DT Midstream (NYSE:DTM) đóng cửa ở 123,67 USD ngày 16/10 và giảm 6,4% trong 6 tháng qua, so với mức tăng 10,5% của Insider Monkey Billionaire Index. Bài viết nhấn mạnh bảng cân đối kế toán ít nợ, với vay nợ ở mức 68,54% vốn chủ sở hữu, và nửa doanh thu chuyển thành lợi nhuận hoạt động nhờ hợp đồng trả phí bất kể khí có được vận chuyển hay không. Doanh thu quý gần nhất tăng 11,00%. Giá cổ phiếu thấp hơn đỉnh 19%, theo bài là do kỳ vọng về nhu cầu khí từ các trung tâm dữ liệu bị rút lại, không phải do bảng cân đối. Cổ phiếu ở mức 22,08 lần lợi nhuận dự phóng năm tới với tỷ suất cổ tức 2,85%; bài viết cho rằng mức giảm không làm cổ phiếu rẻ đi mà chủ yếu loại bỏ phần định giá được xây trên dự báo.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Is DT Midstream (DTM) a Good or Bad Investment After Falling 19% From Its High?
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
DTMkhí đốtđịnh giátrung tâm dữ liệu
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- 3 cổ phiếu năng lượng lợi suất cao nên gom mua trong tháng 10 này (1 mã có lợi suất trên 7,5%)
Enterprise Products Partners (EPD) có lợi suất phân phối dự phóng 6,3%, được hỗ trợ bởi hệ số bao phủ 1,9 lần và 28 năm liên tiếp tăng phân phối. Energy Transfer (ET) có lợi suất 6,8%, hệ số bao phủ dòng tiền phân phối được 2,28 lần trong nửa đầu năm 2026, đặt kế hoạch tăng phân phối 3% đến 5% mỗi năm trong dài hạn và đã có 19 lần tăng phân phối hàng quý liên tiếp. MPLX (MPLX) có lợi suất khoảng 7,5% với hệ số bao phủ thấp hơn, 1,3 lần, nhưng đã tăng phân phối 12,5% trong cả năm 2024 và 2025 và nhắm đến mức tăng tương tự trong năm 2026 và 2027. Bài viết cho rằng nhu cầu khí đốt tự nhiên từ các trung tâm dữ liệu AI hỗ trợ cả ba công ty midstream, và ước tính khoản đầu tư 10.000 USD vào mỗi công ty trong ba công ty này sẽ tạo ra khoảng 2.068 USD thu nhập hằng năm.
- 3 cổ phiếu năng lượng lợi suất cao nên mua vào tháng 10 (1 cổ phiếu lợi suất trên 7,5%)
Bài viết đề xuất ba cổ phiếu hạ tầng đường ống trung nguồn có lợi suất cao: Enterprise Products Partners (lợi suất dự kiến 6,3%, hệ số bao phủ chi trả 1,9 lần, tăng chi trả 28 năm liên tiếp), Energy Transfer (lợi suất 6,8%, hệ số bao phủ dòng tiền 2,28 lần trong nửa đầu 2026, lần tăng chi trả thứ 19 liên tiếp theo quý) và MPLX (lợi suất khoảng 7,5%, hệ số bao phủ 1,3 lần, tăng chi trả 12,5% trong cả năm 2024 và 2025). Theo bài, nhu cầu khí đốt từ các trung tâm dữ liệu AI là động lực chung của ba công ty. Bài nêu ví dụ khoản đầu tư 10.000 USD vào cả ba cổ phiếu sẽ tạo thu nhập khoảng 2.068 USD mỗi năm. Các công ty này không cần giá dầu cao hay Fed giữ lãi suất để duy trì chi trả, miễn là khí đốt và nhiên liệu tiếp tục chảy qua đường ống.
- TC Energy (TRP) là khoản đầu tư tốt hay xấu ở mức định giá hiện nay?
TC Energy giao dịch ở mức 21,19 lần thu nhập dự phóng năm tới, giá đóng cửa 61,74 USD ngày 16/10, với lợi suất 6 tháng gần đây 1,5%, thấp hơn 10,5% của Insider Monkey Billionaire Index và 9,3% của State Street SPDR S&P 500 ETF Trust. Doanh nghiệp vận hành mạng đường ống khí đốt tại Canada, Mỹ và Mexico cùng mảng phát điện, với biên lợi nhuận hoạt động 44,25%; lợi nhuận quý gần nhất tăng 18,00% trong khi doanh thu tăng 5,70%. Bài nêu rủi ro gồm nợ bằng 170,37% vốn chủ sở hữu, việc chuyển mảng đường ống dầu thô cho South Bow năm 2024, và khối lượng khí đốt phụ thuộc vào nhu cầu điện và xuất khẩu LNG ở Bắc Mỹ. Lợi suất cổ tức 4,01% được xem là khoản thu trong lúc thị trường chờ đánh giá, và bài đặt câu hỏi liệu khoản thu nhập ổn định cùng cổ tức có đáng để trả mức giá cao hơn tốc độ tăng trưởng hay không.
- Lợi thế cạnh tranh của Williams (WMB) nằm ở thép hay ở giấy phép?
Williams (WMB) đóng cửa ở mức 71,28 USD ngày 16/10, với lợi suất 6 tháng gần đây 0,5%, thấp hơn 10,5% của Insider Monkey Billionaire Index và 9,3% của State Street SPDR S&P 500 ETF Trust. Bài viết cho rằng lợi thế chính của công ty là đường ống Transco chạy từ Bờ Vịnh (Gulf Coast) dọc bờ biển phía Đông, nơi nhiều nỗ lực xây đường ống mới đã bị bỏ dở sau khi không được phê duyệt. Biên lợi nhuận hoạt động 39,54% và ROE 21,50% được xem là bằng chứng cho lợi thế này, dù doanh thu quý gần nhất chỉ tăng 7,80%. Các hạn chế được nêu gồm nợ bằng 200,37% vốn chủ sở hữu, quy định ngăn đối thủ xây dựng cũng ngăn chính Williams mở rộng, và mức giá 26,81 lần thu nhập dự phóng năm tới. Cổ tức có lợi suất 2,95%.
- Lợi thế cạnh tranh của Antero Midstream (AM) là gì, và một khách hàng có đủ không?
Antero Midstream (NYSE:AM) đóng cửa ở 20,64 USD ngày 16/10, giảm 1,1% trong 6 tháng qua, so với mức tăng 10,5% của Insider Monkey Billionaire Index. Trong nửa đầu năm, dưới 1 triệu USD doanh thu đến từ khách hàng ngoài Antero Resources, nhà sản xuất khí mà công ty được tách ra từ đó; bài viết mô tả đây gần như là khách hàng độc quyền và biên lợi nhuận hoạt động đạt 52,00%. Tuy vậy, bài viết cho rằng lợi thế này chỉ bền vững khi kế hoạch khoan giếng của nhà sản xuất đó bền vững; lợi nhuận kỳ gần nhất giảm 8,80% dù doanh thu tăng 8,30%, và đòn bẩy ở mức 185,55% vốn chủ sở hữu. Cổ phiếu giao dịch ở 12,92 lần lợi nhuận dự phóng năm tới với tỷ suất cổ tức 4,36%; theo bài, mức chiết khấu này phản ánh rủi ro tập trung khách hàng hơn là nghi ngờ tài sản.
- Vì sao cổ phiếu Enbridge (ENB) thấp hơn đỉnh 18% trong khi doanh thu gần tăng gấp đôi?
Enbridge (ENB) báo cáo doanh thu gần gấp đôi cùng kỳ năm trước nhưng lợi nhuận thấp hơn khoảng một phần ba trong quý kết thúc vào tháng 6. Gần như toàn bộ mức tăng doanh thu đến từ bán hàng hóa, trong khi chi phí hàng hóa tăng gần tương đương, nên bài viết cho rằng đây là việc bán lại khối lượng lớn hơn chứ không phải tăng trưởng thực sự; biên lợi nhuận hoạt động chỉ 10,16%. Lợi nhuận giảm chủ yếu do thu nhập khác chuyển từ lãi lớn sang chi phí nhỏ, phần lớn là thay đổi giá trị công cụ phái sinh chưa thực hiện, trong khi chi phí lãi vay tăng 18,10% và nợ chiếm 162,98% vốn chủ sở hữu. Cổ phiếu đóng cửa ở 48,10 USD ngày 16 tháng 10, giảm 7,9% trong 6 tháng qua, so với mức tăng 10,5% của Insider Monkey Billionaire Index và 9,3% của State Street SPDR S&P 500 ETF Trust. Tác giả cho rằng mức 20,37 lần lợi nhuận kỳ vọng năm sau và lợi suất 5,82% không giống một công ty đang gặp khó khăn thực sự.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Chinh phục thành công Vingroup, Sun Group bằng bê tông, vật liệu đặc biệt, Chủ tịch DN Việt báo lãi tăng 136% chính thức lên tiếng
Sông Đà Cao Cường (SCL) báo lãi quý III/2026 đạt 38 tỷ đồng, tăng 136%, với doanh thu thuần hơn 263 tỷ đồng (tăng gần 98%) và biên lợi nhuận gộp tăng từ khoảng 36% lên 41%. Lũy kế 9 tháng, doanh thu gần 666 tỷ đồng (tăng 81%) và lợi nhuận sau thuế gần 94 tỷ đồng, đã vượt hơn 110% kế hoạch lợi nhuận cả năm. Chủ tịch Kiều Văn Mát cho rằng kết quả đến từ cải tiến công nghệ, tối ưu dây chuyền và mở rộng công suất, với nhiều nhà máy mới dự kiến vận hành đến tháng 11/2026. Doanh nghiệp cho biết đã mất hơn 2 năm thử nghiệm để Vingroup chấp nhận sản phẩm; tỷ trọng Vingroup nay giảm còn khoảng 25%, khi khách hàng mở rộng lên khoảng 10 tập đoàn và bắt đầu xuất khẩu sang Lào, Campuchia, Philippines. Trong 2 năm gần nhất, công ty đầu tư khoảng 1.000 tỷ đồng vào nhà máy và công nghệ.
- Chủ tịch Coteccons Bolat Duisenov hé lộ hướng đi mới: Mở rộng mảng xây dựng nhà ở cho khách hàng cá nhân
Tại ĐHĐCĐ thường niên sáng 20/10, Coteccons (HoSE: CTD) đặt mục tiêu năm tài chính 2027 với doanh thu 42.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 1.050 tỷ đồng, đồng thời tính mở rộng sang xây dựng nhà ở cho khách hàng cá nhân (B2C). Năm tài chính 2026, doanh thu thuần đạt 34.340 tỷ đồng (tăng 38%, hoàn thành 115% kế hoạch) và lợi nhuận sau thuế 788 tỷ đồng (tăng 73%); giá trị trúng thầu mới đạt 60.307 tỷ đồng, còn backlog khoảng 70.000 tỷ đồng. Quý đầu niên độ mới, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu 11.270 tỷ đồng và lợi nhuận 306 tỷ đồng, nhưng giá trị hợp đồng mới 14.519 tỷ đồng thấp hơn cùng kỳ; doanh nghiệp cho biết đang siết chặt tiêu chí chọn chủ đầu tư, khách hàng và dự án. Coteccons cũng hợp tác với Microsoft, dự kiến trở thành đối tác chiến lược của Workday, và đặt mục tiêu nâng ROE từ 10% lên 15-18% đến năm 2030.
- UPS lợi suất 6,7% sau khi từ bỏ giao hàng cho Amazon. Liệu cổ tức có trụ vững qua năm 2027 không?
Cổ phiếu UPS có lợi suất cổ tức 6,7% tính đến ngày 16/10; công ty đang rời xa mảng giao hàng khối lượng lớn, biên lợi nhuận thấp cho Amazon và đã đóng băng chi trả cổ tức từ đầu năm, chấm dứt chuỗi 16 năm tăng cổ tức. Bài viết cho rằng khả năng cao cổ tức sẽ đứng yên đến hết 2026 và 2027, trong bối cảnh trái phiếu Kho bạc 10 và 30 năm có lợi suất trên 5% cùng nhiều cổ phiếu cổ tức công nghiệp khác cạnh tranh dòng vốn. Tuy nhiên, độ an toàn của cổ tức bị đặt dấu hỏi: UPS tạo ra 5,47 tỷ USD dòng tiền tự do năm 2025, trong đó 5,4 tỷ USD dùng để chi trả cổ tức, còn dự kiến giảm xuống 5,05 tỷ USD năm 2026 và 5,01 tỷ USD năm 2027. Cổ tức có thể chiếm khoảng 98% dòng tiền tự do năm 2026, và cạnh tranh gia tăng cùng giá nhiên liệu cao tạo thêm áp lực; bài viết cho rằng nhà đầu tư có thể tìm thấy sự an toàn hơn trong ngành công nghiệp.
- Chứng khoán châu Á phần lớn giảm sau khi cổ phiếu AI dẫn đầu đà phục hồi trên Phố Wall
Chứng khoán châu Á phần lớn giảm trong giao dịch thận trọng sáng thứ Ba, sau khi cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) hồi phục trên Phố Wall, còn các ngành khác vẫn biến động và giá dầu vẫn cao. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 0,6% xuống 64.512,35 điểm, Kospi Hàn Quốc giảm 2,8%, còn S&P/ASX 200 của Australia mất 0,8%. Trên Phố Wall, S&P 500 tăng 0,4% và Nasdaq tăng 1,1% nhờ Nvidia tăng 1,4%, nhưng phần lớn cổ phiếu ngoài AI và công nghệ giảm, khiến Dow Jones giảm 0,1%. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 5,14%, dầu thô Mỹ đạt 103,50 USD/thùng và Brent đạt 109,47 USD/thùng, do bất định về thời điểm ngành năng lượng trở lại bình thường sau chiến sự với Iran.
- Chứng khoán châu Á hầu hết giảm sau khi cổ phiếu AI dẫn đà phục hồi trên Phố Wall
Chứng khoán châu Á hầu hết giảm trong phiên giao dịch thận trọng sáng thứ Ba, sau khi cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) phục hồi trên Phố Wall, trong khi các ngành khác vẫn bấp bênh và giá dầu vẫn ở mức cao. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 0,6% xuống 64.512,35 điểm, S&P/ASX 200 của Úc mất 0,8% xuống 8.772,10 điểm, còn Kospi của Hàn Quốc giảm 2,8% xuống 5.605,31 điểm. Trên Phố Wall, S&P 500 tăng 0,4% và Nasdaq tăng 1,1% nhờ Nvidia, trong khi Dow Jones giảm 0,1%. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm lên 5,14%, dầu thô Mỹ tăng 0,15% lên 103,50 USD mỗi thùng, do bất định về chiến sự với Iran khiến giá dầu khó hạ nhanh.
- X-Energy (XE) có thể được lợi gì từ dự án điện hạt nhân 960MW tại Indiana?
X-Energy (NasdaqGS:XE), American Electric Power và Amazon đã thỏa thuận đánh giá một dự án điện hạt nhân tiên tiến công suất 960 MW tại Indiana, sử dụng lò phản ứng Xe-100. Dự án dự kiến tận dụng lại địa điểm nhà máy than cũ, trong đó Amazon tài trợ vốn phát triển và cam kết mua điện dài hạn. Bài viết cho rằng thỏa thuận mang lại xác nhận thương mại cho công nghệ của X-Energy hơn là lợi ích tài chính tức thời, trong khi công ty có vốn hóa 4,3 tỷ USD, doanh thu 150,28 triệu USD, lỗ 448,87 triệu USD và tỷ lệ P/S 20,2 lần. Bước tiếp theo quan trọng là xem nghiên cứu có đi đến quyết định đầu tư cuối cùng cho địa điểm Sullivan County hay không.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.