Verizon báo cáo quý III với 406.000 thuê bao điện thoại trả sau ròng mới, tăng 820% so với cùng kỳ và là quý III tốt nhất trong năm năm, cùng 137.000 tài khoản mới. Doanh thu tăng 1,5% lên 34,3 tỷ USD, EPS điều chỉnh tăng 8,3% lên 1,31 USD, và công ty nâng dự báo thuê bao điện thoại trả sau cả năm lên 1,1 triệu đến 1,2 triệu, đồng thời nâng tăng trưởng EPS điều chỉnh lên 7% đến 7,5%. Cổ phiếu VZ giảm do lo ngại SpaceX có thể gia nhập thị trường di động Mỹ; CEO Dan Schulman cho rằng xây dựng mạng mặt đất cần 65.000 đến 80.000 trạm phát sóng macro, chi phí 300 tỷ đến 500 tỷ USD và mất bốn đến sáu năm. Tác giả đánh giá cổ phiếu đang rẻ, với lợi suất cổ tức trên 6,5%, lợi suất dòng tiền tự do 11% và P/E dự phóng 8 lần.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Is High-Yield Verizon a Stock a Buy Despite SpaceX Worries?
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
Verizonviễn thôngSpaceXcổ tứcđịnh giá
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Lợi suất 6% của Verizon đáng để nắm giữ nhiều năm
Cổ phiếu Verizon (VZ) giảm gần 9% vào ngày 9 tháng 10, mức giảm mạnh nhất kể từ năm 2002, sau khi SpaceX mua băng tần phủ sóng toàn quốc, làm dấy lên khả năng ra mắt dịch vụ di động Starlink. Tuy vậy, báo cáo quý mới nhất cho thấy hoạt động kinh doanh khỏe mạnh: dòng tiền tự do quý III tăng 12% lên 7,8 tỷ USD và ban lãnh đạo nâng dự báo tăng trưởng cả năm lên gần 12%. Verizon trả cổ tức 0,7075 USD mỗi quý, khoảng 2,83 USD mỗi năm, tương ứng lợi suất khoảng 6,5% ở mức giá khoảng 43,50 USD ngày 26 tháng 10; hãng đã tăng cổ tức 20 năm liên tiếp và cổ tức chiếm khoảng 58% dòng tiền tự do trong năm qua. Verizon thêm ròng 406.000 khách hàng gói cước điện thoại hàng tháng, tăng 820% so với một năm trước, và số khách rời mạng mỗi tháng giảm. Bài viết cho rằng SpaceX có thể chiếm một phần thị phần nhưng khó kiểm soát toàn bộ thị trường vốn đã cạnh tranh gay gắt, nhờ mạng lưới cửa hàng trực tiếp của AT&T và Verizon, và kết luận Verizon vẫn là khoản đầu tư thu nhập dài hạn vững chắc.
- Đà phục hồi của Verizon đang lấy lại động lực: Cổ phiếu trả cổ tức 6,5% này có đáng mua không?
Verizon thêm 406.000 thuê bao điện thoại trả sau trong quý ba, tăng 820% so với cùng kỳ năm trước, và lợi nhuận mỗi cổ phiếu quý ba tăng 8,3% lên 1,31 USD. Dòng tiền tự do 9 tháng đầu năm đạt 18 tỷ USD, tăng 14,3%, đủ bao phủ cổ tức 8,8 tỷ USD và cho phép mua lại cổ phiếu 4 tỷ USD. Công ty nâng dự báo năm 2026 lần thứ ba liên tiếp, với tăng trưởng EPS điều chỉnh 7%-7,5% và tăng trưởng dòng tiền tự do tiến gần 12%. Verizon cũng ký thỏa thuận hạ tầng AI với Amazon Web Services trị giá hơn 2 tỷ USD, sau thỏa thuận trước đó hơn 1 tỷ USD với Google. Cổ phiếu quanh mức 43 USD, khoảng 8,5 lần lợi nhuận dự kiến; tác giả đánh giá cổ phiếu hấp dẫn sau báo cáo, với lợi nhuận kỳ vọng khoảng 10% mỗi năm nếu tăng trưởng được duy trì.
- Chấm điểm năm đầu tiên của Dan Schulman tại Verizon: Khách hàng, dòng tiền và câu hỏi Starlink
Trong quý 3, Verizon tăng ròng 406.000 thuê bao điện thoại trả sau, tăng 820% so với cùng kỳ, và thêm 137.000 tài khoản mới; tỷ lệ rời mạng của thuê bao trả sau cá nhân là 87 điểm cơ bản, còn chi phí khuyến mãi thu hút khách giảm 41%. Lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 1,31 USD, tăng 8%; dòng tiền tự do đạt 7,8 tỷ USD, cao nhất kể từ năm 2020; công ty nâng dự báo tăng trưởng EPS điều chỉnh lên 7% đến 7,5%. Doanh thu tăng 1,5% lên 34,3 tỷ USD, trong khi doanh thu thiết bị giảm 9%, và tổng nợ ở mức 166,2 tỷ USD. Về mối đe dọa từ Starlink của SpaceX, Schulman cho rằng ở các thị trường chiếm khoảng 98% doanh thu, Verizon hiệu quả hơn đối thủ từ 100% đến 1.000 lần, còn một số bình luận cho rằng rủi ro này bị thổi phồng.
- Elon Musk có nhắm tới Verizon không?
Podcast của Motley Fool bàn về tham vọng viễn thông không dây của SpaceX sau thông tin về thỏa thuận mua phổ tần, khiến cổ phiếu Verizon giảm khoảng 10%. Một người dẫn chương trình cho biết dịch vụ hiện tại của mình nhanh hơn khoảng 8 lần so với gói 55 USD của SpaceX, và không chắc người dùng sẵn sàng chấp nhận tốc độ chậm hơn và độ trễ cao hơn của kết nối vệ tinh. Khách mời cho rằng phổ tần này phù hợp hơn cho mạng mặt đất, xây dựng mạng như vậy có thể tốn 10 tỷ hoặc hơn, còn ngành di động được định giá dưới 2 lần doanh thu. Với khoảng 11.000 vệ tinh đang hoạt động và ước tính mỗi vệ tinh thế hệ mới phục vụ khoảng 40.000 người dùng, Starlink về lý thuyết có thể phục vụ hàng trăm triệu người, nhưng tốc độ và chi phí vốn vẫn là câu hỏi mở.
- Thỏa thuận phổ tần 8 tỷ USD của SpaceX có khiến báo cáo quý 3 của Verizon mất ý nghĩa?
Verizon công bố kết quả quý 3 vào ngày 26 tháng Mười, vài ngày sau khi SpaceX thông báo thỏa thuận khoảng 8 tỷ USD mua phổ tần 800 MHz trên toàn quốc, và tác giả cho rằng điều này khiến báo cáo quan trọng hơn. Quý trước, Verizon đạt EPS điều chỉnh 1,30 USD, vượt kỳ vọng 1,27 USD, nhưng doanh thu giảm 0,7% xuống 34,25 tỷ USD do doanh thu thiết bị giảm gần 20% vì chủ động thu hẹp trợ giá. Mảng cốt lõi cải thiện với 184.000 thuê bao điện thoại trả sau mới, tỷ lệ rời mạng 0,92% và biên EBITDA điều chỉnh kỷ lục 40,1%, còn dự phóng EPS điều chỉnh cả năm được nâng lên 4,99–5,04 USD. Tác giả sẽ theo dõi tăng trưởng doanh thu dịch vụ di động và băng rộng có tiến gần 3% trong quý 3 và khoảng 4% trong quý 4, cùng tỷ lệ rời mạng 84 điểm cơ bản của thuê bao trả sau tiêu dùng có được giữ vững hay không, khi thỏa thuận dự kiến hoàn tất trong nửa đầu năm 2027 và SpaceX lên kế hoạch khai trương dịch vụ vào đầu năm 2028.
- Cổ phiếu AT&T là khoản đầu tư cổ tức hấp dẫn hay là bẫy giá trị?
Cổ phiếu AT&T giảm 16% từ đầu năm, gần đáy 52 tuần và có P/E dự phóng khoảng 8 lần theo kỳ vọng nhà phân tích, do lo ngại SpaceX muốn biến Starlink thành nhà mạng di động lớn. CEO Verizon Dan Schulman cho rằng việc này có thể tốn hàng trăm tỷ USD và mất ít nhất 4 năm, còn mạng mới cũng sẽ không khác biệt nhiều so với các mạng hiện có. AT&T báo doanh thu quý 3 đạt 32,3 tỷ USD, tăng 5,3% so với cùng kỳ, mức tăng doanh thu dịch vụ hợp nhất tốt nhất trong hơn 4 năm. Tỷ suất cổ tức của cổ phiếu là 5,3%, gần gấp 5 lần mức trung bình 1,1% của S&P 500. Tác giả cho rằng thị trường có thể đã phản ứng quá mức trước rủi ro từ Starlink, và định giá thấp cùng cổ tức có thể mang lại giá trị đáng kể.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Vụ tấn công Binance: Cảnh báo rủi ro trong quản trị tài sản số
Vụ tấn công Binance ngày 30-10 gây thiệt hại ước tính hàng tỷ USD. Theo Hiệp hội Blockchain và tài sản số Việt Nam (VBA), kẻ tấn công đã dùng EIP-7702, tính năng trong bản nâng cấp Pectra của Ethereum từ tháng 5-2025, cho phép ví thông thường tạm thời thực thi mã hợp đồng thông minh, nhưng vẫn cần chữ ký từ khóa riêng. Dữ liệu ChainTracer cho thấy Binance 14 bị ủy quyền qua EIP-7702, Binance 16 chuyển tiền bằng chữ ký khóa riêng, còn Hot Wallet 34 bị điều khiển gián tiếp qua Binance 14. Tether phong tỏa hơn 1,5 tỷ USDT, Circle phong tỏa 823 triệu USDC. Theo ông Phan Đức Trung, Chủ tịch VBA, an ninh sàn phụ thuộc vào chính sách quản trị khóa và ký giao dịch, gồm kiểm soát ký nhiều bên và giám sát on-chain theo thời gian thực.
- Nvidia sẽ hỗ trợ gã khổng lồ AI Anh khi làn sóng trung tâm dữ liệu bắt đầu suy giảm
Nvidia được cho là đang đàm phán bảo lãnh tín dụng cho trung tâm dữ liệu mới của Nscale tại Tây Virginia, nơi Anthropic dự kiến sử dụng, nhằm hỗ trợ chi phí xây dựng và điện. Động thái này, theo The Information, đến sau khi Microsoft rút khỏi thỏa thuận tương tự cho một trung tâm dữ liệu ở Essex, khiến dự án bị trì hoãn và rơi vào bế tắc. Quyết định này làm lung lay kế hoạch niêm yết của Nscale tại sàn chứng khoán New York với giá trị phát hành tối đa 35 tỷ USD, trong bối cảnh nghi ngại về hiệu quả đầu tư hạ tầng AI. Các đối thủ neocloud như CoreWeave và Nebius có cổ phiếu và trái phiếu giảm mạnh, còn Nscale được định giá riêng 15 tỷ USD.
- Alphabet mất 482 tỷ USD vốn hóa chỉ trong 1 ngày. Giải pháp? Để chatbot gợi ý món đồ bạn có thể mua
Cổ phiếu Alphabet (GOOG) giảm 12% trong phiên thứ Năm, xóa khoảng nửa nghìn tỷ USD vốn hóa và kéo Nasdaq giảm 365 điểm, tương đương 1,4%. Theo Financial Times, đây là mức giảm vốn hóa lớn thứ hai trên Phố Wall, sau mức 593 tỷ USD Nvidia mất trong tháng 1-2025. Kết quả quý III yếu với dòng tiền âm 9,1 tỷ USD do chi tiêu AI khoảng 50 tỷ USD, còn doanh thu quảng cáo tìm kiếm đạt 63,35 tỷ USD, thấp hơn kỳ vọng 64,85 tỷ USD theo Bloomberg. Bloomberg cho rằng AI Overviews và AI Mode khiến Google có ít cơ hội đẩy quảng cáo hơn.
- Microsoft trở lại thị trường trái phiếu để tài trợ kế hoạch chi tiêu vốn khổng lồ
Microsoft, hạng AAA, đã phát hành 25 tỷ USD trái phiếu senior notes gồm 10 kỳ hạn vào ngày 29-10, sau khi cho biết chi tiêu vốn năm nay sẽ tiếp tục tăng trong năm sau, với hơn 50 tỷ USD trong quý gần nhất và dự kiến khoảng 170 tỷ USD cho năm tài chính. Các kỳ hạn gồm 5,20% kỳ hạn 5 năm (T+45), 5,55% kỳ hạn 10 năm (T+65) và 6,25% kỳ hạn 30 năm (T+95), giao dịch sớm hôm sau rộng hơn 2-3 điểm cơ bản. Năm nhóm hyperscaler truyền thống gồm Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft và Oracle đã phát hành 182 tỷ USD senior notes tại Mỹ trong năm nay, so với 93,3 tỷ USD năm ngoái và dưới 17 tỷ USD năm 2024.
- Đồng sáng lập USD.AI: các ngân hàng 'say' với những thương vụ tài trợ AI quy mô lớn
Theo Conor Moore, đồng sáng lập USD.AI, trong cuộc phỏng vấn độc quyền với Benzinga, các ngân hàng Phố Wall đang ưu tiên các thương vụ tài trợ AI quy mô lớn, trong khi các nhà vận hành GPU nhỏ hơn gặp khó khăn khi đi vay. Ông cho rằng các ngân hàng đang 'say sưa' với các thương vụ IG lớn.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.