Bài viết nêu ba cổ phiếu hạ tầng AI liên quan đến hồ sơ IPO của Anthropic và các khoản tài trợ GPU hàng chục tỷ USD từ SpaceX và Meta. Netweb Technologies India (vốn hóa 244,0 tỷ rupee) thiết kế và sản xuất máy chủ AI, siêu máy tính và hệ thống trung tâm dữ liệu, với kỳ vọng nhu cầu từ chính phủ và doanh nghiệp Ấn Độ sẽ hỗ trợ tăng trưởng doanh thu và biên lợi nhuận. Keysight Technologies (vốn hóa 53,6 tỷ USD) cung cấp công cụ thiết kế, kiểm thử và mô phỏng cho phần cứng trung tâm dữ liệu AI tốc độ cao; bài nêu mảng truyền thông thương mại lần đầu đạt 1 tỷ USD doanh thu trong một quý và doanh thu mảng hữu tuyến vượt không dây trong quý 3 năm 2026. Hangzhou Changchuan Technology (vốn hóa 114,2 tỷ CNY) sản xuất thiết bị kiểm thử và xử lý vi mạch, với hệ số P/E 49,5 lần và lợi nhuận dự kiến tăng trên 38%.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: 3 AI Infrastructure Stocks Investors Are Watching As GPU Spending Surges
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
trí tuệ nhân tạotrung tâm dữ liệuIPOAnthropic
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
NVDA
▲ Có thể tích cựcNvidia
Mức liên quan: thấp
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Công nghệ thông tin |
| Nhóm ngành | Semiconductors |
| Vốn hoá | 5,1 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 26/10/2026 | 215,98 |
| Thay đổi trong phiên | +2,38% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- IPO của Anthropic đầy rủi ro
Hồ sơ IPO của Anthropic, dài hơn 90 trang, nêu nhiều rủi ro vượt xa các điều khoản thông thường, từ nguy cơ thảm khốc hoặc mang tính hiện sinh đối với nhân loại đến xung đột hiện tại với chính quyền Trump. Các mối lo chính gồm việc đảm bảo an toàn AI có thể không đầy đủ, sự phản đối ngày càng tăng đối với trung tâm dữ liệu khi các nhà lập pháp ở 16 bang đang xem xét lệnh tạm dừng, và việc thiếu nguồn điện đủ cung cấp. Hồ sơ cũng cảnh báo rủi ro bảo vệ trẻ em, vì trẻ vị thành niên không được phép truy cập Claude nhưng việc sử dụng có thể lan sang nhóm này; trong khi Meta vừa đồng ý chi khoảng 17 tỷ USD để dàn xếp vụ kiện của các bang về sức khỏe tâm thần trẻ em. Anthropic cũng nêu rủi ro nếu thị trường phát triển chậm hơn kỳ vọng hoặc khách hàng chuyển sang mô hình rẻ hơn và mã nguồn mở.
- Anthropic sẽ là đợt IPO AI cuối cùng của năm 2026 khi ngành AI sụp đổ
Nhà sáng lập Business Insider Henry Blodget chỉ ra tăng trưởng doanh thu theo tháng của Anthropic đã chững lại vào tháng trước, trong khi bài cho rằng nguồn vốn cho AI đang thu hẹp: CoreWeave phải trả lãi suất tới 13% cho khoản nợ mới, SoftBank gặp vấn đề nợ, và có tới 1.000 cộng đồng đang tìm cách chặn các trung tâm dữ liệu AI. Vay cho trung tâm dữ liệu có thể lên tới 1 nghìn tỷ USD mỗi năm đến năm 2030, còn cổ phiếu Elice giảm 33% khi khởi động IPO, theo Bloomberg là phiên mở cửa tệ nhất đối với một đợt IPO lớn tại Hàn Quốc. Bài cho rằng Anthropic có thể được định giá khoảng 2 nghìn tỷ USD ngày lên sàn, nhưng theo GAAP công ty chưa có lãi dù ban lãnh đạo nói đã có lợi nhuận, và cấu trúc quỹ tín thác kiểm soát hội đồng quản trị vẫn chưa được công bố đầy đủ. Bài kết luận Anthropic có thể lên sàn nhưng không chắc ở mức 2 nghìn tỷ USD, và khó có công ty AI nào khác IPO trong năm nay.
- Anthropic thuê trung tâm dữ liệu để giảm phụ thuộc nhà cung cấp đám mây trước IPO
Theo hồ sơ S-1 công bố hôm thứ Hai, Anthropic dự kiến thuê trung tâm dữ liệu chuyên dụng với quy mô lớn trong sáng kiến mang tên Anthropic Direct, giảm phụ thuộc gần như hoàn toàn vào các nhà cung cấp đám mây như Amazon, Google và Microsoft. Công ty dự kiến chi từ 542 đến 567 tỷ USD cho hạ tầng điện toán trong những năm tới, và phần trung tâm dữ liệu do Anthropic kiểm soát sẽ chiếm tỷ trọng ngày càng lớn. Anthropic sẽ không tự xây dựng trung tâm dữ liệu mà giao bên thứ ba lo địa điểm, điện năng, xây dựng và vận hành, và công ty đã ký một số thỏa thuận mua và thuê. Trước đó, vào tháng 11 năm ngoái, công ty từng công bố khoản đầu tư hạ tầng 50 tỷ USD qua Fluidstack để xây trung tâm dữ liệu tại Texas và New York, còn tổng các thỏa thuận điện toán đến cuối 2025 đạt 417 tỷ USD. Hồ sơ cũng cảnh báo các rủi ro như nhu cầu vốn đầu tư ban đầu lớn hơn, ảnh hưởng thanh khoản, cùng nguy cơ dự án chậm tiến độ, vượt chi phí hoặc thiếu điện.
- IPO của Anthropic: SpaceX có thể hưởng lợi lớn từ chi tiêu điện toán của phòng thí nghiệm AI
Trong hồ sơ IPO nộp hôm thứ Hai, Anthropic cho biết đã cam kết chi tối đa 120,5 tỷ USD cho các thỏa thuận với SpaceXAI đến năm 2029, khoảng 3,1 tỷ USD mỗi tháng khi toàn bộ công suất được giao vào tháng 12 năm 2026. Hợp đồng có thể bị hủy với thông báo trước 90 ngày. CFO Bret Johnsen cho biết công suất mới có thời gian hoàn vốn dưới một năm ở giá hiện tại, với giá đang cao hơn một chút so với mức cao nhất của khoảng 30 đến 50 USD mỗi watt. Johnsen kỳ vọng ARR đạt 100 tỷ USD vào cuối năm, còn Elon Musk cho rằng ARR có thể đạt 500 tỷ đến 1 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2027. Musk cũng xác nhận khoản 40 tỷ USD mua chip Nvidia thuê từ Apollo Global, và cho rằng SpaceX có lợi thế hơn các nhà cung cấp neocloud nhỏ nhờ xếp hạng tín dụng và các mảng như Starlink và phóng tên lửa.
- Khi IPO của Anthropic đến gần, công ty đối mặt rủi ro lớn từ một nguồn bất ngờ: các cuộc bầu cử địa phương và bang giữa nhiệm kỳ
Anthropic đã công bố hồ sơ S-1 cho đợt IPO chỉ vài ngày trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ. Theo Michael Pearce, kinh tế trưởng Hoa Kỳ của Oxford Economics, rủi ro lớn nhất đối với kế hoạch mở rộng trung tâm dữ liệu AI nằm ở các cơ quan địa phương, với lệnh tạm dừng, đánh giá môi trường và nút thắt kết nối lưới điện là những trở ngại trước mắt hơn so với Washington. Khảo sát Gallup tháng Năm cho thấy 71% người Mỹ phản đối xây dựng trung tâm dữ liệu gần nơi họ sống, và theo National League of Cities, ít nhất 76 địa phương đã thử áp dụng lệnh tạm dừng hoặc cấm. Theo WSJ qua investingLive, cam kết điện toán của Anthropic vượt 600 tỷ USD, trong khi TradingKey đưa con số 750 tỷ USD. Hồ sơ S-1 cũng cảnh báo rằng việc chậm đảm bảo năng lượng, nước và các dịch vụ thiết yếu có thể làm chậm việc bổ sung năng lực điện toán.
- Hồ sơ IPO của Anthropic cho thấy 430 tỷ USD hợp đồng điện toán AI đã ràng buộc: Biểu đồ trong ngày
Hồ sơ IPO của Anthropic cho thấy trong nửa đầu 2026, công ty chi 482 triệu USD cho tài sản và thiết bị của riêng, nhưng chi 8,9 tỷ USD để thuê tính toán từ bên khác, gấp gần bốn lần một năm trước. Bốn thỏa thuận không thể hủy có tổng giá trị khoảng 430 tỷ USD theo tính toán của Yahoo Finance, lớn nhất là với Broadcom (khoảng 161 tỷ USD), tiếp theo là Google (khoảng 115 tỷ), Amazon (110 tỷ) và Microsoft (khoảng 45 tỷ). Thêm thỏa thuận với đơn vị AI của SpaceX (SPCX) khoảng 121 tỷ USD, có thể chấm dứt khi một bên báo trước 90 ngày sau đầu 2027, và với Nscale và Lambda cho chip Nvidia khoảng 86 tỷ USD, đưa tổng các thỏa thuận được nêu tên lên khoảng 637 tỷ USD. Các cam kết này tương đương khoảng 22% backlog của AWS (496 tỷ USD) và của Google Cloud (514 tỷ USD) tại ngày 30/6, cho thấy phần lớn doanh thu tương lai của các nhà cung cấp này. Trong nửa đầu năm, Anthropic ghi nhận doanh thu 16,3 tỷ USD nhưng lỗ ròng 80,7 tỷ USD, chủ yếu do khoản ghi nhận phi tiền mặt 72,4 tỷ USD khi trái phiếu chuyển đổi và các chứng khoán tương tự tăng giá trị.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Chủ tịch Ngân hàng Thế giới: nguồn vốn “không thực sự là vấn đề” khi nhu cầu AI đẩy chi phí vay lên
Chủ tịch Ngân hàng Thế giới Ajay Banga nói với CNBC rằng nguồn vốn vẫn sẵn có dù lo ngại AI đẩy lãi suất tăng, và đây “không thực sự là vấn đề”. Ông cho biết tổ chức huy động được 112 tỷ USD năm ngoái, cao gấp khoảng 3 lần so với ba năm trước, và các thị trường mới nổi không gặp sự e dè tương tự vì đầu tư tập trung vào hạ tầng như cầu và đường, còn các nước phát triển cần vốn cho ứng dụng AI quy mô lớn. Banga cho rằng nhà đầu tư có thể lo ngại về tài trợ vòng tròn và mô hình kinh doanh AI, nhưng vẫn tin AI sẽ mang tính chuyển đổi và sinh lời, dù sẽ có những chặng gập ghềnh trên đường đi. Ông cũng cho biết vốn tư nhân mà Ngân hàng Thế giới quản lý không chảy vào chính phủ, giúp tránh lo ngại khủng hoảng nợ và áp lực lợi suất trái phiếu tăng.
- Cổ phiếu quốc phòng đáng nắm giữ đến 2030: Palantir so với RTX Corporation
Bài so sánh Palantir (PLTR) và RTX Corporation (RTX) như hai cách đầu tư vào xu hướng tăng chi tiêu quốc phòng toàn cầu. Phần mềm của Palantir giúp cơ quan quốc phòng và tình báo tổng hợp thông tin; doanh thu quý II tăng 93% so với cùng kỳ (thương mại Mỹ tăng 149%, chính phủ Mỹ tăng 90%) và công ty nâng dự báo cả năm. Tuy nhiên, cổ phiếu có P/E trailing 168 và phải cạnh tranh với các nhà cung cấp công nghệ lâu năm. Trong 30 nhà phân tích, đánh giá trung bình ở mức mua vừa phải, với giá mục tiêu cho năm tới từ 80 đến 265 USD. RTX qua Raytheon, Pratt & Whitney và Collins Aerospace cung cấp hệ thống phòng thủ tên lửa, động cơ quân sự và linh kiện hàng không; doanh thu quý III tăng 11%, backlog kỷ lục 340 tỷ USD (trong đó 164 tỷ USD là đơn hàng quốc phòng), P/E 31. Bài cho rằng Palantir phù hợp hơn với nhà đầu tư tăng trưởng chấp nhận định giá cao, còn RTX cân bằng hơn về định giá, lợi nhuận ổn định và cổ tức.
- Santoli: Chúng ta đang gần đến thời điểm hoặc bây giờ hoặc không bao giờ để mảng AI phục hồi
S&P 500 đi ngang trong nhiều tháng; nhóm cổ phiếu AI dẫn dắt trước đó (theo quỹ iShares AI Innovation ETF) từng giảm 35 điểm phần trăm so với S&P 500 equal-weight, hồi lại một nửa rồi mất phần lớn đà hồi. Lợi suất trái phiếu tăng và giá dầu trên 100 USD/thùng kìm hãm nhóm cổ phiếu chu kỳ, trong khi thị trường nợ siết chặt cho vay với các đơn vị vay vốn cận biên cho data center AI. Goldman Sachs ghi nhận dấu hiệu nhà giao dịch “kiệt sức”, khi rổ cổ phiếu động lượng biến động từ 5% trở lên trong một ngày tới 30 lần trong năm 2026. John Kolovos (Macro Risk Advisors) cho rằng chỉ báo tâm lý đang tiến gần một “cơ hội tốt” cho nhịp hồi ngắn hạn, nhưng vĩ mô cần hỗ trợ; các quỹ đầu cơ đã giảm mạnh đòn bẩy và tỷ trọng công nghệ. Dữ liệu của Citadel Securities cho thấy nhà đầu tư cá nhân mua mạnh khi giá giảm, trong khi các đáy thị trường trước đây đi kèm việc họ bán ròng, nên đà hồi có thể khó mạnh và bền.
- Big Tech sắp công bố kết quả. Nhà đầu tư Nvidia cần theo dõi một con số.
Microsoft và Alphabet sẽ công bố kết quả quý vào ngày 28 tháng 10 sau giờ đóng cửa, còn Amazon vào ngày 29 tháng 10. Vì ba công ty này là khách hàng của Nvidia, bài cho rằng nhà đầu tư Nvidia cần theo dõi chi tiêu vốn (capex). Microsoft đưa ra mức capex 175 tỷ USD cho năm tài chính 2027, Alphabet dự kiến capex cả năm 2026 từ 195 đến 205 tỷ USD (tăng từ mức trước là 180–190 tỷ USD), còn Amazon nâng dự báo thêm 20 tỷ USD lên 220 tỷ USD. Nvidia báo doanh thu quý gần nhất tăng 106% lên 96 tỷ USD, trong đó hơn 90% đến từ trung tâm dữ liệu. Theo bài, capex tăng hoặc tín hiệu chi tiêu mạnh kéo dài sẽ là tin tốt cho Nvidia, còn bất kỳ sự chậm lại nào sẽ bất lợi trong ngắn hạn.
- Điều gì thúc đẩy đà tăng mạnh quý 3 của Meta Platforms (META)
Renaissance Investment Management nêu Meta Platforms (META) là một trong những cổ phiếu hoạt động mạnh trong quý 3 năm 2026, theo thư đầu tư của chiến lược Large Cap Growth, khi S&P 500 tăng 2,3% trong quý. Theo thư này, Meta ra mắt trợ lý AI tiêu dùng Muse vào tháng Chín, với ứng dụng tích hợp các luồng nội dung và khả năng thực hiện tác vụ thay mặt người dùng, và phản ứng ban đầu trên App Store cho thấy Meta đang sớm biến đầu tư AI thành doanh thu. Tính đến ngày 26 tháng 10 năm 2026, cổ phiếu META đóng cửa ở 630,56 USD, vốn hóa 1,61 nghìn tỷ USD, giảm 4,47% từ đầu năm và giao dịch trong vùng 520,26–779,82 USD trong 52 tuần. Cuối quý II, có 254 danh mục quỹ đầu cơ nắm giữ META, so với 262 ở quý trước đó, và META đứng thứ 5 trong danh sách 40 cổ phiếu được quỹ đầu cơ ưa chuộng nhất trước năm 2026.
- 1.600 tỷ đồng cổ tức sắp 'chảy về túi' cổ đông của VRG
VRG (GVR, HoSE) sẽ chi khoảng 1.600 tỷ đồng trả cổ tức năm 2025 bằng tiền mặt với tỷ lệ 4% (mỗi cổ phiếu nhận 400 đồng), trên 4 tỷ cổ phiếu đang lưu hành. Ngày đăng ký cuối cùng là 11/11/2026, dự kiến thanh toán ngày 10/12/2026. Bộ Tài Chính đang nắm 96,77% số cổ phiếu có quyền biểu quyết, tương ứng hơn 3,87 tỷ cổ phiếu, dự kiến nhận hơn 1.548,3 tỷ đồng cổ tức. Về kết quả 6 tháng đầu năm 2026 theo BCTC hợp nhất soát xét, doanh thu thuần đạt hơn 15.927,7 tỷ đồng (tăng 37,7%), lãi ròng hơn 4.947,4 tỷ đồng (tăng 68,6%), đã hoàn thành 187% kế hoạch lợi nhuận sau thuế cả năm 2.644 tỷ đồng.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.