Cổ phiếu Arista Networks (ANET) giao dịch ở mức 186,72 USD tính đến ngày 28/10/2026, với P/E trailing 55,91 và P/E forward 33,82, tăng 42,50% từ đầu năm, so với Cisco Systems tăng 43,18% và NVIDIA tăng 15,49%. Bài viết tổng hợp luận điểm lạc quan về cổ phiếu này, nhấn mạnh nhu cầu hạ tầng AI, chi tiêu ổn định từ các nhà cung cấp đám mây lớn và tăng trưởng từ mảng mạng campus và router, đồng thời cho biết cổ phiếu đã điều chỉnh sau đợt tăng mạnh do lo ngại về định giá. Các rủi ro chính gồm chi tiêu AI hoặc việc xây dựng trung tâm dữ liệu chậm lại, và cạnh tranh từ InfiniBand và NVLink, thường được bán kèm chip đồ họa của NVIDIA như giải pháp tích hợp. Theo bài viết, mức định giá cao của cổ phiếu sẽ khó biện minh hơn nếu thị trường mạng tăng nhanh hơn khả năng giành các đơn hàng có lợi nhuận của Arista.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Arista Networks (ANET) vs. CSCO and AVGO: Is AI Data Center Expansion Creating a Long-Term Networking Winner?
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
Arista Networkstrung tâm dữ liệuđầu tư AIđịnh giá
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Arista Networks (ANET) đang giành thị phần mạng trung tâm dữ liệu AI
Arista Networks công bố quý kỷ lục nhờ nhu cầu tăng với thiết bị trung tâm dữ liệu AI dựa trên Ethernet, và nâng dự báo doanh thu năm 2026 lên 12,6 tỷ USD, trong đó ít nhất 3,5 đến 3,6 tỷ USD đến từ mảng mạng AI. Ban lãnh đạo cho biết Arista đang giành các dự án AI mà trước đây có thể đã dùng InfiniBand của Nvidia, nhờ việc khách hàng chuyển sang cấu trúc Ethernet mở. Bài viết lưu ý một số ít hyperscaler vẫn chi phối nhu cầu và có thể khiến đơn hàng biến động mạnh. Theo bài, cách kiểm chứng sớm nhất là xem doanh thu mảng mạng AI tiến gần mục tiêu 2026 và số khách hàng áp dụng Etherlink, mà ban lãnh đạo cho biết đã có hơn 100 khách hàng.
- Arista Networks so với Cisco Systems: Mạng trung tâm dữ liệu AI hiện đại so với nhà dẫn đầu switch doanh nghiệp truyền thống
Arista Networks (ANET) và Cisco Systems (CSCO) đều công bố kết quả kỷ lục nhờ AI trong tháng Tám, nhưng cổ phiếu của cả hai đều giảm mạnh. Doanh thu của Arista đạt 3,04 tỷ USD, tăng 37,7% so với cùng kỳ và cao hơn ước tính 2,83 tỷ USD; công ty nâng dự phóng năm 2026 lên khoảng 12,6 tỷ USD. Doanh thu mảng mạng của Cisco tăng 28% lên 9,791 tỷ USD, và đơn hàng AI từ các hyperscaler đạt 4 tỷ USD trong quý. Arista tập trung vào dòng sản phẩm chạy phần mềm EOS và đối mặt rủi ro tập trung khách hàng, trong khi Cisco kiểm soát nhiều hơn chuỗi cung ứng chip, dù biên lợi nhuận gộp không GAAP giảm còn 66,3% từ 68,4%. Trong tuần trước, cổ phiếu Arista giảm 11,41% và Cisco giảm 7,27%.
- Không phải Nvidia, không phải Cisco: Đây là cổ phiếu mạng AI âm thầm kết nối mọi trung tâm dữ liệu
Arista Networks (ANET) sản xuất switch Ethernet tốc độ cao, giúp dữ liệu di chuyển nhanh giữa GPU, máy chủ và hệ thống lưu trữ trong trung tâm dữ liệu AI, tránh nghẽn làm chậm cả hệ thống. Tháng Sáu, hãng giới thiệu dòng 7060XE7 hỗ trợ kết nối 1,6 terabit/giây và cho biết công nghệ quang học cắm rời tuyến tính giúp giảm khoảng 60% mức tiêu thụ điện năng kết nối so với giải pháp truyền thống. Ngày 7 tháng Mười, Arista công bố kiến trúc mạng cấp rack phát triển cùng AMD, Broadcom, Meta, Microsoft và Qualcomm, cho phép kết nối tối đa 144 bộ tăng tốc AI trong một chặng và mở rộng tới 1.024 bộ. Cổ phiếu ANET tăng 54% từ đầu năm, so với 50% của Cisco và 20% của Nvidia. Doanh thu quý 2 đạt 3,03 tỷ USD, tăng 37,7% so với cùng kỳ; hãng dự kiến báo cáo quý 3 vào ngày 3 tháng Mười Một với doanh thu 3,3 tỷ USD.
- Vì sao cổ phiếu SpaceX đáng đầu tư và nắm giữ 10 năm
Phân khúc siêu trí tuệ (trước đây gọi là trí tuệ nhân tạo) của SpaceX ghi nhận doanh thu quý thứ ba đạt 7,6 tỷ USD, tăng từ 813 triệu USD cùng kỳ năm trước, và chuyển từ lỗ vận hành gần 1,3 tỷ USD thành lãi 431 triệu USD. Công ty đang cho thuê trung tâm dữ liệu xây trên phần cứng của mình, đưa khoảng 200.000 chip Nvidia GB300 vào hoạt động mỗi tháng và nhắm thêm 10 gigawatt đến cuối 2027. Dòng tiền tự do âm 35 tỷ USD trong chín tháng đầu năm 2026, trong khi SpaceX ước tính thị trường hạ tầng AI riêng khoảng 2,4 nghìn tỷ USD. Giám đốc điều hành Elon Musk dự kiến doanh thu định kỳ hằng năm (ARR) đạt 500 tỷ USD đến 1 nghìn tỷ USD vào cuối 2027, và tác giả cho rằng mức này đủ hỗ trợ vốn hóa 2 nghìn tỷ USD. Tính đến ngày 27/10/2026, cổ phiếu thấp hơn 34% so với đỉnh 52 tuần là 225,64 USD; dựa trên dự báo doanh thu 335 tỷ USD năm 2028 của giới phân tích Phố Wall, tác giả đánh giá cổ phiếu được định giá hợp lý và đáng nắm giữ trong 10 năm tới.
- Vì sao cổ phiếu Nvidia lao dốc hôm nay
Cổ phiếu Nvidia giảm mạnh trong đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ hôm thứ Sáu, có thời điểm giảm tới 5,3%. Nguyên nhân chính được cho là lo ngại về chi phí AI và việc ai sẽ chi trả, sau thông tin Nvidia đang đàm phán cung cấp bảo lãnh tín dụng hàng tỷ USD cho một trung tâm dữ liệu Nscale mà Anthropic sẽ sử dụng. Theo bài viết, các cam kết và bảo lãnh tài chính liên quan đến trung tâm dữ liệu của Nvidia lên tới 165 tỷ USD, còn khoản đầu tư cổ phần vào các công ty niêm yết là hơn 63 tỷ USD. Bài viết cũng nêu doanh thu quý II tài khóa 2027 đạt 96 tỷ USD, tăng 106%, và tiền mặt cùng chứng khoán khả nhượng trên 99 tỷ USD đủ để bảo đảm các cam kết này. Tác giả có quan điểm tích cực về cổ phiếu, cho rằng mức định giá dưới 26 lần lợi nhuận đã thấp nhất kể từ năm 2019.
- Gặp gỡ cổ phiếu AI bị đánh giá thấp có thể tăng 255% trong một năm theo đánh giá của phố Wall
Cổ phiếu Applied Digital giảm 27% trong ba tháng qua khi nhà đầu tư lo ngại chi phí vốn cao và nợ tăng để xây dựng trung tâm dữ liệu AI. Doanh thu quý I năm tài chính 2027 (kết thúc ngày 31/8) tăng 322% lên 342 triệu USD nhờ bàn giao 75 MW công suất, nâng tổng công suất đang hoạt động tại Polaris Forge 1 lên 250 MW, và công ty đặt mục tiêu đưa thêm 600 MW trong 12 tháng tới. Hợp đồng cho thuê đã ký đạt 36 tỷ USD, nhưng nợ tăng lên 6,4 tỷ USD từ 687 triệu USD một năm trước và chi phí lãi vay tăng 866% lên 77,4 triệu USD, dù hơn 80% nợ đáo hạn từ năm tài chính 2031 trở đi. Giá mục tiêu trung vị 12 tháng là 69 USD, ngụ ý tăng 255%, với 18 trên 20 nhà phân tích theo dõi xếp hạng Mua; bài viết cho rằng tỷ lệ giá trên doanh thu 6,5 lần là khá thấp so với tốc độ tăng trưởng. SemiAnalysis dự báo 25 GW công suất trung tâm dữ liệu ròng sẽ được bổ sung trong năm 2026, so với 15,6 GW năm ngoái.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- S&P 500 sau bầu cử giữa kỳ: lịch sử nói gì và thị trường đang ở đâu
S&P 500 ở mức 7.564,8 điểm, tăng 0,30% lúc 3:09 chiều EST ngày bầu cử giữa kỳ. Từ năm 1950 đến nay, chỉ số chưa từng giảm trong 12 tháng sau bầu cử giữa kỳ, với mức tăng trung bình khoảng 14,8%. Trong khoảng 14 tháng kể từ tuần đầy đủ cuối trước bầu cử, chỉ số tăng ở cả 19 chu kỳ, trung bình +20,3%, trung vị +22,3%, thấp nhất +1,3%. UBS cho biết giao dịch thường biến động trước, với trung vị giảm 1,4% đến đầu tháng Mười, dù giai đoạn từ cuối tháng Tám đến tháng Ba trung bình tăng 14,5%. Hiện chỉ số nằm dưới các đường trung bình động 20, 50 và 100 ngày (khoảng 7.705, 7.693 và 7.619), chỉ báo kỹ thuật ở mức Strong Sell, và bài nhấn mạnh mẫu hình này không phải là đảm bảo.
- Justin Sun cáo buộc World Liberty, do gia đình Trump hậu thuẫn, lợi dụng quan hệ với UAE để thoát khỏi tòa án liên bang
Justin Sun cho biết luật sư của ông đã đề nghị tòa liên bang ở California xử phạt World Liberty Financial vì chậm công bố việc cấu trúc sở hữu của công ty mang quốc tịch UAE. Theo ông Sun, hồ sơ ban đầu chỉ liệt kê Florida là quốc tịch duy nhất, sau đó được sửa để nêu 22 thành viên với quốc tịch Florida, Delaware, Puerto Rico và UAE, và nay công ty lập luận tòa không có thẩm quyền. Ông Sun, người đã đầu tư tổng cộng 45 triệu USD vào token WLFI, cho rằng việc công bố muộn là chiến thuật đưa vụ kiện ra khỏi tòa liên bang, và sẽ nộp lại đơn tại tòa bang California sau khi đề nghị được giải quyết. Vụ tranh chấp bắt đầu từ việc ông Sun kiện hồi tháng Tư, cáo buộc bị dẫn dụ đầu tư và token bị đóng băng trái luật; World Liberty phản bác rằng ông đã bán khống WLFI và làm giảm giá.
- AST SpaceMobile thừa nhận sẽ không đưa 45 vệ tinh lên quỹ đạo trong năm nay. Luận điểm tăng gấp 10 lần đã đổ vỡ hay chỉ bị trì hoãn?
AST SpaceMobile thông báo phát hành trái phiếu chuyển đổi trị giá 1 tỷ USD, và trong cùng thông báo cho biết chiến dịch phóng nhắm khoảng 45 vệ tinh BlueBird vào đầu năm 2027, làm lùi một mốc quan trọng. Bài viết cho rằng đợt huy động vốn cho thấy công ty vẫn thua lỗ và cần chi thêm nhiều tiền trước khi có lãi, trong khi Starlink của SpaceX đã sinh lời. Theo bài, các đối tác viễn thông như Verizon và AT&T có khả năng kiên nhẫn với việc chậm trễ vì họ cũng cạnh tranh với SpaceX. Bài nêu rủi ro như chi phí chế tạo vệ tinh lớn, phụ thuộc vào đơn vị phóng bên ngoài và khả năng phóng thất bại. Bài kết luận cổ phiếu chỉ phù hợp với nhà đầu tư tăng trưởng mạnh chấp nhận rủi ro, và việc trì hoãn khó có thể làm hỏng luận điểm đầu tư dài hạn.
- Reddit quý này đã thay đổi điều gì đối với cổ phiếu của công ty?
Cổ phiếu Reddit (RDDT) giảm 29,2% vào ngày 30 tháng Mười, phiên giao dịch đầu tiên sau báo cáo quý 3 năm tài chính 2026, trong khi S&P 500 giảm 1,8%. Doanh thu 895 triệu USD cao hơn khoảng 2% so với kỳ vọng của các nhà phân tích, nhưng cú giảm chủ yếu đến từ cảnh báo của ban lãnh đạo: số người dùng hằng ngày có thể giảm ở mức hai con số thấp trong quý 4, từ nền 130 triệu, do lưu lượng truy cập từ công cụ tìm kiếm giảm. Tăng trưởng doanh thu đã chậm dần từ 69,1% xuống 53,0%, và dự báo quý 4 là 1 tỷ đến 1,03 tỷ USD (tăng 38% đến 42%) được báo chí đánh giá thấp hơn kỳ vọng. Biên lợi nhuận hoạt động đạt 29,2%, so với 23,7% một năm trước, và ban lãnh đạo cho biết khoảng 80% doanh thu kiếm tiền đến từ người dùng đăng nhập trong ứng dụng. Bài cho rằng số người dùng hằng ngày sẽ là chỉ số cần theo dõi khi công ty báo cáo quý 4 năm tài chính 2026 vào tháng Hai 2027.
- Cổ phiếu Tongguan Gold Group (SEHK:340) giao dịch ở mức định giá cao sau đợt tăng 383% trong ba năm
Cổ phiếu Tongguan Gold Group (SEHK:340) đã tăng khoảng 4 lần trong ba năm qua nhưng giảm trong năm vừa qua, khiến câu hỏi đặt ra là giá tính bằng đô la Hong Kong hiện tại có được lợi nhuận hỗ trợ hay không. Cổ phiếu giao dịch ở mức khoảng 11,6 lần lợi nhuận, cao hơn mức trung bình ngành Kim loại và Khai khoáng khoảng 8,5 lần và nhóm đối thủ khoảng 9,2 lần. Mô hình định giá hợp lý dựa trên P/E, kết hợp tăng trưởng, khả năng sinh lời, quy mô và rủi ro, nằm dưới mức hiện tại, và theo cách tiếp cận này cổ phiếu được đánh giá là định giá cao. Bài đặt câu hỏi liệu chất lượng và độ bền của lợi nhuận có đủ biện minh cho việc trả giá cao hơn cả đối thủ lẫn mô hình cho mỗi đơn vị lợi nhuận.
- STMicroelectronics ra mắt STM32A, chip AI biên cho ô tô và robot
STMicroelectronics giới thiệu họ vi điều khiển STM32A cho ô tô và các ứng dụng an toàn cao, từ nút xe cấp thấp đến thiết bị đầu cuối zonal đạt ASIL D, đồng thời hướng tới tự động hóa công nghiệp, robot và hạ tầng. Hãng cũng ra mắt STM32G5 và STM32H7P cho điều khiển động cơ, nguồn số và AI biên, trong đó H7P có bộ tăng tốc nơ-ron 82 GOPS. Chiến lược AI biên được mở rộng qua hợp tác với Arm và NVIDIA, cùng bộ công cụ STM32Cube mới. Theo ST, hệ sinh thái STM32 có gần 2 triệu nhà phát triển và hãng đã xuất xưởng hơn 20 tỷ thiết bị STM32. Arm cho biết đã xuất xưởng hơn 100 tỷ thiết bị Cortex-M và ước tính thị trường điện toán AI vật lý có thể đạt 200 tỷ USD vào giữa thập niên tới.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.