Tin về Revolution Medicines

Cổ phiếu Revolution Medicines (RVMD) đã tăng hơn 130%, sau khi FDA phê duyệt thuốc ung thư Rasonque (daraxonrasib) điều trị ung thư tuyến tụy vào tháng 8/2026. Để biến khoản đầu tư 25.000 USD thành 1 triệu USD, công ty cần vốn hóa khoảng 1,6 nghìn tỷ USD, trong khi Eli Lilly hiện có vốn hóa khoảng 1,2 nghìn tỷ USD. RBC Capital Markets ước tính doanh số đỉnh của Rasonque đạt 11,5 tỷ USD mỗi năm, tương ứng vốn hóa khoảng 97 tỷ USD theo hệ số giá/doanh thu trung bình của ngành sinh học là 8,4. Bài viết cho rằng cổ phiếu khó đạt mức 1,6 nghìn tỷ USD, nhưng vẫn có thể mang lại lợi suất vượt thị trường cho nhà đầu tư dài hạn nếu zoldonrasib và elironrasib được phê duyệt. Quỹ Duquesne Family Office của tỷ phú Stanley Druckenmiller đã tăng tỷ trọng nắm giữ cổ phiếu này thêm 26,5% trong quý III/2026.

Duquesne Family Office, do tỷ phú Stanley Druckenmiller lãnh đạo, đã tăng tỷ trọng nắm giữ Revolution Medicines thêm 26,5% trong quý II, trước khi thuốc Rasonque được Mỹ chấp thuận vào tháng Tám để điều trị một số bệnh nhân ung thư tuyến tụy. Trong thử nghiệm pha 3, Rasonque có thời gian sống trung vị 13,2 tháng so với 6,7 tháng của hóa trị, và một số ước tính cho rằng doanh thu từ ung thư tuyến tụy có thể đạt 15,1 tỷ USD vào năm 2034. Theo một số ước tính, khoảng 19.000 trong số 55.000 bệnh nhân ung thư tuyến tụy di căn được chẩn đoán mỗi năm tại Mỹ có thể bước vào điều trị tuyến hai; với chiết khấu ròng khoảng 30%, cơ hội doanh thu hằng năm được ước tính gần 3 tỷ USD. Vốn hóa hiện khoảng 40 tỷ USD và đã giảm kể từ khi thuốc được chấp thuận; với tỷ suất sinh lời yêu cầu 12% và P/S dự phóng 4 lần vào năm 2031, doanh thu năm 2032 cần đạt 17,62 tỷ USD để vốn hóa hiện tại hợp lý. Tác giả cho biết sẽ cân nhắc đầu tư nếu vốn hóa giảm thêm khoảng 5 tỷ USD, do vẫn lo ngại rủi ro lâm sàng, pháp lý và sự biến động cao của ngành sinh học.

Bài so sánh hai cổ phiếu dược sinh học ít tên tuổi hơn là Revolution Medicines (RVMD) và Oruka Therapeutics (ORKA), cả hai đều tăng hơn gấp đôi trong năm nay, vượt xa nhóm Magnificent Seven. Revolution Medicines đã được phê duyệt Rasonque cho ung thư tuyến tụy di căn trong năm nay; trong thử nghiệm Phase 3, thời gian sống trung vị là 13,2 tháng so với 6,7 tháng với hóa trị, và một số nhà phân tích dự báo doanh thu đỉnh có thể đạt 20,8 tỷ USD. Giá mục tiêu trung bình 259,14 USD của cổ phiếu này hàm ý tăng 35,7%, nhưng tác giả cho rằng mức này là quá lạc quan. Oruka chưa có thuốc được duyệt; ứng viên chính ORKA-001 cho bệnh vẩy nến đang ở Phase 2a với kết quả khả quan và có thể dùng một đến hai lần mỗi năm, trong khi giá mục tiêu 155 USD hàm ý tăng 95%. Tác giả cho rằng Oruka rủi ro hơn Revolution Medicines vì ORKA-001 chưa bước vào Phase 3.