AI. Samsung Electronics giảm 8%, SK Hynix giảm 4% tại Seoul, và KOSPI từng bị tạm dừng giao dịch. Theo dữ liệu IDC qua Reuters, thị phần chip AI trung tâm dữ liệu của Nvidia tại Trung Quốc giảm còn 34% trong nửa đầu năm 2026, khi lô hàng giảm 44% xuống 678.000 đơn vị do hạn chế xuất khẩu của Mỹ. Huawei xuất 572.000 đơn vị, chiếm 28% thị trường và thu hẹp khoảng cách. Một số người dùng X cho rằng phát biểu của CEO Hock Tan bị hiểu sai, vì ông vẫn lạc quan về nhu cầu AI.
- Cổ phiếu Nvidia giảm sau tác động từ phát ngôn của CEO Broadcom và con chip mới của Microsoft
- Broadcom (AVGO) đối mặt điều gì khi nguồn cung chip AI trở thành nút thắt?
Broadcom (AVGO), với giá trị vốn hóa 1,6 nghìn tỷ USD, đang cạnh tranh với các khách hàng chip AI khác như Nvidia và Apple để có năng lực sản xuất tiên tiến của TSMC, hãng đang mở rộng sản xuất và ghi nhận lợi nhuận kỷ lục trong năm 2026. Bài viết cho rằng khả năng tiếp cận năng lực của TSMC là yếu tố then chốt để Broadcom giữ lợi thế về chip XPU tùy chỉnh và mạng, đồng thời mở rộng nền tảng Private AI Cloud dựa trên VMware. Mặt tích cực, việc đảm bảo nguồn wafer dài hạn sẽ củng cố nhu cầu nhiều năm đối với XPU AI và Ethernet. Mặt tiêu cực, TSMC là điểm nghẽn đối với các sản phẩm có biên lợi nhuận thấp nhất và tốn nhiều vốn nhất của Broadcom, nên bất kỳ thiếu hụt phân bổ hay thay đổi giá nào cũng có thể gây áp lực lên biên lợi nhuận gộp.
- Broadcom giảm 4% khi cảnh báo về vốn của CEO Hock Tan đè nặng lên chip AI; Marvell giảm 4%
Broadcom giảm 4% xuống khoảng 332,10 USD và Marvell giảm 4% xuống 231,12 USD, trong khi ETF bán dẫn SOXX giảm 2,7% và QQQ giảm 2,3%. CEO Broadcom Hock Tan, phát biểu tại một sự kiện ở Singapore, cảnh báo thiếu vốn có thể trở thành nút thắt tiếp theo của ngành AI sau chip và bộ nhớ. Broadcom và Marvell thiết kế chip AI tùy chỉnh cho một số ít khách hàng đám mây lớn theo các chương trình nhiều năm, nên việc một khách hàng giảm tài trợ có thể ảnh hưởng mạnh hơn so với các nhà cung cấp có tập khách hàng rộng như NVIDIA. Cam kết nhiều năm là điểm mạnh của Broadcom, nhưng nếu khách hàng làm chậm triển khai, doanh thu dự kiến của một năm có thể bị dời sang năm sau.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Chinh phục thành công Vingroup, Sun Group bằng bê tông, vật liệu đặc biệt, Chủ tịch DN Việt báo lãi tăng 136% chính thức lên tiếng
Sông Đà Cao Cường (SCL) báo lãi quý III/2026 đạt 38 tỷ đồng, tăng 136%, với doanh thu thuần hơn 263 tỷ đồng (tăng gần 98%) và biên lợi nhuận gộp tăng từ khoảng 36% lên 41%. Lũy kế 9 tháng, doanh thu gần 666 tỷ đồng (tăng 81%) và lợi nhuận sau thuế gần 94 tỷ đồng, đã vượt hơn 110% kế hoạch lợi nhuận cả năm. Chủ tịch Kiều Văn Mát cho rằng kết quả đến từ cải tiến công nghệ, tối ưu dây chuyền và mở rộng công suất, với nhiều nhà máy mới dự kiến vận hành đến tháng 11/2026. Doanh nghiệp cho biết đã mất hơn 2 năm thử nghiệm để Vingroup chấp nhận sản phẩm; tỷ trọng Vingroup nay giảm còn khoảng 25%, khi khách hàng mở rộng lên khoảng 10 tập đoàn và bắt đầu xuất khẩu sang Lào, Campuchia, Philippines. Trong 2 năm gần nhất, công ty đầu tư khoảng 1.000 tỷ đồng vào nhà máy và công nghệ.
- Chủ tịch Coteccons Bolat Duisenov hé lộ hướng đi mới: Mở rộng mảng xây dựng nhà ở cho khách hàng cá nhân
Tại ĐHĐCĐ thường niên sáng 20/10, Coteccons (HoSE: CTD) đặt mục tiêu năm tài chính 2027 với doanh thu 42.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 1.050 tỷ đồng, đồng thời tính mở rộng sang xây dựng nhà ở cho khách hàng cá nhân (B2C). Năm tài chính 2026, doanh thu thuần đạt 34.340 tỷ đồng (tăng 38%, hoàn thành 115% kế hoạch) và lợi nhuận sau thuế 788 tỷ đồng (tăng 73%); giá trị trúng thầu mới đạt 60.307 tỷ đồng, còn backlog khoảng 70.000 tỷ đồng. Quý đầu niên độ mới, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu 11.270 tỷ đồng và lợi nhuận 306 tỷ đồng, nhưng giá trị hợp đồng mới 14.519 tỷ đồng thấp hơn cùng kỳ; doanh nghiệp cho biết đang siết chặt tiêu chí chọn chủ đầu tư, khách hàng và dự án. Coteccons cũng hợp tác với Microsoft, dự kiến trở thành đối tác chiến lược của Workday, và đặt mục tiêu nâng ROE từ 10% lên 15-18% đến năm 2030.
- UPS lợi suất 6,7% sau khi từ bỏ giao hàng cho Amazon. Liệu cổ tức có trụ vững qua năm 2027 không?
Cổ phiếu UPS có lợi suất cổ tức 6,7% tính đến ngày 16/10; công ty đang rời xa mảng giao hàng khối lượng lớn, biên lợi nhuận thấp cho Amazon và đã đóng băng chi trả cổ tức từ đầu năm, chấm dứt chuỗi 16 năm tăng cổ tức. Bài viết cho rằng khả năng cao cổ tức sẽ đứng yên đến hết 2026 và 2027, trong bối cảnh trái phiếu Kho bạc 10 và 30 năm có lợi suất trên 5% cùng nhiều cổ phiếu cổ tức công nghiệp khác cạnh tranh dòng vốn. Tuy nhiên, độ an toàn của cổ tức bị đặt dấu hỏi: UPS tạo ra 5,47 tỷ USD dòng tiền tự do năm 2025, trong đó 5,4 tỷ USD dùng để chi trả cổ tức, còn dự kiến giảm xuống 5,05 tỷ USD năm 2026 và 5,01 tỷ USD năm 2027. Cổ tức có thể chiếm khoảng 98% dòng tiền tự do năm 2026, và cạnh tranh gia tăng cùng giá nhiên liệu cao tạo thêm áp lực; bài viết cho rằng nhà đầu tư có thể tìm thấy sự an toàn hơn trong ngành công nghiệp.
- Chứng khoán châu Á phần lớn giảm sau khi cổ phiếu AI dẫn đầu đà phục hồi trên Phố Wall
Chứng khoán châu Á phần lớn giảm trong giao dịch thận trọng sáng thứ Ba, sau khi cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) hồi phục trên Phố Wall, còn các ngành khác vẫn biến động và giá dầu vẫn cao. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 0,6% xuống 64.512,35 điểm, Kospi Hàn Quốc giảm 2,8%, còn S&P/ASX 200 của Australia mất 0,8%. Trên Phố Wall, S&P 500 tăng 0,4% và Nasdaq tăng 1,1% nhờ Nvidia tăng 1,4%, nhưng phần lớn cổ phiếu ngoài AI và công nghệ giảm, khiến Dow Jones giảm 0,1%. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 5,14%, dầu thô Mỹ đạt 103,50 USD/thùng và Brent đạt 109,47 USD/thùng, do bất định về thời điểm ngành năng lượng trở lại bình thường sau chiến sự với Iran.
- Chứng khoán châu Á hầu hết giảm sau khi cổ phiếu AI dẫn đà phục hồi trên Phố Wall
Chứng khoán châu Á hầu hết giảm trong phiên giao dịch thận trọng sáng thứ Ba, sau khi cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) phục hồi trên Phố Wall, trong khi các ngành khác vẫn bấp bênh và giá dầu vẫn ở mức cao. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 0,6% xuống 64.512,35 điểm, S&P/ASX 200 của Úc mất 0,8% xuống 8.772,10 điểm, còn Kospi của Hàn Quốc giảm 2,8% xuống 5.605,31 điểm. Trên Phố Wall, S&P 500 tăng 0,4% và Nasdaq tăng 1,1% nhờ Nvidia, trong khi Dow Jones giảm 0,1%. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm lên 5,14%, dầu thô Mỹ tăng 0,15% lên 103,50 USD mỗi thùng, do bất định về chiến sự với Iran khiến giá dầu khó hạ nhanh.
- X-Energy (XE) có thể được lợi gì từ dự án điện hạt nhân 960MW tại Indiana?
X-Energy (NasdaqGS:XE), American Electric Power và Amazon đã thỏa thuận đánh giá một dự án điện hạt nhân tiên tiến công suất 960 MW tại Indiana, sử dụng lò phản ứng Xe-100. Dự án dự kiến tận dụng lại địa điểm nhà máy than cũ, trong đó Amazon tài trợ vốn phát triển và cam kết mua điện dài hạn. Bài viết cho rằng thỏa thuận mang lại xác nhận thương mại cho công nghệ của X-Energy hơn là lợi ích tài chính tức thời, trong khi công ty có vốn hóa 4,3 tỷ USD, doanh thu 150,28 triệu USD, lỗ 448,87 triệu USD và tỷ lệ P/S 20,2 lần. Bước tiếp theo quan trọng là xem nghiên cứu có đi đến quyết định đầu tư cuối cùng cho địa điểm Sullivan County hay không.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.