Cổ phiếu UPS quanh mức 100 USD, giảm khoảng 57% so với đỉnh đóng cửa mọi thời đại 232,11 USD, khiến tỷ suất cổ tức lên khoảng 6,5% với mức chi trả 1,64 USD mỗi quý. Ban lãnh đạo kỳ vọng lợi nhuận điều chỉnh năm 2026 khoảng 7,22 USD/cổ phiếu, giảm khoảng 44% so với 12,94 USD năm 2022; đợt cắt giảm khối lượng hàng cho Amazon đã kết thúc vào tháng 6. Quý II, doanh thu nội địa Mỹ tăng 6% và biên lợi nhuận điều chỉnh của mảng này lên 8%, nhờ các chương trình tiết giảm chi phí dự kiến đóng góp khoảng 3 tỷ USD trong năm 2026. Dòng tiền tự do dự kiến khoảng 5,5 tỷ USD, so với khoảng 5,4 tỷ USD cổ tức; cổ phiếu giao dịch khoảng 13 lần lợi nhuận kỳ vọng 2027, thấp hơn S&P 500 khoảng 19 lần. Tác giả cho rằng giá hiện tại đã phản ánh phần lớn rủi ro, nhưng báo cáo quý III và dòng tiền vẫn là các yếu tố cần theo dõi.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: UPS Stock Is Down 57% From Its Record. Is It a Buy Before Its Oct. 27 Report?
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
UPScổ tứckết quả kinh doanhđịnh giáAmazon
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- UPS lợi suất 6,7% sau khi từ bỏ giao hàng cho Amazon. Liệu cổ tức có trụ vững qua năm 2027 không?
Cổ phiếu UPS có lợi suất cổ tức 6,7% tính đến ngày 16/10; công ty đang rời xa mảng giao hàng khối lượng lớn, biên lợi nhuận thấp cho Amazon và đã đóng băng chi trả cổ tức từ đầu năm, chấm dứt chuỗi 16 năm tăng cổ tức. Bài viết cho rằng khả năng cao cổ tức sẽ đứng yên đến hết 2026 và 2027, trong bối cảnh trái phiếu Kho bạc 10 và 30 năm có lợi suất trên 5% cùng nhiều cổ phiếu cổ tức công nghiệp khác cạnh tranh dòng vốn. Tuy nhiên, độ an toàn của cổ tức bị đặt dấu hỏi: UPS tạo ra 5,47 tỷ USD dòng tiền tự do năm 2025, trong đó 5,4 tỷ USD dùng để chi trả cổ tức, còn dự kiến giảm xuống 5,05 tỷ USD năm 2026 và 5,01 tỷ USD năm 2027. Cổ tức có thể chiếm khoảng 98% dòng tiền tự do năm 2026, và cạnh tranh gia tăng cùng giá nhiên liệu cao tạo thêm áp lực; bài viết cho rằng nhà đầu tư có thể tìm thấy sự an toàn hơn trong ngành công nghiệp.
- Dự đoán: UPS sẽ không đạt kỳ vọng lợi nhuận (nhưng cổ phiếu vẫn có thể là lựa chọn giá trị tốt)
Bài viết cho rằng UPS (NYSE: UPS) có thể không đạt kỳ vọng lợi nhuận trong quý 3 và cả năm 2026, dù cổ phiếu đang có lợi suất cổ tức khoảng 7%. Ba rủi ro được nêu gồm chi phí nhiên liệu cao có thể ép biên lợi nhuận, cạnh tranh từ Amazon có thể ảnh hưởng đến khối lượng và giá, và xu hướng thương mại điện tử toàn cầu kém thuận lợi. Trong nửa đầu 2026, UPS tăng phụ phí nhiên liệu tổng cộng 1,173 tỷ USD, trong khi chi phí nhiên liệu và nhiên liệu bên thứ ba tăng 744 triệu USD, chênh lệch ròng 429 triệu USD. Doanh số thương mại điện tử giảm 7% so với cùng kỳ vào tháng 5/2026, tháng thứ sáu liên tiếp suy giảm. Với kỳ vọng EPS 2026 của Phố Wall là 7,20 USD và cổ tức 6,56 USD mỗi cổ phiếu, bài cho rằng cổ tức có thể bị đe dọa và nên chờ báo cáo lợi nhuận trước khi cân nhắc mua.
- Chuyển hướng mảng bưu kiện của UPS là nước đi chiến lược thắng lợi hay “ngựa thành Troy”?
Ban lãnh đạo UPS cho biết sẽ bỏ khối lượng thương mại điện tử kém sinh lời để tập trung vào dịch vụ cao cấp như B2B và y tế, khiến nhiều người lo UPS rút khỏi giao hàng chặng cuối. Chuyên gia Satish Jindel (ShipMatrix) lại cho rằng đây là “ngựa thành Troy” nhằm đánh lạc hướng đối thủ và Teamsters, và dự đoán UPS sẵn sàng đón nhận một cuộc đình công vào năm 2028 để tái cấu trúc chi phí lao động. Dù đã cắt 30.000 vị trí và 150 trung tâm phân loại, UPS vẫn đầu tư hơn 8 tỷ USD trong bốn năm để tự động hóa, điều mà ông Jindel cho là không phù hợp với kế hoạch rời bỏ mảng giao hàng tận nhà. Ông Richard Metzler, chuyên gia kỳ cựu trong ngành, nhận định UPS vẫn là hãng bưu kiện và khó bù đắp doanh thu bằng logistics khi Amazon cạnh tranh ở cùng phân khúc. UPS cũng giao Matt Guffey phụ trách toàn bộ các đơn vị bưu kiện, gồm Roadie, The UPS Stores và Happy Returns.
- Cổ phiếu trả cổ tức cao tốt hơn: Pfizer hay UPS
Pfizer có tỷ suất cổ tức 6,3% và UPS là 7,0%; cả hai đều nâng dự báo doanh thu năm 2026 trong mùa hè này. Trong 12 tháng đến tháng 6/2026, cổ tức chiếm 89% dòng tiền tự do của Pfizer và 99% của UPS, nên cả hai đều có ít đệm an toàn. Doanh thu quý II/2026 của Pfizer tăng 3% (1% theo hoạt động) khi các sản phẩm mới tăng 18%, trong khi doanh số COVID-19 giảm và việc mất độc quyền sẽ gây áp lực lên doanh thu đến 2028; CEO cho biết tăng cổ tức sẽ quay lại sau giai đoạn đó. Doanh thu quý II/2026 của UPS tăng 7,6% lên 22,8 tỷ USD sau khi hoàn tất cắt giảm khối lượng từ Amazon, nhưng cổ tức trên mỗi cổ phiếu chỉ tăng 0,6% trong năm tài chính 2025. Bài kết luận UPS là lựa chọn tốt hơn nhờ tăng trưởng nhanh hơn và đòn bẩy thấp hơn (1,63x so với 1,97x), đồng thời ghi nhận cổ tức của Pfizer được đảm bảo tốt hơn.
- Cổ phiếu trả cổ tức cao nào tốt hơn: Altria hay UPS?
Bài viết so sánh hai cổ phiếu trả cổ tức cao: UPS có lợi suất 7,0% và Altria 6,2% tính đến phiên đóng cửa ngày 9/10/2026. Tác giả cho rằng Altria là lựa chọn tốt hơn vì dòng tiền tự do bao phủ cổ tức thoải mái hơn, với tỷ lệ chi trả cổ tức 78% trong 12 tháng tính đến ngày 30/6/2026, so với 99% của UPS. Cổ tức của Altria cũng tăng nhanh hơn trong năm tài chính 2025 với 4,0%, so với 0,6% của UPS, mặc dù UPS đã tăng cổ tức trung bình 10,2% mỗi năm từ năm tài chính 2020 đến 2025. Tác giả thừa nhận dòng tiền tự do nửa đầu năm 2026 của UPS đã tăng mạnh và cho rằng lợi suất 7% của công ty có thể trông an toàn hơn nếu dòng tiền tự do tiếp tục bắt kịp cổ tức.
- Cổ phiếu cổ tức cao tốt hơn: UPS hay Energy Transfer?
UPS và Energy Transfer có lợi suất cổ tức lần lượt khoảng 7,0% và 6,8%, nhưng bài viết cho rằng dòng tiền đằng sau mỗi khoản chi trả mới là yếu tố quyết định. UPS đã chi 99% dòng tiền tự do cho cổ tức trong 12 tháng đến tháng 6/2026, dự kiến 96% cho năm tài chính 2026, và mức tăng cổ tức đã chậm lại còn 0,6% năm tài chính 2025. Energy Transfer có hệ số bao phủ phân phối 1,78 lần năm tài chính 2025 và dự kiến 2,11 lần năm 2026, nhưng nợ ròng ở mức 3,98 lần EBITDA; công ty tăng phân phối 4,7% năm 2025, trong mục tiêu 3% đến 5% mỗi năm. Bài kết luận Energy Transfer là lựa chọn tốt hơn vì dư địa tăng chi trả lớn hơn, dù UPS hiện trả nhiều hơn một chút (700 USD so với 680 USD mỗi năm trên 10.000 USD đầu tư).
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 26-30/10/2026
Phân tích kỹ thuật phiên 23/10/2026 cho thấy VN-Index tăng điểm phiên thứ 4 liên tiếp và đang tiến gần nhóm đường SMA 50 ngày và SMA 100 ngày, khối lượng giao dịch vẫn trên mức trung bình. Chỉ số đang nằm trên đường Middle của Bollinger Bands, trong khi chỉ báo Stochastic Oscillator và MACD đều tăng sau khi cắt lên đường signal. HNX-Index giằng co với mẫu nến thân nhỏ và khối lượng giảm, đang kiểm tra đường Middle của Bollinger Bands, còn MACD vẫn tăng sau khi cắt lên đường signal. Bài cho rằng nếu các tín hiệu tích cực được duy trì, triển vọng ngắn hạn sẽ khởi sắc hơn.
- Bong bóng AI sắp vỡ? Đồng thời, Apple đặt cược vào chuông cửa.
Podcast của Motley Fool thảo luận liệu làn sóng đầu tư AI có đang thành bong bóng và điều gì có thể làm nó vỡ. Ray Dalio được nhắc tới khi cho rằng bong bóng AI có thể vỡ trong thời gian tới, còn người dẫn chương trình cho rằng câu hỏi chính là thời điểm, và hiện nợ vay vẫn ở mức kiểm soát được. Chương trình nêu SpaceX vừa tìm kiếm thêm 40 tỷ USD nợ vay, đồng thời phân tích thỏa thuận hạt nhân trị giá hàng tỷ USD của Google với Constellation Energy và nhu cầu năng lượng lớn của trung tâm dữ liệu. Phần cuối bàn về việc Apple mở rộng sang nhà thông minh với chuông cửa, camera và trung tâm điều khiển mới.
- Tham vọng doanh thu 1 nghìn tỷ USD của SpaceX: Elon Musk có làm được không?
Podcast Motley Fool Hidden Gems Investing bàn về Netflix với tăng trưởng chậm lại: doanh thu vẫn tăng hai chữ số và biên lợi nhuận tốt hơn dự kiến, nhưng doanh số quảng cáo giảm tốc và cổ phiếu chỉ giảm khoảng 3% sau báo cáo. Người dẫn chương trình xem quý này như dấu hiệu Netflix đã bước vào giai đoạn trưởng thành, và công ty đã cho giám đốc nội dung rời vị trí. Doanh thu cả năm 2026 được dự kiến tăng 13%, thấp hơn mức 16% của năm 2025, còn cổ phiếu giao dịch dưới 20 lần lợi nhuận. Nội dung có sẵn cũng liệt kê các chủ đề về SpaceX, tham vọng nghìn tỷ USD của Elon Musk, rủi ro hạ tầng AI và khả năng sáp nhập Tesla-SpaceX, nhưng phần bản ghi hiện có chủ yếu đi sâu vào Netflix.
- Hai cổ phiếu AI của Warren Buffett mà tôi sẽ mua ngay bây giờ và không bao giờ bán
Bài viết cho rằng Apple và Alphabet, hai khoản nắm giữ trong danh mục Berkshire Hathaway của Warren Buffett, phù hợp với đầu tư dài hạn vì hoạt động kinh doanh của cả hai không phụ thuộc hoàn toàn vào thành công của AI. Apple có lượng khách hàng trung thành lớn và mảng dịch vụ tạo doanh thu định kỳ, còn Berkshire dù đã giảm bớt vị thế vẫn giữ Apple làm khoản nắm giữ lớn nhất. Alphabet sở hữu Google và YouTube, đang dùng các mô hình Gemini làm động lực tăng trưởng mới trong Search, Workspace, Android và Google Cloud, nhưng các mảng cốt lõi vốn đã mạnh. Theo tác giả, rủi ro lớn nhất là nhà đầu tư đánh giá quá cao lợi nhuận mà từng công ty có thể kiếm được từ AI.
- Có nên bỏ qua sự hưng phấn quanh SpaceX để mua Rocket Lab thay thế?
Cổ phiếu ngành không gian tăng mạnh sau đợt IPO của SpaceX vào tháng 6, nhưng sau đó cổ phiếu SpaceX dao động từ 105 đến 225 USD và Rocket Lab giảm 65% so với đỉnh gần 150 USD hồi tháng 6. Doanh thu phóng của SpaceX đạt 1,8 tỷ USD (tăng 6%), mảng Starlink tăng 69% lên 5,2 tỷ USD với 13,6 triệu thuê bao băng rộng, còn mảng AI, nay gọi là Super Intelligence, đạt 7,6 tỷ USD nhờ hợp đồng cho thuê điện toán trị giá 84,5 tỷ USD với Anthropic. Rocket Lab chỉ tập trung vào kinh tế không gian, với tên lửa Electron đưa được tối đa 660 pound lên quỹ đạo thấp và backlog gần 2,4 tỷ USD, nhưng tên lửa Neutron đã lùi sang năm 2027. Vốn hóa SpaceX 2,2 nghìn tỷ USD so với 30 tỷ USD của Rocket Lab, và hai công ty giao dịch khoảng 70 lần và 40 lần doanh thu 12 tháng gần nhất. Tác giả cho rằng SpaceX phù hợp với nhà đầu tư muốn tiếp xúc rộng với AI và viễn thông, còn Rocket Lab là lựa chọn thuần hàng không vũ trụ hơn, dù việc Neutron chậm trễ có thể tiếp tục gây áp lực lên cổ phiếu trong ngắn hạn.
- Quốc gia Vùng Vịnh gửi tin vui cho toàn thế giới
Aramco đang tìm cách nâng công suất đường ống Petroline từ khoảng 7 lên 10 triệu thùng/ngày để giảm phụ thuộc vào eo biển Hormuz, nơi gần như tắc nghẽn từ khi xung đột bùng phát; Bộ trưởng Năng lượng Saudi Arabia cho rằng việc mở rộng sẽ mất hai đến ba năm. Trước chiến sự, tuyến này vận chuyển khoảng 2 triệu thùng/ngày, và lợi nhuận quý I của Aramco tăng 25% nhờ đường ống đạt công suất tối đa 7 triệu thùng/ngày. Đường ống nhiều lần bị drone tấn công, còn lực lượng Houthi kiểm soát khu vực Bab al-Mandab, khiến rủi ro vẫn cao. Giáo sư Gilbert Metcalf cho rằng nếu đạt 10 triệu thùng/ngày, nguồn cung dầu toàn cầu chỉ tăng khoảng 2%, nên tác động lên giá có thể hạn chế. Theo Kpler, xuất khẩu qua Hormuz trong tháng 9 chỉ dưới 9 triệu thùng/ngày, khoảng 44% mức tháng 2, dù Bộ trưởng Năng lượng Mỹ cho rằng dòng dầu vùng Vịnh đã phục hồi 80-90%.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.