Chuyên gia Beth Kindig của IO Fund cho rằng nhu cầu hạ tầng AI đang chuyển sang doanh nghiệp, neocloud và khách hàng AI có chủ quyền, có lợi cho các nhà cung cấp máy chủ, CPU, thiết bị mạng, lưu trữ và làm mát. Mảng ACIE của Nvidia đạt 40,3 tỷ USD trong quý II tài khóa, tăng 138,5% so với cùng kỳ, so với mức tăng 101,2% của các hyperscaler; bà ước tính ACIE có thể vượt doanh thu hyperscaler trong khoảng hai đến sáu quý. Dựa trên dự báo của Dell về 200 gigawatt tăng trưởng trung tâm dữ liệu AI đến năm 2030, trị giá hơn 1 nghìn tỷ USD, bà xem Dell và Super Micro Computer là đơn vị hưởng lợi trực tiếp. Bà cũng nhắc đến nền tảng CPU quy mô rack và làm mát bằng chất lỏng, dự kiến chiếm 59% năm 2027 so với 6% năm 2023 theo TrendForce.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Beyond Nvidia And Hyperscalers: Beth Kindig Sees A $1 Trillion AI Infrastructure Opportunity For These Stocks
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
trí tuệ nhân tạotrung tâm dữ liệuNvidiaDELL
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
NVDA
• Trung tínhNvidia
Mức liên quan: thấp
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Công nghệ thông tin |
| Nhóm ngành | Semiconductors |
| Vốn hoá | 5,1 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 30/10/2026 | 204,81 |
| Thay đổi trong phiên | -4,14% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- Vì sao cổ phiếu Dell (DELL) tăng hôm nay
Cổ phiếu Dell tăng 6,3% trong phiên trước giờ mở cửa sau khi đối thủ Super Micro Computer nâng dự báo doanh thu quý lên 18,5–19,5 tỷ USD và biên lợi nhuận gộp lên 12%–12,5%, cho thấy nhu cầu AI doanh nghiệp mạnh. Dell cũng mở rộng hợp tác Dell AI Factory với NVIDIA tại sự kiện GTC Berlin, với hơn 6.500 tổ chức đã áp dụng các giải pháp này. Sau đợt tăng đầu phiên, cổ phiếu hạ nhiệt còn 483,43 USD, tăng 4,7% so với phiên trước. Một tuần trước, Barclays đã hạ xếp hạng Dell xuống Equalweight và giảm giá mục tiêu xuống 574 USD (từ 603 USD) do kỳ vọng tăng trưởng chậm lại sau mức tăng khoảng 350% từ đầu năm.
- 3 cổ phiếu AI có thể vượt Nasdaq Composite trong năm 2027
Bài viết nêu ba cổ phiếu AI có thể vượt chỉ số Nasdaq Composite trong năm 2027: Dell (DELL), Silicon Motion Technology (SIMO) và Maxlinear (MXL). Dell ghi nhận tồn đơn hàng (backlog) 95 tỷ USD và doanh thu quý 2 năm tài chính 2027 đạt 47 tỷ USD, đồng thời nâng dự báo cả năm; mảng hạ tầng, gồm sản phẩm trung tâm dữ liệu AI, tăng 89%. Silicon Motion có doanh thu quý 2 tăng 127% so với cùng kỳ và triển vọng tiếp tục tăng trưởng; mảng Ferri & Boot Drive tăng khoảng 1.700%. Maxlinear có mảng hạ tầng AI tăng doanh thu 145%, và dự báo quý 3 có mức cao nhất 220 triệu USD.
- Điều gì có thể khiến cổ phiếu Dell lao dốc?
Cổ phiếu Dell tăng 204,4% trong một năm đến ngày 19 tháng 10 năm 2026, so với 17,4% của S&P 500, và giá hiện tại dường như đang phản ánh kỳ vọng doanh thu tiếp tục tăng. Trên báo cáo ngày 1 tháng 9, ban lãnh đạo cho biết tình trạng thiếu chip nhớ DRAM và NAND, cùng nguồn cung CPU đôi khi khan hiếm, vẫn giới hạn hoạt động và đẩy chi phí lên cao. Ban lãnh đạo cũng được hỏi liệu tăng trưởng có đến từ việc tăng giá và đơn đặt hàng sớm để đảm bảo nguồn cung hay từ nhu cầu thực. Mảng hạ tầng (ISG) chiếm 53,6% doanh thu năm tài khóa 2026 với 60,8 tỷ USD, tăng 39,5%, trong đó doanh thu máy chủ và mạng truyền thống quý 2 tài khóa 2027 đạt 10,5 tỷ USD, tăng 122%. Biên lợi nhuận hoạt động quý 2 tài khóa 2027 là 11,6%, so với 6,4% một năm trước, nhưng ban lãnh đạo dự kiến ISG tăng khoảng 145% trong quý 3 tài khóa 2027, được hỗ trợ bởi 19 tỷ USD doanh thu máy chủ AI.
- Dell Technologies (DELL) giành vai trò hạ tầng AI cốt lõi trong nền tảng công nghiệp mới
Honeywell đã chọn Dell Technologies (DELL) làm đối tác hạ tầng AI cốt lõi cho nền tảng Forge Cognition mới, cùng với NVIDIA, phục vụ tự động hóa tòa nhà và công nghiệp tại trung tâm dữ liệu và điểm biên. Các thí điểm ban đầu của Forge Cognition đang chạy tại một số cơ sở lớn trên thế giới, ứng dụng AI tác tử và công cụ bản sao số cho hoạt động vật lý. Bài phân tích cho rằng quan hệ đối tác này củng cố luận điểm về việc hạ tầng Dell được đưa vào các dự án vận hành dài hạn, nhưng nguồn cung linh kiện eo hẹp và biên lợi nhuận ở mức một chữ số trung bình trên hệ thống GPU AI có thể ảnh hưởng đến tốc độ chuyển backlog AI thành doanh thu lưu trữ và dịch vụ. Bài nêu giá trị hợp lý 594 USD cho Dell trong kịch bản phân tích của mình.
- Cổ phiếu Dell lao dốc 11%, dẫn đầu đợt bán tháo nhóm trung tâm dữ liệu khi lo ngại về “thời điểm AI doanh nghiệp” gia tăng
Cổ phiếu Dell giảm 11% hôm thứ Tư, kéo theo Hewlett-Packard Enterprise, Oracle và Super Micro giảm khi lo ngại chi tiêu AI của doanh nghiệp không đủ biện minh cho đợt đầu tư hạ tầng AI. Barclays hạ xếp hạng Dell, HPE và NetApp từ mua xuống nắm giữ, do mức tăng giá mạnh và việc chi tiêu AI của doanh nghiệp chưa có “bước ngoặt AI đáng kể”. Ngân hàng cho rằng doanh thu tăng gần đây chủ yếu đến từ tình trạng thiếu hụt bộ nhớ toàn cầu và giá bộ nhớ tăng được chuyển sang khách hàng, đồng thời lưu ý doanh nghiệp thường chỉ phân bổ khoảng 5% ngân sách CNTT cho AI. Cổ phiếu Dell đã tăng hơn 300% trong năm nay, còn Oracle, một bên vay nợ lớn, giảm 33% từ đầu năm sau khi giảm 9% hôm thứ Tư, và CoreWeave giảm 15%. Barclays cảnh báo giá bộ nhớ bình thường hóa hoặc giảm có thể gây áp lực lên doanh thu hạ tầng, và cổ phiếu bộ nhớ cũng chịu tác động sau khi CXMT của Trung Quốc công bố tiến triển về một cấu trúc chip mới.
- Khoản đầu tư 10.000 USD chia đều vào SpaceX và Nvidia có thể trị giá bao nhiêu vào năm 2030
Tác giả ước tính nếu chia đều 10.000 USD vào SpaceX (34 cổ phiếu) và Nvidia (23 cổ phiếu) thì đến cuối năm 2030 số tiền có thể vượt 52.000 USD. SpaceX dự kiến đạt tối đa 3 gigawatt công suất tính toán vào cuối năm nay và ít nhất 13 gigawatt vào cuối 2027, mỗi gigawatt có chi phí xây dựng khoảng 50 tỷ USD trên nền tảng Vera Rubin của Nvidia. Giả định SpaceX bổ sung 10 gigawatt mỗi năm trong 5 năm, tác giả dự báo doanh thu 3 nghìn tỷ USD vào năm 2031; với hệ số giá/doanh thu (P/S) 5 lần và sau pha loãng, cổ phiếu đạt 750 USD và 34 cổ phiếu trị giá 25.500 USD. Nvidia thu khoảng 40 tỷ USD doanh thu trên mỗi gigawatt; nếu bán thêm hệ thống Vera Rubin cho SpaceX mà không mất khách hàng khác, doanh thu tài khóa 2028 có thể gần 850 tỷ USD, và EPS điều chỉnh gần 61 USD vào tài khóa 2032. Áp dụng P/E kỳ vọng 19 lần, tác giả định giá Nvidia 1.160 USD vào cuối 2030, tương đương khoảng 26.650 USD cho 23 cổ phiếu.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- 1 Con Số Khiến Cổ Phiếu Nike Khó Bỏ Qua
Cổ phiếu Nike đã giảm 77% trong năm năm qua, trong khi S&P 500 tăng 67% cùng kỳ, do quá trình tái cấu trúc của công ty đang chậm hơn dự kiến. Dù giá giảm, Nike vẫn duy trì và tăng cổ tức trong 24 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện ở mức 4,3%. Tác giả cho rằng tăng trưởng doanh thu có thể chậm lại, khi doanh số năm 2027 dự kiến giảm ở mức một con số cao, và vẫn sẽ chờ thêm trước khi mua hoặc tăng tỷ trọng cổ phiếu. Nếu giá tiếp tục giảm, khoản cổ tức nhận được có thể bị triệt tiêu.
- Máy bay Boeing, Airbus có 200 chỗ, máy bay Trung Quốc chỉ 19 chỗ nhưng thứ cả thế giới "ngả mũ" với họ là động cơ
COMAC đã công bố hình ảnh mẫu thử nghiệm máy bay thuần điện 19 chỗ CE-25A, nhưng chưa có xác nhận chính thức về việc máy bay đã từng bay hay chưa. Mẫu máy bay này được giới thiệu năm 2023 với tốc độ hành trình khoảng 400 km/h và tầm bay 400–500 km, hướng tới vận tải chặng ngắn. Điểm khác biệt là hệ thống động lực điện phân tán với 10 quạt hút tích hợp vào cánh, nhưng bài viết nhấn mạnh các thách thức như mật độ năng lượng của pin còn thấp, quản lý nhiệt và độ tin cậy. Để so sánh, Beechcraft 1900 chở tối đa 19 hành khách có tầm bay khoảng 700 km và tốc độ khoảng 520 km/h. Các dự án tương tự cũng đang được triển khai ở châu Âu (UNIFIER-19), Mỹ (X-57A của NASA, đã hủy năm 2023) và Pháp (ERA của AURA AERO).
- Tuần này thị trường có gì: AAPL, PLTR, AMD, SMCI, SHOP, báo cáo lợi nhuận, báo cáo việc làm và nhiều hơn nữa
Tuần này sẽ có kết quả kinh doanh của một số công ty công nghệ được theo dõi sát sao nhất trên thị trường. Một báo cáo lớn về thị trường lao động cũng có thể cung cấp thông tin quan trọng về sức khỏe nền kinh tế Mỹ.
- 5 cổ phiếu công nghệ tốt nhất trong 5 năm tới theo truyền thông tài chính
Các công ty công nghệ lớn trải qua một tuần khó khăn, khi Alphabet mất 477 tỷ USD giá trị vốn hóa tại mức thấp nhất hôm thứ Sáu, tuần tệ nhất trong lịch sử hãng; phần lớn thiệt hại xảy ra sau báo cáo quý III. Theo Yahoo Finance, thiệt hại của tháng 10 ước tính khoảng 766 tỷ USD tại mức thấp nhất hôm thứ Sáu, đứng thứ hai trong lịch sử của một công ty niêm yết tại Mỹ, chỉ sau mức giảm khoảng 822 tỷ USD của SpaceX hồi tháng 7. Intel giảm tới 30% sau dự báo yếu, còn Amazon mất khoảng 70 tỷ USD giá trị. UBS cho rằng biến động thêm không khiến việc rời khỏi thị trường trở thành cách hiệu quả để bảo vệ danh mục, và nhà đầu tư nên tập trung xây dựng danh mục bền vững có tiếp xúc ngoài công nghệ. Bài viết sau đó xếp hạng 10 cổ phiếu công nghệ lớn, trong đó có TSMC và Alphabet, theo vốn hóa tại ngày 31/10/2026.
- SoFi vừa có bước đi lớn vào thanh toán blockchain. Nhà đầu tư cần biết gì?
SoFi Technologies đã bắt đầu dùng đồng USD số của riêng mình, SoFiUSD, để thanh toán giao dịch trong chương trình thẻ Mastercard, bước đi có thể mở ra tăng trưởng ngoài ngân hàng và cho vay. Hợp tác với Mastercard giúp SoFi thử nghiệm thanh toán blockchain qua một mạng lưới toàn cầu đã được thiết lập. Hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty đang tăng trưởng, với doanh thu quý III năm 2026 đạt 1,4 tỷ USD, tăng 44%, và số thành viên tăng 35% lên 17,1 triệu. Bài viết lưu ý xử lý nhiều giao dịch hơn không tự động đồng nghĩa với lợi nhuận cao hơn, nên nhà đầu tư cần theo dõi mức độ sử dụng rộng hơn, khoản tiết kiệm đo lường được và khả năng sinh lời. Hiện tại, thanh toán blockchain được xem là nguồn tăng trưởng tiềm năng trong tương lai hơn là động lực lợi nhuận đã được chứng minh.
- Đây là mối đe dọa lớn nhất đối với đà tăng của thị trường bò tăng do AI dẫn dắt
Bài viết cho biết tăng trưởng lợi nhuận bùng nổ đã giúp thị trường chứng khoán tăng trong năm 2026, nhưng động lực này có thể chững lại vào năm 2027.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.