Annaly Capital (NYSE: NLY) và AGNC Investment (NASDAQ: AGNC) có tỷ suất cổ tức lần lượt khoảng 16,4% và 17%, nhưng giá cổ phiếu của cả hai giảm mạnh khi lãi suất tăng, vì giá trị chứng khoán thế chấp họ nắm giữ chịu ảnh hưởng của lãi suất. Bài viết cho rằng cả hai đều là khoản đầu tư rủi ro cao, phức tạp, lịch sử cổ tức biến động mạnh và không phù hợp với nhà đầu tư cần thu nhập ổn định, dù nếu tái đầu tư cổ tức thì kết quả dài hạn tốt hơn nhiều. AGNC chỉ đầu tư vào chứng khoán thế chấp, thiếu đa dạng hóa và do đó có lợi suất cao hơn một chút. Annaly còn sở hữu quyền phục vụ thế chấp, thu phí nhỏ trên mỗi giao dịch thanh toán, tạo dòng thu nhập ổn định nên được đánh giá có lợi thế nhẹ.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Annaly or AGNC : Which 16 %- Yielding Mortgage REIT Is the Better Buy ?
Từ khoá
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Với tỷ suất cổ tức hơn 16%, đã đến lúc mua cổ phiếu AGNC chưa?
AGNC Investment (AGNC) có tỷ suất cổ tức trên 16% và đã chi trả cổ tức cố định 0,12 USD mỗi tháng từ năm 2020. Giá trị sổ sách hữu hình (TBV) mỗi cổ phiếu giảm gần 17%, tương đương 1,45 USD, xuống 7,13 USD vào quý III từ 8,58 USD cuối quý II, do giá trị danh mục MBS giảm khi lãi suất biến động. Thu nhập chênh lệch lãi suất ròng và dollar roll đạt 0,37 USD mỗi cổ phiếu, cao hơn mức cổ tức 0,36 USD, và công ty huy động 992 triệu USD qua chương trình phát hành cổ phiếu tại thị trường (ATM). CEO Peter Federico cho rằng MBS hấp dẫn hơn ở mức định giá hiện tại, với lợi suất gần 6,5% và kỳ vọng lợi nhuận 18% đến 20% trên các khoản đầu tư mới. Bài viết nhận định thị trường đã phản ánh khá nhiều rủi ro lãi suất, nhưng biến động lãi suất và chênh lệch lợi suất thế chấp vẫn là rủi ro đáng chú ý.
- Cổ phiếu AGNC Investment với cổ tức lợi suất 16,5% còn an toàn không? Lợi nhuận đang giảm, nhưng CEO nói một chỉ số khác quan trọng hơn
AGNC Investment (AGNC) có quý ba khó khăn: lợi nhuận và giá trị sổ sách đều giảm, giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu giảm 1,45 USD (16,9%) xuống 7,13 USD, còn lợi suất kinh tế trên vốn cổ phần chung là -12,7%. Thu nhập chênh lệch lãi suất đạt 0,37 USD mỗi cổ phiếu, sát mức 0,36 USD cổ tức đã chi trong quý và là quý giảm thứ ba liên tiếp. Giá cổ phiếu giảm đẩy lợi suất cổ tức lên 16,5%, nhưng CEO Peter Federico cho rằng cổ tức vẫn phù hợp với kinh tế của công ty, vì chỉ số ông ưu tiên là tổng chi phí vốn khoảng 19%, trong khi danh mục hiện tại tạo lợi nhuận trên vốn khoảng 20% và các khoản đầu tư mới khoảng 19%. Bài kết luận cổ tức hiện còn an toàn, nhưng sẽ rủi ro nếu lợi nhuận xuống dưới chi phí vốn, phản ánh rủi ro cao đằng sau lợi suất cao.
- Với tỷ suất cổ tức trên 16%, đã đến lúc đầu tư vào cổ phiếu AGNC chưa?
AGNC Investment (AGNC), một quỹ REIT thế chấp (mREIT) có tỷ suất cổ tức trên 16%, đã trả cổ tức 0,12 USD mỗi tháng từ năm 2020, trong khi thu nhập chênh lệch lãi suất ròng vẫn cao hơn mức chi trả. Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu (TBV) giảm 1,45 USD, tương đương gần 17%, xuống 7,13 USD cuối quý 3 từ 8,58 USD cuối quý 2, khi giá trị danh mục MBS giảm sau khi Fed bắt đầu chu kỳ tăng lãi suất. Công ty huy động 992 triệu USD qua chương trình phát hành thêm cổ phiếu tại thị trường, và thu nhập ròng quý 3 đạt 0,37 USD mỗi cổ phiếu, đủ bao phủ 0,36 USD cổ tức đã chi trả. CEO Peter Federico đánh giá MBS hấp dẫn hơn ở mức định giá hiện tại, với lợi suất gần 6,5%. Bài viết cho rằng thời điểm này có thể thuận lợi để xem xét cổ phiếu AGNC, dù rủi ro biến động lãi suất vẫn còn.
- Cổ tức 16,5% của AGNC Investment còn an toàn không? Thu nhập giảm, nhưng CEO cho rằng một chỉ số khác quan trọng hơn
Quý III, AGNC Investment, quỹ REIT thế chấp, ghi nhận thu nhập và giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu giảm; giá trị này giảm 1,45 USD (16,9%) xuống còn 7,13 USD, và giá cổ phiếu giảm mạnh khiến lợi suất cổ tức lên tới 16,5%. Thu nhập chênh lệch lãi suất và dollar roll đạt 0,37 USD mỗi cổ phiếu, gần bằng mức chi trả 0,36 USD (0,12 USD mỗi tháng) và là quý giảm thứ ba liên tiếp, trong khi lợi nhuận kinh tế trên vốn cổ phần âm 12,7%. CEO Peter Federico cho rằng chỉ số quan trọng hơn là tổng chi phí vốn, khoảng 19%, trong khi danh mục hiện tại tạo lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu khoảng 20% và đầu tư mới khoảng 19%, nên cổ tức vẫn phù hợp với hoạt động kinh doanh. Cổ tức được xem là tạm thời an toàn, nhưng sẽ gặp rủi ro nếu lợi nhuận giảm xuống dưới chi phí vốn, và mức lợi suất cao phản ánh rủi ro cao của cổ phiếu.
- JonesTrading đưa ra dự báo bi quan về giá cổ phiếu Annaly Capital Management (NYSE: NLY)
JonesTrading hạ giá mục tiêu đối với cổ phiếu Annaly Capital Management (NYSE: NLY) từ 25,00 USD xuống 21,00 USD và giữ xếp hạng 'mua', mức giá mà công ty cho là tương ứng với mức tăng 16,76% so với giá hiện tại. Cổ phiếu giảm 0,30 USD xuống 17,98 USD vào thứ Tư, trong vùng giao dịch 52 tuần từ 17,70 USD đến 24,52 USD. Annaly báo cáo thu nhập có thể phân phối quý III đạt 0,80 USD mỗi cổ phiếu, cao hơn ước tính đồng thuận 0,77 USD, và công bố cổ tức phổ thông hàng quý 0,75 USD mỗi cổ phiếu. Xếp hạng đồng thuận của MarketBeat cho cổ phiếu là 'Moderate Buy' với giá mục tiêu đồng thuận 23,17 USD, còn Piper Sandler cũng vừa hạ giá mục tiêu xuống 21,50 USD.
- AGNC Investment: 3 điểm chính dành cho nhà đầu tư dài hạn
Báo cáo quý 3/2026 (công bố ngày 20/10/2026) ghi nhận khoản lỗ toàn diện 1,28 USD mỗi cổ phiếu phổ thông, do giá trị sổ sách hữu hình giảm khi chứng khoán MBS kém hơn công cụ phòng hộ lãi suất. AGNC phát hành 992 triệu USD cổ phiếu phổ thông qua chương trình bán tại thị trường với giá cao hơn đáng kể so với giá trị sổ sách hữu hình, rồi dùng nguồn vốn này tăng danh mục thêm 2,5 tỷ USD, giữ đòn bẩy ở 7,9 lần. Ban lãnh đạo ước tính lợi nhuận kỳ vọng trên vốn chủ sở hữu ở mức 18%-20% dựa trên giá thế chấp hiện tại. Rủi ro kéo dài thời hạn đã đạt đỉnh, chỉ dưới 2% thị trường thế chấp còn động lực tái tài trợ, nên dòng tiền danh mục ổn định hơn. Công ty có khoản đệm thanh khoản 6,3 tỷ USD.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Lợi nhuận quý 3 của SK Hynix vượt xa kỳ vọng nhờ động lực từ chip bộ nhớ AI
SK Hynix công bố kết quả quý 3 với doanh thu 104,62 nghìn tỷ won (78,86 tỷ USD) và lợi nhuận hoạt động 83,33 nghìn tỷ won, cao hơn đáng kể so với ước tính của LSEG SmartEstimates lần lượt là 98,34 nghìn tỷ won và 76,72 nghìn tỷ won. So với cùng kỳ năm trước, doanh thu tăng 327,9% và lợi nhuận hoạt động tăng 632,1%; so với quý trước, doanh thu tăng 31,9% và lợi nhuận hoạt động tăng 37,6%. Là nhà cung cấp chip HBM quan trọng cho Nvidia, công ty được xem là một trong những đơn vị hưởng lợi lớn nhất từ làn sóng đầu tư hạ tầng AI toàn cầu. Hồi tháng 8, SK Hynix công bố kế hoạch mua lại và hủy 40 nghìn tỷ won cổ phiếu, đồng thời nâng mục tiêu hoàn trả cho cổ đông lên trên 50% dòng tiền tự do tích lũy giai đoạn 2025–2027. Tuần trước, công ty con Solidigm tại Mỹ tạm dừng xem xét các phương án huy động vốn trước IPO và IPO, do biến động thị trường và diễn biến giá cổ phiếu.
- Backlog của Boeing lên kỷ lục 745 tỷ USD, nhưng câu hỏi vẫn là tốc độ hoàn thành đơn hàng
Boeing báo lỗ điều chỉnh 0,34 USD/cổ phiếu, kém hơn mức 0,21 USD theo kỳ vọng, dù doanh thu gần 24,2 tỷ USD vượt dự báo 23,84 tỷ USD. Tổng backlog cuối tháng 9 đạt kỷ lục 745 tỷ USD với hơn 6.300 máy bay thương mại, tăng khoảng 30 tỷ USD so với quý trước. Tuy nhiên, CEO Robert Kelly Ortberg cho biết dòng 737 Max chưa đạt tốc độ sản xuất ổn định 47 chiếc/tháng và có thể mất đến năm sau mới đạt; mục tiêu 52 chiếc/tháng được lùi sang nửa cuối năm 2027, khiến cổ phiếu giảm gần 10,7% ngày 27/10. Dòng 737 Max 10 vừa được FAA chứng nhận và có hơn 1.500 đơn đặt hàng, trong khi Hải quân Mỹ chọn Boeing cho hợp đồng 20 tỷ USD chế tạo máy bay chiến đấu thế hệ thứ sáu. Ông Ortberg kỳ vọng dòng tiền tự do đạt khoảng 2 tỷ USD trong năm nay và 10 tỷ USD vào năm 2029, thấp hơn mức 12,5 tỷ USD mà đồng thuận thị trường từng dự báo cho năm 2029 trước báo cáo.
- Khoản đầu tư 10.000 USD vào Eli Lilly 5 năm trước hiện có giá trị bao nhiêu?
Theo bài viết, khoản đầu tư 10.000 USD vào Eli Lilly cách đây 5 năm hiện có thể đạt khoảng 54.477 USD, tương ứng lợi suất bình quân 40,36%/năm (đã tính tái đầu tư cổ tức). Nếu đầu tư số tiền tương tự vào ETF bám sát S&P 500, giá trị hiện tại sẽ là 17.940 USD. Eli Lilly là công ty chăm sóc sức khỏe đầu tiên đạt vốn hóa 1 nghìn tỷ USD và dẫn đầu thị trường GLP-1 đang tăng trưởng nhanh, với doanh số thuốc chủ lực tăng mạnh và danh mục nghiên cứu sâu. Tác giả không kỳ vọng lợi suất bình quân khoảng 40%/năm tiếp tục đến năm 2031, nhưng cho rằng Lilly vẫn có vị thế tốt để vượt thị trường chung.
- Điểm tin small cap: Nova Minerals nhận giấy phép khai thác antimony, các công ty thăm dò vàng đẩy mạnh hoạt động
Nova Minerals (ASX:NVA, NYSE-A:NVA) đã nhận giấy phép cuối cùng từ Bộ Tài nguyên Thiên nhiên Alaska cho dự án antimony, hướng tới sản xuất năm 2027, với giai đoạn 1 được tài trợ đầy đủ bằng khoản 43,4 triệu USD từ Bộ Chiến tranh Mỹ. Novo Resources (TSX:NVO, ASX:NVO) đã có đủ phê duyệt để khoan khoảng 2.700 m tại dự án vàng Tibooburra ở New South Wales, bắt đầu từ tháng Mười Một. Janus Electric (ASX:JNS) nhận khoản đầu tư chiến lược khoảng 2 triệu AUD từ Electrovaya. Pilbara Gold (ASX:PGL) cho biết kết quả khoan tại Mt York cho thấy tầng sắt dạng dải có khoáng hóa kéo dài xuống dưới tài nguyên hiện tại. archTIS (ASX:AR9) gia hạn 4 triệu AUD trong khoản vay 8 triệu AUD từ Commonwealth Bank đến ngày 30 tháng 4 năm 2027.
- Vì sao cổ phiếu Archer Aviation tăng mạnh vào thứ Ba
Cổ phiếu Archer Aviation (ACHR) tăng mạnh vào sáng thứ Ba, có lúc lên tới 9,6% và đóng cửa tăng 7,4%. Nguyên nhân là thông tin Cathie Wood, CEO của Ark Investment Management, đang mua vào cổ phiếu này: các quỹ ARK đã mua thêm hơn 1 triệu cổ phiếu, trị giá gần 4,6 triệu USD theo giá đóng cửa thứ Hai. Tuần trước, Archer công bố kế hoạch xây dựng mạng lưới taxi bay tại Houston, Dallas-Fort Worth và Austin bằng mẫu Midnight chạy điện. Tuy nhiên, Midnight vẫn cần được Cục Hàng không Liên bang Mỹ (FAA) phê duyệt, và công ty sẽ chưa có doanh thu từ mảng này cho đến khi được cấp phép. Bài cũng nêu cổ phiếu đã giảm gần 63% trong một năm qua, và công ty có thể tiếp tục lỗ trong tương lai gần.
- USA Rare Earth vừa khởi công nhà máy nam châm trị giá 1,2 tỷ USD: vì sao điều này quan trọng
USA Rare Earth (USAR) vừa khởi công nhà máy sản xuất kim loại đất hiếm và nam châm tại Blacksburg, South Carolina, trị giá 1,2 tỷ USD, dự kiến rộng khoảng 800.000 square feet. Dự án đưa công ty tiến gần hơn tới mô hình khép kín từ khai thác đến chế biến, sau khi mở rộng khai thác tại Texas và mua lại nhà khai thác Serra Verde ở Brazil. Bài nhấn mạnh Trung Quốc đang chi phối cả khai thác lẫn chế biến đất hiếm, trong khi vật liệu này cần cho hệ thống phòng thủ tên lửa, cảm biến và xe điện, nên nguồn cung trong nước ngày càng quan trọng đối với Mỹ. Công ty đặt chính phủ Mỹ làm khách hàng cốt lõi, và nguồn cung khép kín có thể giảm số nhà cung cấp mà các cơ quan chính phủ phải phụ thuộc. Nếu các nhà máy tinh luyện vận hành hiệu quả, bài cho rằng công ty có thể bán sản phẩm với biên lợi nhuận cao hơn so với thuê bên thứ ba chế biến.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.