Warren Buffett vừa rời vị trí CEO Berkshire Hathaway và chuyển sang vai trò chủ tịch danh dự. Trong khoảng sáu thập kỷ ông điều hành, Berkshire đạt lợi suất trung bình hằng năm hơn 19%, so với mức 10% của thị trường. Bài cho rằng thị trường đang đắt đỏ: S&P 500 đạt lợi suất trung bình 23% mỗi năm trong giai đoạn 2022–2025, chủ yếu nhờ kỳ vọng vào AI, và chỉ số P/E điều chỉnh theo chu kỳ hiện ở mức 41,8, so với trung bình 17,4 và chỉ cao hơn vào cuối năm 1999. Buffett từng nhận định trên CNBC rằng khó tìm được giá trị khi mọi người đều ưa thích đầu cơ. Ông tiếp cận AI gián tiếp qua Alphabet, Apple, Amazon và các công ty tiện ích như MidAmerican Energy và NV Energy, còn Berkshire đang nắm khoản tiền mặt 365,5 tỷ USD.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: If a Stock Market Crash Is Coming, Here's What Warren Buffett Would Do to Stay Ahead
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Tin liên quan
- Chiến lược của Warren Buffett giúp vượt qua sự sụp đổ thị trường chứng khoán, và không đòi hỏi nhiều nỗ lực từ bạn
S&P 500 đang tăng năm thứ tư liên tiếp và có thể đạt mức tăng hơn 100% trong giai đoạn này, khiến nhiều nhà đầu tư lo định giá cao có thể dẫn tới sụp đổ thị trường. Bài viết nhắc rằng sụp đổ là một phần của chu kỳ thị trường, thường xảy ra khi chỉ số giảm 20% trở lên trong chưa đầy một tuần, do nỗi sợ hãi khiến nhà đầu tư bán tháo. Chiến lược được đề xuất là giữ các cổ phiếu chất lượng, có lợi thế cạnh tranh và sức mạnh lợi nhuận, thay vì bán khi thị trường giảm, vì thị trường và cổ phiếu chất lượng đã hồi phục sau mọi đợt sụp đổ. Bài dẫn lời Warren Buffett, người đã mua cổ phiếu bằng tài khoản cá nhân trong khủng hoảng tài chính 2008 và cho rằng thị trường thường tăng trước khi tâm lý hay kinh tế hồi phục.
- Warren Buffett từng tóm gọn cách đầu tư trong 13 từ. Vì sao điều này quan trọng hơn bao giờ hết
Từ năm 1965 đến 2025, cổ phiếu Berkshire Hathaway tăng trưởng kép 19,7% mỗi năm, so với mức 10,5% tổng lợi suất hằng năm của chỉ số S&P 500. Bài viết nhắc lại câu nói nổi tiếng của Warren Buffett trong bài báo tháng 10/2008 trên The New York Times: “Hãy sợ hãi khi người khác tham lam, và tham lam khi người khác sợ hãi”, lúc khủng hoảng tài chính toàn cầu khiến nhiều doanh nghiệp chất lượng bị bán tháo. Tính đến 14/10, S&P 500 đã đạt tổng lợi suất 131% kể từ tháng 10/2022, còn chỉ số P/E điều chỉnh theo chu kỳ ở mức 41,8, cao hơn đáng kể mức trung bình lịch sử và gần đỉnh thời bong bóng dot-com. Berkshire có số dư tiền mặt 359 tỷ USD tính đến ngày 30/6, điều bài viết cho là phản ánh thái độ thận trọng. Tác giả khuyên nhà đầu tư nên hiểu tâm lý thị trường nhưng không dùng nó làm công cụ dự báo, vì không có gì ngăn thị trường tiếp tục tăng.
- Berkshire Hathaway vượt S&P 500 suốt 60 năm dưới thời Warren Buffett. Đây là cổ phiếu có thể giúp duy trì đà này dưới thời Greg Abel
Từ năm 1965 đến cuối năm 2025, cổ phiếu Berkshire Hathaway dưới thời Warren Buffett đạt lợi suất bình quân hằng năm 19,7%, trong khi S&P 500 là 10,5%. Greg Abel hiện là CEO. Bài viết nhấn mạnh Alphabet là cổ phiếu có thể hỗ trợ tăng trưởng tương lai: Berkshire công bố khoản đầu tư trong quý III/2025, hiện là vị thế lớn thứ ba, chiếm 3,4% vốn hóa thị trường của công ty. Cổ phiếu Alphabet tăng 49% trong 12 tháng tính đến ngày 13/10 và giao dịch ở P/E dự phóng 22,8. Bài cũng cho rằng quy mô lớn và khoản tiền mặt 359 tỷ USD của Berkshire có thể kìm hãm lợi suất, còn Alphabet dự kiến chi 200 tỷ USD cho đầu tư vốn năm 2026 và dòng tiền tự do đã âm trong quý II.
- Warren Buffett và CEO Broadcom đưa ra cảnh báo gay gắt tương tự cho Phố Wall. Nhà đầu tư nên làm gì tiếp theo theo nguyên tắc đầu tư then chốt của Buffett
S&P 500 đã lập đỉnh kỷ lục, tăng 78% trong ba năm dương lịch qua và dự kiến tăng 14% trong năm nay, phần lớn nhờ cổ phiếu AI. Warren Buffett, trong cuộc phỏng vấn CNBC tại đại hội cổ đông tháng Năm, đã ví thị trường như “nhà thờ có sòng bạc đính kèm” và nói mọi người chưa bao giờ có tâm lý đánh bạc như hiện nay. CEO Broadcom Hock Tan cũng nói nhiều nhà đầu tư AI đặt kỳ vọng quá cực đoan, gần như đang ở trong sòng bạc, vì họ không thực sự hiểu mình đang đầu tư vào gì. Chỉ số Shiller CAPE của S&P 500 gần đây đạt 41, cao nhất từ trước đến nay, cho thấy cổ phiếu đang đắt đỏ trong lịch sử. Bài viết khuyên nhà đầu tư theo nguyên tắc của Buffett là chỉ đầu tư vào các công ty chất lượng mà mình hiểu rõ.
- Thị trường chứng khoán đang đi theo hướng Warren Buffett từng cảnh báo. Lịch sử cho thấy điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?
Warren Buffett từng cảnh báo năm 2001 rằng khi tỷ lệ vốn hóa thị trường trên GDP tiến gần 200% thì nhà đầu tư đang 'đùa với lửa', trong khi chỉ số này hiện đã vượt 237%, mức cao nhất từng ghi nhận. Hai lần trước đó chỉ số tiến gần mức này và thị trường đều giảm mạnh: sau đỉnh khoảng 190% năm 2000, S&P 500 giảm khoảng 37% và mất gần sáu năm để phục hồi. Bài viết lưu ý chỉ số không phải công cụ hoàn hảo để đoán thời điểm thị trường giảm, vì S&P 500 vẫn tăng nhiều tháng sau tín hiệu năm 2000 và đã tăng mạnh kể từ khi vượt 200% năm 2025. Theo bài, Buffett không hoảng loạn, Berkshire Hathaway vẫn nắm nhiều cổ phiếu dù đã giảm một số vị thế và giữ nhiều tiền mặt để chờ cơ hội. Bài cho rằng có thể lần này khác, và một đợt sụp đổ lịch sử không phải kết luận chắc chắn.
- Warren Buffett đã mua cổ phiếu AI tuyệt vời này một năm trước. Vì sao nó vẫn là lựa chọn mua hôm nay.
Berkshire Hathaway đã mua 17,86 triệu cổ phiếu Alphabet trong quý 3/2025, và người kế nhiệm Greg Abel đã mua thêm 36,4 triệu cổ phiếu trong quý 1/2026 cùng cam kết 10 tỷ USD qua hình thức chào bán riêng lẻ để hỗ trợ mở rộng hạ tầng AI của Alphabet. Bài viết cho rằng Alphabet kết hợp các mảng tìm kiếm, Chrome và YouTube với AI qua Gemini, Google Cloud và chip TPU tự thiết kế. Trong quý 2, doanh thu tăng 24% lên 119,79 tỷ USD và lợi nhuận ròng đạt 112,1 tỷ USD, nhưng khoảng 77 tỷ USD trong đó là lãi chưa thực hiện từ khoản đầu tư 14% vào Anthropic. Cổ phiếu tăng 11% từ đầu năm và 42% trong 12 tháng, với vốn hóa vượt 4 nghìn tỷ USD.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- CoreWeave giảm 20% trong tuần trước: nên hoảng sợ hay mua vào?
Cổ phiếu CoreWeave đã giảm hơn 20% tính đến ngày 16 tháng Mười do lo ngại về nợ và chi tiêu. Công ty đang có khoảng 35 tỷ USD nợ so với 5,5 tỷ USD tiền mặt; chi phí lãi thuần quý thứ hai đạt 640 triệu USD, lợi suất trái phiếu không bảo đảm gần 15%, và S&P xếp hạng B+. Chi tiêu vốn nửa đầu năm 2026 đã hơn 16 tỷ USD, dự kiến tối đa 39 tỷ USD cả năm, gấp ba mức doanh thu dự báo 12,4–13,2 tỷ USD. Các bang cũng đang cân nhắc hạn chế trung tâm dữ liệu. Điểm tích cực là doanh thu quý thứ hai tăng 112% và tồn đọng đơn hàng vượt 104 tỷ USD; tác giả cho rằng đây là cơ hội chỉ dành cho nhà đầu tư chịu rủi ro cao, và công ty cần chứng minh khả năng chuyển đơn hàng thành doanh thu cũng như kiểm soát nợ.
- iPhone Duo của Apple bán hết trong vài phút; lần Apple đổi mới điện thoại gần nhất, cổ phiếu một nhà cung cấp tăng khoảng 1.200% trong một thập kỷ
iPhone Duo, chiếc iPhone gập đầu tiên của Apple, được đặt trước toàn cầu từ ngày 16 tháng 10 và bán hết trong vài phút, nhưng người đặt sau hơn một giờ có thể phải chờ gần ba tháng, theo Korea JoongAng Daily; giá khởi điểm tại Mỹ được báo là 1.999 USD. Theo một nguồn tin giấu tên, tỷ lệ thành phẩm ở công đoạn lắp ráp cuối của Foxconn chỉ trên 60% vào cuối tháng 9, so với mức 90% trở lên Apple thường kỳ vọng, và bản lề với hơn 100 linh kiện là điểm nghẽn. Nhà phân tích Jeff Pu giảm dự báo xuất hàng năm 2026 từ 7 triệu xuống 6 triệu máy, trong khi các dự báo được báo cáo dao động từ khoảng 6 đến 10 triệu máy. Bài cũng nhắc đến Skyworks Solutions, nhà cung cấp bộ khuếch đại công suất của iPhone đầu tiên năm 2007, có cổ phiếu tăng khoảng 1.200% trong một thập kỷ, nhưng con số này chỉ tính theo giá.
- Vì sao cổ phiếu Sandisk tăng mạnh hôm nay
Cổ phiếu Sandisk tăng tới 8,3% trong phiên và vẫn tăng 7,9% lúc 11:24 sáng (giờ ET), nhờ nhóm công nghệ hồi phục và tin tích cực về bộ nhớ băng thông cao (HBM). Nvidia đang phát triển NVHBM, một loại chip HBM tùy chỉnh tiêu thụ điện thấp hơn 15%, băng thông cao hơn 30%, đóng vai trò kết nối giữa NVLink và chip HBM. Theo báo Seoul Economic Daily, Nvidia đề nghị Samsung Electronics dùng quy trình 3 nanomet của TSMC để sản xuất NVHBM, đây sẽ là lần hợp tác đầu tiên giữa TSMC và Samsung. Nvidia cũng tiếp cận Micron và SK Hynix để chuẩn hóa quy trình này, có thể giải phóng diện tích trên chip tính toán và tăng thêm tới 30% sức tính toán. Bài báo cho rằng điều này cho thấy nhu cầu AI còn dư địa, có lợi cho các nhà cung cấp chip nhớ, và cổ phiếu hiện được bán với 19 lần lợi nhuận và 6 lần lợi nhuận dự phóng.
- JPMorgan chọn Ethereum cho JPM Coin nhờ thanh khoản và lượng khách hàng đang sử dụng mạng này
JPMorgan sẽ triển khai JPM Coin, token tiền gửi bằng đô la của ngân hàng, trên Ethereum và cung cấp cho khách hàng tổ chức, theo thông báo ngày thứ Hai được Bloomberg dẫn lại. Lý do chọn Ethereum là thanh khoản của mạng này và việc khách hàng của ngân hàng đã có mặt ở đó, theo bà Emma Landriault, người đứng đầu Kinexys Labs. Token nhắm đến các công ty crypto lớn thanh toán trên chuỗi và các tổ chức tài chính giao dịch tài sản token hóa, dùng nó làm tiền mặt trên chuỗi để tất toán giao dịch hoặc làm tài sản ký quỹ. JPM Coin ra mắt năm ngoái trên Base, cho phép chuyển tiền trong vài giây bất kỳ lúc nào, trong khi chuyển khoản thông thường có thể mất vài ngày. Mạng lưới Kinexys riêng của JPMorgan có khối lượng giao dịch hằng ngày trên 7 tỷ USD, còn bộ phận thanh toán xử lý khoảng 12 nghìn tỷ USD mỗi ngày theo Bloomberg; tháng trước, Open Standard cũng ra mắt stablecoin OUSD trên Ethereum, Solana, Base và Tempo.
- Dự đoán: Chương tiếp theo của Amazon có thể là chương quan trọng nhất từ trước đến nay
Bài của 24/7 Wall St. đặt mục tiêu giá 332,67 USD cho cổ phiếu Amazon (AMZN), cao hơn 30,4% so với 255,20 USD, và đánh giá mua với độ tin cậy 70%. Luận điểm dựa vào AWS, mảng tăng trưởng 37% trong quý gần nhất, nhanh nhất trong 18 quý, cùng kế hoạch chi khoảng 200 tỷ USD trong năm 2026 cho hạ tầng AI, chip, robot và vệ tinh. Rủi ro được nêu là dòng tiền tự do lũy kế đã âm khoảng 7,6 tỷ USD sau khi chi tiêu vốn quý II tăng 68,44%, còn nợ dài hạn tăng lên 119,1 tỷ USD từ 65,6 tỷ USD. Bài so sánh định giá với Microsoft và Alphabet, và tác giả nói sẽ tiếp tục lạc quan nếu AWS tăng trên 30% và dòng tiền tự do dương trong năm 2027.
- Giải thích: Điều gì đằng sau động thái của Ai Cập về khả năng can dự quân sự vào xung đột Saudi - Yemen?
Quốc hội Ai Cập dự kiến bỏ phiếu tuần tới về việc cho phép lực lượng vũ trang hỗ trợ Saudi Arabia chống các cuộc tấn công của Houthi ở Yemen, nếu Riyadh yêu cầu. Tổng thống Abdel Fattah al-Sisi đưa ra đề xuất trong bài phát biểu hôm thứ Bảy, đánh dấu bước leo thang rõ rệt so với giọng điệu thận trọng của Cairo kể từ khi chiến tranh Iran bắt đầu, dù Ai Cập chưa cam kết tham gia trực tiếp vào giao tranh. Ai Cập phụ thuộc lớn vào các nước Vùng Vịnh về kiều hối, viện trợ và tiền gửi, trong đó Saudi Arabia có khoản tiền gửi 5,3 tỷ USD tại ngân hàng trung ương Ai Cập đến hạn trong tháng này. Các nhà phân tích cho rằng lo ngại an ninh, gồm vụ tấn công bằng máy bay không người lái nhắm vào hai tàu chở khí ở Damietta hồi tháng Bảy và lợi ích chung về an toàn hàng hải ở Biển Đỏ, đang đẩy Cairo theo lập trường tích cực hơn. Ai Cập nhận khoảng 1,3 tỷ USD viện trợ quân sự Mỹ mỗi năm và từng đưa lực lượng không quân, hải quân tham gia liên minh do Saudi dẫn đầu ở Yemen năm 2015.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.