CoreWeave giảm 23,85% trong tuần kết thúc ngày 19/10, đóng cửa ở 61,12 USD, còn Nebius Group giảm 18,96%, sau dự báo của John Lovelock thuộc Gartner rằng hơn 80% công ty neocloud độc lập sẽ ngừng hoạt động độc lập vào năm 2030, có thể qua sáp nhập chứ không nhất thiết phá sản. Lovelock đặt ngưỡng lợi nhuận trên vốn đầu tư khoảng 18% và cho rằng doanh thu của các mô hình đơn giản sẽ không đủ đến năm 2032. CoreWeave lỗ 626 triệu USD trên doanh thu 2,58 tỷ USD trong quý II, chi phí lãi vay tăng lên 640 triệu USD và dự kiến chi tiêu vốn 35–39 tỷ USD trong năm nay; Nebius chi 8,13 tỷ USD cho chi tiêu vốn trong nửa đầu năm 2026 và có khoảng 10,0 tỷ USD nợ chuyển đổi. Ngược lại, CoreWeave có tồn đọng hợp đồng 104 tỷ USD và đã tăng giá khoảng 25%, còn đợt đấu giá công suất đầu tiên của Nebius vượt mức cao trước đó 15%.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Gartner: 80% of neocloud firms face extinction by 2030 as AI capex outpaces returns
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
CoreWeaveđiện toán đám mâytrung tâm dữ liệuđầu tư AI
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
MSFT
▼ Có thể tiêu cựcMicrosoft
Mức liên quan: thấp
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Công nghệ thông tin |
| Nhóm ngành | Systems Software |
| Vốn hoá | 4,0 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 19/10/2026 | 533,52 |
| Thay đổi trong phiên | +0,84% |
NVDA
▼ Có thể tiêu cựcNvidia
Mức liên quan: thấp
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Công nghệ thông tin |
| Nhóm ngành | Semiconductors |
| Vốn hoá | 5,2 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 19/10/2026 | 217,09 |
| Thay đổi trong phiên | +1,38% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- Anthropic đàm phán thỏa thuận thứ hai trị giá hàng tỷ USD với Nscale - CNBC
Anthropic đang đàm phán với công ty Anh Nscale về thỏa thuận thứ hai trị giá hàng tỷ USD để thuê năng lực tính toán tại một địa điểm ở Mỹ, theo CNBC dẫn nguồn quen thuộc với vụ việc. Thỏa thuận này có thể bao gồm trung tâm dữ liệu 460 megawatt thứ hai tại cùng khu West Virginia với thỏa thuận đầu tiên được công bố hồi tháng Tám, với giá trị ước tính khoảng 45 tỷ USD. Trong tháng qua, cổ phiếu các đối thủ CoreWeave và Nebius đã giảm lần lượt 28% và 27%. Theo The Telegraph, Microsoft đã rút khỏi thỏa thuận neo một trung tâm dữ liệu của Nscale ở ngoại ô London do chậm kết nối lưới điện, còn Nscale được cho là đang hoãn kế hoạch niêm yết trên NYSE trong bối cảnh lo ngại về định giá của ngành.
- Đồng CEO IREN: Trung tâm dữ liệu không có nợ, nhưng lo ngại về tài chính khiến cổ phiếu giảm
Cổ phiếu IREN giảm nhẹ trong giao dịch trước giờ mở cửa sau khi đồng CEO Daniel Roberts cho biết các trung tâm dữ liệu của công ty không có nợ và cho đến nay đều được thanh toán bằng tiền mặt, nhằm đáp lại lo ngại của nhà đầu tư về nguồn vốn. Theo ông, khách hàng ký hợp đồng nhiều năm theo mô hình “take-or-pay”, trong đó tiền ứng trước chiếm 45% đến 55% chi phí GPU ở các hợp đồng gần đây, phần còn lại chủ yếu do bên cho vay tài trợ với GPU làm tài sản thế chấp. Hợp đồng với Microsoft được hỗ trợ bởi một khoản vay hạng A với lãi suất khoảng 6%, và cùng với tiền ứng trước, bao phủ 96% chi phí GPU. Ông Roberts cho biết nhu cầu vượt quá nguồn cung, công suất năm 2026 gần như đã bán hết, năm 2027 có nhu cầu gấp nhiều lần, và giá các hợp đồng ba năm gần đây cao hơn hơn gấp đôi mức năm trước. Cổ phiếu giảm hơn 4% xuống 26 USD trước giờ mở cửa, trong bối cảnh các nhà cung cấp đám mây AI chuyên biệt chịu áp lực sau lo ngại nợ tại CoreWeave.
- Morning Bid: Mưa từ các 'neocloud'
- Neoclouds: Goldman Sachs nâng hạng CoreWeave. Microsoft gác dự án Nscale.
- Chiếc xe lu của Austin Powers: Cách giao dịch trước cuộc khủng hoảng âm ỉ của CoreWeave
- Gartner dự báo '80% neocloud' sẽ ngừng hoạt động độc lập trước 2030: Ai sẽ thắng?
Gartner dự báo hơn 80% neocloud sẽ ngừng hoạt động độc lập vào năm 2030, và cổ phiếu CoreWeave (CRWV) đã giảm 25% trong tuần trước. Bài viết cho rằng các hyperscaler tự chi trả chi phí hạ tầng AI bằng dòng tiền, đứng đầu là Amazon và Alphabet, có khả năng hưởng lợi khi tín dụng thắt chặt với các neocloud nợ nhiều. Amazon tạo 140 tỷ USD dòng tiền hoạt động trong tài khóa 2025, đủ bao phủ 132 tỷ USD chi tiêu vốn, trong khi tổng nợ của CoreWeave lên 29,8 tỷ USD. Kể từ mức đóng cửa thấp nhất ngày 29 tháng 7, cổ phiếu Microsoft, Alphabet và Amazon đã tăng 15,6%, còn IREN, CoreWeave và Nebius chỉ tăng 1,6%. Bài viết lưu ý rằng báo cáo lợi nhuận của các hyperscaler trong vài tuần tới sẽ cho thấy năng lực đã bán hết có chuyển thành kết quả kinh doanh hay không.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Mastercard mở quyền truy cập sớm và demo trực tiếp, đưa thanh toán bằng tác tử AI vào thực tế
Mastercard đã mở quyền truy cập sớm cho Agent Pay for Machines, hệ thống cho phép tác tử AI tìm dịch vụ, chấp nhận điều khoản và thanh toán trong giới hạn chi tiêu do con người đặt ra. Tại hội nghị Connect của Cloudflare, Jorn Lambert của Mastercard đã trình diễn một giao dịch trực tiếp. Hệ thống được xây dựng trên giao thức x402, trong đó tác tử tạo phiếu thanh toán có chữ ký số khi nhận phản hồi “402 Payment Required”. Trong bản demo, tác tử marketing của agency Hype thực hiện chín lần thanh toán cho hai nhà cung cấp độc lập với cùng một ngân sách, được quyết toán qua Coinbase, Base và BVNK bằng tiền pháp định hoặc stablecoin. Đợt ra mắt này nằm trong loạt triển khai stablecoin và tác tử AI gần đây của Mastercard, bao gồm công cụ Stablecoin Security và Global Money Platform.
- Ethereum vừa khép lại quý tốt nhất kể từ năm 2021. Nếu lịch sử là chỉ dẫn, điều gì sẽ đến tiếp theo?
Ethereum tăng 71% trong quý III/2026, quý tốt nhất kể từ đầu năm 2021, khi giá từng tăng 376% trong cả năm đó. Bài viết xem xét dữ liệu lịch sử: sau chín quý có mức tăng từ 50% trở lên kể từ năm 2019, bốn quý đầu tiên được theo sau bởi lợi nhuận tốt hơn, nhưng từ cuối năm 2020 xu hướng đảo chiều, với mức thay đổi sau hai năm lần lượt là giảm 4,8% (Q1/2021), đi ngang (2023) và giảm 42,6% (2024). Quý III/2025 tăng 66,7% nhưng giảm 35,3% trong vòng 12 tháng. Tác giả cho rằng dữ liệu không khẳng định hay loại trừ một đợt tăng mới, và giá không phản ánh nhiều về giá trị dài hạn. Về giá trị sử dụng, người dùng trả 15,9 triệu USD phí mạng trong tháng 9, còn Ethereum giữ 144,3 tỷ USD stablecoin (47,7% tổng giá trị) và 16,9 tỷ USD tài sản thực được token hóa, dẫn đầu các mạng crypto.
- American Airlines tăng 5% trước báo cáo lợi nhuận khi giá dầu giảm; United Airlines và Delta tăng 3%
Cổ phiếu American Airlines (AAL) tăng 5% lên 12,27 USD, United Airlines (UAL) tăng 3% lên 98,46 USD và Delta Air Lines (DAL) tăng 3% lên 76,75 USD khi giá dầu WTI giảm 1,5% xuống 97,05 USD mỗi thùng. Nhiên liệu bay là một trong những chi phí lớn nhất của các hãng, và phần lớn hãng Mỹ không phòng ngừa rủi ro giá dầu, nên giá dầu giảm giúp giảm áp lực chi phí. American đã hướng dẫn lỗ trên mỗi cổ phiếu cho quý 3 năm 2026, dù doanh thu dự kiến cao hơn cùng kỳ năm trước sau mức doanh thu hoạt động kỷ lục của quý 2. Quỹ U.S. Global Jets ETF (JETS) tăng 4% lên 26,71 USD, trong khi SPY tăng 0,6% lên 771,16 USD. Bài cho rằng đà tăng của AAL có thể phản ánh việc nhà đầu tư đặt cược trước báo cáo, và đà này có thể đảo chiều nhanh nếu kết quả hoặc phát ngôn không đạt kỳ vọng.
- Paul Tudor Jones đưa ra nhận định đáng lo ngại về thị trường chứng khoán Mỹ năm 2027: 'Tôi sẽ giữ vị thế bán cả năm.' Khoản tiết kiệm hưu trí của bạn có đang gặp rủi ro?
Tỷ phú Paul Tudor Jones nói với CNBC rằng năm 2027 sẽ rất khó khăn với thị trường chứng khoán và ông sẽ giữ vị thế bán suốt cả năm. Ông lo rằng nguồn cung cổ phiếu có thể tăng mạnh khi các đợt bán tiềm năng từ Anthropic, OpenAI và cổ phiếu SpaceX sau IPO đổ ra thị trường khi hết thời gian khóa, trong khi việc mua lại cổ phiếu và sáp nhập đã hỗ trợ thị trường trong bốn năm qua. Ông so sánh tình hình với giai đoạn trước khi bong bóng dot-com vỡ năm 2000, khi các đợt mở khóa liên tiếp liên tục bổ sung nguồn cung. Ông cũng nêu thâm hụt ngân sách Mỹ hiện ở mức 1,99 nghìn tỷ USD và rủi ro giá dầu có thể tăng 20 đến 25 USD do xung đột Mỹ–Iran. Bài dẫn thêm cảnh báo tương tự từ Jamie Dimon của JPMorgan và Ray Dalio của Bridgewater, đồng thời nhấn mạnh không ai có thể dự đoán thị trường chắc chắn.
- Cổ phiếu chip đứng vững trước buổi sáng đầy biến động, nhưng lịch sử cho thấy đợt rũ bỏ chưa kết thúc
Cổ phiếu chip hồi phục hôm thứ Ba sau khi chỉ số PHLX Semiconductor (^SOX) giảm xuống mức thấp nhất từ đầu tháng 8 vào buổi sáng, sau chuỗi tám phiên giảm; người mua sau đó đẩy chỉ số trở lại trên mức đóng cửa thứ Sáu. Khoảng 3 trên 4 cổ phiếu trong rổ 60 mã chip của Yahoo Finance đã tăng, dẫn đầu là GlobalFoundries (GFS), trong khi các hãng thiết bị sản xuất chip như Lam Research (LRCX), KLA (KLAC), Applied Materials (AMAT) và Arm (ARM) vẫn giảm. Theo tính toán của Yahoo Finance, sau mọi chuỗi giảm từ bảy phiên trở lên kể từ năm 1994, chỉ số đều giảm xuống dưới mức đóng cửa cuối chuỗi trong vòng một tháng, với mức giảm điển hình sau các chuỗi dài nhất khoảng 9%, trong khi đợt giảm hôm thứ Ba chỉ chạm khoảng 1%. Bài nêu các vùng giá quan trọng: 11.000 đến 11.140 là vùng hỗ trợ, 10.450 đến 10.500 là vùng thấp hơn nếu hỗ trợ bị phá vỡ, và 12.600 đến 12.700 là ngưỡng kháng cự đầu tiên. BofA Global Research gọi đợt bán tháo tuần trước là 'nhịp trục trặc do vị thế giao dịch ở rìa xu hướng AI'.
- Làn sóng chi tiêu AI 1 nghìn tỷ USD có thể buộc Fed tăng lãi suất, và cả bạn lẫn tôi có thể phải trả giá
Chi tiêu liên quan AI có thể tiến gần 1 nghìn tỷ USD vào năm 2027, tương đương khoảng 3% GDP Mỹ, làm tăng áp lực giá và có thể buộc Fed tăng lãi suất thêm, hiện ở mức 3,75% đến 4,00%, trước cuộc họp 27–28/10. Lãi suất cao hơn sẽ gây khó khăn nhất cho doanh nghiệp nhỏ, người tiêu dùng có nợ và thị trường nhà ở, trong khi các hyperscaler có dòng tiền mạnh như Microsoft, Alphabet và Amazon dễ hấp thụ chi phí hơn. Ví dụ, khoản vay thế chấp 400.000 USD tăng lãi từ 6% lên 7% làm khoản trả hằng tháng thêm khoảng 260 USD, trong khi một hyperscaler cam kết 200 tỷ USD cho AI có thể gần như không cảm nhận. CoreWeave (CRWV) được nêu có khoảng 35 tỷ USD nợ và 640 triệu USD chi phí lãi mỗi quý, rủi ro mà tác giả cho rằng nhà đầu tư không nên bỏ qua. Theo bài, rủi ro lớn nhất không phải là bùng nổ AI kết thúc, mà là duy trì nó khiến mọi thứ khác đắt đỏ hơn.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.