MercadoLibre ghi nhận doanh thu kỷ lục, quý 2 tăng 49,8% lên 10,17 tỷ USD, nhưng biên lợi nhuận hoạt động giảm 550 điểm cơ bản xuống 6,7% và lợi nhuận hoạt động giảm 17% còn 683 triệu USD do công ty chi mạnh cho ngưỡng miễn phí vận chuyển thấp hơn, thẻ tín dụng và công cụ AI. Nợ ròng tăng lên 6,4 tỷ USD từ 4,7 tỷ USD, còn cổ phiếu giảm 22,78% trong năm qua. Susquehanna và Barclays có giá mục tiêu 2.500 USD, cao hơn khoảng 49,8% so với mức 1.668,72 USD, dựa trên quy mô Mercado Pago, lợi thế logistics và doanh thu quảng cáo tăng 73%. Ước tính lợi nhuận đang giảm: đồng thuận EPS năm 2026 ở mức 38,2807 USD so với 39,9564 USD 90 ngày trước, với 12 lần điều chỉnh giảm và 2 lần tăng trong 30 ngày qua. Bài cho rằng kịch bản tăng giá phụ thuộc vào việc biên lợi nhuận hoạt động phục hồi từ mức 6,7% hiện tại.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: MercadoLibre Cratered by 20% Last Year: Two Wall Street Pros Agree It’s Going to Rise 50% Soon
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
MercadoLibrekết quả kinh doanhđịnh giáquảng cáo
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Chewy so với MercadoLibre: cổ phiếu thương mại điện tử nào đáng mua hơn trong năm 2026?
Chewy là nhà bán lẻ thú cưng trực tuyến tại Mỹ, còn MercadoLibre vận hành sàn thương mại điện tử và nền tảng fintech Mercado Pago tại Mỹ Latinh. Chewy có doanh thu tài khóa 2025 đạt 12,6 tỷ USD, tăng 6,2%, và trong quý kết thúc ngày 2 tháng 8 năm 2026, doanh thu thuần tăng 7,3% lên 3,33 tỷ USD, với chương trình Autoship chiếm 84,6% doanh thu thuần; công ty cũng nâng dự báo doanh thu tài khóa 2026. MercadoLibre ghi nhận doanh thu năm 2025 tăng 39,1% lên 28,9 tỷ USD, nhưng lợi nhuận ròng chỉ tăng 4,5% do dự phòng nợ khó đòi tăng 66% và biên lợi nhuận hoạt động giảm còn 11,1%. Trong quý 2 năm 2026, doanh thu của MercadoLibre tăng 50% lên 10,17 tỷ USD, trong khi lợi nhuận hoạt động giảm 17% và lợi nhuận ròng giảm 11%. Bài viết lưu ý dòng tiền tự do của hai công ty không thể so sánh trực tiếp, và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của MercadoLibre khoảng 1,7 lần, cao hơn mức khoảng 1,1 lần của Chewy.
- AppLovin giảm 60% trong năm 2026: một nhà phân tích Phố Wall tin cổ phiếu sẽ tăng gấp ba
Cổ phiếu AppLovin ở mức 260,25 USD, giảm 61,38% từ đầu năm sau khi doanh thu quý 2 hụt 0,94% so với dự báo, đạt 1,92 tỷ USD, và EBITDA điều chỉnh thấp hơn mức hướng dẫn do chi phí tính toán tăng. Giám đốc điều hành Adam Foroughi cho rằng nguyên nhân là tốc độ cải thiện mô hình chậm hơn bình thường trong quý; Wells Fargo, Piper Sandler và Bank of America đều hạ xếp hạng cổ phiếu, còn một vụ kiện tập thể liên quan đến tuyên bố về cải thiện mô hình cũng gây áp lực. Tuy vậy, doanh thu quý 2 vẫn tăng 52,8% so với cùng kỳ, lợi nhuận ròng đạt 1,27 tỷ USD, dòng tiền tự do 863 triệu USD, và hướng dẫn doanh thu quý 3 là 2,055–2,085 tỷ USD. Giá mục tiêu trung bình 476,85 USD tương ứng tiềm năng tăng 83,2%, trong khi UBS (Stephen Ju) có giá mục tiêu cao nhất 790,00 USD và kỳ vọng cổ phiếu tăng khoảng gấp ba. Bài cho rằng báo cáo quý tới sẽ là phép thử đầu tiên cho kịch bản phục hồi.
- Cổ phiếu Netflix vốn vượt qua mọi khó khăn. Lần này đã chạm ngưỡng cản chưa?
Netflix có 325 triệu thuê bao trả phí tính đến cuối 2025, với tỷ lệ rời bỏ (churn) 2%, thấp nhất ngành. Quý 3, doanh thu tăng 12% so với cùng kỳ, biên lợi nhuận hoạt động mở rộng từ 28,2% lên 34,6%, EPS đạt 0,87 USD. Tuy nhiên, tuần này hãng sa thải giám đốc nội dung và trưởng mảng phim, cắt 1.000 việc làm, vì doanh thu tăng chậm nhất trong ba năm do mảng Mỹ chưa mạnh. Netflix thuê Peter Rice, cựu lãnh đạo Disney, để tạo ra series ăn khách, đồng thời điều chỉnh giảm nhẹ mục tiêu tăng trưởng doanh thu cả năm xuống 13% do chậm triển khai sản phẩm quảng cáo. Cổ phiếu giảm 46% trong một năm, P/E ở mức 19. Tác giả cho rằng Netflix chưa chạm tường và có thể phục hồi.
- Giảm khoảng 50% so với đỉnh, cổ phiếu Netflix đã đáng mua chưa?
Cổ phiếu Netflix (NFLX) giảm khoảng 50% so với đỉnh đóng cửa 133,91 USD ghi nhận ngày 30/6/2025, sau báo cáo quý III. Trước đó, Netflix sa thải giám đốc nội dung, công bố đợt cắt giảm nhân sự lớn nhất kể từ 2022 và thuê cựu lãnh đạo Disney Peter Rice, trong bối cảnh hãng gặp khó khăn tạo ra các series bom tấn tại Mỹ. Quý III, doanh thu tăng 12% lên 12,87 tỷ USD và EPS điều chỉnh tăng 49% lên 0,87 USD, vượt ước tính 0,82 USD của LSEG. Netflix dự báo doanh thu quý IV đạt 13,4 tỷ USD nhưng hạ dự báo cả năm xuống 51,1 tỷ USD do triển khai quảng cáo chậm, khiến doanh thu quảng cáo năm nay giảm từ 3 tỷ xuống 2,7 tỷ USD. Bài viết cho rằng với P/E dự phóng khoảng 17 lần theo ước tính 2027, định giá cổ phiếu hiện đã hấp dẫn hơn.
- Có nên mua cổ phiếu Netflix sau đợt lao dốc 51%?
Netflix báo cáo doanh thu quý 3 năm 2026 đạt 12,9 tỷ USD, tăng 11,8% so với cùng kỳ, mức tăng chậm nhất trong ba năm; cổ phiếu giảm 6% trong giao dịch sau giờ và hiện thấp hơn 51% so với đỉnh lịch sử. Công ty hạ dự báo doanh thu quảng cáo năm 2026 xuống 2,7 tỷ USD từ mức 3 tỷ USD trước đó, do một số tính năng quảng cáo triển khai chậm hơn dự kiến. Điểm tích cực gồm việc bổ nhiệm Peter Rice làm giám đốc nội dung và tiếp tục đầu tư vào các sự kiện thể thao trực tiếp. Tác giả cho rằng P/E của cổ phiếu ở mức 18,5, thấp hơn mức trung bình 5 năm là 38,8 và thấp hơn S&P 500 (23,5), nên định giá đang hấp dẫn; nhà đầu tư nắm giữ từ 5 đến 10 năm có thể đạt kết quả tốt.
- Cổ phiếu Netflix gần đáy 52 tuần có đáng mua không?
Netflix (NFLX) báo cáo quý III với doanh thu 12,9 tỷ USD (tăng 11,8%), lợi nhuận hoạt động 4,5 tỷ USD (tăng 37,3%) và EPS 0,87 USD (tăng 47,5%), nhưng dự báo doanh thu và lợi nhuận quý IV thấp hơn kỳ vọng của phân tích gia. Công ty cũng giảm ước tính doanh thu quảng cáo cả năm khoảng 300 triệu USD so với mức 3 tỷ USD trước đó, do triển khai một số tính năng quảng cáo chậm hơn dự kiến, khiến cổ phiếu giảm mạnh sau báo cáo và gần đáy 52 tuần. Ban lãnh đạo không đổi chiến lược mà tiếp tục dựa vào nội dung gốc, đồng thời bổ nhiệm Peter Rice (từng giữ vị trí lãnh đạo tại Fox và Disney) làm giám đốc nội dung. Bài viết cho rằng Netflix vẫn có số thuê bao lớn nhất ngành, sức mạnh định giá và dữ liệu xem, cùng các động lực từ truyền hình trực tiếp và quảng cáo, trong đó gói quảng cáo sẽ ra mắt tại 15 quốc gia mới trong năm 2027. Tác giả đánh giá cổ phiếu có thể hấp dẫn với nhà đầu tư sẵn sàng giữ lâu dài, dù việc cải thiện tăng trưởng có thể cần thời gian ở trung hạn.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Oracle, nhằm giảm phụ thuộc vào Nvidia, bổ sung chip AI từ Google, Cerebras và SambaNova
Oracle đang đa dạng hóa hạ tầng đám mây AI bằng cách đưa chip từ Google, Cerebras và SambaNova vào mạng lưới của mình, nhằm giảm phụ thuộc vào bộ xử lý của Nvidia. Đây là lần đầu tiên Google bán Tensor Processing Units (TPU) để đặt trong trung tâm dữ liệu của bên thứ ba, thay vì chỉ cho thuê công suất. Chip của Cerebras sẽ cung cấp năng lực suy luận AI và xử lý tác vụ AI agent, còn bộ xử lý SN50 của SambaNova đảm nhiệm suy luận agentic. Các công ty đang giảm phụ thuộc vào chip Nvidia để tránh bị khóa vào một nhà cung cấp và kiểm soát chi phí; Oracle vẫn triển khai cụm siêu máy chủ Vera Rubin NVL72 và CPU Vera của Nvidia, đồng thời hợp tác với OpenAI trong Oracle AI Workspace và Oracle AI Security Mesh.
- USDC vượt USDT trong giao dịch stablecoin đối ứng euro khi quy định EU định hình lại thị trường: Kaiko
Báo cáo của Kaiko cho biết USDC của Circle đã vượt USDT của Tether trong giao dịch stablecoin đối ứng euro, đạt 56% thị phần so với 10% vào tháng 1 năm 2024. Sự chuyển dịch tăng tốc sau khi các sàn lớn hạn chế giao dịch USDT cho khách hàng tại Khu vực Kinh tế Châu Âu theo quy định MiCA, và sổ lệnh USDC hiện sâu hơn khoảng 40%. Tether vẫn lớn hơn về tổng thể, với lượng lưu hành gấp khoảng 2,5 lần USDC. Khoảng hai tuần trước đó, Cơ quan Ngân hàng Châu Âu đã xếp USDC là 'significant e-money token' đầu tiên của EU. Kaiko cho rằng đạo luật GENIUS của Mỹ có thể tạo ra thay đổi tương tự trên các sàn Mỹ, khi quy tắc cuối cùng đầu tiên của OCC có hiệu lực từ ngày 18 tháng 1 năm 2027.
- Intuitive Machines tăng 9% khi đà bán tháo cổ phiếu vũ trụ vốn hóa nhỏ đảo chiều; Rocket Lab tăng 7%, SpaceX tụt lại
Cổ phiếu vũ trụ vốn hóa nhỏ phục hồi sau một tháng giảm mạnh: Intuitive Machines tăng 9% lên 11,47 USD, Rocket Lab tăng 7% lên 57,72 USD, còn SpaceX tăng 2% lên 149,79 USD. Cổ phiếu Intuitive Machines vẫn giảm 27% trong một tháng qua. Trong báo cáo Q2 2026, công ty ghi nhận doanh thu 206,17 triệu USD, gấp hơn bốn lần mức 50,31 triệu USD cùng kỳ, và backlog đạt kỷ lục 1,76 tỷ USD; công ty xác nhận hướng dẫn doanh thu cả năm 900 triệu đến 1 tỷ USD. Doanh thu từ mảng an ninh quốc gia tăng từ 3% lên 30% doanh thu Q2, và công ty giành hợp đồng 18 tàu vũ trụ cho chương trình khiên chắn tên lửa Golden Dome. Tuy vậy, công ty chưa đưa ra thời điểm tạo dòng tiền tự do dương; cuối Q2 còn 367 triệu USD sau khi dòng tiền hoạt động âm 60 triệu USD.
- Bạn có thể làm tốt hơn Nike. Hãy mua cổ phiếu trả cổ tức cao này thay thế.
Bài viết cho rằng Target là lựa chọn có định giá hấp dẫn hơn và cổ tức cao hơn so với Nike. Cổ phiếu Nike giảm 40% trong năm nay, còn định hướng tài chính năm 2027 dự kiến doanh thu giảm ở mức một con số cao và EPS điều chỉnh từ 1,15 đến 1,35 USD, so với 2,10 USD của năm tài chính 2026. Cổ phiếu Target tăng 57% từ đầu năm sau bốn năm lợi nhuận âm, với kế hoạch đầu tư khoảng 6 tỷ USD, doanh thu quý II tăng 5% và hướng dẫn doanh thu năm tài chính 2026 được nâng. Cổ tức 1,16 USD/cổ phiếu của Target đã tăng liên tục 57 năm, tương ứng lợi suất 2,93% và tỷ lệ chi trả 45%. Bài viết nêu Nike giao dịch ở mức 17 lần lợi nhuận và 21 lần lợi nhuận dự phóng, còn Target ở mức 16 lần và 15 lần.
- Cổ phiếu khoáng sản chiến lược tăng khi lực mua lan rộng: United States Antimony và USA Rare Earth tăng 11%, Critical Metals tăng 8%
Cổ phiếu khoáng sản chiến lược tăng đồng loạt: United States Antimony và USA Rare Earth cùng tăng 11% lên lần lượt 3,17 USD và 9,89 USD, Critical Metals tăng 8% lên 6,91 USD, và ETF REMX tăng 4%. United States Antimony công bố báo cáo kỹ thuật mới cho dự án vàng và antimon Nolan Creek ở Alaska, định giá tài nguyên đo được và chỉ thị trên 314 triệu USD, với kế hoạch khai thác dự kiến bắt đầu trước cuối năm. Critical Metals đã hoàn tất thương vụ mua lại European Lithium, nhưng báo cáo của công ty vẫn nêu nghi ngờ đáng kể về khả năng hoạt động liên tục. Dù tăng, các cổ phiếu vẫn giảm từ đầu năm: UAMY giảm 37%, USAR giảm 17%, CRML giảm 0,6%, còn REMX giảm 27%. Bài đề cập việc cân nhắc giữ quy mô vị thế ở mức khiêm tốn cho đến khi kế hoạch Nolan Creek rõ ràng hơn.
- Các chỉ số trên mỗi xe quý 3 của Tesla cho thấy tiến bộ nhỏ nhưng quan trọng
Tesla báo doanh thu hơn 28 tỷ USD và EPS 0,48 USD, cao hơn ước tính 27,9 tỷ USD và 0,43 USD, nhưng nhà đầu tư tỏ ra e ngại vì công ty hạ kế hoạch chi tiêu năm 2026 từ khoảng 25 tỷ USD xuống 20 tỷ USD, chủ yếu tài trợ từ dòng tiền hoạt động. Chi phí sản xuất mỗi xe giảm quý thứ hai liên tiếp, từ 37.748 USD xuống 36.077 USD, giúp lợi nhuận gộp trên mỗi xe giao hàng phục hồi từ 7.213 USD lên 7.864 USD. Giá bán trung bình đã giảm kể từ quý đầu năm, một phần do tỷ trọng Model 3 giá thấp tăng. Tác giả cho rằng mảng xe điện, dù tăng trưởng khiêm tốn, đang cải thiện về lợi nhuận và có thể tự đứng vững khi Tesla theo đuổi robotaxi và robot AI.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.