Chỉ số Nasdaq CTA Artificial Intelligence, theo dõi 58 cổ phiếu liên quan đến AI, giảm 7,0% trong tháng qua, còn quỹ AIQ chỉ tăng 0,12% trong ba tháng. Trong chuyên mục ngày 18 tháng 10, Jim Cramer cho rằng còn quá sớm để quay lại các cổ phiếu trung tâm dữ liệu AI vừa giảm mạnh, và cần chờ biểu đồ cải thiện, báo cáo của các hyperscaler, bầu cử Mỹ qua đi và đợt IPO của Anthropic. Monte Malukas thuộc Stockatomics cho biết chỉ số hạ tầng AI của công ty tăng khoảng 70% trong một năm và giá chip bộ nhớ tăng gần gấp năm lần, đồng thời ông sẽ theo dõi giá phần cứng và khối lượng giao hàng như dấu hiệu sớm của nhu cầu suy yếu. Meta ghi nhận dòng tiền tự do âm 2,12 tỷ USD trong quý III năm 2026 và dự kiến chi tiêu vốn năm 2026 từ 135 đến 145 tỷ USD, trong khi Harry Hamann (InvestWealth.com) cho biết Microsoft, Alphabet, Amazon và Meta cùng hướng tới khoảng 700 tỷ USD chi tiêu vốn năm 2026. Đợt IPO của Anthropic dự kiến diễn ra từ giữa đến cuối tháng 11, với định giá ước tính 1,5 đến 2 nghìn tỷ USD.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Jim Cramer sees more pain for beaten-down AI stocks: ‘I think it’s too soon to say the coast is clear’
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
trí tuệ nhân tạotrung tâm dữ liệuAnthropicIPONVDA
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
NVDA
▼ Có thể tiêu cựcNvidia
Mức liên quan: vừa
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Công nghệ thông tin |
| Nhóm ngành | Semiconductors |
| Vốn hoá | 5,1 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 29/10/2026 | 213,72 |
| Thay đổi trong phiên | -0,77% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- Anthropic cảnh báo lệnh tạm dừng xây dựng trung tâm dữ liệu là rủi ro hàng đầu đối với kế hoạch tăng trưởng
Anthropic, công ty phát triển Claude, dự kiến IPO vào tháng tới sau khi công bố hồ sơ S-1 lên SEC hôm thứ Hai. Bản cáo bạch dài khoảng 400 trang, trong đó phần rủi ro chiếm hơn 90 trang. Bài viết nhấn mạnh rủi ro thực tế trước mắt là các lệnh tạm dừng xây dựng trung tâm dữ liệu mới, vì công ty phụ thuộc vào năng lực tính toán để vận hành dịch vụ; một số bang, trong đó có New York, đã ban hành lệnh tạm dừng tạm thời. Doanh thu nửa đầu năm 2026 đạt 16,3 tỷ USD, gấp khoảng 14 lần nửa đầu năm 2025, lỗ hoạt động thu hẹp từ 2,1 tỷ USD xuống 693 triệu USD, và công ty ghi nhận lãi hoạt động 974 triệu USD trong quý hai. Tác giả cho rằng mối lo lớn hơn là liệu Anthropic có lợi thế cạnh tranh bền vững khi AI dần trở thành hàng hóa và đối thủ có chi phí thấp hơn.
- Cổ phiếu Nvidia thấp hơn đỉnh lịch sử 10%. Hồ sơ IPO của Anthropic có khiến cổ phiếu này đáng mua không?
Hồ sơ IPO của Anthropic cho thấy hãng cam kết chi tối đa khoảng 206 tỷ USD từ ba nhà cung cấp để thuê sức mạnh tính toán chạy trên chip Nvidia, nhưng đây là hợp đồng thuê dịch vụ đám mây chứ không phải đơn đặt hàng chip. Khoản thuê còn bao gồm tòa nhà, điện, tài chính và lợi nhuận của nhà cung cấp, nên phần thực sự thuộc về Nvidia có thể nhỏ hơn nhiều; cam kết với Google và Broadcom cộng lại khoảng 276 tỷ USD. Doanh thu trung tâm dữ liệu quý 2 tài khóa 2027 của Nvidia đạt 89,0 tỷ USD, hơn gấp đôi cùng kỳ, và tác giả cho rằng tăng trưởng này không phụ thuộc vào riêng Anthropic. Ở mức khoảng 216 USD, cổ phiếu Nvidia giao dịch ở khoảng 14 lần lợi nhuận mỗi cổ phiếu dự kiến năm tài khóa 2028; tác giả cho biết vẫn có thể cân nhắc đầu tư ở mức giá này, nhưng hồ sơ IPO không củng cố thêm lập luận đó.
- IPO của Anthropic: SpaceX có thể hưởng lợi lớn từ chi tiêu điện toán của phòng thí nghiệm AI
Trong hồ sơ IPO nộp hôm thứ Hai, Anthropic cho biết đã cam kết chi tối đa 120,5 tỷ USD cho các thỏa thuận với SpaceXAI đến năm 2029, khoảng 3,1 tỷ USD mỗi tháng khi toàn bộ công suất được giao vào tháng 12 năm 2026. Hợp đồng có thể bị hủy với thông báo trước 90 ngày. CFO Bret Johnsen cho biết công suất mới có thời gian hoàn vốn dưới một năm ở giá hiện tại, với giá đang cao hơn một chút so với mức cao nhất của khoảng 30 đến 50 USD mỗi watt. Johnsen kỳ vọng ARR đạt 100 tỷ USD vào cuối năm, còn Elon Musk cho rằng ARR có thể đạt 500 tỷ đến 1 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2027. Musk cũng xác nhận khoản 40 tỷ USD mua chip Nvidia thuê từ Apollo Global, và cho rằng SpaceX có lợi thế hơn các nhà cung cấp neocloud nhỏ nhờ xếp hạng tín dụng và các mảng như Starlink và phóng tên lửa.
- Anthropic đang đàm phán thêm thỏa thuận AI trị giá 45 tỷ USD, Nvidia có thể là người thắng lớn
Anthropic, công ty đứng sau Claude, được cho là đang đàm phán với nhà cung cấp neocloud Anh Nscale để mở rộng thỏa thuận điện toán đã rất lớn, thêm khoảng 45 tỷ USD giá trị hợp đồng và nâng tổng cam kết lên khoảng 90 tỷ USD. Thỏa thuận đề xuất bổ sung 460 megawatt công suất từ chip Vera Rubin của Nvidia tại tòa nhà thứ hai của campus Monarch ở West Virginia. Khách hàng của Nscale tập trung cao, với Microsoft và Anthropic chiếm khoảng 85% giá trị hợp đồng, và Microsoft đã rút khỏi một trung tâm dữ liệu ở Anh do chậm kết nối điện. Trong lúc Anthropic chuẩn bị IPO với định giá dự kiến 1,5–2 nghìn tỷ USD, doanh thu 2025 đạt khoảng 4,6 tỷ USD, nhưng công ty chi 7,33 tỷ USD cho điện toán và hạ tầng và lỗ hoạt động hơn 8 tỷ USD.
- Nscale đàm phán thỏa thuận AI trị giá 45 tỷ USD với Anthropic khi IPO đến gần
Nscale đang đàm phán để ký hợp đồng điện toán trị giá khoảng 45 tỷ USD với Anthropic, theo Bloomberg News, có thể củng cố nỗ lực đạt định giá khoảng 30 tỷ USD trong đợt IPO dự kiến của nhà phát triển trung tâm dữ liệu được Nvidia hậu thuẫn. Thỏa thuận đề xuất sẽ bao gồm tòa nhà thứ hai tại khuôn viên Monarch ở West Virginia, cung cấp 460 megawatt công suất tính toán chạy chip Vera Rubin của Nvidia, có thể hoàn tất trong vài ngày nhưng các điều khoản vẫn có thể thay đổi. Anthropic đã có các thỏa thuận hạ tầng với Nscale trị giá tối đa 44,6 tỷ USD theo hồ sơ IPO, đồng thời có quyền ưu tiên từ chối đối với tòa nhà thứ ba dự kiến của khuôn viên. Nhà đầu tư đang xem xét kỹ kinh tế của làn sóng đầu tư hạ tầng AI, và Nscale đối mặt câu hỏi tương tự CoreWeave về tài chính, khả năng triển khai và chuyển tồn đọng hợp đồng thành dòng tiền, vì các hợp đồng này là cam kết tương lai chứ chưa phải tiền đã thu. Đại diện Nscale và Anthropic từ chối bình luận.
- 3 cổ phiếu hạ tầng AI đang được theo dõi khi chi tiêu GPU tăng mạnh
Bài viết nêu ba cổ phiếu hạ tầng AI liên quan đến hồ sơ IPO của Anthropic và các khoản tài trợ GPU hàng chục tỷ USD từ SpaceX và Meta. Netweb Technologies India (vốn hóa 244,0 tỷ rupee) thiết kế và sản xuất máy chủ AI, siêu máy tính và hệ thống trung tâm dữ liệu, với kỳ vọng nhu cầu từ chính phủ và doanh nghiệp Ấn Độ sẽ hỗ trợ tăng trưởng doanh thu và biên lợi nhuận. Keysight Technologies (vốn hóa 53,6 tỷ USD) cung cấp công cụ thiết kế, kiểm thử và mô phỏng cho phần cứng trung tâm dữ liệu AI tốc độ cao; bài nêu mảng truyền thông thương mại lần đầu đạt 1 tỷ USD doanh thu trong một quý và doanh thu mảng hữu tuyến vượt không dây trong quý 3 năm 2026. Hangzhou Changchuan Technology (vốn hóa 114,2 tỷ CNY) sản xuất thiết bị kiểm thử và xử lý vi mạch, với hệ số P/E 49,5 lần và lợi nhuận dự kiến tăng trên 38%.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- TRM và Chainalysis quy vụ hack Binance trị giá 6,4 tỷ USD cho nhóm TraderTraitor của Triều Tiên
TRM Labs và Chainalysis đều quy kết vụ tấn công Binance cho TraderTraitor, nhóm hacker Triều Tiên mà FBI từng cho là thủ phạm vụ tấn công Bybit trị giá 1,5 tỷ USD. TRM ước tính vụ trộm khoảng 6,36 tỷ USD, được chuyển khỏi ví Binance trên 10 blockchain, phần lớn trong khoảng 20 phút từ 4:05 p.m. ET thứ Năm; Chainalysis ước tính khoảng 6,4 tỷ USD và ghi nhận số tiền bị đánh cắp hòa lẫn với tiền từ vụ khai thác Bitget. Kẻ tấn công đang nắm hơn 420.000 ETH và 18.270 BTC, khoảng 2,4 tỷ USD nằm ngoài tầm với của các đơn vị phát hành, trong khi Tether, Circle và các đơn vị khác đã đóng băng khoảng 2,67 tỷ USD stablecoin. Binance đã dành hơn 6,34 tỷ USD tiền công ty để bù lỗ, trong đó 5 tỷ USD đã nằm sẵn ở các token bị đánh cắp.
- Mua, bán hay giữ? Nâng và hạ xếp hạng hôm nay: Boston Scientific, DoorDash, GE Vernova, Honeywell Aerospace, Incyte, Intel, Reddit, Rivian Automotive và nhiều mã khác
Hợp đồng tương lai Nasdaq giảm gần 2,5% trước giờ mở cửa thứ Sáu, sau khi Alphabet công bố kết quả quý 3 tệ nhất trong nhiều năm và cổ phiếu đóng cửa hôm trước giảm 12,64% xuống 283,82 USD. Intel vượt ước tính nhưng dự báo khiến cổ phiếu đóng cửa ở 92,07 USD và giao dịch quanh 68,26 USD trước giờ mở cửa, giảm gần 26%. Amazon đóng cửa giảm 4,25% và giảm thêm 6,78% trước giờ mở cửa, còn SanDisk vượt ước tính cả doanh thu lẫn lợi nhuận và công bố tách cổ phiếu 8 cho 1, nhưng vẫn đóng cửa giảm 5,32%. Trong các đánh giá của phố Wall, DoorDash, GE Vernova, Incyte, Intel và Rivian Automotive được nâng xếp hạng, trong khi Boston Scientific, Honeywell Aerospace, Intel, Reddit và Stryker bị hạ xếp hạng. Nasdaq (NDAQ) được Erste Group khởi đầu độ phủ với xếp hạng Mua, không có giá mục tiêu.
- Microsoft vay 25 tỷ USD cho AI, đợt bán trái phiếu đầu tiên từ năm 2017
Microsoft định giá đợt phát hành 25 tỷ USD trái phiếu không có tài sản đảm bảo vào ngày 29/10/2026, là đợt bán trái phiếu bằng USD đầu tiên của hãng kể từ năm 2017, với lệnh đặt mua lên tới 115 tỷ USD, gấp 4,6 lần quy mô thương vụ. Công ty đang có tiền mặt và đầu tư ngắn hạn 64,5 tỷ USD, nhiều hơn nợ dài hạn 31,1 tỷ USD, nhưng chi tiêu vốn quý tài chính đầu tiên, kể cả thuê tài chính, đạt 45,2 tỷ USD. Mục đích sử dụng vốn được nêu là hoạt động kinh doanh chung, bao gồm chi tiêu vốn và mua lại cổ phiếu; Microsoft dự kiến chi tiêu vốn năm 2026 theo lịch khoảng 175 tỷ USD, so với 190 tỷ USD hồi tháng 4, phần chênh lệch chủ yếu do thay đổi kế toán. Trái phiếu đáo hạn 2066 được định giá cao hơn trái phiếu kho bạc 1,05 điểm phần trăm, còn hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng 5 năm của Microsoft ở mức khoảng 54 điểm cơ bản, so với 116 của Meta và 275 của Oracle.
- Thêm nhiều ngân hàng giảm lãi suất
MSB, VietABank và GPBank vừa giảm 0,5 điểm phần trăm lãi suất huy động kỳ hạn 6–36 tháng, tiếp nối làn sóng giảm lãi suất theo chủ trương của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước. Tại MSB, lãi suất tiền gửi trực tuyến cho cá nhân, lĩnh lãi cuối kỳ, còn 5,8%/năm với kỳ hạn 6–11 tháng và 6,3%/năm với kỳ hạn 12 tháng, trong khi VietABank niêm yết 5,5–5,8%/năm cho kỳ hạn 6–36 tháng. Sacombank cũng giảm 0,5 điểm phần trăm từ ngày 20/10/2026. Trên thị trường liên ngân hàng, lãi suất VND qua đêm giảm 0,2 điểm phần trăm xuống 3,95%/năm trong tuần 19–23/10/2026, trong khi kỳ hạn 1 tuần tăng lên 4,11%/năm; ông Nguyễn Anh Quân (FiinRatings) cho rằng việc giảm lãi suất cần cân nhắc thận trọng do áp lực giá năng lượng và nguyên vật liệu.
- Cổ phiếu chip toàn cầu giảm sau dự báo yếu của Intel
Cổ phiếu chip giảm ở châu Á, châu Âu và Mỹ trong phiên trước giờ mở cửa thứ Sáu, sau dự báo quý 4 yếu của Intel và kết quả của Amazon làm dấy lại lo ngại về chi tiêu cho AI. Intel giảm khoảng 25,5% xuống quanh 68,61 USD trước giờ mở cửa, dù lợi nhuận điều chỉnh quý 3 đạt 0,52 USD/cổ phiếu, vượt ước tính 0,40 USD, và doanh thu tăng 21% lên 16,5 tỷ USD. Tuy nhiên, Intel dự báo doanh thu quý 4 từ 15 đến 16 tỷ USD và lợi nhuận điều chỉnh 0,25 USD/cổ phiếu, đều thấp hơn kỳ vọng của phân tích. Amazon giảm khoảng 6,3% do bỏ lỡ cả doanh thu lẫn lợi nhuận, nhưng vẫn giữ dự báo chi tiêu vốn năm 2026 ở mức 220 tỷ USD. AMD, Nvidia và Broadcom giảm lần lượt khoảng 8,2%, 2,9% và 3,8% trước giờ mở cửa, còn tại châu Á, SK Hynix giảm 7,1%, KOSPI giảm 3,5% và tại châu Âu, ASML giảm hơn 5%.
- Dario Amodei dự đoán tại Davos tháng 1/2025 rằng AI có thể vượt con người «gần như mọi việc» trong 2 đến 3 năm. Khi Anthropic chuẩn bị IPO định giá 2 nghìn tỷ USD, mốc thời gian đó còn đúng không?
Anthropic vừa công bố công khai hồ sơ S-1 và có thể huy động hơn 100 tỷ USD trong đợt IPO sắp tới, với tin đồn định giá khoảng 2 nghìn tỷ USD. Bài báo nhắc lại dự đoán của Dario Amodei vào tháng 1/2025 rằng trong 2 đến 3 năm, AI có thể vượt con người ở hầu hết mọi tác vụ, đồng thời ghi nhận AI đã làm tốt các việc trên máy tính như viết phần mềm nhưng vẫn kém con người ở tác vụ vật lý. Theo tác giả, tỷ lệ thất nghiệp 4,2% ở Mỹ khó dung hòa với nhận định này, vì con người vẫn cần định hướng cho AI. Doanh thu quý 2 năm nay của Anthropic là 11,6 tỷ USD, tăng hơn 10 lần so với cùng kỳ, nhưng để đạt định giá 2 nghìn tỷ USD, tốc độ tăng trưởng này cần kéo dài và mở rộng ngoài phần mềm. Tác giả cho rằng điều đó chưa thành hiện thực, dù xu hướng chung có thể đúng về bản chất.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.