Tin về Hewlett Packard Enterprise

Cổ phiếu Hewlett Packard Enterprise (HPE) tăng 4,4% trong phiên tiền thị trường sau khi công ty mở rộng danh mục hạ tầng AI với công nghệ của Nvidia, gồm đám mây riêng, hỗ trợ cụm GPU hỗn hợp và rack server làm mát bằng chất lỏng. Dự báo lạc quan của Super Micro về nhu cầu server AI cũng hỗ trợ đà tăng. Sau đợt tăng ban đầu, cổ phiếu hạ nhiệt còn 57,78 USD, tăng 3,2% so với phiên trước. Trước đó 7 ngày, cổ phiếu giảm 5,2% khi Barclays hạ xếp hạng xuống Equal Weight từ Overweight và giảm giá mục tiêu từ 83 USD xuống 77 USD, do giảm bội số định giá lên 13 lần từ 14 lần thu nhập dự phóng năm tài chính 2028 là 5,92 USD mỗi cổ phiếu. Barclays cho rằng lợi thế hiện tại sẽ giảm khi giá bộ nhớ bình thường hóa và chưa thấy đà tăng trưởng nhờ AI rõ rệt, dù cổ phiếu đã tăng 139% từ đầu năm và vẫn thấp hơn 21,3% so với đỉnh 52 tuần 73,46 USD.

Cổ phiếu Hewlett Packard Enterprise (HPE) giảm 5% xuống 55,87 USD, Super Micro Computer (SMCI) giảm 7% xuống 32,78 USD và Dell Technologies (DELL) giảm 3% xuống 458,78 USD trong đợt bán tháo cổ phiếu phần cứng AI. Nguyên nhân là câu hỏi ai sẽ chi trả cho các trung tâm dữ liệu AI, vì đầu tư ban đầu lớn có thể tác động đến doanh thu của các nhà cung cấp thiết bị. Barclays đã hạ xếp hạng HPE và Dell xuống mức trung lập, cho rằng doanh nghiệp chưa tăng đáng kể chi tiêu AI và doanh thu phần cứng gần đây phần lớn nhờ giá linh kiện bộ nhớ tăng. Các quỹ công nghệ rộng hơn cũng giảm, với IYW giảm 2% và QQQ giảm 1,3%. Động lực tăng trưởng của HPE dựa vào máy chủ AI và mảng mạng đang tích hợp Juniper Networks, nhưng doanh thu có thể chậm lại khi giá bộ nhớ ổn định, còn chi tiêu AI doanh nghiệp chậm có thể khiến tăng trưởng phụ thuộc vào giá linh kiện.

Barclays đã hạ xếp hạng Dell, Hewlett Packard Enterprise và NetApp từ mua xuống nắm giữ, với lý do chưa thấy chi tiêu AI của doanh nghiệp thực sự bứt phá. Cổ phiếu Dell giảm 8% xuống 465,31 USD, HPE xuống 58,57 USD và Super Micro xuống 33,13 USD, dù Super Micro không nằm trong đợt hạ hạng. Theo nhận định này, một phần doanh thu của Dell đến từ việc giá linh kiện tăng do thiếu hụt bộ nhớ, chứ không hẳn từ nhu cầu mới. Dell vẫn ghi nhận đơn hàng máy chủ AI kỷ lục 60,9 tỷ USD và tồn đọng 95 tỷ USD, đồng thời nâng dự báo doanh thu năm tài chính 2027 lên 192 tỷ USD. Phép thử tiếp theo là liệu giá bộ nhớ có ổn định hay không.