Kể từ đỉnh đóng cửa kỷ lục của S&P 500, nhóm doanh nghiệp xây dựng và cung cấp thiết bị điện cho trung tâm dữ liệu AI đã giảm trung vị 23%, trong khi các công ty Big Tech chỉ giảm 5%, khiến hơn 300 tỷ USD vốn hóa bốc hơi. Theo bài viết, tình trạng thiếu hụt điện và máy biến áp vẫn chưa thay đổi, khi nguồn cung máy biến áp Mỹ thiếu khoảng 15% trong năm nay theo Wood Mackenzie. Bài điểm năm cổ phiếu gồm GE Vernova với tồn đơn hàng 176 tỷ USD, Quanta Services với doanh thu quý II tăng 41% lên 9,56 tỷ USD và tồn đơn hàng kỷ lục 53,4 tỷ USD, cùng Eaton với doanh thu quý II kỷ lục 8,53 tỷ USD nhưng EPS giảm còn 2,11 USD từ 2,51 USD. Bài đặt câu hỏi liệu sổ đơn hàng có còn tăng trước các báo cáo sắp tới của nhóm này hay không.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: 5 Data Center Power Stocks to Watch Before Earnings
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
trung tâm dữ liệuđiệntrí tuệ nhân tạokết quả kinh doanh
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- 3 cổ phiếu hạ tầng AI liên quan đến nhu cầu điện của trung tâm dữ liệu
Bài viết nêu bối cảnh thị trường chịu tác động từ bầu cử tại Brazil và Serbia, lo ngại về dầu liên quan Trung Đông, và tuần lớn báo cáo của Alphabet, Microsoft và Amazon. Monolithic Power Systems là hãng thiết kế chip quản lý điện, có doanh thu khoảng 3,3 tỷ USD và vốn hóa 56,0 tỷ USD; ban lãnh đạo cho rằng tăng trưởng mảng Enterprise Data ít nhất 130% so với cùng kỳ, và mảng trung tâm dữ liệu tiến gần 50% doanh thu. Analog Devices, với doanh thu khoảng 13,9 tỷ USD và vốn hóa 189,5 tỷ USD, báo cáo doanh thu trung tâm dữ liệu khoảng 2 tỷ theo tốc độ năm hóa, đồng thời ước tính thị trường trung tâm dữ liệu và năng lượng năm 2030 đã tăng hơn gấp đôi so với năm trước. KLA, vốn hóa 190,0 tỷ USD, có backlog khoảng 12,5 tỷ USD với thời gian giao hàng kéo dài đến năm 2027 và 2028.
- Một số máy chủ AI mới của Amazon được cho là đang chờ nguồn điện: Ngày 29/10 cần chứng minh điều gì
Theo Business Insider (đưa tin ngày 20/10), một số rack máy chủ Nvidia GB300 của Amazon đang nằm trong kho vì trung tâm dữ liệu chưa đủ điện để vận hành. Bài dẫn email nội bộ tháng 8 cho biết Amazon dự kiến nhận khoảng 5 tỷ USD rack theo quy trình “Early Rack Receipt”, thêm khoảng 3 tỷ USD mỗi tháng; Amazon phủ nhận việc thiếu kế hoạch triển khai. Bài cho rằng điểm nghẽn là điện chứ không phải nhu cầu, nhưng rack nằm kho chưa tạo doanh thu, còn dòng tiền tự do quý 2 âm 7,69 tỷ USD. Báo cáo quý 3 của Amazon sẽ công bố lúc 5 giờ chiều (giờ ET) ngày 29/10, với mốc thu nhập hoạt động cao nhất 26,5 tỷ USD. Theo bài, rủi ro chính là điện: nếu rack còn nằm kho đến năm 2027, chi tiêu vốn sẽ tiếp tục vượt doanh thu.
- Caterpillar đang lặng lẽ trở thành cổ phiếu AI: Mảng tăng trưởng 72% chứng minh điều đó
Doanh thu quý II của Caterpillar tăng 24% so với cùng kỳ, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng 73%, trong đó mảng điện năng và năng lượng tăng trưởng mạnh nhất. Doanh số bán lẻ thiết bị phát điện tăng 72%, theo CEO Joseph Creed do nhu cầu mạnh với máy phát và tua-bin lớn cho trung tâm dữ liệu. Trung tâm dữ liệu chiếm khoảng 4,9% điện năng tiêu thụ tại Mỹ năm 2025, và mức tiêu thụ này dự kiến hơn gấp đôi vào năm 2030. Tổng giá trị đơn hàng tồn đọng đạt kỷ lục 72 tỷ USD, tăng 92% trong một năm. Phố Wall kỳ vọng doanh thu quý III tăng 17% và EPS đạt 7,03 USD, tăng 42%, và tác giả cho rằng công ty có thể vượt các ước tính này.
- Generac sắp báo cáo quý 3: Tiếp tục nắm giữ hay buông bỏ?
Generac dự kiến công bố kết quả quý 3 năm 2026 vào ngày 28 tháng Mười. Đồng thuận Zacks ước EPS 2,38 USD, giảm 2 xu trong 60 ngày qua, và doanh thu 1,31 tỷ USD, tăng 17,9% so với cùng kỳ; trong bốn quý gần nhất, Generac vượt ước tính ở hai quý và hụt ở hai quý. Mảng Commercial & Industrial (C&I) là động lực tăng trưởng chính nhờ nhu cầu trung tâm dữ liệu: tổng đơn hàng trung tâm dữ liệu chưa giao đạt 1,6 tỷ USD tính đến tháng Bảy năm 2026, và ban lãnh đạo nâng dự kiến doanh thu trung tâm dữ liệu năm 2026 lên khoảng 450 triệu USD. Hợp đồng cung cấp dài hạn với Amazon trị giá 2,4 tỷ USD, giao hàng ban đầu trong năm 2027 và 2028, tăng thêm khả năng hiển thị doanh thu. Ngược lại, dự báo tăng trưởng mảng dân dụng năm 2026 được hạ xuống mức cao của một chữ số, từ khoảng 10%, do môi trường ít mất điện, lo ngại về khả năng chi trả và một thương vụ thoái vốn nhỏ.
- Cổ phiếu công nghiệp thông minh nhất để mua với 500 USD ngay lúc này
Eaton ghi nhận doanh thu kỷ lục 8,5 tỷ USD trong quý II, tăng 21% so với cùng kỳ; doanh thu hữu cơ tăng 14% và dòng tiền tự do tăng 22% lên 874 triệu USD. Nhu cầu từ trung tâm dữ liệu, hiện đại hóa lưới điện và hạ tầng điện năng đang thúc đẩy mảng thiết bị điện, trong đó Electrical Americas đạt doanh thu kỷ lục 4 tỷ USD và đơn hàng bình quân 12 tháng tăng 41% theo hữu cơ. Mảng hàng không vũ trụ tăng 13% lên 1,2 tỷ USD, còn Eaton dự kiến tách mảng Mobility trong quý I/2027. Công ty nâng dự báo tăng trưởng doanh thu hữu cơ năm 2026 lên 11–13%, EPS điều chỉnh 13,40–13,60 USD; với giá đóng cửa 381,98 USD ngày 20/10, cổ phiếu giao dịch ở mức 28,3 lần lợi nhuận điều chỉnh kỳ vọng năm 2026. Tác giả cho rằng mức này không rẻ đối với doanh nghiệp công nghiệp, nhưng tăng trưởng hai con số và biên lợi nhuận mạnh giải thích vì sao nhà đầu tư sẵn sàng trả mức cao hơn.
- Cổ phiếu Bloom Energy tăng 7% trước báo cáo quý 3 khi Musk nói điện là nút thắt của AI; FuelCell nhích nhẹ, Plug Power gần như đi ngang
Cổ phiếu Bloom Energy (NYSE:BE) tăng 7% lên 237,27 USD trong phiên sáng, trong khi FuelCell Energy (NASDAQ:FCEL) tăng 2% lên 12,60 USD và Plug Power (NASDAQ:PLUG) giảm 0,4% xuống 1,40 USD. Elon Musk nói trên báo cáo thu nhập của SpaceX rằng điện, làm mát và hạ tầng đang hạn chế việc triển khai AI nhiều hơn chip, và SpaceX dự kiến thêm 20 gigawatt hạ tầng điện và làm mát năm sau. Bloom Energy bán hệ thống pin nhiên liệu phát điện tại chỗ cho trung tâm dữ liệu nên được xem là gắn trực tiếp nhất với nhu cầu này, còn FuelCell tập trung vào nền tảng quy mô tiện ích và Plug Power gắn với nhiên liệu hydro và thiết bị xử lý vật liệu. Báo cáo quý 3 của Bloom Energy dự kiến công bố ngày 22 tháng 10 sau giờ đóng cửa.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Vì sao cổ phiếu Archer Aviation tăng mạnh vào thứ Ba
Cổ phiếu Archer Aviation (ACHR) tăng mạnh vào sáng thứ Ba, có lúc lên tới 9,6% và đóng cửa tăng 7,4%. Nguyên nhân là thông tin Cathie Wood, CEO của Ark Investment Management, đang mua vào cổ phiếu này: các quỹ ARK đã mua thêm hơn 1 triệu cổ phiếu, trị giá gần 4,6 triệu USD theo giá đóng cửa thứ Hai. Tuần trước, Archer công bố kế hoạch xây dựng mạng lưới taxi bay tại Houston, Dallas-Fort Worth và Austin bằng mẫu Midnight chạy điện. Tuy nhiên, Midnight vẫn cần được Cục Hàng không Liên bang Mỹ (FAA) phê duyệt, và công ty sẽ chưa có doanh thu từ mảng này cho đến khi được cấp phép. Bài cũng nêu cổ phiếu đã giảm gần 63% trong một năm qua, và công ty có thể tiếp tục lỗ trong tương lai gần.
- USA Rare Earth vừa khởi công nhà máy nam châm trị giá 1,2 tỷ USD: vì sao điều này quan trọng
USA Rare Earth (USAR) vừa khởi công nhà máy sản xuất kim loại đất hiếm và nam châm tại Blacksburg, South Carolina, trị giá 1,2 tỷ USD, dự kiến rộng khoảng 800.000 square feet. Dự án đưa công ty tiến gần hơn tới mô hình khép kín từ khai thác đến chế biến, sau khi mở rộng khai thác tại Texas và mua lại nhà khai thác Serra Verde ở Brazil. Bài nhấn mạnh Trung Quốc đang chi phối cả khai thác lẫn chế biến đất hiếm, trong khi vật liệu này cần cho hệ thống phòng thủ tên lửa, cảm biến và xe điện, nên nguồn cung trong nước ngày càng quan trọng đối với Mỹ. Công ty đặt chính phủ Mỹ làm khách hàng cốt lõi, và nguồn cung khép kín có thể giảm số nhà cung cấp mà các cơ quan chính phủ phải phụ thuộc. Nếu các nhà máy tinh luyện vận hành hiệu quả, bài cho rằng công ty có thể bán sản phẩm với biên lợi nhuận cao hơn so với thuê bên thứ ba chế biến.
- Cổ phiếu Intel, Microchip Technology, Marvell Technology, onsemi và Seagate tăng giá: những điều cần biết
Cổ phiếu Intel (INTC), Microchip Technology (MCHP), Marvell Technology (MRVL), onsemi (ON) và Seagate (STX) tăng từ 3,9% đến 5,7% trong phiên chiều, sau tin Broadcom huy động 63 tỷ USD vốn vay ngân hàng để phát triển chip AI riêng cho Anthropic. Việc Anthropic nộp hồ sơ IPO và Meta phát hành cổ phiếu cho thấy các công ty công nghệ vẫn chi mạnh cho hạ tầng. Bài nêu onsemi đã có 35 lần biến động trên 5% trong năm qua, nên mức tăng hôm nay được xem là đáng chú ý nhưng không làm thay đổi cách thị trường nhìn nhận về doanh nghiệp. Trước đó 20 ngày, cổ phiếu onsemi giảm 4,3% khi lợi suất trái phiếu Kho bạc 10 năm tăng trở lại trên 5,3%, từng chạm mức cao nhất kể từ năm 2002, sau biên bản họp Fed cho thấy đa số quan chức kỳ vọng tăng lãi suất thêm trong năm nay. Lợi suất cao làm tăng tỷ lệ chiết khấu áp dụng cho lợi nhuận tương lai của các công ty chip, và bài cho rằng điều này gây áp lực lên nhóm cổ phiếu này.
- Cổ phiếu Wesdome Gold Mines (TSX:WDO) có vẻ hợp lý dù sản lượng chịu áp lực
Cổ phiếu Wesdome Gold Mines đã tăng khoảng 283,2% trong 3 năm qua, nhưng sản lượng vàng gần đây giảm 18% do hàm lượng quặng thấp hơn tại Eagle River. Với giá khoảng $28,41, cổ phiếu giao dịch ở mức khoảng 9,8 lần lợi nhuận, gần ngang nhóm đồng hạng và thấp hơn mức khoảng 14,2 lần của ngành Metals and Mining rộng hơn. Bài cho rằng mức định giá này có thể phản ánh sự thận trọng của thị trường sau khi sản lượng giảm, và đặt câu hỏi liệu thu nhập hiện tại có đủ hỗ trợ giá cổ phiếu hay không. Bài cũng nêu một mô hình giá trị hợp lý, kết hợp tăng trưởng, khả năng sinh lời, quy mô và rủi ro, cho thấy cổ phiếu đang có P/E thấp hơn mức thường kỳ vọng với các yếu tố nền tảng đó.
- Thỏa thuận nguồn điện dự phòng với Amazon có thể là bước ngoặt cho cổ phiếu Generac
Generac Holdings vừa công bố thỏa thuận dài hạn cung cấp thiết bị nguồn điện dự phòng cho Amazon, với kế hoạch giao hàng cho trung tâm dữ liệu trong năm 2027 và 2028. Bài cho rằng nhà đầu tư sẽ theo dõi thời điểm giao hàng, năng lực sản xuất và việc chuyển backlog thành doanh thu trong báo cáo Q3 sắp tới. Công ty dự kiến khoảng 450 triệu USD doanh thu từ trung tâm dữ liệu trong năm 2026 và có backlog chuyên dụng 1,6 tỷ USD; hợp đồng với Amazon củng cố luận điểm này nhưng chưa làm rõ tốc độ giao hàng và ảnh hưởng lên biên lợi nhuận. Rủi ro chính là chi tiêu vốn mở rộng nhà máy có thể vượt trước sản lượng thực tế, gây áp lực lên dòng tiền tự do và lợi nhuận. Kịch bản của các nhà phân tích hướng tới doanh thu 7,8 tỷ USD và lợi nhuận 918,4 triệu USD vào năm 2029, từ mức 258,2 triệu USD hiện nay, với tăng trưởng doanh thu hằng năm giả định 20,6%.
- Semtech, Amkor, Entegris, MACOM và Vishay Intertechnology tăng giá: những điều cần biết
Nhiều cổ phiếu bán dẫn tăng mạnh trong phiên chiều sau loạt thỏa thuận AI và giao dịch huy động vốn lớn, được cho là củng cố niềm tin của nhà đầu tư vào nhu cầu công nghệ kéo dài. Bài báo nêu Broadcom đã có khoản tài trợ ngân hàng 63 tỷ USD để phát triển chip AI riêng cho Anthropic, trong khi Anthropic nộp hồ sơ IPO và Meta phát hành cổ phiếu mới. Các mã được nêu gồm Semtech tăng 5%, Amkor tăng 6,5%, Entegris tăng 7%, MACOM tăng 5,3% và Vishay Intertechnology tăng 10,9%. Riêng Vishay có 54 biến động trên 5% trong năm qua, và 5 ngày trước cổ phiếu này từng giảm 7,2% khi có cảnh báo về tắc nghẽn chuỗi cung ứng linh kiện và giới hạn phòng sạch khiến nhà sản xuất thiết bị bán dẫn khó đáp ứng nhu cầu đến năm 2027.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.