Tài sản quản lý (AUM) của Blackstone trong quý III tăng 10% lên gần 1,4 nghìn tỷ USD, dòng vốn vào đạt 63,3 tỷ USD và lợi nhuận từ phí tăng 6% lên gần 1,6 tỷ USD. Lợi nhuận có thể phân phối giảm 9% còn 1,7 tỷ USD, EPS có thể phân phối giảm 13% còn 1,52 USD do doanh thu thực hiện ròng giảm 34%, khiến cổ tức theo lợi nhuận giảm còn 1,12 USD mỗi cổ phiếu từ 1,29 USD. CFO cho biết kỳ vọng doanh thu thực hiện ròng tăng mạnh trong quý IV, bao gồm việc bán nhiều công ty. Cổ phiếu quanh mức 117 USD, thấp hơn 28,5% so với đỉnh 52 tuần và dưới 20 lần EPS có thể phân phối 5,95 USD của 12 tháng gần nhất. Tác giả cho rằng mức giá này hợp lý với một công ty quản lý tài sản hàng đầu, nhờ các động lực như đầu tư hạ tầng AI và mảng tín dụng tư nhân, đồng thời lưu ý rủi ro từ việc đặt cược lớn vào hạ tầng AI.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Is Blackstone a Buy After Its Latest Earnings Report?
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
Blackstonequản lý tài sảntín dụng tư nhâncổ tức
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Lợi nhuận Blackstone giảm nhưng cổ phiếu tăng 4%. Nhà đầu tư cổ tức nhìn thấy gì?
Blackstone (BX) báo lợi nhuận giảm do lãi suất, lạm phát và thị trường biến động làm chậm giao dịch và thoái vốn, nhưng cổ phiếu vẫn tăng 4,04% trong phiên đầu. Bài viết xếp hạng ba cổ phiếu trả cổ tức từ phí quản lý tài sản: Franklin Templeton (BEN) đứng đầu về độ an toàn cổ tức và tăng cổ tức mỗi năm kể từ 2020, Invesco (IVZ) đứng thứ hai, còn Blackstone xếp cuối dù có tỷ suất cổ tức cao nhất, 4,88%. Blackstone không có cổ tức cố định mà chi khoảng 85% thu nhập có thể phân phối mỗi quý, với các lần gần nhất là 1,49, 1,16 và 1,29 USD, nên khoản chi sau có thể nhỏ hơn. Tài sản quản lý của Blackstone đạt kỷ lục 1,35 nghìn tỷ USD, tăng 11% so với một năm trước.
- Lợi nhuận Blackstone giảm, nhưng cổ phiếu tăng 4%. Nhà đầu tư cổ tức nhìn thấy điều gì?
Blackstone báo cáo lợi nhuận giảm khi lãi suất, lạm phát và thị trường biến động làm chậm hoạt động thương vụ và thoái vốn, nhưng cổ phiếu vẫn tăng 4,04% trong giao dịch đầu phiên. Bài viết giải thích rằng các công ty quản lý quỹ như Blackstone, Franklin Templeton và Invesco trả cổ tức từ phí quản lý tài sản, nên thị trường tăng thường kéo theo cổ tức tăng. Blackstone không có cổ tức cố định mà chi khoảng 85% thu nhập có thể phân phối mỗi quý; khoản chi 1,29 USD tương ứng tỷ lệ chi trả khoảng 84,9% trên 1,52 USD mỗi cổ phiếu, còn tính theo lợi nhuận GAAP thì khoảng 117,5%. Cổ phiếu hiện có lợi suất 4,88% và giảm 23,77% trong năm nay, nhưng thu nhập có thể dao động theo các khoản thoái vốn, và khoản chi 1,29 USD có thể được thay bằng khoản thấp hơn.
- Blackstone Senior Floating Rate 2027 Term Fund (BSL) sẽ giao dịch không hưởng cổ tức vào ngày 23 tháng 10
Quỹ Blackstone Senior Floating Rate 2027 Term Fund (NYSE: BSL) công bố cổ tức hằng tháng 0,0840 USD mỗi cổ phiếu, với ngày chốt quyền (ex-dividend) là 23 tháng 10 và ngày chi trả là 30 tháng 10. Mức này tương đương cổ tức năm 1,01 USD, tỷ suất cổ tức 7,8%. Quỹ đầu tư chủ yếu vào các khoản vay có bảo đảm, lãi suất thả nổi, thường dưới mức đầu tư. Giá BSL giữ ở 12,88 USD trong phiên giữa ngày thứ Tư, với 7.869 cổ phiếu được giao dịch so với khối lượng trung bình 45.357 cổ phiếu.
- Cổ phiếu tăng cổ tức hàng đầu của tôi để mua trong tháng 10 và nắm giữ mãi mãi
Tác giả đề cao Morgan Stanley như một cổ phiếu tăng cổ tức, với tỷ suất cổ tức gần đây khoảng 2,5% và tổng chi trả 4,60 USD mỗi cổ phiếu mỗi năm, tăng từ 1,10 USD năm 2018 và 2,95 USD năm 2022. Cổ tức hàng quý năm nay tăng 15%, từ 1 USD lên 1,15 USD, cùng hoạt động mua lại cổ phiếu giúp tổng tỷ suất gần đây đạt 4,8%. Ngân hàng đầu tư truyền thống này đang mở rộng sang quản lý tài sản và đầu tư; quý III, doanh thu tăng 11% lên 20,3 tỷ USD, mảng quản lý tài sản đóng góp 9 tỷ USD và EPS tăng 8%. Công ty đã mua lại 1,5 tỷ USD cổ phiếu trong quý, thuộc chương trình 20 tỷ USD. Tác giả gợi ý nhà đầu tư tìm hiểu thêm nếu muốn thu nhập cổ tức tăng trưởng.
- Đế chế 15,3 nghìn tỷ USD của BlackRock cho thấy vì sao 4 cổ phiếu trả cổ tức này đáng theo dõi
BlackRock ghi nhận mức tài sản quản lý kỷ lục 15,3 nghìn tỷ USD, và bài viết dùng mô hình thu phí trên tài sản này để so sánh bốn công ty quản lý tài sản trả cổ tức. T. Rowe Price có tỷ suất cổ tức cao nhất, 4,93%, giá cổ phiếu 105,16 USD, tỷ lệ chi trả khoảng 51,6% trên EPS pha loãng hiện tại; cổ tức quý thường xuyên đã tăng mỗi năm từ 2017. Franklin Templeton có tỷ suất cổ tức 4,04% ở mức 31,99 USD, tỷ lệ chi trả theo GAAP gần 89,1% do các khoản một lần, nhưng khoảng 45,8% theo EPS điều chỉnh, và tài sản quản lý đạt 1,8 nghìn tỷ USD. Invesco có tỷ suất cổ tức 2,82% ở mức 29,51 USD và tỷ lệ chi trả điều chỉnh thấp nhất trong bốn cổ phiếu, khoảng 30,3%, sau khi cắt cổ tức quý năm 2020 và tăng đều mỗi năm kể từ đó. Bài viết nêu rủi ro gồm dòng tiền rút ròng của khách hàng, như 6,5 tỷ USD tại T. Rowe Price, và khả năng phát sinh chi phí pháp lý hoặc quy định.
- Giám sát chặt hơn việc định giá tín dụng tư nhân sẽ tác động thế nào đến các ngân hàng
SEC và cơ quan quản lý bảo hiểm cấp bang đang siết chặt việc kiểm tra định giá các khoản vay tín dụng tư nhân kém minh bạch và khó thanh khoản, vì thay đổi trong cách định giá có thể ảnh hưởng đến ngân hàng. Tín dụng tư nhân trong các quỹ đăng ký đã tăng lên 270 tỷ USD trong năm 2025, tăng 60% so với 170 tỷ USD năm 2020. Công ty bảo hiểm nhân thọ là một mắt xích quan trọng: Ngân hàng Dự trữ Liên bang Chicago ước tính họ đầu tư khoảng 1 nghìn tỷ USD vào tín dụng tư nhân, còn NAIC đưa con số 1,21 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2025. Một số chuyên gia cảnh báo rằng nếu các khoản vay liên quan AI của công ty bảo hiểm nhân thọ mất giá, rủi ro có thể lan sang ngân hàng, vốn có mức phơi nhiễm đáng kể với các công ty này. Đề xuất của SEC nằm trong kế hoạch cho phép cố vấn đầu tư thu phí hiệu suất với nhóm nhà đầu tư rộng hơn, khiến độ chính xác của định giá càng quan trọng.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- SEC xếp rủi ro từ AI “siêu trí tuệ” và token hóa vào nhóm rủi ro hệ thống của thị trường
Bộ phận Thanh tra của Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) đã công bố các ưu tiên thanh tra năm tài chính 2027, lần đầu tiên nêu rõ “siêu trí tuệ” và các công nghệ tiên tiến khác là lĩnh vực cần giám sát chặt hơn. Token hóa (tokenization) cũng nằm trong danh mục rủi ro hạ tầng thị trường đang thay đổi, cùng với cải cách thanh toán bù trừ trái phiếu Kho bạc, cho thấy các công ty môi giới, cố vấn đầu tư và đại lý chuyển nhượng có thể bị thanh tra chú ý tới sản phẩm token hóa. Các ưu tiên này áp dụng cho hơn 34.000 đơn vị đăng ký. Theo bài, đây là sự thay đổi về phạm vi so với các năm trước, khi AI chủ yếu được xem là công cụ kinh doanh. Giám đốc Keith Cassidy cho biết cách tiếp cận này giúp cơ quan thích ứng với các điều kiện thị trường đang thay đổi, và danh sách không mang tính đầy đủ.
- Dự đoán: Khoản đầu tư 5.000 USD vào Rivian sẽ đáng giá bao nhiêu sau 5 năm
Rivian hiện giao dịch quanh 12 USD mỗi cổ phiếu, vốn hóa khoảng 18 tỷ USD. Hãng giao 19.248 xe trong quý 3, tăng khoảng 45% so với cùng kỳ, và giữ nguyên mục tiêu giao 65.000–70.000 xe cả năm; mẫu R2 giá từ khoảng 58.000 USD được kỳ vọng là động lực tăng trưởng chính. Thỏa thuận với Uber gồm ban đầu 10.000 xe R2 tự lái, có tùy chọn thêm 40.000 xe, và Uber có thể đầu tư tối đa 1,25 tỷ USD đến năm 2031 nếu đạt các mốc nhất định. Tác giả dự đoán khoản đầu tư 5.000 USD có thể thành khoảng 10.000 USD vào năm 2031, dựa trên giá mục tiêu 25 USD mỗi cổ phiếu, 250.000 xe giao mỗi năm và doanh thu khoảng 15 tỷ USD. Bài cũng nêu rủi ro về cạnh tranh, dòng tiền bị tiêu hao và việc thương mại hóa xe tự lái.
- Amazon vượt qua đợt sụt 50%: khoản đầu tư 1.000 USD đã trở thành bao nhiêu
Cổ phiếu Amazon từng giảm khoảng 50% sau khi hãng ghi nhận năm thua lỗ đầu tiên kể từ 2014, vào năm 2022, kèm thời điểm chuyển giao CEO sang Andy Jassy năm 2021, nhưng sau đó phục hồi nhờ AWS. Doanh thu AWS đạt 42,2 tỷ USD trong quý 2 năm 2026, tăng 36,7%, còn doanh thu quảng cáo đạt 19,8 tỷ USD, tăng 26%. Khoản đầu tư 1.000 USD cách đây 10 năm hiện có giá trị 5.966 USD (tổng lợi nhuận 496,6%), vượt S&P 500 với 254,56%; còn trong 5 năm, khoản đầu tư tương tự chỉ đạt 49,9%, thấp hơn mức 68,15% của chỉ số. Tác giả nghiêng về quan điểm tích cực nhưng theo dõi chi tiêu, khi Amazon dự kiến chi khoảng 220 tỷ USD vốn năm 2026, dòng tiền tự do lũy kế âm 7,6 tỷ USD và P/E gần 35.
- Netflix giảm 29% từ đầu năm: cổ phiếu NFLX vô vọng hay sẵn sàng hồi phục?
Cổ phiếu Netflix đã giảm 29% từ đầu năm, xuống 66,29 USD, dù báo cáo quý 3 năm 2026 vượt kỳ vọng về lợi nhuận. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu theo GAAP đạt 0,87 USD, cao hơn mức đồng thuận 0,8229 USD, và biên lợi nhuận hoạt động tăng lên 34,6% từ 28,2%. Tuy nhiên, dự báo doanh thu quý 4 là 13,4 tỷ USD và việc hạ dự báo doanh thu quảng cáo năm 2026 xuống khoảng 2,7 tỷ USD từ 3 tỷ USD khiến thị trường thất vọng. Netflix cũng mua lại 4,8 tỷ USD cổ phiếu, kỷ lục về quý mua lại, và hạ dự báo dòng tiền tự do cả năm xuống 12 tỷ USD từ 12,5 tỷ USD. Bài viết cho rằng triển vọng của Netflix phụ thuộc vào việc mảng quảng cáo phục hồi, đặc biệt tại Mỹ.
- Initia tạm dừng blockchain sau vụ khai thác lỗ hổng được cho là rút hơn 2,6 triệu USD
Initia đã tạm dừng blockchain layer-1 và các rollup lúc 3:41 chiều (UTC) thứ Sáu, sau khi các nhà nghiên cứu bảo mật phát hiện lỗ hổng cho phép đúc token trái phép và chuyển đi hơn 2,6 triệu USD tài sản tiền mã hóa. Theo D2 Finance, kẻ tấn công đã đúc 2 triệu AUSD không có tài sản đảm bảo, rồi dùng giao dịch xuyên chuỗi đưa khoảng 1,4 triệu AUSD, 105 ETH và 1,08 triệu USDC sang Ethereum. Số tài sản bị lấy sau đó được gom vào một ví Ethereum chứa khoảng 1.135,5 ETH, trị giá 2,73 triệu USD; D2 Finance quy nguyên nhân cho lỗ hổng trong một hàm Move. Initia chưa xác nhận thiệt hại hay nguyên nhân chính xác; token INIT giảm xuống khoảng 0,115 USD rồi phục hồi trên 0,15 USD, ở mức 0,1496 USD tại thời điểm viết bài, tăng khoảng 14% trong 24 giờ.
- SpaceX đốt hơn 9,9 tỷ USD dòng tiền tự do chỉ trong một quý. Quỹ 85,7 tỷ USD từ IPO thực tế dùng được bao lâu?
SpaceX báo cáo thu nhập quý mới nhất với dòng tiền tự do âm 9,9 tỷ USD do chi tiêu vốn lớn, sau đợt IPO 85,7 tỷ USD, đợt IPO lớn nhất từng có. Doanh thu hạ tầng AI đạt 7 tỷ USD trong quý kết thúc vào tháng Chín, tăng từ 359 triệu USD một năm trước, trong khi chi tiêu vốn quý 3 là 19,5 tỷ USD dự kiến tăng gần gấp đôi lên khoảng 40 tỷ USD. Bài viết cho biết nguồn vốn từ IPO sẽ cạn trong vòng hai năm với tốc độ đốt tiền hiện tại, nên công ty cần tạo dòng tiền tự do dương. Musk đặt mục tiêu doanh thu định kỳ hằng năm (ARR) 500 tỷ đến 1 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2027, so với 58,3 tỷ USD trong quý gần nhất; tác giả cho rằng mục tiêu này khó đạt được. Tác giả cũng nêu vốn hóa thị trường 2,15 nghìn tỷ USD và tỷ lệ giá trên doanh thu (P/S) 69, và cho rằng cổ phiếu có khả năng bị định giá cao và rủi ro.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.