Broadcom (AVGO) và Marvell (MRVL) đều công bố kết quả AI mạnh trong mùa hè này khi các hyperscaler ngày càng muốn chip được thiết kế theo mô hình riêng của họ. Doanh thu chip AI của Broadcom đạt 16,70 tỷ USD, tăng 221% so với cùng kỳ, trong đó XPU chiếm 73%; công ty bắt đầu giao hàng TPU v8i cho Google và kỳ vọng doanh thu AI khoảng 115 tỷ USD năm tài chính 2027 và 230 tỷ USD năm 2028. Marvell ghi nhận doanh thu trung tâm dữ liệu 2,17 tỷ USD, tăng 46%, nhờ mảng kết nối quang và switch, và kỳ vọng mảng kinh doanh tùy biến tăng hơn gấp đôi trong năm tài chính 2028. Bài viết nêu rủi ro tập trung khách hàng và điểm nghẽn nguồn cung của Broadcom, trong khi cổ phiếu AVGO giảm 4,49% từ đầu năm còn MRVL tăng 168,54%.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Broadcom Vs. Marvell: Custom Silicon is Going to Get White Hot
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
BroadcomMarvellchip bán dẫntrí tuệ nhân tạo
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
NVDA
• Trung tínhNvidia
Mức liên quan: thấp
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Công nghệ thông tin |
| Nhóm ngành | Semiconductors |
| Vốn hoá | 5,2 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 16/10/2026 | 214,14 |
| Thay đổi trong phiên | -1,42% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- Chip AI tiếp theo của Google đang chậm tiến độ. Vì sao Marvell có thể không sao?
GF Securities cho biết một phần thiết kế chip TPU v9 của Google bị chậm khoảng ba tuần, có thể do phải thiết kế lại, khiến tiến độ lùi khoảng một quý; sản xuất hàng loạt dự kiến vào quý II/2027. Tỷ lệ sản xuất (yield) của đế đóng gói chỉ đạt 45% đến 50% là trở ngại chính, nhưng GF không xem đây là vấn đề về nhu cầu, vì nhu cầu TPU từ Google và khách hàng bên ngoài như Anthropic vẫn mạnh. Theo GF, MediaTek chứ không phải Marvell (MRVL) chịu áp lực ngắn hạn, nên lợi ích của Marvell từ tình huống này chỉ mang tính gián tiếp. Với mức 63 lần lợi nhuận dự phóng, cao hơn 66% so với trung bình 5 năm là 38,02 lần, bài viết kết luận sự chậm trễ này không đủ để xem là lý do mua cổ phiếu, dù triển vọng AI dài hạn của Marvell vẫn đáng theo dõi.
- Meta thử nghiệm CPO của Broadcom với một triệu giờ-cổng: Kết quả ra sao
Micas Networks vừa ra mắt một switch CPO nhỏ gọn dựa trên chip Tomahawk 6-Davisson của Broadcom, dự kiến sản xuất vào đầu 2027. Đây là thế hệ CPO thứ ba của Broadcom, với băng thông 102,4 Tb mỗi giây. Một bài trình bày tháng Mười năm 2025 cho biết Meta đã thử nghiệm thế hệ trước trong một triệu giờ thiết bị tích lũy mà không có liên kết nào hỏng, đồng thời tiêu thụ điện ít hơn 65% trên mỗi làn so với quang học cắm rời truyền thống. Davisson chưa có dữ liệu tương tự, và Nvidia cũng đã đưa switch CPO Spectrum-X Photonics vào sản xuất đầy đủ. Broadcom (AVGO) có P/E dự phóng không GAAP 30,43 lần, cao hơn trung bình 5 năm khoảng 11%, nhưng lợi nhuận dự kiến tăng khoảng 71% trong năm tài chính này.
- Cổ phiếu Broadcom đã đủ rẻ chưa?
- Newport Capital Group LLC mua 3.096 cổ phiếu của Broadcom Inc. $AVGO
- 3.000 USD chia cho Nvidia, Broadcom và TSMC có thể tăng giá trị lên bao nhiêu vào năm 2030
Tác giả cho rằng khoản 3.000 USD chia cho 5 cổ phiếu Nvidia, 3 Broadcom và 2 TSMC có thể lên hơn 9.000 USD vào cuối năm 2030 nếu đầu tư hạ tầng AI tiếp tục mở rộng. Với Nvidia, các nhà phân tích dự kiến doanh thu năm tài chính 2031 gần 1,2 nghìn tỷ USD, còn ước tính riêng của tác giả là hơn 1,9 nghìn tỷ USD; với P/E dự phóng 20 lần, cổ phiếu có thể đạt khoảng 830 USD. Broadcom được nhiều hyperscaler chọn phát triển chip AI tùy chỉnh, và mảng này được dự báo tăng gấp đôi hai năm liên tiếp lên 230 tỷ USD; với EPS 52,15 USD và P/E 20 lần, giá có thể khoảng 1.043 USD. TSMC, nhà đúc chip lớn nhất thế giới, được giả định đạt EPS khoảng 48,35 USD năm 2031, tương ứng giá khoảng 967 USD. Rủi ro lớn nhất được nêu là AI chậm lại.
- Khoản đầu tư 10.000 USD vào Broadcom sẽ có giá trị bao nhiêu vào năm 2028
Bài viết cho rằng Broadcom, công ty thiết kế chip AI tùy chỉnh cho các khách hàng hyperscaler lớn như Alphabet, Meta, Anthropic và OpenAI, có tiềm năng tăng trưởng mạnh. Doanh thu chip AI của hãng dự kiến đạt 57,6 tỷ USD năm nay, 115 tỷ USD năm sau và 230 tỷ USD vào năm 2028, tức khoảng gấp bốn lần trong hai năm. Cộng thêm doanh thu mảng phi AI ước tính khoảng 48 tỷ USD năm nay và tăng 10% mỗi năm trong 2027 và 2028, tổng doanh thu năm 2028 được ước tính khoảng 288 tỷ USD. Với giả định biên lợi nhuận 40%, thấp hơn mức 44% của quý gần nhất, và P/E 30 lần, tác giả ước tính giá trị công ty đạt 3,45 nghìn tỷ USD so với mức 1,65 nghìn tỷ USD hiện nay, từ đó cho rằng khoản đầu tư 10.000 USD có thể thành 20.000 USD vào cuối năm 2028 nếu các dự báo này thành hiện thực.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Cổ phiếu Intel tăng sau khi JPMorgan nâng xếp hạng lên Neutral
JPMorgan (JPM) nâng xếp hạng cổ phiếu Intel (INTC) từ Underweight lên Neutral. Theo bài, lý do gồm sự cải thiện trong điều hành dưới thời CEO Lip-Bu Tan, khả năng có khách hàng gia công chip (foundry) cho công nghệ sản xuất thế hệ mới, và ước tính lợi nhuận năm 2027 và 2028 đang tăng.
- Intel dẫn đà tăng của cổ phiếu chip khi nhà đầu tư quay lại giao dịch AI
Cổ phiếu chip phục hồi hôm thứ Hai khi nhà đầu tư mua vào sau đợt bán tháo mạnh trong giao dịch AI tuần trước. Chỉ số PHLX Semiconductor Index (^SOX) tăng 2%, đảo ngược đà giảm gần đây của nhóm bán dẫn. Cổ phiếu Intel (INTC) tăng 5% sau khi JPMorgan nâng hạng lên Mua, với lý do "thực thi tốt". Nvidia (NVDA) và AMD (AMD) cũng tăng, còn việc Goldman Sachs nâng hạng CoreWeave (CRWV) lên Mua từ Trung lập đã giúp cải thiện tâm lý với giao dịch AI. Arm Holdings (ARM), Micron Technology (MU) và SK Hynix (SKHY) cũng hồi phục sau các đợt giảm mạnh tuần trước.
- Cổ phiếu Netflix giảm khoảng 25% trong năm 2026 trước thềm báo cáo quý III
Netflix (NFLX) sẽ công bố kết quả quý III sau giờ đóng cửa thứ Ba, trong bối cảnh cổ phiếu giảm hơn 25% từ đầu năm và đóng cửa thứ Sáu quanh mức 70 USD, so với 93,76 USD cuối năm 2025. Áp lực đến từ lo ngại lượng người xem suy giảm, vị thế thống trị của YouTube và việc các giải thể thao trực tiếp chuyển sang Amazon Prime Video và HBO Max. Tuần trước, Netflix cắt khoảng 6% nhân sự (khoảng 1.000 người) và bổ nhiệm Peter Rice làm giám đốc nội dung mới, còn năm công ty hạ giá mục tiêu trong tháng 10. Các nhà phân tích dự kiến lợi nhuận 0,82 USD/cổ phiếu trên doanh thu 12,88 tỷ USD, tăng khoảng 12% so với cùng kỳ; KeyBanc muốn Netflix tăng đầu tư nội dung, cải tiến sản phẩm, cắt giảm chi phí và cân nhắc chia cổ tức.
- Cleveland-Cliffs tăng 10% nhờ quý mạnh nhất trong ba năm; Nucor và Steel Dynamics nhích nhẹ
Cổ phiếu Cleveland-Cliffs (CLF) tăng 10% lên 13,29 USD sau khi công ty báo EBITDA điều chỉnh quý III đạt 612 triệu USD, vượt mục tiêu 575 triệu USD và cao hơn nhiều so với 143 triệu USD cùng kỳ năm trước. Doanh thu 5,61 tỷ USD thấp hơn kỳ vọng 5,72 tỷ USD, nhưng tăng 18,6% so với cùng kỳ nhờ giá bán bình quân lên 1.177 USD/tấn và sản lượng xuất xưởng tăng. Công ty cho biết nhập khẩu thép vẫn thấp hơn nhiều so với mức lịch sử, nhưng đã tạm ngừng vô thời hạn các dây chuyền mạ kẽm tại Stelco ở Canada do nguồn cung dư thừa. Cleveland-Cliffs dự báo EBITDA điều chỉnh quý IV khoảng 715 triệu USD và EBITDA năm 2027 vượt 4 tỷ USD dựa trên dự báo giá chỉ số hiện tại. Công ty đặt mục tiêu đưa tỷ lệ nợ ròng/EBITDA xuống dưới 2,5 lần vào giữa năm 2027.
- Cổ phiếu công nghệ phục hồi khi cổ phiếu bán dẫn tăng vọt: AlphaCheck
Cổ phiếu chủ yếu tăng hôm thứ Hai khi nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang mùa báo cáo tài chính, với nhóm bán dẫn hồi phục sau đợt bán tháo mạnh tuần trước. Nhóm công nghệ (XLK) tăng, dẫn đầu bởi Nvidia (NVDA), AMD (AMD), Micron (MU) và SK Hynix (SKHY). Cổ phiếu Intel (INTC) cũng tăng sau khi các nhà phân tích JPMorgan nâng hạng. CoreWeave (CRWV), vốn bị bán mạnh tuần trước, phục hồi sau khi Goldman Sachs nâng hạng. Tuần này, nhà đầu tư theo dõi báo cáo của Netflix (NFLX), SpaceX (SPCX), Tesla (TSLA) và Meta (META). Lợi suất trái phiếu Kho bạc 10 năm (^TNX) quanh mức 5,1%, dầu Brent (BZ=F) giảm xuống 108 USD/thùng, còn WTI (CL=F) dưới 98 USD/thùng.
- Chi tiêu vốn cho AI có thể là phép thử lớn nhất đối với báo cáo lợi nhuận của Meta
Meta Platforms (META) sẽ công bố báo cáo lợi nhuận quý III vào thứ Tư sau giờ đóng cửa, cùng làn sóng báo cáo của các ông lớn công nghệ. Ước tính EPS theo GAAP là 3,54 USD, nhưng con số này có thể bị xáo trộn vì khoản dàn xếp pháp lý sẽ được tính vào, và các nhà phân tích khác nhau về cách hạch toán. Quyền chọn định giá biến động cổ phiếu khoảng 3,2% lên hoặc xuống, mức thấp nhất kể từ lần báo cáo quý IV trước. Ước tính chi tiêu vốn (CapEx) năm sau rất khác nhau: Wedbush gần 250 tỷ USD, Evercore ISI 210 tỷ USD, Bank of America 205 tỷ USD và Dan Ives khoảng 194 tỷ USD. Phần lớn nhà phân tích cho rằng mức chi này chấp nhận được nếu Meta công bố lộ trình cho Muse và cho thấy khả năng kiếm tiền từ đó; cổ phiếu tăng khoảng bảy rưỡi phần trăm từ đầu năm.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.