Tin về vay thế chấp

Số nhà đang rao bán ở Anh đạt mức cao nhất trong cùng kỳ kể từ năm 2014 theo dữ liệu của Rightmove, khiến giá chào bán khó tăng khi lãi suất thế chấp đang ở mức cao. Giá chào bán trung bình của nhà rao mới gần như đi ngang ở mức 371.015 bảng Anh, tăng 1% so với tháng trước nhưng giảm 0,1% so với cùng kỳ năm ngoái. Các vùng phía Bắc giảm mạnh nhất, trong khi London tăng 2,5% sau đợt giảm trong mùa hè. Lãi suất thế chấp cố định hai năm tăng từ 5,29% lên 5,55%, số giao dịch đã thỏa thuận giảm 8% và yêu cầu mới từ người mua giảm 9% so với cùng kỳ.

Người vay thế chấp nên kỳ vọng lãi suất sẽ ở mức cao trong thời gian dài, dù Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có tăng thêm lần nữa hay không. RBA cho rằng cạnh tranh vốn toàn cầu từ các công ty AI và trung tâm dữ liệu đang đẩy lãi suất trung tính đi lên, và Phó Thống đốc Christopher Kent cho rằng xu hướng này đang diễn ra ở cả Australia lẫn nước ngoài. Lãi suất tiền mặt hiện ở mức 4,6%, cao nhất trong 15 năm, và thị trường gần như đã định giá thêm một lần tăng vào giữa năm 2027, không kỳ vọng lãi suất giảm trước giữa năm 2028. Các chuyên gia Luke Yeaman và Paul Bloxham cho rằng chi tiêu chính phủ cao, đạt 26,9% GDP năm tài chính 2025/26, làm giảm hiệu quả của lãi suất, và Bloxham kêu gọi cắt giảm chi tiêu liên bang thêm.

Người vay thế chấp có thể phải chịu lãi suất cao trong thời gian dài, dù Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có tăng lãi suất thêm hay không. RBA cho rằng cạnh tranh vốn toàn cầu từ các công ty AI và trung tâm dữ liệu đang đẩy lên ước tính lãi suất trung tính, và Phó Thống đốc phụ trách thị trường tài chính Christopher Kent cho biết lãi suất trung tính đang tăng ở cả Úc lẫn nước ngoài. Lãi suất điều hành hiện 4,6%, cao nhất trong 15 năm, thị trường gần như đã định giá đầy đủ một lần tăng nữa trước giữa năm 2027 và không kỳ vọng lãi suất giảm xuống dưới mức hiện tại trước ít nhất giữa năm 2028. Luke Yeaman (Commonwealth Bank) cảnh báo nới chi tiêu công sẽ buộc RBA phải tăng lãi suất mạnh hơn, còn Paul Bloxham (HSBC) kêu gọi cắt giảm chi tiêu liên bang vốn đạt 26,9% GDP trong năm tài chính 2025/26. Bộ trưởng Tài chính Jim Chalmers đã báo hiệu thêm biện pháp tiết kiệm trong bản cập nhật tháng 12.

Người vay thế chấp nên chuẩn bị cho lãi suất ở mức cao trong thời gian dài hơn, dù RBA có tăng lãi suất thêm hay không. Phó Thống đốc Christopher Kent cho biết có bằng chứng hợp lý rằng lãi suất trung tính đang tăng ở Úc và thế giới, một phần do cạnh tranh vốn toàn cầu từ các công ty AI và trung tâm dữ liệu. Lãi suất tiền mặt hiện ở mức 4,6%, cao nhất trong 15 năm, và thị trường không kỳ vọng lãi suất giảm xuống dưới mức hiện tại trước giữa năm 2028. Chi tiêu chính phủ liên bang đạt 26,9% GDP trong năm tài chính 2025/26, cao nhất trong 40 năm (không tính COVID-19), khiến lãi suất kém hiệu quả hơn trong việc kiềm chế nhu cầu.

Người vay thế chấp nên chuẩn bị cho việc lãi suất sẽ ở mức cao trong thời gian dài, dù RBA có tăng lãi suất thêm hay không. RBA cho rằng sự cạnh tranh gay gắt về vốn toàn cầu giữa các công ty AI và trung tâm dữ liệu đang đẩy lên ước tính về lãi suất trung tính; Phó Thống đốc Christopher Kent cho biết có bằng chứng hợp lý rằng lãi suất trung tính đang tăng ở Úc và nhiều nước khác. Lãi suất tiền mặt ở mức 4,6%, cao nhất trong 15 năm; thị trường đã giảm kỳ vọng về đợt tăng tiếp theo, nhưng gần như chắc chắn sẽ có một lần tăng nữa vào giữa năm 2027 và không kỳ vọng lãi suất giảm xuống dưới mức hiện tại trước giữa năm 2028. Chi tiêu lớn của chính phủ và các công ty AI khiến lãi suất kém hiệu quả hơn trong việc kìm cầu, buộc RBA phải siết hộ gia đình mạnh hơn; Luke Yeaman (Commonwealth Bank) cảnh báo tăng chi tiêu công là sai lầm nghiêm trọng, còn Paul Bloxham (HSBC) kêu gọi cắt giảm thêm chi tiêu liên bang, khi chi tiêu này đạt 26,9% GDP trong năm tài chính 2025/26, cao nhất trong 40 năm nếu không tính COVID-19.

NatWest đã cắt giảm một số gói vay cố định, gồm gói hai năm 5,04% và gói năm năm 4,98%, trong khi HSBC hiện có gói cố định hai năm 5,01% và năm năm 5,03%, và được cho là sắp cung cấp các gói dưới 5%. Mức giảm lớn nhất của NatWest lên tới 0,17 điểm phần trăm, áp dụng cho các gói tái cấp vốn năm năm ở mức LTV 85% và 90%; HSBC điều chỉnh giảm trên nhiều gói mua nhà và tái cấp vốn có LTV từ 60% đến 90%. Theo các chuyên gia, đợt giảm này không đến từ chi phí vốn rẻ hơn, khi lợi suất swap năm năm tăng từ 4,619% lên 4,723% trong tháng qua, mà do các ngân hàng cạnh tranh giành khách hàng. Các ngân hàng khác có thể chịu áp lực phải xem xét lại giá của mình.

Giám đốc điều hành JPMorgan Chase Jamie Dimon cảnh báo trong cuộc phỏng vấn với Bloomberg rằng chi phí vay tăng có thể khiến nhiều doanh nghiệp không sẵn sàng khi cần tái cấp vốn hoặc vay mới, khi biên độ tín dụng cao hơn làm tăng chi phí của họ. Ông cho rằng các công ty công nghệ đang vay mạnh trong năm 2026 để xây hạ tầng trung tâm dữ liệu cho AI, cạnh tranh nguồn vốn với Kho bạc Mỹ và đẩy lãi suất lên cao. Theo các chiến lược gia của JPMorgan, các khoản vay bị suy yếu nghiêm trọng tăng 62,5%, từ 40 tỷ USD năm 2025 lên 65 tỷ USD trong quý III năm 2026, mức cao nhất kể từ tháng 3 năm 2020, dù điều này không có nghĩa mọi công ty đều sẽ vỡ nợ. Chi phí vay cao cũng lan tới hộ gia đình, với lãi suất thế chấp cố định 30 năm trung bình 7,40% tính đến ngày 8 tháng 10 năm 2026, theo Freddie Mac.

Theo Redfin, 368 căn nhà đã quay lại thị trường Greater Boston trong tháng Chín sau khi giao dịch mua bán đổ bể, tăng 12,4% so với cùng kỳ; 11,4% tổng số giao dịch bị hủy, tăng 2,3% so với tháng Chín năm 2025. Lãi suất thế chấp tăng, với mức trung bình 30 năm toàn quốc là 7,4% theo Freddie Mac, làm giảm khả năng chi trả của người mua, nhưng chuyên gia cho rằng còn nhiều yếu tố khác. Người mua thường tạm dừng sau mỗi đợt tăng lãi suất trước khi quay lại thị trường. Nguồn cung gia tăng khiến bên bán chịu áp lực, với 2.072 tin rao giảm giá trong tháng Chín (tăng 26,4%) và 26,3% tin rao có ưu đãi trong tháng Tám. Người mua hiện có nhiều đòn bẩy hơn khi thương lượng về giá, khoản hỗ trợ và kiểm định nhà.