ExxonMobil (XOM) báo lợi nhuận quý 3 đạt 15,4 tỷ USD vào ngày 30/10, tăng hơn gấp đôi so với năm trước; lợi nhuận điều chỉnh đạt 17,5 tỷ USD, tương đương 4,23 USD mỗi cổ phiếu, và dòng tiền tự do đạt 19,1 tỷ USD. Tác giả nhấn mạnh lợi nhuận điều chỉnh của mảng lọc dầu và nhiên liệu đạt 9,1 tỷ USD, tăng từ 4,1 tỷ USD quý trước nhờ biên lọc dầu cao hơn. Trong cùng thời gian, lợi nhuận điều chỉnh từ hoạt động khai thác giảm từ 9,2 tỷ USD xuống 7,3 tỷ USD. Tác giả cho rằng biên lọc dầu có thể thay đổi mạnh và khó duy trì, nên nếu biên này quay về mức lịch sử, lợi nhuận có thể suy giảm đáng kể. Tác giả đánh giá ExxonMobil vẫn có nền tảng tài chính mạnh, nhưng nói sẽ chờ giá điều chỉnh thay vì mua khi cổ phiếu quanh mức 185 USD.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: I Wouldn't Buy ExxonMobil at a Record High. Here's the 1 Number That Worries Me.
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
ExxonMobilgiá dầukết quả kinh doanhđịnh giá
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Nhà máy lọc dầu của Exxon lần đầu sau 6 năm sinh lời nhiều hơn giếng dầu trong quý qua. Điều này cho thấy lợi nhuận đến từ đâu?
ExxonMobil (XOM) công bố lợi nhuận điều chỉnh quý 3 đạt 17,5 tỷ USD, tăng hơn 19% so với quý 2 và cao hơn ước tính trung bình của giới phân tích là 16,6 tỷ USD. Lợi nhuận điều chỉnh của mảng thượng nguồn giảm 20% xuống 7,3 tỷ USD khi giá dầu giảm theo căng thẳng Trung Đông hạ nhiệt, trong khi mảng hạ nguồn tăng 120% lên 9 tỷ USD, lần đầu tiên sau 6 năm nhà máy lọc dầu sinh lời nhiều hơn giếng dầu. Biên lợi nhuận lọc dầu cao hơn nhiều so với trung bình 10 năm đã cộng thêm 4,7 tỷ USD cho mảng sản phẩm năng lượng, và các nhà máy lọc dầu Gulf Coast ở Mỹ hoạt động hết công suất. Bài viết cũng nhấn mạnh các khoản đầu tư vào tài sản có lợi thế, như việc tăng 40% sản lượng distillate tại nhà máy Beaumont kể từ 2019, cùng 16,9 tỷ USD tiết kiệm chi phí cấu trúc từ 2019. Kế hoạch 2030 của Exxon đặt mục tiêu tăng 25 tỷ USD lợi nhuận và 35 tỷ USD dòng tiền so với năm 2024, với giá và biên lợi nhuận không đổi.
- Exxon muốn lặp lại thành công ở Guyana tại Trinidad. Nên mua cổ phiếu ngay hay chờ giếng khoan đầu tiên?
ExxonMobil (XOM) đang tìm kiếm phát hiện dầu khí ngoài khơi lớn tiếp theo, và Trinidad và Tobago có thể là nơi đó. Khối thăm dò TTUD-1 rộng khoảng 7.165 km² gần Guyana, nơi Exxon và đối tác đã phát hiện khoảng 11 tỷ thùng dầu có thể thu hồi; Exxon xem Trinidad là phần mở rộng về địa chất của Guyana, với vị trí khoan đầu tiên dự kiến chọn vào giữa 2027. Bài nhấn mạnh không có gì đảm bảo Trinidad có trữ lượng tương đương Guyana. Trong quý II/2026, Exxon báo lợi nhuận 14,5 tỷ USD, dòng tiền tự do 17,2 tỷ USD và hoàn trả 9,4 tỷ USD cho cổ đông, còn sản lượng Permian đạt kỷ lục 1,8 triệu thùng quy dầu mỗi ngày. Tác giả cho rằng hoạt động hiện có đã đủ hỗ trợ luận điểm đầu tư, còn kết quả giếng Trinidad chỉ là lợi ích thêm.
- Thế hệ Dividend Kings tiếp theo: 3 cổ phiếu đáng theo dõi
Bài viết giới thiệu ba cổ phiếu năng lượng đang tiến gần mốc Dividend Kings (công ty tăng cổ tức ít nhất 50 năm liên tiếp): ExxonMobil, Atmos Energy và Chevron. ExxonMobil vừa tăng cổ tức lần thứ 44 liên tiếp, lên 4,28 USD mỗi cổ phiếu theo quý (lợi suất khoảng 2,3%), sau khi tạo ra 19,1 tỷ USD dòng tiền tự do quý III/2026 và chi 4,3 tỷ USD cổ tức. Atmos Energy, công ty khí đốt tự nhiên phục vụ hơn 3,3 triệu khách hàng ở miền Nam Hoa Kỳ, đã trả và tăng cổ tức 42 năm liên tiếp, với mức chi trả hiện chiếm gần một nửa lợi nhuận ước tính năm 2026. Chevron tăng cổ tức lần thứ 39 liên tiếp, có lợi suất cao nhất trong ba cổ phiếu, trên 3%, và tạo ra 14,2 tỷ USD dòng tiền tự do điều chỉnh quý III/2026. Bài viết cũng nêu điểm hòa vốn của ExxonMobil khoảng 35 USD mỗi thùng dầu Brent, so với giá dầu trên 110 USD mỗi thùng, và kỳ vọng lợi nhuận Atmos Energy tăng trung bình khoảng 7% mỗi năm trong ba đến năm năm tới.
- Exxon vừa tăng cổ tức thêm 3,9%. Dòng tiền tự do của hãng tăng 90% trong năm nay. Khoảng cách này có ý nghĩa gì?
ExxonMobil tăng cổ tức hàng quý thêm 3,9%, nâng chuỗi tăng cổ tức liên tiếp lên 44 năm, dài hơn 95% công ty trong S&P 500. Mức tăng này khá khiêm tốn so với dòng tiền tự do, vốn tăng 90% so với cùng kỳ lên 39 tỷ USD trong chín tháng qua, riêng quý gần nhất đạt 19,1 tỷ USD. Bài phân tích cho rằng cổ tức là khoản chi cố định, trong khi dòng tiền biến động mạnh và đang được hỗ trợ bởi giá dầu và biên lợi nhuận lọc dầu tăng do gián đoạn nguồn cung ở Trung Đông. Thay vì tăng cổ tức mạnh, Exxon đã mua lại cổ phiếu trị giá 5,1 tỷ USD trong quý và giảm nợ ròng 11 tỷ USD từ đầu năm, qua đó tăng tính linh hoạt tài chính cho các giai đoạn suy thoái sau này.
- Trump chỉ trích lợi nhuận của các tập đoàn dầu khí lớn: lợi nhuận lọc dầu đã tăng vọt ra sao kể từ đó
Tổng thống Mỹ Donald Trump hồi tháng 8 chỉ trích ExxonMobil và Chevron kiếm 'quá nhiều tiền dựa trên tình trạng thiếu hụt' khi lợi nhuận tăng vọt sau cuộc chiến của Mỹ và Israel với Iran. Báo cáo tài chính công bố tuần này cho thấy các tập đoàn dầu khí lớn tiếp tục hưởng lợi từ nguồn cung nhiên liệu thắt chặt và biên lợi nhuận lọc dầu cao. Shell, BP, TotalEnergies và Exxon ghi nhận biên lợi nhuận mảng sản phẩm lọc dầu tăng mạnh, còn lợi nhuận hạ nguồn của Chevron tăng hơn gấp bốn lần so với cùng kỳ năm trước, lên 4,9 tỷ USD. Nguồn cung nhiên liệu thắt chặt do các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine vào nhà máy lọc dầu Nga, gián đoạn tại Trung Đông liên quan chiến sự Iran và các cuộc tấn công của Houthi vào Saudi Arabia, cùng việc đóng cửa nhà máy lọc dầu ở châu Âu và Bắc Mỹ. Một số nhà phân tích cho rằng các biện pháp như xả kho dự trữ diesel khẩn cấp và thỏa thuận của Mỹ với Nga về cung cấp thêm diesel có thể chỉ tác động hạn chế, trừ khi nguồn cung tăng đáng kể, nhu cầu suy yếu hoặc căng thẳng toàn cầu hạ nhiệt.
- Zacks Analyst Blog nêu bật Alphabet, ExxonMobil, Toyota, Waterstone Financial và AXIL Brands
Zacks công bố báo cáo nghiên cứu mới về 16 cổ phiếu lớn, gồm Alphabet, ExxonMobil và Toyota, cùng hai cổ phiếu vi mô là Waterstone Financial và AXIL Brands. Alphabet tăng 19% trong một năm (ngành tăng 15%), nhờ Search, Cloud và đăng ký dịch vụ, nhưng chi phí đầu tư tăng, dòng tiền tự do yếu đi và nợ lớn hơn là rủi ro. ExxonMobil tăng 63,8% (ngành tăng 59,4%), dựa trên sản lượng chi phí thấp và các dự án ở Permian, Guyana và Golden Pass. Toyota giảm 6,9% trong khi ngành ô tô nước ngoài giảm 24,1%; lợi nhuận hoạt động tài khóa 2027 dự kiến thấp hơn do chi phí tăng và yếu kém ở Trung Quốc. Waterstone Financial tăng 29,3% (ngành tăng 28,1%), với thu nhập lãi thuần nửa đầu 2026 tăng 19,7% và biên lãi thuần tăng lên 3,00% từ 2,54%.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- AMD giảm 16% trong một tháng trước báo cáo tài chính. Dự báo lợi nhuận tăng 501% trong bốn năm
AMD giảm 19,23% trong một tháng qua trước báo cáo quý ba dự kiến công bố sau giờ đóng cửa ngày 3 tháng Mười Một, dù cổ phiếu vẫn tăng 130,73% từ đầu năm. Công ty có các cam kết AI quy mô gigawatt từ Anthropic (tối đa 2 GW MI450 trên nền tảng Helios), OpenAI (6 GW) và Meta (tối đa thêm 6 GW). Doanh thu quý hai đạt 11,536 tỷ USD, tăng 50,11%, còn doanh thu trung tâm dữ liệu tăng 107% lên 6,718 tỷ USD; AMD dự báo doanh thu quý ba khoảng 13 tỷ USD, sai số ±300 triệu USD. Theo 24/7 Wall St., giá mục tiêu 527,02 USD cao hơn 4,4% so với giá tham chiếu 504,80 USD và đi kèm xếp hạng Hold với độ tin cậy 90%. Các rủi ro gồm doanh thu mảng game giảm 31%, kiểm soát xuất khẩu, phụ thuộc vào Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) và nguồn cung CPU máy chủ eo hẹp.
- Amazon và Intel: “Đốt tiền” tốt và “đốt tiền” rất tệ
Amazon và Intel cùng báo cáo quý 3 vào ngày 29/10/2026 với số liệu AI nổi bật, nhưng cổ phiếu Intel lao dốc từ 93,09 USD xuống 59,97 USD trong khi Amazon chỉ giảm 9,71% trong sáu tháng qua. AWS đạt doanh thu 45,98 tỷ USD, tăng 39%, với tồn đọng hợp đồng 578 tỷ USD, nhưng chi tiêu vốn của Amazon tăng 120% lên 77,26 tỷ USD khiến dòng tiền tự do trailing âm 42,4 tỷ USD, dù biên lợi nhuận hoạt động đạt 13,9%. Mảng Data Center và AI của Intel tăng 78% lên 7,32 tỷ USD, nhưng Intel Foundry lỗ 1,85 tỷ USD và doanh thu từ khách hàng bên ngoài chỉ 411 triệu USD. Intel đã huy động 23 tỷ USD vốn cổ phần mới và cảnh báo khó có dòng tiền tự do dương vào năm sau khi đồng thời triển khai các tiến trình 18A, Intel 3 và 14A. Bài viết cho rằng chi tiêu của Amazon là “đốt tiền tốt” nhờ nhu cầu đã được ký kết, còn Intel phù hợp với nhà đầu tư chịu được dòng tiền âm trong năm 2027 và sẽ thay đổi quan điểm khi có khách hàng foundry được xác nhận.
- Binance bỏ lỡ đợt đốt LUNC hằng tháng lần đầu tiên kể từ 2023
Binance đốt một phần phí giao dịch Luna Classic (LUNC) gần như mỗi tháng kể từ tháng 3 năm 2023, nhưng theo dữ liệu StatsBin, đợt đốt tháng 11 vẫn chưa diễn ra. Một số nhà đầu tư liên hệ sự chậm trễ này với vụ hack kỷ lục trị giá 6,3 tỷ USD vào Binance, mà FBI quy cho nhóm TraderTraitor của Triều Tiên. Một thành viên cộng đồng nổi bật cho biết Binance đang chuyển LUNC sang ví an toàn hơn trước khi tiếp tục đốt, nhưng Binance chưa xác nhận và chưa phản hồi yêu cầu bình luận. LUNC đã giảm 7,9% trong tuần qua xuống 0,0000417 USD, giảm 99,99% so với mức đỉnh mọi thời đại 119,18 USD. Binance từng tạm ngừng đốt vào cuối 2022 khi cộng đồng bỏ phiếu tái đúc các token đã đốt.
- Vì sao vẫn mua Amazon dù chi tiêu cho AI cao hơn dòng tiền từ hoạt động kinh doanh
Amazon báo cáo doanh thu quý 3 tăng 12,1% lên 201,94 tỷ USD và biên lợi nhuận hoạt động cao kỷ lục, nhưng chi tiêu vốn 77,26 tỷ USD vượt dòng tiền hoạt động 42,42 tỷ USD. Doanh thu AWS tăng 39% lên 45,98 tỷ USD với tồn đọng hợp đồng 578 tỷ USD, còn lợi nhuận hoạt động của Amazon tăng 61,2% lên 28,08 tỷ USD. Chi phí lãi vay hàng quý tăng lên 1,691 tỷ USD từ 538 triệu USD năm trước, và dòng tiền tự do trailing âm 42,4 tỷ USD. Bài viết đánh giá Amazon ở mức Buy với giá 245,63 USD, cho rằng tồn đọng hợp đồng bao phủ chi tiêu vốn, và giá mục tiêu trung bình 327,70 USD của các nhà phân tích ngụ ý mức tăng 33,4%. Lập luận này sẽ yếu đi nếu tăng trưởng AWS chậm lại trong 2027 hoặc biên lợi nhuận AWS bị ép xuống do tỷ trọng AI tăng.
- AMD, Nvidia có thể nằm trong danh sách khách hàng nhà máy chip Texas của Samsung: Báo cáo
Samsung Electronics được cho là sẽ sản xuất linh kiện bộ nhớ cho AMD và Nvidia tại nhà máy chip thứ hai ở Texas, theo Maeil Business Newspaper qua Reuters. Đơn đặt hàng đã bao phủ toàn bộ sản lượng dự kiến, phần lớn từ AMD. Các linh kiện này là base die cho chip HBM, không phải bộ xử lý chính do AMD và Nvidia thiết kế. Nhà máy rộng khoảng 2,7 triệu feet vuông, gấp khoảng 1,5 lần nhà máy đầu tiên của Samsung tại Texas, dự kiến khởi công trong tháng này, lắp đặt thiết bị từ năm 2029 và sản xuất từ năm 2030 theo tiến trình 2 nanomet. Nhà máy đầu tiên đã có hợp đồng 16,5 tỷ USD với Tesla ký vào tháng Bảy năm 2025. Trước giờ giao dịch sáng thứ Ba, cổ phiếu AMD tăng khoảng 2,3% và NVDA tăng khoảng 1,4%; trên Stocktwits, tâm lý với AMD chuyển sang lạc quan, còn với Nvidia chuyển sang bi quan.
- J.P. Morgan mở rộng tại UAE với chi nhánh ngân hàng tư nhân tại DIFC
J.P. Morgan Private Bank đã mở chi nhánh tại Trung tâm Tài chính Quốc tế Dubai (DIFC), chịu sự quản lý của Cơ quan Dịch vụ Tài chính Dubai (DFSA), để phục vụ khách hàng tại UAE và khu vực Trung Đông, châu Phi và Nam Á. Động thái này nối tiếp hơn năm thập kỷ hoạt động của J.P. Morgan tại UAE và 20 năm DIFC là trung tâm ngân hàng đầu tư và doanh nghiệp khu vực của hãng. Trước khi được cấp phép ngân hàng tư nhân, hãng đã tăng hơn gấp ba lần nhân sự ngân hàng tư nhân tại Dubai trong 12 tháng qua, theo DIFC. Ngoài ra, J.P. Morgan International Advisors được cấp phép cung cấp dịch vụ quản lý tài sản, còn Selim Elgen phụ trách hoạt động ngân hàng tư nhân tại UAE. Giám đốc điều hành DIFC Arif Amiri cho rằng việc mở rộng củng cố vị thế Dubai là trung tâm tài sản tư nhân toàn cầu.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.