Berkshire Hathaway không trả cổ tức, và CEO Greg Abel cho biết công ty sẽ tiếp tục như vậy chừng nào mỗi đồng lợi nhuận giữ lại có khả năng tạo hơn một đồng giá trị thị trường. Quỹ VistaShares Target 15 Berkshire Select Income ETF (OMAH) hướng tới mức phân phối 15% bằng cách bán quyền chọn mua (call option) trên Berkshire và các cổ phiếu như Apple, American Express, Chevron, Coca-Cola; đây là mục tiêu chứ không đảm bảo, với mức chi trả khoảng 1,25% mỗi tháng. Tính đến 23/10, Apple (10,8%) và Berkshire (10,7%) là hai tỷ trọng lớn nhất, còn tỷ lệ chi phí của quỹ là 0,95%. Đánh đổi là lợi nhuận bị giới hạn khi thị trường tăng mạnh: từ khi ra mắt tháng 3/2025, quỹ tăng khoảng 15% so với khoảng 9% của Berkshire, nhưng thấp hơn mức tăng khoảng 34% của S&P 500 tính cả cổ tức. Bài viết cho rằng OMAH phù hợp với nhà đầu tư ưu tiên thu nhập cao và chấp nhận đánh đổi này.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: This ETF Delivers the Buffett Playbook With a 15% Yield. But Here's the Trade-Off.
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
Berkshire HathawayETFWarren Buffettcổ tứcquyền chọn
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Những cổ phiếu mang lại tỷ suất 65%, 45% và 41% mỗi năm cho Berkshire Hathaway của Warren Buffett
Berkshire Hathaway hiện do Greg Abel điều hành sau khi Warren Buffett nghỉ hưu vị trí CEO vào ngày 31/12 và rời ghế chủ tịch hội đồng quản trị vào giữa tháng 9, với danh mục đầu tư trị giá 368 tỷ USD. Ba cổ phiếu nắm giữ lâu năm gồm Coca-Cola, American Express và Moody's có tỷ suất cổ tức trên giá vốn của Berkshire lần lượt là 65%, 45% và 41%, trong khi tỷ suất theo giá thị trường tính đến ngày 22/10 chỉ là 2,22%, 1,17% và 0,84%. Theo bài, sự kiên nhẫn và giá vốn thấp là yếu tố tạo nên tỷ suất cao này, với cổ tức hằng năm mỗi cổ phiếu lần lượt là 2,12 USD, 3,80 USD và 4,12 USD. Bài cũng dẫn nghiên cứu của Hartford Funds cùng Ned Davis Research cho thấy các cổ phiếu trả cổ tức có lợi suất bình quân 9,2% mỗi năm giai đoạn 1973–2025, so với 4,21% của nhóm không trả cổ tức.
- 2 cổ phiếu nên mua trong 5 mã chiếm khoảng 61,5% danh mục của Berkshire Hathaway
Bài viết cho biết danh mục cổ phiếu khoảng 365 tỷ USD của Berkshire Hathaway tập trung cao, với năm mã chiếm khoảng 61,5%: Apple (21,5%), American Express (13%), Coca-Cola (10,3%), Alphabet (9,9%) và Bank of America (6,8%). Berkshire nắm American Express và Coca-Cola từ thập niên 1980 và 1990 và chưa bán cổ phiếu nào kể từ đợt mua ban đầu, còn Bank of America đã bị cắt giảm trong các quý gần đây, trong khi Alphabet là vị thế lớn mới nhất. Tác giả nêu Apple và Coca-Cola là hai lựa chọn yêu thích nhất trong nhóm, với lý do Apple đã mua lại cổ phiếu trị giá hơn 850 tỷ USD từ năm 2013 và ít đầu tư hạ tầng AI, còn Coca-Cola có lịch sử tăng cổ tức lâu dài và cổ phiếu tăng gần 35% trong năm nay.
- BNSF đã trả cổ tức 4,4 tỷ USD cho Berkshire Hathaway năm ngoái. Berkshire mua công ty này với giá 34,5 tỷ USD năm 2010.
Theo thư gửi cổ đông năm 2025 của CEO Greg Abel, BNSF, công ty đường sắt thuộc Berkshire Hathaway, có 8,1 tỷ USD lợi nhuận hoạt động năm 2025, trong đó 4,4 tỷ USD được chia cho Berkshire dưới dạng cổ tức tiền mặt, và công ty đang có đà đạt ít nhất mức tương đương trong năm nay. Sáu tháng đầu năm 2026, lợi nhuận hoạt động của BNSF đạt hơn 2,9 tỷ USD, tăng gần 10% so với cùng kỳ. Berkshire mua BNSF năm 2010 với giá 34,5 tỷ USD, nên sau 16 năm, tỷ suất cổ tức hiệu dụng trên khoản đầu tư ban đầu đạt 12,7%, chưa tính phần giá trị tăng thêm. Các ước tính về giá trị thị trường của BNSF dao động từ 75 đến 200 tỷ USD, và Buffett từng cho biết đây là tài sản giá trị thứ hai của Berkshire. Tác giả cho rằng cổ đông có thể mong Abel mua thêm các doanh nghiệp tạo tiền nhỏ thay vì dùng 365,5 tỷ USD tiền mặt chưa đầu tư để mua cổ phiếu.
- Warren Buffett đã chi khoảng 1,3 tỷ USD mua cổ phần Coca-Cola của Berkshire; hiện trị giá khoảng 37 tỷ USD
Năm 1994, Berkshire Hathaway kết thúc đợt mua cổ phiếu Coca-Cola kéo dài bảy năm, với khoản chi khoảng 1,3 tỷ USD cho 400 triệu cổ phiếu; hiện cổ phần này trị giá khoảng 37 tỷ USD khi giá quanh 93 USD. Cổ tức Berkshire nhận từ Coca-Cola đã tăng từ 75 triệu USD năm 1994 lên 816 triệu USD năm 2025, và mức hiện tại khoảng 848 triệu USD mỗi năm. Tác giả cho rằng lợi suất cổ tức ban đầu của Buffett khoảng 5,8% là yếu tố quan trọng, trong khi người mua hôm nay chỉ nhận khoảng 2,3%, và cổ phiếu hiện giao dịch khoảng 29 lần thu nhập điều chỉnh bốn quý gần nhất so với 23 lần cuối năm 2025. Coca-Cola báo doanh thu hữu cơ quý 2 năm 2026 tăng 6% và thu nhập trên cổ phiếu điều chỉnh tăng 11%, trong khi ban lãnh đạo kỳ vọng năm 2026 tăng 9–10%. Cổ phiếu đã tăng khoảng 34% kể từ cuối năm 2025.
- YieldMax® công bố phân phối cho các ETF MSST, NVIT và TEST
YieldMax công bố phân phối cho nhóm 3 các ETF Performance & Distribution Target 25, với ngày không hưởng quyền và ngày chốt danh sách là 27/10/2026, ngày thanh toán 28/10/2026. Các ETF này nhằm tạo thu nhập với mục tiêu 25% mỗi năm, nhưng công ty nhấn mạnh đây không phải mức đảm bảo, cũng không phải lợi suất 25% hay tổng lợi nhuận 25%. Phân phối không được đảm bảo, có thể biến động mạnh hoặc bằng không, và có thể bao gồm vốn hoàn trả. Chiến lược bán quyền chọn mua giới hạn lợi nhuận tiềm năng khi tài sản tham chiếu tăng giá, nhưng nhà đầu tư vẫn chịu rủi ro khi giá giảm và có thể mất một phần hoặc toàn bộ vốn.
- Quỹ chỉ số Vanguard này có thể biến 500 USD mỗi tháng thành danh mục 1 triệu USD, trả 15.000 USD cổ tức mỗi năm
Thu nhập trung vị hằng năm của người lao động toàn thời gian 25-34 tuổi là 60.320 USD trong quý II, và bài gợi ý tiết kiệm 20% thu nhập sau thuế cho hưu trí. Nếu đầu tư 500 USD mỗi tháng vào Vanguard S&P 500 ETF (VOO) trong ba thập kỷ, với mức sinh lời 10,3% mỗi năm như S&P 500 trong quá khứ, khoản đầu tư có thể đạt hơn 1 triệu USD và trả khoảng 15.000 USD cổ tức mỗi năm. Quỹ có tỷ lệ chi phí 0,03%, và bài nhắc lời Warren Buffett khuyên nhà đầu tư cá nhân nên sở hữu quỹ chỉ số S&P 500 chi phí thấp. Theo S&P Global, trong 15 năm qua chưa tới 10% quỹ vốn hóa lớn vượt được chỉ số này. Các kịch bản trên giả định lợi suất tương tự trong tương lai, không phải điều chắc chắn.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Sullivan: Kỳ bầu cử giữa nhiệm kỳ 2026 có thể ảnh hưởng gì đến nhà đầu tư năng lượng
Tác giả cho rằng cổ phiếu năng lượng khó biến động mạnh ngay sau kỳ bầu cử giữa nhiệm kỳ, còn tác động đầu tư nằm ở dài hạn. Dù Đảng Dân chủ có thể giành một hoặc cả hai viện Quốc hội, sự thay đổi khó đủ lớn để làm thay đổi đáng kể các chính sách; S&P Global cho rằng điều này có thể tăng giám sát các quyết định của cơ quan quản lý và ảnh hưởng đến ưu đãi thuế cho đầu tư năng lượng dài hạn. Ở cấp bang, ứng viên Gina Hinojosa (Texas) ủng hộ tạm dừng xây dựng trung tâm dữ liệu mới, Amy Acton (Ohio) ủng hộ tạm dừng có điều kiện, còn Vivek Ramaswamy kêu gọi đặt điều kiện cho các dự án này. Bank of America cho rằng Georgia, Ohio, Oregon, Pennsylvania và Texas là năm bang quan trọng nhất đối với cổ phiếu tiện ích, trong đó Texas có ảnh hưởng lớn nhất vì cơ quan môi trường bang này đã dừng cấp phép trung tâm dữ liệu. Tác giả lưu ý nhu cầu điện vẫn duy trì ngay cả khi một số dự án bị trì hoãn, và sản lượng dầu Mỹ đang ở mức kỷ lục.
- Jim Cramer thích 'công tắc ngắt AI' mới của CrowdStrike và cổ phiếu an ninh mạng này
Jim Cramer đánh giá tính năng 'AI Kill Switch' mà CrowdStrike công bố tại hội nghị Fal.Con châu Âu là bước đột phá cho ngành an ninh mạng, cho phép đội bảo mật kiểm soát các tác tử AI đi chệch hành vi được giao, và gọi đây là 'chén thánh' (holy grail). Tính năng này thuộc nền tảng Falcon Guardian; cổ phiếu CrowdStrike tăng khoảng 1% sau thông tin. Bối cảnh là mối lo về an toàn AI tăng mạnh sau bài luận ngày 12/9 của CEO Anthropic Dario Amodei kêu gọi chậm lại phát triển AI, khiến CRWD tăng gần 14% ngày 14/9; cổ phiếu đạt đỉnh 278 USD ngày 6/10 nhưng đã giảm khoảng 12% kể từ đó. Danh mục CNBC Investing Club đã bán bớt cổ phiếu cuối tháng trước sau đợt tăng giá, ghi nhận lãi khoảng 187% trên vị thế mua cuối năm 2024, và hiện giữ xếp hạng 2 tương đương 'nắm giữ' với tỷ trọng trên 4%.
- Dell (DELL): Cổ phiếu AI giá rẻ nằm trong top 10, giao dịch ở mức 13 lần lợi nhuận dự phóng
Dell được xếp hạng 10 trong danh sách 10 cổ phiếu giá rẻ tốt nhất hướng tới năm 2027, với P/E dự phóng 13 lần và tăng trưởng doanh thu dự kiến năm 2027 gần 34%. Bài viết nhắc đến đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ ngày 30/10, khi chỉ số MSCI toàn cầu giảm 1,5% và chỉ số bán dẫn Philadelphia mất hơn 7% sau kết quả của Intel và Amazon cho thấy chi tiêu AI đang đốt tiền mặt; lợi suất trái phiếu Kho bạc 10 năm quanh mức 5,3% cũng là yếu tố đáng chú ý. Dell ghi nhận đơn hàng máy chủ AI kỷ lục 60,9 tỷ USD trong quý II tài khóa và đơn hàng chờ giao 95 tỷ USD, đồng thời nâng dự báo doanh thu cả năm lên 192 tỷ USD. Doanh thu từ máy chủ truyền thống và thiết bị mạng tăng 122%, khi khách hàng thay thế thiết bị cũ và cần sức mạnh tính toán để chạy AI. Ban lãnh đạo cho biết nhu cầu đang vượt nguồn cung mà Dell có thể đảm bảo.
- Thị trường hôm nay: Dow giảm, Palantir gượng dậy; các cổ phiếu bảo hiểm này chạm vùng giá tham chiếu (Đưa tin trực tiếp)
Chỉ số Dow Jones giảm trong ngày bầu cử, nhưng Palantir đã hồi phục khỏi mức thấp trong phiên. Nhóm cổ phiếu chip vượt trội hơn thị trường.
- Apple không gây ấn tượng với Phố Wall, tin đồn thị trường gấu gia tăng, và AI đánh giá năng suất lao động
Chương trình thảo luận của Market Hang bàn về cổ phiếu Apple (AAPL) và việc giá bộ nhớ đang tác động thế nào đến lợi nhuận của công ty. Nội dung cũng đề cập đến vai trò của kỳ bầu cử giữa nhiệm kỳ trong triển vọng thị trường gấu, cùng việc AI có đang làm 'công việc nặng nhọc' tại văn phòng và đánh giá năng suất lao động hay không. Khách mời gồm các chuyên gia từ Tema ETFs, Aptus Capital Advisors, Business Insider, Barron's và tác giả Turney Duff.
- Rivian nâng dự báo giao xe lên 67.000-70.000 chiếc. Đây là con số quý IV mà đợt ra mắt R2 cần đạt — và cổ phiếu sẽ ra sao nếu không đạt
Rivian công bố kết quả quý III với doanh thu tăng 38% so với cùng kỳ, đạt 2,16 tỷ USD và vượt ước tính của các nhà phân tích 160 triệu USD; lỗ ròng điều chỉnh thu hẹp còn 0,48 USD mỗi cổ phiếu từ 0,65 USD. Số xe giao trong quý tăng 46% lên mức kỷ lục 19.248 chiếc, và hãng nâng mục tiêu giao xe cả năm lên 67.000-70.000 chiếc (từ 65.000-70.000), tương đương khoảng 25.000-28.000 chiếc trong quý IV. Dòng SUV R2 được xem là yếu tố then chốt; CEO RJ Scaringe cho biết đây là mẫu bán chạy nhất theo số lượng trong quý III, dù Rivian chưa công bố con số cụ thể. Bài nêu hai rủi ro: lạm phát và lãi suất tăng có thể làm chậm doanh số, và một số khách hàng có thể chờ các phiên bản R2 giá rẻ hơn ra mắt trong năm tới. Cổ phiếu ở mức 13 USD, thấp hơn 83% so với giá IPO 78 USD, với giá trị doanh nghiệp 20,5 tỷ USD (dưới ba lần doanh thu năm nay); bài cho rằng định giá thấp có thể hạn chế đà giảm, còn nếu đạt hoặc vượt mục tiêu, cổ phiếu có thể được định giá lại như cổ phiếu tăng trưởng cao.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.