EPS quý 3 của JPMorgan đạt 5,57 USD, thấp hơn mức đồng thuận khoảng 5,90 USD, khi chi phí phi lãi suất tăng 12% lên 27,3 tỷ USD. Thu nhập lãi thuần tăng 13% lên 27,1 tỷ USD, và ngân hàng nâng dự báo NII năm 2026 lên khoảng 106,2 tỷ USD từ 105,5 tỷ USD. Mua lại cổ phiếu ròng giảm còn 664 triệu USD từ 6,2 tỷ USD khi Jamie Dimon ưu tiên đầu tư cho franchise, trong khi cổ tức quý tăng lên 1,65 USD. Bloomberg đưa tin Anthropic chọn JPMorgan dẫn dắt phần bán lẻ tại Mỹ trong đợt IPO của công ty này. Tác giả đánh giá giữ vị thế hợp lý hơn là tăng thêm, do việc tạm dừng mua lại cổ phiếu và giá mục tiêu 373 USD của Phố Wall chỉ còn khoảng 11% dư địa tăng.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: JPMorgan Has Returned 159% in Three Years. After Its First Miss Since 2023, Take Profits or Buy More?
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
JPMngân hàngkết quả kinh doanhmua lại cổ phiếu
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
JPM
▼ Có thể tiêu cựcJPMorgan Chase
Mức liên quan: vừa
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Tài chính |
| Nhóm ngành | Diversified Banks |
| Vốn hoá | 913,3 T US$ |
| Đóng cửa phiên 30/10/2026 | 337,11 |
| Thay đổi trong phiên | -1,88% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- Tìm hiểu vì sao luận điểm tăng giá của cổ phiếu JPMorgan Chase có thể thay đổi sau báo cáo lợi nhuận không đạt kỳ vọng
JPMorgan Chase báo cáo lợi nhuận quý 3 thấp hơn kỳ vọng, lần đầu tiên kể từ 2023, đồng thời nâng triển vọng thu nhập lãi thuần cả năm 2026 lên khoảng 106,2 tỷ USD. Ngân hàng giảm mức mua lại cổ phiếu và tăng cổ tức, ưu tiên đầu tư vào công nghệ, AI và mở rộng franchise, chấp nhận chi phí phi lãi suất cao hơn thay vì tối đa hóa khoản chi trả ngắn hạn. Song song, JPMorgan phát hành nhiều trái phiếu senior unsecured có quyền mua lại, đáo hạn từ 2031 đến 2056, lãi suất coupon chủ yếu từ 5,5% đến 6,7%, cho thấy ưu tiên về tính linh hoạt bảng cân đối và nguồn vốn dài hạn. Bài nêu rủi ro là nếu tín dụng hoặc thị trường vốn suy yếu trong khi chi tiêu vẫn cao, biên lợi nhuận và lợi suất có thể bị ép xuống. Theo dự báo đồng thuận, doanh thu đạt 227,1 tỷ USD và lợi nhuận đạt 68,8 tỷ USD vào 2029, tăng khoảng 5,2 tỷ USD so với mức 63,6 tỷ USD hiện tại, dựa trên giả định tăng trưởng doanh thu 6,8% mỗi năm.
- Bản ghi cuộc gọi báo cáo thu nhập quý 3 năm 2026 của JPMorgan Chase (JPM)
JPMorgan Chase ghi nhận lợi nhuận ròng quý 3 năm 2026 đạt 15,3 tỷ USD, tăng 6%, và EPS pha loãng 5,57 USD, tăng 10%. Thu nhập lãi thuần tăng 13% lên 27,1 tỷ USD, doanh thu quản lý tăng 8% lên 50,9 tỷ USD, trong khi chi phí không lãi tăng 12% lên 27,3 tỷ USD. Mảng Commercial & Investment Bank lãi ròng 8,2 tỷ USD, tăng 20%; ngân hàng mua lại cổ phiếu ròng 664 triệu USD nhưng có chủ đích giảm bớt để ưu tiên đầu tư tăng trưởng nội tại. Ban lãnh đạo cho biết hoạt động gần đây chậm lại đôi chút, có thể ảnh hưởng phí ngân hàng đầu tư quý cuối năm, và dự kiến thu nhập lãi thuần quý cuối năm khoảng 28 tỷ USD. Tài sản rủi ro tăng khoảng 52 tỷ USD trong quý do cho vay và biến động thị trường, còn tỷ lệ CET1 tiêu chuẩn hóa là 13,9%.
- Bank of America so với JPMorgan Chase: Xu hướng doanh thu quý phân hóa của hai gã khổng lồ tài chính
Doanh thu quý của Bank of America gần như đi ngang, trong khi JPMorgan Chase tăng trưởng đều đặn trong 8 quý gần nhất. Bank of America đối mặt nhiều vụ kiện tập thể về gian lận chứng khoán và khoản phạt 1,2 tỷ USD từ Bộ Tài chính Mỹ liên quan quy định chống rửa tiền; ngân hàng này đã mua lại công ty an ninh mạng MDSec Consulting Limited và ra mắt các tính năng AI tạo sinh mới. JPMorgan ký thỏa thuận hợp tác quản lý tài sản trị giá 20 tỷ USD với Qatar Investment Authority và bỏ phí giao dịch ngoại tệ trên một số thẻ tín dụng. Bài viết cho rằng kết quả ổn định hơn của JPMorgan đến từ mảng kinh doanh phố Wall mạnh, còn Bank of America phụ thuộc nhiều hơn vào ngân hàng bán lẻ, nơi người tiêu dùng Mỹ đang chịu áp lực và có thể chi tiêu ít hơn cho dịch vụ tài chính.
- JPMorgan Chase & Co. (JPM) là cổ phiếu được quan tâm: Những điều cần biết trước khi đầu tư
Cổ phiếu JPMorgan Chase (JPM) tăng 3,1% trong tháng qua, cao hơn mức tăng 0,7% của chỉ số tổng hợp S&P 500 của Zacks, trong khi ngành ngân hàng đầu tư giảm 1,4%. Ước tính EPS quý hiện tại là 5,96 USD, tăng 14% so với cùng kỳ, và EPS năm tài chính hiện tại là 24,97 USD, tăng 22,8%. Zacks xếp hạng JPM ở mức #3 (Nắm giữ) dựa trên quy mô và chiều hướng điều chỉnh ước tính lợi nhuận. Quý gần nhất, doanh thu 50,17 tỷ USD tăng 8,1% nhưng thấp hơn ước tính đồng thuận 52,21 tỷ USD (3,9%), và EPS 5,75 USD thấp hơn ước tính 3,2%. Trong bốn quý gần nhất, JPM vượt ước tính EPS đồng thuận ba lần.
- JPMorganChase cập nhật thông tin lịch công bố kết quả tài chính năm 2027
JPMorgan Chase & Co. (JPM) công bố lịch họp trực tuyến để thảo luận kết quả tài chính năm 2027 và đầu năm 2028. Ba quý đầu năm 2027, đã được công bố trước đó, lần lượt vào thứ Ba ngày 13 tháng Tư, thứ Ba ngày 13 tháng Bảy và thứ Ba ngày 12 tháng Mười, đều lúc 8:30 sáng theo giờ miền Đông Hoa Kỳ. Lịch quý cuối năm 2027 được cập nhật sang thứ Năm ngày 13 tháng Một năm 2028, cùng giờ. Kết quả dự kiến được công bố khoảng 6:45 sáng theo giờ miền Đông, kèm webcast và slide trình bày trên website nhà đầu tư; thông tin quay số sẽ được cung cấp sau. Tính đến ngày 30 tháng Chín năm 2026, JPMorganChase có tổng tài sản 5,1 nghìn tỷ USD và vốn chủ sở hữu cổ đông 372 tỷ USD.
- Cổ phiếu tài chính tăng sau báo cáo lợi nhuận mạnh - Tổng hợp ngành tài chính
Cổ phiếu ngân hàng và các tổ chức tài chính khác tăng sau báo cáo lợi nhuận nhìn chung tích cực. Cổ phiếu Blackstone tăng mạnh khi lợi nhuận có thể phân phối quý 3 vượt mục tiêu của phố Wall, dù Giám đốc điều hành Steve Schwarzman cho biết lợi ích từ các khoản đầu tư hạ tầng liên quan đến AI bị bù trừ bởi lãi suất tăng ở các mảng khác. Lợi nhuận thu hồi (net realizations) của mảng private equity giảm 49% do giao dịch chậm lại. Cổ phiếu Nasdaq tăng mạnh khi tăng trưởng lợi nhuận quý 3 vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Cổ phiếu Barclays giảm nhẹ sau khi ngân hàng Anh cảnh báo sẽ cắt 5.000 nhân viên và dựa nhiều hơn vào trí tuệ nhân tạo.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Cổ phiếu Netflix đang được định giá ở mức thấp lịch sử. Đây có phải cơ hội mua vào mang tính thế hệ?
Cổ phiếu Netflix đang giao dịch ở mức 17,3 lần lợi nhuận dự phóng, gần mức thấp nhất trong một thập kỷ và thấp xa so với trung vị 10 năm là 48,4 lần. Định giá giảm do mức độ tương tác thấp hơn kỳ vọng, dự báo doanh thu quảng cáo năm tài chính 2026 bị hạ xuống 2,7 tỷ USD từ 3 tỷ USD, và cạnh tranh ngày càng gay gắt. Dù vậy, quý 3 có điểm sáng khi doanh thu tăng 11,8% lên 12,9 tỷ USD và EPS tăng 47,5% lên 0,87 USD, vượt ước tính. Tác giả cho rằng Netflix nay là công ty truyền thông trưởng thành nên định giá thấp hơn hẳn mức trung vị dành cho công ty tăng trưởng là hợp lý. Theo tác giả, cổ phiếu có thể sinh lợi tốt trong 5 năm tới, nhưng chưa thể gọi là cơ hội mua vào mang tính thế hệ vì còn nhiều bất định.
- Kết quả kinh doanh của Apple: những điểm cần theo dõi ở AAPL
Apple (NASDAQ:AAPL) sẽ công bố kết quả kinh doanh vào chiều thứ Hai. Trong quý trước, hãng đạt doanh thu 109,4 tỷ USD, tăng 16,4% so với cùng kỳ, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích về doanh thu và có mức vượt EPS khá tốt. Thị trường kỳ vọng doanh thu quý này tăng 10,8% so với cùng kỳ, cao hơn mức tăng 7,9% của cùng quý năm trước. Các nhà phân tích phần lớn đã giữ nguyên ước tính trong 30 ngày qua, và Apple hiếm khi bỏ lỡ dự báo doanh thu của Wall Street.
- Cổ phiếu sắp bước vào giai đoạn lịch sử mạnh nhất, nhưng năm nay có thể có điều cần lưu ý
Theo Yardeni Research, S&P 500 (^GSPC) thường tăng trung bình 1% trong tháng 11 và gần 1,3% trong tháng 12; trong suốt một thế kỷ qua, khoảng hai trên ba các giai đoạn hai tháng này ghi nhận mức tăng. Từ tháng 11 đến tháng 4, chỉ số trung bình tăng ròng hơn 5%. Tuy nhiên, bài viết cho rằng năm nay có thể là ngoại lệ: Fed giữ khoảng mục tiêu lãi suất quỹ liên bang ở mức 3,75% đến 4%, trong khi dữ liệu của CME FedWatch cho thấy xác suất 85% cho một đợt tăng lãi suất vào đầu tháng 12. Tác giả cho rằng biến động lãi suất ngắn hạn chỉ là nhiễu, và nhà đầu tư nên tập trung vào các công ty chất lượng cao có tăng trưởng lợi nhuận dài hạn.
- Cổ phiếu Amazon giảm sau báo cáo lợi nhuận, Jim Cramer cho rằng đây là lúc tích lũy
Cổ phiếu Amazon giảm sau báo cáo quý III, khi doanh thu 201,94 tỷ USD thấp hơn ước tính 202,20 tỷ USD và EPS 1,89 USD không đạt kỳ vọng 1,96 USD. Dự báo doanh thu quý IV 240,0–247,0 tỷ USD thấp hơn ước tính ở điểm giữa, trong khi chi tiêu vốn quý III đạt 77,26 tỷ USD và dòng tiền tự do tính theo 12 tháng gần nhất âm 42,4 tỷ USD. Đổi lại, lợi nhuận hoạt động tăng 61,15% lên 28,08 tỷ USD với biên lợi nhuận 13,9%, mức cao nhất từ trước đến nay. Mảng AWS tăng trưởng 39,3% lên 46 tỷ USD, có tồn đọng hợp đồng 578 tỷ USD, và CEO Andy Jassy dự báo AWS tăng trên 40% trong năm 2027 và 2028. Jim Cramer cho rằng đây là thời điểm tích lũy cổ phiếu, UBS nâng giá mục tiêu lên 352 USD từ 348 USD, nhưng bài viết cũng nêu rủi ro từ chi tiêu vốn lớn và chi phí lãi vay tăng lên 1,691 tỷ USD từ 538 triệu USD.
- Cổ phiếu Stellantis tăng vọt, nhưng châu Âu lại kéo kết quả đi xuống
Cổ phiếu Stellantis tăng khoảng 15% trong phiên sáng sau báo cáo quý III, nhờ mức cải thiện chi phí sản xuất 828 triệu euro so với cùng kỳ, dù con số này không phải lợi nhuận cộng thêm. Lợi nhuận hoạt động điều chỉnh tăng lên 256 triệu euro từ 90 triệu euro và doanh thu tăng 1% lên khoảng 37,6 tỷ euro, nhưng biên lợi nhuận điều chỉnh vẫn chỉ 0,7%. Khu vực Bắc Mỹ chuyển từ lỗ 475 triệu euro cùng kỳ năm 2025 sang lãi 64 triệu euro, với biên lợi nhuận 0,4%. Ngược lại, Enlarged Europe chuyển từ lãi 157 triệu euro sang lỗ 311 triệu euro do cơ cấu sản phẩm bất lợi, tỷ trọng xe điện cao hơn và áp lực giá. Dòng tiền tự do công nghiệp quý III âm 4 tỷ euro, công ty kỳ vọng cải thiện trong quý IV và tái khẳng định kỳ vọng dương trong năm 2027.
- Bài toán 300 tỷ USD mỗi năm để GDP tăng hai chữ số
Chính phủ trình Quốc hội mục tiêu tăng trưởng GDP năm 2027 từ 10% trở lên, và TS Cấn Văn Lực tại AEF 2026 ước tính cần huy động khoảng 280–300 tỷ USD vốn mỗi năm, tăng khoảng 14% hàng năm, với quy mô đầu tư duy trì ở mức 40% GDP. Tín dụng ngân hàng chiếm tới 51% tổng vốn, trong khi huy động qua cổ phiếu và trái phiếu doanh nghiệp chỉ 13–14%, nên thị trường vốn cần phát triển thêm. ICOR của Việt Nam trên 6 trong 5 năm qua, cao hơn mức 3–4 của các “con rồng châu Á” thời bứt tốc, và ông Lực đề xuất đưa chỉ số này về 4,5. Theo World Bank, năng suất các nhân tố tổng hợp (TFP) gần như bằng không kể từ năm 1990, và mỗi lao động tạo khoảng 6,7 USD giá trị gia tăng mỗi giờ, thấp hơn một nửa Trung Quốc. Bài viết cho rằng tăng trưởng cần dựa vào hiệu quả và năng suất, không chỉ dựa vào tích lũy vốn.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.