Netflix (NFLX) báo cáo quý III với doanh thu 12,9 tỷ USD (tăng 11,8%), lợi nhuận hoạt động 4,5 tỷ USD (tăng 37,3%) và EPS 0,87 USD (tăng 47,5%), nhưng dự báo doanh thu và lợi nhuận quý IV thấp hơn kỳ vọng của phân tích gia. Công ty cũng giảm ước tính doanh thu quảng cáo cả năm khoảng 300 triệu USD so với mức 3 tỷ USD trước đó, do triển khai một số tính năng quảng cáo chậm hơn dự kiến, khiến cổ phiếu giảm mạnh sau báo cáo và gần đáy 52 tuần. Ban lãnh đạo không đổi chiến lược mà tiếp tục dựa vào nội dung gốc, đồng thời bổ nhiệm Peter Rice (từng giữ vị trí lãnh đạo tại Fox và Disney) làm giám đốc nội dung. Bài viết cho rằng Netflix vẫn có số thuê bao lớn nhất ngành, sức mạnh định giá và dữ liệu xem, cùng các động lực từ truyền hình trực tiếp và quảng cáo, trong đó gói quảng cáo sẽ ra mắt tại 15 quốc gia mới trong năm 2027. Tác giả đánh giá cổ phiếu có thể hấp dẫn với nhà đầu tư sẵn sàng giữ lâu dài, dù việc cải thiện tăng trưởng có thể cần thời gian ở trung hạn.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Is Netflix Stock a Buy Near Its 52-Week Low?
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
Netflixquảng cáokết quả kinh doanhđịnh giá
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Cổ phiếu Netflix đang trên đường có năm tồi tệ nhất kể từ 2022. Liệu cuối cùng đã đáng mua?
Cổ phiếu Netflix đóng cửa quanh mức 69 USD ngày 20 tháng 10, giảm khoảng 27% trong năm 2026, rồi giảm thêm khoảng 6% trong giao dịch sau giờ sau báo cáo quý III, xuống quanh 65 USD. Doanh thu quý III tăng 12% so với cùng kỳ lên 12,9 tỷ USD, lợi nhuận hoạt động tăng 37% và EPS tăng 49% lên 0,87 USD. Netflix đã mua lại cổ phiếu trị giá 4,8 tỷ USD trong quý, còn dòng tiền tự do tăng khoảng 8% lên 2,9 tỷ USD. Tăng trưởng doanh thu tiếp tục chậm lại khi công ty dự kiến doanh thu quý IV khoảng 13,4 tỷ USD (tăng 12%), còn doanh thu quảng cáo năm 2026 được hạ xuống khoảng 2,7 tỷ USD từ mức khoảng 3 tỷ USD do một số tính năng quảng cáo triển khai chậm hơn dự kiến. Với P/E khoảng 17-18 so với khoảng 19 của S&P 500, tác giả cho rằng cổ phiếu đáng cân nhắc và có thể tích lũy dần.
- Cổ phiếu Netflix có đáng giá hơn các đối thủ không?
Netflix tăng trưởng doanh thu 16,0% trong mười hai tháng qua, nhanh hơn Disney, Amazon, Comcast và Apple, và có biên lợi nhuận hoạt động 29,7%, chỉ sau Apple. Dù vậy, cổ phiếu Netflix đã giảm 42,2% trong năm qua, và hiện giao dịch ở mức 21,6 lần lợi nhuận, gần ngang Disney với 21,9 lần. Tăng trưởng đến từ thêm thành viên, tăng giá và doanh thu quảng cáo, dù quảng cáo còn nhỏ; công ty dự kiến 3,00 tỷ USD doanh thu quảng cáo trong năm 2026 trên tổng 51,20 tỷ USD. Tuy nhiên, tăng trưởng doanh thu theo quý đã chậm lại, còn 13,4% trong Q2 2026 so với 16,2% ở Q1, và hướng dẫn Q3 là 12,0%, trong khi biên lợi nhuận tiếp tục tăng lên mức dự kiến 33,2%. Bài cho rằng giá cổ phiếu hiện có thể phản ánh kỳ vọng tăng trưởng của Netflix sẽ dần tiến về mức các đối thủ, và báo cáo ngày 20 tháng Mười năm 2026 là thời điểm quan trọng để theo dõi tăng trưởng doanh thu.
- Dự đoán cổ phiếu Netflix năm 2027 của tôi: Vì sao tôi không bán dù chỉ một cổ phiếu
Cổ phiếu Netflix giảm gần 43% trong năm qua khi tăng trưởng doanh thu chậm lại và số giờ xem toàn cầu chỉ tăng khoảng 2% trong nửa đầu 2026. Doanh thu vẫn tăng khoảng 15% lên 24,8 tỷ USD; doanh thu quảng cáo quý II đạt khoảng 618 triệu USD, tăng gần 79,8% nhưng thấp hơn kỳ vọng 7,2%. Chi phí phân bổ nội dung giảm từ khoảng 39,2% doanh thu năm 2024 xuống 34,4% nửa đầu 2026, và ban lãnh đạo kỳ vọng biên lợi nhuận hoạt động đạt 31,5% năm 2026. Tác giả cho rằng EPS 2026 đồng thuận 3,58 USD bao gồm khoản phí chấm dứt thương vụ Warner Bros. Discovery 2,8 tỷ USD; nếu loại khoản này, EPS điều chỉnh khoảng 3,05 USD và mức tăng lên 3,80 USD năm 2027 sẽ gần 24,6%, thay vì trên 6%. Netflix đã mua lại 4,7 tỷ USD cổ phiếu trong quý II, còn 27,1 tỷ USD hạn mức, và giao dịch ở mức khoảng 18,5 lần EPS 2027 ước tính.
- Cổ phiếu Netflix có thể đáng giá bao nhiêu sau ba năm?
Cổ phiếu Netflix (NFLX) đã giảm 40% trong mười hai tháng qua, trong khi S&P 500 tăng 17,0%, và hiện giao dịch ở mức 21,6 lần lợi nhuận, thấp hơn đáng kể so với P/E trung bình 39,7 trong mười hai quý gần nhất (không tính các mức trên 100). Kịch bản trong bài cho thấy một cổ phiếu có thể đạt 94,87 USD sau ba năm, so với 70,30 USD hiện nay, tức tăng 35,0%; mức tăng này hoàn toàn đến từ giả định doanh thu tăng 13,6% mỗi năm, với P/E giữ nguyên và biên lợi nhuận ròng thấp hơn hiện tại. Ban lãnh đạo cho rằng tăng trưởng đến từ việc thêm thành viên, tăng giá và doanh thu quảng cáo, nhưng doanh thu quý 2 năm tài chính 2026 chỉ tăng 13,4% và mức hướng dẫn cho quý 3 là 12%, đều thấp hơn tốc độ giả định. Biên lợi nhuận ròng 28,2% trong mười hai tháng qua cao hơn nhiều so với mức trung bình ba năm là 20,7%; nếu biên này quay về mức trung bình, phần lớn mức tăng sẽ biến mất, còn nếu doanh thu chỉ tăng 2,8% mỗi năm thì lợi suất sau ba năm bằng không.
- Netflix giảm 29% từ đầu năm: cổ phiếu NFLX vô vọng hay sẵn sàng hồi phục?
Cổ phiếu Netflix đã giảm 29% từ đầu năm, xuống 66,29 USD, dù báo cáo quý 3 năm 2026 vượt kỳ vọng về lợi nhuận. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu theo GAAP đạt 0,87 USD, cao hơn mức đồng thuận 0,8229 USD, và biên lợi nhuận hoạt động tăng lên 34,6% từ 28,2%. Tuy nhiên, dự báo doanh thu quý 4 là 13,4 tỷ USD và việc hạ dự báo doanh thu quảng cáo năm 2026 xuống khoảng 2,7 tỷ USD từ 3 tỷ USD khiến thị trường thất vọng. Netflix cũng mua lại 4,8 tỷ USD cổ phiếu, kỷ lục về quý mua lại, và hạ dự báo dòng tiền tự do cả năm xuống 12 tỷ USD từ 12,5 tỷ USD. Bài viết cho rằng triển vọng của Netflix phụ thuộc vào việc mảng quảng cáo phục hồi, đặc biệt tại Mỹ.
- Cổ phiếu Netflix có thể giảm 50% không?
Cổ phiếu Netflix (NFLX) giảm 46% trong năm qua, trong khi S&P 500 tăng 15,1%; ở mức 67,05 USD, giá thấp hơn 42,1% so với đỉnh đóng cửa trong năm là 115,75 USD. Trong 15 đợt sụt giảm thị trường từ 2007, cổ phiếu trung bình giảm 27,8% so với 15,8% của S&P 500, và giảm 72% trong đợt khủng hoảng trần nợ Mỹ năm 2011. Thời gian hồi phục từ đáy đóng cửa có trung vị 2,1 tháng, nhưng sau năm 2011 là 22,0 tháng. Doanh thu mười hai tháng đến tháng Chín năm 2026 đạt 49,7 tỷ USD, tăng 14,7%, nhưng tăng trưởng đã chậm lại còn 11,8% ở quý III năm tài khóa 2026. Ban quản lý cắt dự báo doanh thu quảng cáo 2026 xuống 2,7 tỷ USD từ 3,0 tỷ USD và dự báo dòng tiền tự do xuống 12,0 tỷ USD từ 12,5 tỷ USD; quý IV có khoảng 120 điểm cơ bản áp lực lên biên lợi nhuận liên quan đến đợt cắt giảm nhân sự khoảng 6% mà báo chí đưa tin.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Lệnh hành pháp của Trump nhắm vào bảo hiểm thế chấp và chi phí tái tài trợ: Điều này có ý nghĩa gì với người vay
Tổng thống Donald Trump đã ký lệnh hành pháp “Giảm chi phí nhà ở cho người dân Mỹ” nhằm giảm chi phí thế chấp khi lãi suất và lạm phát khiến việc sở hữu nhà kém khả chi. Lệnh yêu cầu các cơ quan liên bang chủ động hủy bảo hiểm thế chấp với các khoản vay đủ điều kiện trong tương lai khi vốn chủ sở hữu nhà đạt một ngưỡng nhất định, và mở rộng chương trình giảm chi phí tái tài trợ thành vĩnh viễn. Theo Freddie Mac, lãi suất thế chấp cố định 30 năm ở mức 7,32% tính đến ngày 23 tháng Mười, còn nhu cầu tái tài trợ giảm 59% vào giữa tháng Mười so với cùng kỳ năm trước. Keith Gumbinger của HSH cho rằng khó đánh giá tác động tiêu dùng khi chưa có thêm chi tiết, và thay đổi về tái tài trợ chưa chắc là yếu tố thay đổi cuộc chơi vì giá nhà và lãi suất vẫn chi phối chi phí. Lệnh được ban hành chưa đầy hai tuần trước cuộc bầu cử giữa kỳ ngày 3 tháng Mười Một.
- CoreWeave đi về tuần giảm thứ ba liên tiếp, kéo cổ phiếu và bitcoin xuống vì lo ngại tài chính AI
Bitcoin giao dịch quanh 81.400 USD hôm thứ Sáu, gần như không đổi sau khi giảm 3,2% hôm thứ Năm cùng đà đi xuống của cổ phiếu, khi lo ngại về nguồn tài chính cho hạ tầng AI làm thị trường suy yếu. Cổ phiếu CoreWeave (CRWV) lao dốc 10% hôm thứ Năm xuống đáy 52 tuần là 53,50 USD, giảm khoảng 37% trong tháng Mười và hướng tới tuần giảm thứ ba liên tiếp; Bernstein hạ giá mục tiêu xuống 51 USD từ 74 USD, Morgan Stanley hạ xuống 70 USD từ 99 USD. Nasdaq Composite giảm 2,6% hôm thứ Năm xuống 26.009 điểm, phiên giảm mạnh nhất kể từ tháng Sáu, còn CEO Nvidia Jensen Huang cho rằng “sự khan hiếm vốn” đang cản trở việc xây dựng hạ tầng neocloud. Quỹ ETF bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận rút ròng 635 triệu USD hôm thứ Năm, mức rút lớn nhất một phiên kể từ cuối tháng Sáu. Thanh lý tiền mã hóa đạt 336 triệu USD trong 24 giờ, trong đó 281 triệu USD là vị thế mua.
- Vì sao cổ phiếu Comfort Systems lao dốc hôm nay
Cổ phiếu Comfort Systems (FIX) giảm tối đa 13,2% vào thứ Sáu trước khi thu hẹp mức giảm còn 8,9% lúc 15:10 EDT, dù công ty vượt ước tính doanh thu và lợi nhuận quý. Doanh thu tăng 53,7%, EPS tăng 68,6% lên 13,91 USD, còn backlog tăng lên 17,8 tỷ USD từ mức 14,1 tỷ USD ba tháng trước. Bài báo cho rằng đợt bán tháo chủ yếu đến từ thông báo ông Bill George, một trong những nhà sáng lập và CFO lâu năm, sẽ nghỉ hưu vào cuối năm, cùng tâm lý “bán theo tin” đang xuất hiện ở nhiều cổ phiếu AI trong mùa báo cáo. Cổ phiếu hiện thấp hơn đỉnh mọi thời đại thiết lập vào tháng 6 khoảng 38% và giao dịch ở mức 19,4 lần ước tính lợi nhuận năm 2027 của các nhà phân tích.
- Cổ phiếu Intel đã biến động trung bình 16% trong phiên sau 3 báo cáo gần nhất. Có nên mua trước báo cáo kế tiếp?
Intel sẽ công bố kết quả quý III sau giờ đóng cửa ngày 29 tháng 10, và cổ phiếu đã biến động mạnh sau ba báo cáo gần nhất: giảm 17% sau báo cáo tháng 1, tăng 24% sau tháng 4 và giảm 8% sau tháng 7. Dù công ty vượt dự báo tài chính của chính mình cả ba lần, cổ phiếu vẫn giảm hai lần vì triển vọng quản lý đưa ra cho các tháng tới. Dự báo doanh thu quý III chỉ cao hơn quý II khoảng 1%, cho thấy tăng trưởng chậm lại rõ rệt, nên dự báo quý IV được xem là chỉ số đáng theo dõi nhất. Với khoảng 44 lần lợi nhuận kỳ vọng năm 2027, tác giả cho rằng giá cổ phiếu đã phản ánh kỳ vọng tăng trưởng trở lại và cho biết không muốn mua cổ phiếu trước báo cáo.
- Hồ sơ của SpaceX trao cho Elon Musk tiếng nói cuối cùng trong thương vụ sáp nhập Tesla mà ông nói sẽ đứng ngoài
SpaceX cho biết trong hồ sơ gửi SEC rằng mọi thương vụ sáp nhập với Tesla đều phải được cổ đông kiểm soát Elon Musk phê duyệt, ông nắm khoảng 85% quyền biểu quyết. Musk đã rút khỏi cả hai ủy ban đặc biệt nhưng công khai ủng hộ thương vụ, điều mà Reuters cho biết đã tạo ra “mớ hỗn độn” cho quy trình độc lập. Hai công ty lập ủy ban đặc biệt ngày 20 tháng 10 để đánh giá đề xuất có thể tạo thực thể hợp nhất trị giá khoảng 3,5 nghìn tỷ USD, và REX Financial ước tính Musk sẽ nắm khoảng 57% quyền biểu quyết của thực thể này. Cổ đông Tesla phải đạt ngưỡng 50% trên tổng số cổ phần đang lưu hành, và biểu quyết dự kiến diễn ra tại hoặc gần đại hội thường niên ngày 3 tháng 12.
- Hồ sơ của SpaceX trao cho Elon Musk tiếng nói cuối cùng trong thương vụ sáp nhập Tesla mà ông nói sẽ đứng ngoài
SpaceX cho biết trong hồ sơ gửi SEC rằng mọi thương vụ sáp nhập với Tesla đều phải được cổ đông kiểm soát Elon Musk phê duyệt, ông nắm khoảng 85% quyền biểu quyết. Musk đã rút khỏi cả hai ủy ban đặc biệt nhưng công khai ủng hộ thương vụ, điều mà Reuters cho biết đã tạo ra “mớ hỗn độn” cho quy trình độc lập. Hai công ty lập ủy ban đặc biệt ngày 20 tháng 10 để đánh giá đề xuất có thể tạo thực thể hợp nhất trị giá khoảng 3,5 nghìn tỷ USD, và REX Financial ước tính Musk sẽ nắm khoảng 57% quyền biểu quyết của thực thể này. Cổ đông Tesla phải đạt ngưỡng 50% trên tổng số cổ phần đang lưu hành, và biểu quyết dự kiến diễn ra tại hoặc gần đại hội thường niên ngày 3 tháng 12.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.