Evercore ISI hạ xếp hạng cổ phiếu Reddit xuống In Line từ Outperform và giảm giá mục tiêu xuống 120 USD từ 265 USD, sau khi công ty báo cáo kết quả quý III vượt ước tính nhưng cảnh báo lưu lượng truy cập giảm do tóm tắt tìm kiếm bằng AI. Analyst Mark Mahaney cho biết số người dùng hoạt động hằng ngày tại Mỹ giảm 2% so với cùng kỳ, và ban lãnh đạo cảnh báo số người dùng toàn cầu có thể giảm ở mức hai chữ số thấp trong quý IV từ khoảng 130 triệu, nếu tổn thất lượng giới thiệu từ tìm kiếm tiếp tục theo tốc độ tháng 10. Doanh thu quý III tăng 53% lên 895 triệu USD và lợi nhuận điều chỉnh đạt 1,40 USD mỗi cổ phiếu, nhưng dự báo doanh thu quý IV với điểm giữa 1,015 tỷ USD thấp hơn ước tính 1,05 tỷ USD của phố Wall, khiến cổ phiếu giảm hơn 29% trong phiên thứ Sáu. Evercore vẫn đánh giá tích cực về khả năng kiếm tiền nhưng ít tin rằng điều này bù đắp được áp lực thu hút người dùng.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Evercose ISI downgrades Reddit, says monetization may not offset traffic weakness
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
Redditkết quả kinh doanhtrí tuệ nhân tạo
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Cổ phiếu Reddit lao dốc 30% khi tìm kiếm AI của Google ảnh hưởng lượt truy cập và tăng trưởng người dùng
Cổ phiếu Reddit giảm 30,44% xuống 90,15 USD hôm thứ Sáu, đưa mức giảm trong tuần lên 44%, sau khi CEO Steve Huffman cho biết lượt truy cập từ tìm kiếm Google giảm hơn 1 triệu mỗi tuần trong tháng 10, mà ông quy cho các tính năng AI của Google. Dù doanh thu quý III tăng 53% lên 895 triệu USD, Reddit dự báo doanh thu quý IV từ 1 tỷ đến 1,03 tỷ USD, thấp hơn mức khoảng 1,05 tỷ USD mà các nhà phân tích kỳ vọng. Số người dùng hoạt động hằng ngày đạt 130,3 triệu, nhưng tại Mỹ giảm 2% còn 50,7 triệu, và công ty cảnh báo con số này có thể giảm ở mức hai con số thấp trong quý IV nếu xu hướng tiếp diễn. Reddit sẽ thử nghiệm yêu cầu đăng nhập ở một số thị trường ngoài Mỹ trong quý IV nhằm giảm phụ thuộc vào lưu lượng từ Google.
- Reddit giảm 25% khi lưu lượng tìm kiếm sụt giảm “đáng kể” và dự báo quý 4 gây thất vọng
Cổ phiếu Reddit (RDDT) giảm 25% trong phiên sau khi công ty đưa ra dự báo doanh thu quý 4 thấp hơn kỳ vọng và cảnh báo lưu lượng truy cập từ tìm kiếm giảm đáng kể. Dù doanh thu quý 3 tăng 53% lên 895 triệu USD, số người dùng hoạt động hằng ngày tại Mỹ vẫn giảm 2% xuống 50,7 triệu. Dự báo doanh thu quý 4 đạt 1,00–1,03 tỷ USD, thấp hơn mức đồng thuận 1,05 tỷ USD, và công ty cho biết số người dùng hằng ngày có thể giảm mức thấp hai con số từ 130 triệu. Theo bài viết, nguyên nhân lớn nằm ở Google, khi doanh thu tìm kiếm của Alphabet tăng 12% lên 63,4 tỷ USD trong khi ngày càng nhiều lượt tìm kiếm kết thúc ngay trên giao diện AI của Google. Forward P/E của Reddit đã giảm từ 15 lần xuống khoảng 12 lần, thấp hơn mức trung bình một năm 26 lần; tác giả cho rằng đợt giảm này phản ánh quá nhiều hoài nghi, nhưng nếu người dùng tiếp tục giảm thì mức giá hiện tại sẽ không còn rẻ.
- Reddit lao dốc 25% do lưu lượng tìm kiếm giảm và triển vọng yếu dù lợi nhuận vượt kỳ vọng; Snap giảm 5%, Pinterest giảm 4%, Meta giảm nhẹ
Cổ phiếu Reddit (RDDT) giảm khoảng 25% xuống 97,74 USD trong phiên sáng, dù quý 3 vượt kỳ vọng, do CEO Steve Huffman cảnh báo lưu lượng truy cập từ tìm kiếm giảm mạnh. Doanh thu quý 3 tăng 53% lên 895 triệu USD, cao hơn mức kỳ vọng 874,9 triệu USD, và EPS đạt 1,40 USD so với 1,33 USD dự kiến; tuy nhiên dự báo doanh thu quý 4 từ 1 đến 1,03 tỷ USD thấp hơn mức kỳ vọng 1,05 tỷ USD. Ông Huffman cho rằng các tính năng AI Overviews và AI Mode của Google khiến người dùng không được dẫn sang Reddit, và số người dùng hằng ngày có thể giảm mức thấp hai con số trong quý 4 từ 130,3 triệu. Để đối phó, Reddit sẽ thử nghiệm trải nghiệm chỉ dành cho người đã đăng nhập tại một số thị trường ngoài Mỹ và chấp nhận “đánh đổi phạm vi tiếp cận lấy mức độ tương tác”. Cổ phiếu cùng nhóm cũng giảm: Snap giảm 5% còn 5,37 USD, Pinterest giảm 4% còn 19,12 USD, Meta giảm 1% xuống 615,42 USD; Reddit đã giảm 57% từ đầu năm.
- Reddit sẽ chặn người dùng chưa đăng nhập sau khi AI của Google làm giảm mạnh lưu lượng truy cập
Reddit cho biết lưu lượng truy cập từ tìm kiếm giảm đáng kể trong quý 3 do AI Overviews và AI Mode của Google, với lượt giới thiệu từ tìm kiếm giảm hơn 1 triệu mỗi tuần trung bình trong tháng 10. Để ứng phó, Reddit sẽ thử nghiệm đầy đủ trải nghiệm chỉ dành cho người đã đăng nhập tại một số thị trường ngoài Mỹ trong quý 4, nhưng chưa nêu tên quốc gia hay công bố dữ liệu chuyển đổi. DAUq tại Mỹ giảm 2% xuống 50,7 triệu, trong khi DAUq quốc tế tăng 24% lên 79,6 triệu và tổng DAUq giữ ở mức 130,3 triệu. CEO Steve Huffman cảnh báo tổng DAUq có thể giảm ở mức thấp hai chữ số phần trăm trong quý 4, đồng thời lưu ý người đã đăng nhập tạo ra hơn 80% doanh thu. Doanh thu tăng 53% lên 895 triệu USD và lợi nhuận ròng tăng 74% lên 283 triệu USD, nhưng dự báo EBITDA điều chỉnh quý 4 từ 480 đến 510 triệu USD thấp hơn ước tính 512,2 triệu USD, và cổ phiếu giảm sau báo cáo.
- Khi lưu lượng tìm kiếm giảm, Reddit chuyển sang trải nghiệm dành cho người dùng đã đăng nhập
Reddit cho biết sẽ chuyển sang mô hình chủ yếu dành cho người dùng đã đăng nhập, nhằm bảo vệ dữ liệu khỏi việc AI thu thập và mở đường cho các thỏa thuận cấp phép có lợi với nhà cung cấp mô hình khi lưu lượng tìm kiếm giảm. Trong quý III, DAU toàn cầu đi ngang ở mức 130,3 triệu, còn DAU tại Mỹ giảm từ 53,2 triệu xuống 50,7 triệu và giảm 2% so với cùng kỳ. Lượt giới thiệu từ tìm kiếm giảm hơn 1 triệu mỗi tuần trung bình trong tháng 10; nếu xu hướng này tiếp diễn, DAU có thể giảm ở mức hai con số thấp vào quý tới. Dù vậy, doanh thu tăng 53% lên 895 triệu USD, vượt kỳ vọng khoảng 875 triệu USD, còn lợi nhuận ròng tăng 74% lên 283 triệu USD.
- 3 lý do mua cổ phiếu Reddit trong tuần này
Reddit (RDDT) sẽ công bố kết quả quý III sau giờ đóng cửa thứ Năm, trong khi cổ phiếu đã giảm gần một nửa so với đỉnh đạt được 13 tháng trước. Doanh thu quý gần nhất tăng 61%, quý thứ tám liên tiếp tăng trên 60%, còn cổ phiếu giao dịch ở mức gần 20 lần lợi nhuận dự kiến năm tới và dưới 15 lần mục tiêu lợi nhuận năm 2028. Reddit liên tục vượt mục tiêu doanh thu và lợi nhuận của Phố Wall, nhưng cổ phiếu đã giảm vào ngày sau khoảng một nửa số lần công bố kết quả. Nhóm người dùng đăng nhập hoạt động hằng ngày tại Mỹ chỉ tăng 1% lên 23,1 triệu vào cuối tháng Sáu, và các hợp đồng cấp phép dữ liệu với các ông lớn AI sắp đến kỳ gia hạn là mối lo khác. Tuy vậy, lợi nhuận mỗi cổ phiếu dự kiến năm nay đã được nâng từ 4,98 USD lên 5,39 USD trong ba tháng qua, trong khi cổ phiếu giảm 15%, và hướng dẫn doanh thu quý này là 860 triệu đến 870 triệu USD, tăng 47% đến 49%.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- S&P hạ triển vọng Meta xuống tiêu cực vì lo ngại dòng tiền và chi tiêu vốn
S&P Global Ratings đã chuyển triển vọng tín nhiệm của Meta sang tiêu cực và giữ xếp hạng AA-, do lo ngại về chi tiêu vốn cao và dòng tiền tự do âm liên quan đến đầu tư AI. Meta dự kiến capex cả năm 135–145 tỷ USD, và dòng tiền tự do quý ba âm 2,12 tỷ USD, lần đầu tiên rơi vào âm. S&P kỳ vọng tăng trưởng capex sẽ chững lại từ năm 2028, nhưng ít chắc chắn Meta sẽ cắt giảm chi tiêu như dự kiến trước đó. Cổ phiếu Meta giảm 7% sau báo cáo và giảm 15% trong tháng Mười, tệ nhất trong bốn năm; công ty cho biết sẽ huy động 95 tỷ USD, gồm 35 tỷ USD phát hành cổ phần đại chúng và 60 tỷ USD qua chương trình at-the-market. Phát ngôn viên Meta không đồng ý với đánh giá của S&P về năng lực kiếm tiền từ AI, cho rằng hạ tầng đang xây sẽ mở ra nguồn doanh thu mới.
- Cổ phiếu an ninh mạng này sẽ là cổ phiếu tiếp theo gia nhập S&P 500
Okta sẽ được đưa vào S&P 500 vào thứ Tư, thay thế Kenvue.
- Triển vọng tuần của Cramer: dự báo biến động gia tăng khi báo cáo công nghệ và bầu cử giữa kỳ đến gần
Jim Cramer của CNBC cảnh báo biến động có thể chưa kết thúc sau một tuần hỗn loạn, khi cổ phiếu công nghệ chịu áp lực trở lại vì lo ngại về xu hướng AI, và ông cho rằng còn quá sớm để đoán đáy của Nasdaq. Nasdaq Composite tăng 2,3% đến thứ Tư rồi giảm 2,9% hôm thứ Sáu, kết tuần giảm 2%; S&P 500 giảm 0,6% và Dow Jones giảm 0,9% trong tuần. Tuần tới có bầu cử giữa kỳ, cùng báo cáo của Palantir, Apple, AMD, Pfizer, Amgen, CVS, McDonald's và Kimberly-Clark, cùng báo cáo việc làm hàng tháng vào thứ Sáu. Cramer cho rằng định giá Apple gần 40 lần lợi nhuận không để nhiều chỗ cho sự thất vọng, nhưng ông vẫn sẽ nắm giữ cổ phiếu này.
- Vì sao luận điểm tăng giá của Verizon Communications (VZ) có thể thay đổi sau khi nâng triển vọng
Verizon báo cáo doanh thu quý III năm 2026 đạt 34,313 tỷ USD và lợi nhuận ròng 5,198 tỷ USD, đồng thời nâng triển vọng cả năm. Hãng mở rộng các hợp đồng kết nối gắn với AI với Amazon và Alphabet, và cam kết 5 tỷ USD trong vòng 5 năm cho chương trình hỗ trợ nhà cung cấp nhỏ tại Mỹ. Bài viết cho rằng xu hướng thuê bao cải thiện và các hợp đồng AI Connect với doanh nghiệp cho thấy Verizon đang kết hợp quy mô mạng lưới với quan hệ khách hàng bền vững hơn. Theo đánh giá của một nhà phân tích, Verizon dự kiến đạt doanh thu 147,7 tỷ USD và lợi nhuận 23,0 tỷ USD vào năm 2029, dựa trên giả định doanh thu tăng 2,1% mỗi năm; rủi ro chính gồm cạnh tranh gay gắt, chi phí vốn cao và áp lực từ các đối thủ vệ tinh.
- Tin tặc Binance chạy đua chuyển tài sản trước khi bị đóng băng
Tin tặc đã đánh cắp khoảng 6,3 tỷ USD của Binance trong vụ tấn công lớn nhất lịch sử crypto, bắt đầu lúc 8:04 tối UTC thứ Năm, và các đối tượng này được liên kết với nhóm hacker Triều Tiên đứng sau vụ Bitget tháng trước. Chúng nhanh chóng chuyển USDT và USDC, loại tài sản có thể bị đóng băng, sang BTC và ETH; 325 triệu USD USDT đã được bán cho nhà tạo lập thị trường để lấy ETH trước 20:59 UTC. Tether đóng băng khoảng 1,567 tỷ USD USDT, Circle đóng băng khoảng 823 triệu USD USDC, và Binance cho biết khoảng 3 tỷ USD trên tổng 6,3 tỷ USD đã bị đóng băng. Trên Aave, tin tặc đã gửi 60 triệu USD USDT và vay 44,6 triệu USD WETH khoảng 40 phút trước đợt đóng băng đầu tiên, và Aave cho biết vị thế vẫn đủ tài sản thế chấp. Elliptic ước tính đến 7:00 UTC thứ Sáu đã có 2,84 tỷ USD bị đóng băng, còn tin tặc vẫn kiểm soát khoảng 3,33 tỷ USD, và việc đóng băng không tự động thu hồi được tiền.
- Cổ phiếu Intel lao dốc, khiến khoản nắm giữ của chính phủ mất 12 tỷ USD
Cổ phiếu Intel lao dốc khoảng 28% hôm thứ Sáu, một trong những ngày tệ nhất từ trước đến nay, sau khi hãng dự báo kết quả quý IV yếu hơn kỳ vọng: doanh thu 15 đến 16 tỷ USD trong khi các nhà phân tích kỳ vọng khoảng 17 tỷ USD, biên lợi nhuận gộp giảm xuống 37% từ 43%, và không có dòng tiền dương. Đợt giảm này khiến khoản nắm giữ 10% của chính phủ, mua từ hơn một năm trước dưới thời chính quyền Trump, mất 12 tỷ USD giá trị. Cổ phiếu Intel vẫn tăng hơn 70% từ đầu năm, dù thấp hơn nhiều so với đỉnh mùa hè. Giám đốc điều hành Lip-Bu Tan cho biết khách hàng đã báo hiệu PC chậm lại do giá và nguồn cung bộ nhớ tăng, trong khi doanh thu mảng trung tâm dữ liệu tăng 78% so với cùng kỳ. Nhà máy mới ở Arizona đã hoạt động, nhưng nhà máy tiếp theo dự kiến đến năm 2028.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.