Bài so sánh mức độ hưởng lợi của GE Vernova và Caterpillar từ đầu tư hạ tầng AI. Các nhà phân tích kỳ vọng chi tiêu vốn cho AI có thể đạt 800 tỷ USD năm nay, còn Goldman Sachs dự báo chi tiêu vốn của các hyperscaler có thể lên 1,7 nghìn tỷ USD năm 2027 và 2,1 nghìn tỷ USD năm 2029. GE Vernova có mức tiếp xúc lớn hơn nhờ nhu cầu mạnh với tua-bin khí và thiết bị điện; đơn hàng cho trung tâm dữ liệu của mảng điện hóa trong nửa đầu 2026 tăng gấp đôi lên 5 tỷ USD, còn tổng backlog đạt 176 tỷ USD. Caterpillar hưởng lợi từ nhu cầu hệ thống điện dự phòng, với backlog 72 tỷ USD, doanh thu mảng điện tăng 72% so với năm trước, và đơn hàng tua-bin khí kéo dài đến 2030. Cả hai cổ phiếu đều biến động mạnh: GE Vernova tăng 596% và Caterpillar tăng 149% kể từ đầu 2024, nhưng lần lượt thấp hơn đỉnh 52 tuần 23% và 32%.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: GE Vernova vs. Caterpillar: Which Has More Exposure to the AI Power Build-Out?
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
đầu tư AItrung tâm dữ liệuđiệnGE VernovaCaterpillar
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Xây dựng trung tâm dữ liệu hiện là khoản đầu tư tài chính lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ – Pagosa Daily Post News Events & Video for Pagosa Springs Colorado
Theo Stateline, đầu tư vào trung tâm dữ liệu AI tại Mỹ đã vượt mọi đợt bùng nổ trước đây và đang lấn át các ngành tạo nhiều việc làm hơn. Báo cáo của giáo sư Stijn Van Nieuwerburgh (Trường Kinh doanh Columbia) ước tính tổng đầu tư đạt 10 nghìn tỷ USD, với tác động kinh tế gần 4% GDP, gần gấp đôi so với đường sắt thế kỷ 19. Nhiều bang từng miễn thuế nay siết lại; Nevada cắt ưu đãi và yêu cầu trung tâm dữ liệu tự chi trả chi phí điện, nước. Trong ba năm tới, Texas (638 tỷ USD), Virginia (249 tỷ), Ohio (169 tỷ) và Georgia (160 tỷ) được dự báo chiếm chi phí lớn nhất. Giá trị xây dựng trung tâm dữ liệu đã hơn gấp đôi, lên 85 tỷ USD mỗi năm, trong khi các hạng mục xây dựng khác giảm 8%, và khả năng sinh lời của AI vẫn chưa rõ ràng.
- Amazon tài trợ 12 lò phản ứng hạt nhân nhỏ tại nhà máy than cũ ở Indiana
Amazon tài trợ phát triển một nhà máy điện hạt nhân 960 MW được đề xuất tại Indiana và sẽ là khách hàng đầu tiên mua điện, theo thông báo của các công ty hôm thứ Hai. American Electric Power (AEP) sẽ vận hành nhà máy, còn X-energy cung cấp 12 lò phản ứng Xe-100 đặt trên khu đất nhà máy than đã phá dỡ ngay phía nam Terre Haute. Đây là thỏa thuận thương mại thứ hai giữa Amazon và X-energy, lớn gấp ba lần thỏa thuận đầu tiên; khác với nhiều nhà máy mới, nhà máy này sẽ nối với lưới điện công cộng, dù Amazon cho biết điện cũng phục vụ các trung tâm dữ liệu của hãng. Tiến độ vẫn phụ thuộc vào việc X-energy hoàn thành nhà máy đầu tiên tại Seadrift, Texas, nơi đang là tâm điểm một vụ kiện của bang Texas và chưa khởi công.
- Jensen Huang: “Hai gigawatt đối với chúng tôi tương đương 80 tỷ USD.” 43 gigawatt mới sẽ đến vào năm 2027
Giám đốc điều hành Nvidia Jensen Huang cho biết hai gigawatt công suất AI tương đương khoảng 80 tỷ USD đối với Nvidia, tăng so với mức khoảng 18 tỷ USD mỗi gigawatt trước đây. Ông giải thích con số này tăng vì Nvidia hiện bán nhiều thiết bị hơn cho mỗi trung tâm dữ liệu, bao gồm mạng, CPU, lưu trữ và bảo mật, chứ không chỉ GPU. Trên podcast BG2, Brad Gerstner của Altimeter Capital dẫn lời Dylan Patel của SemiAnalysis rằng 43 gigawatt công suất AI mới sẽ được đưa vào vận hành năm sau. Theo bài, nếu mỗi gigawatt trị giá khoảng 40 tỷ USD, Nvidia cần khoảng 17 gigawatt để đạt ước tính doanh thu 692 tỷ USD cho năm tài chính 2028. Ông Huang cho rằng đất đai, điện năng và tòa nhà trung tâm dữ liệu là những trở ngại lớn nhất.
- Nhà máy điện ảo của Google tại PJM phản ánh gì về cuộc đua điện năng
- Microsoft rút khỏi thỏa thuận thuê trung tâm dữ liệu Nscale tại Anh vì vấn đề cung cấp điện
Microsoft đã rút khỏi thỏa thuận thuê công suất tại trung tâm dữ liệu 50 megawatt ở Loughton, Anh, của Nscale do vấn đề nguồn điện, gây trở ngại cho công ty khi chuẩn bị IPO. Dự án dự kiến có khoảng 23.000 chip Nvidia GB300 để phục vụ Microsoft Azure và đáng lẽ đi vào hoạt động cuối năm nay, nhưng nay bị chậm do những thách thức từ lưới điện Anh. Microsoft cho biết vẫn cam kết với Nscale và quyết định chỉ liên quan đến một địa điểm, còn Nscale nói sẽ tìm nguồn điện thay thế và quan hệ với Microsoft vẫn bền chặt. Bài báo cho rằng việc khách hàng có thể hủy hợp đồng khi dự án chậm trễ là rủi ro đối với doanh thu của Nscale. Nscale vừa nộp hồ sơ đăng ký IPO tại SEC và tháng trước đã huy động 3,36 tỷ USD qua trái phiếu chuyển đổi trước IPO.
- 3 E Network ký thỏa thuận cấp điện 9 MVA cho trung tâm điện toán AI tại Phần Lan, nhắm mục tiêu vận hành năm 2027
3 E Network Technology Group (NASDAQ: MASK) cho biết công ty con tại Phần Lan, Aurora Core Technology Oy, đã ký thỏa thuận kết nối lưới điện với Järvi-Suomen Energia Oy vào ngày 13 tháng 10 năm 2026, cho trung tâm điện toán AI dự kiến tại Mikkeli. Thỏa thuận cung cấp công suất 9 MVA (9.000 kVA) qua mạng trung áp 20 kV, và dự kiến đóng điện toàn công suất trong năm 2027. Trung tâm được thiết kế xoay quanh kiến trúc Vera Rubin của NVIDIA và hệ thống làm mát bằng chất lỏng. Thỏa thuận không có nghĩa trung tâm đã đi vào hoạt động, và công ty chưa công bố ngân sách, nguồn tài chính, công suất tính toán hay hợp đồng khách hàng. Công ty cho rằng nguồn điện thủy điện và điện gió trên lưới có thể thu hút các khách hàng quan tâm đến phát thải liên quan đến điện năng.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Một trong những mối quan hệ quan trọng nhất của thị trường tài chính toàn cầu trong năm nay đang tan vỡ
Một trong những mối quan hệ quan trọng nhất trên thị trường toàn cầu đã bắt đầu rạn vỡ trong vài tuần qua. Nhà đầu tư đang tìm cách xác định tác động của điều này đối với nền kinh tế và danh mục đầu tư của họ.
- 2 cổ phiếu trả cổ tức tăng trưởng mạnh để nắm giữ trong một thập kỷ
Bài viết cho rằng ngành y tế đang hồi phục năm 2026, với cổ phiếu Merck (MRK) tăng 39% và AbbVie (ABBV) tăng 24% từ đầu năm, trong khi S&P 500 tăng khoảng 12%. Doanh thu quý 2 của Merck tăng 5% lên 16,6 tỷ USD, vượt ước tính, với Keytruda đạt 8,4 tỷ USD; Merck có nguy cơ mất độc quyền Keytruda vào năm 2028. Doanh thu quý 2 của AbbVie tăng 10,2% lên gần 17 tỷ USD, EPS điều chỉnh tăng 22,9% lên 3,65 USD, nhờ Skyrizi và Rinvoq tăng khoảng 24%. AbbVie có chuỗi 54 năm liên tiếp tăng cổ tức, tính cả thời gian thuộc Abbott Laboratories. Bài kết luận cả hai là lựa chọn nắm giữ dài hạn nhờ kết quả tài chính, danh mục thuốc và cổ tức.
- Cổ phiếu Nvidia (NVDA) tụt hậu so với tăng trưởng lợi nhuận mạnh, một cơ hội định giá hấp dẫn
Munro Global Growth Fund của Munro Partners ghi nhận lợi nhuận ròng -12,6% trong quý III/2026, thấp hơn mức -13,8% của MAET.ASX, với các vị thế mua giữ là yếu tố kéo giảm chính. Trong thư quý III, quỹ nêu NVIDIA (NASDAQ:NVDA) là đóng góp lớn nhất cho hiệu suất, nhờ tăng trưởng lợi nhuận mạnh và định hướng doanh thu năm tài chính tới tăng ít nhất 70%, so với kỳ vọng đồng thuận 45%. Trong báo cáo tháng 8, Nvidia ghi nhận doanh thu quý 96,2 tỷ USD, tăng 106% so với cùng kỳ; ban lãnh đạo cho biết mức tăng sẽ gần 100% nếu không bị giới hạn bởi nguồn cung. Tính đến ngày 12 tháng 10 năm 2026, NVDA đóng cửa ở mức 214,13 USD, giảm 4,23% trong một tháng qua nhưng tăng 19,23% trong một năm, với vốn hóa 5,16 nghìn tỷ USD và biên độ 52 tuần từ 164,27 đến 243,37 USD. Quỹ cho rằng nhu cầu đối với chất bán dẫn và AI vẫn mạnh, tạo bối cảnh tích cực khi các lo ngại về chi tiêu vốn và chính trị đã được phản ánh vào giá.
- Cổ phiếu AI tốt hơn cho năm 2026: C3.ai so với SentinelOne
Bài viết so sánh C3.ai, bán các ứng dụng AI cho doanh nghiệp, với SentinelOne, cung cấp an ninh mạng tự động dùng AI. Trong năm tài chính 2026 (kết thúc 30/4), doanh thu C3.ai đạt gần 250,3 triệu USD, giảm 35,7%, với lỗ ròng 470,4 triệu USD và dòng tiền tự do âm 190,7 triệu USD. Năm tài chính 2026 của SentinelOne (kết thúc 31/1) doanh thu đạt 1,0 tỷ USD, tăng 21,9%, lỗ ròng 450,7 triệu USD và dòng tiền tự do khoảng 75,9 triệu USD, nhưng chi phí dựa trên cổ phiếu tương đương khoảng 388,4% dòng tiền hoạt động. Bài nêu rủi ro của C3.ai gồm kế hoạch tái cơ cấu từ tháng 2/2026 và chu kỳ bán hàng dài với khu vực chính phủ, còn với SentinelOne là cạnh tranh từ các đối thủ lớn và phụ thuộc vào lưu trữ trên Amazon. Bài cũng cho biết SentinelOne được định giá thấp hơn so với doanh thu, còn C3.ai chưa có dự báo lợi nhuận tương lai.
- Salazar Resources sẽ khoan vỉa vàng-bạc Yumi tại Tarqui, lên kế hoạch khoan porphyry tại Monja, Ecuador
Salazar Resources vừa hoàn tất đợt chào bán riêng lẻ không qua môi giới trị giá 3.500.000 USD, được công bố ngày 8/10/2026, và công bố kế hoạch thăm dò. Giai đoạn 1 gồm khoảng 1.500 mét khoan trong năm lỗ tại vỉa vàng-bạc Yumi thuộc dự án Tarqui (công ty sở hữu 100%), dự kiến bắt đầu vào cuối tháng 10/2026; đây là lần đầu các vỉa này được khoan thử. Các mẫu đá lấy chọn lọc cho kết quả 105 g/t Au và 1.038 g/t Ag, còn các lỗ khoan lịch sử của BHP ghi nhận khoáng hóa kiểu porphyry, và công ty cho rằng đây là rìa của một trung tâm porphyry chưa được xác định. Giai đoạn 2 dự kiến khoan khoảng 3.500 mét trong bốn lỗ tại mục tiêu đồng-vàng porphyry Monja (công ty sở hữu 100%) từ quý I/2027, tùy thuộc khả năng tiếp cận bề mặt và giấy phép. Công ty cũng lên kế hoạch khảo sát đất khoảng 895 mẫu tại Quimi, thuộc dự án Tarqui-Quimi.
- Musk: Phần khó của AI là “mở rộng nguồn điện”: 3 cổ phiếu phù hợp để hưởng lợi từ nút thắt mới
Microsoft cho biết sẽ mở rộng chip Maia lên triển khai nhiều gigawatt từ năm dương lịch tới, còn Elon Musk nói mở rộng nguồn điện là phần khó nhất của AI. Bài cho rằng điện là đầu vào mà các công ty chip hay ứng dụng khó sao chép nhanh, nên có lợi cho Vistra (VST), Constellation Energy (CEG) và GE Vernova (GEV). Vistra mất gần một phần năm giá trị trong một năm qua dù EBITDA điều chỉnh tăng lên 5,91 tỷ USD, còn EPS chuẩn hóa của Constellation dự kiến đạt 13,29 USD trong năm tài chính 2027. GE Vernova có doanh thu dự kiến đạt 60,7 tỷ USD vào năm tài chính 2028, và Jefferies đặt giá mục tiêu 298 USD cho Vistra. Bài cảnh báo ba cổ phiếu này có thể biến động theo tâm lý đầu tư AI, bất kể kết quả kinh doanh.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.