Tin về SSRM

SSR Mining (TSX:SSRM) vừa công bố Báo cáo Tóm tắt Kỹ thuật cho Khu phức hợp vàng Marigold ở Nevada, phác thảo kế hoạch sản xuất 20 năm và lịch khai thác dài hạn. Bài viết nhắc đến việc công ty dự kiến mua lại Roxmore Resources và mở rộng vòng đời mỏ Marigold, trong khi cổ phiếu đã điều chỉnh trong tháng qua và giảm 7,21% chỉ trong một ngày. Dù vậy, lợi suất vẫn mạnh với 20,08% trong 90 ngày, 47,65% từ đầu năm và 129,43% tổng lợi suất cổ đông trong 3 năm. Kịch bản được theo dõi nhiều nhất trên nền tảng đưa ra giá trị hợp lý khoảng CA$59,13 so với giá đóng cửa gần nhất CA$43,66, tương ứng định giá thấp khoảng 26% theo giả định của kịch bản này. Bài cũng cảnh báo rủi ro như sự bất định về việc khởi động lại mỏ Çöpler và chi phí duy trì toàn bộ tương đối cao tại Seabee và Marigold.

Cổ phiếu SSR Mining đã tăng 129,4% trong 3 năm qua, trong bối cảnh công ty đồng ý mua Roxmore Resources và dự án vàng Converse bằng tiền mặt hiện có. Bài viết cho biết cổ phiếu đang giao dịch ở mức khoảng 11,0 lần lợi nhuận, thấp hơn mức trung bình ngành kim loại và khai khoáng khoảng 14,7 lần và nhóm doanh nghiệp so sánh khoảng 12,8 lần. Theo mô hình P/E hợp lý của bài viết, mức được kỳ vọng cao hơn giá thị trường đang trả, nên cổ phiếu được xếp vào nhóm bị định giá thấp. Bài cũng cho rằng thương vụ có thể thay đổi thời điểm sản lượng và dòng tiền trong tương lai.

SSR Mining đã vạch kế hoạch vận hành 20 năm cho Tổ hợp vàng Marigold ở Nevada, trong đó đưa dự án Buffalo Valley vào tổ hợp và kéo dài lịch sản xuất qua nhiều thập kỷ. Ban lãnh đạo cũng tiến hành thương vụ mua Roxmore Resources, qua đó bổ sung dự án vàng Converse ở Nevada vào danh mục phát triển. SSR Mining hoạt động tại Mỹ, Türkiye, Canada và Argentina, nên việc mở rộng Marigold và thêm Converse phù hợp với mạng lưới sản xuất đa quốc gia sẵn có. Bài viết cho rằng các dự án phát triển dài hạn, tốn vốn như Buffalo Valley và Converse làm tăng rủi ro về thời gian, cấp phép và thi công. Việc tích hợp, cấp phép, thi công cùng khắc phục sự cố Çöpler được xem là các yếu tố có thể tác động lớn đến chi phí và dòng tiền.