Thị trường chứng khoán đang có dấu hiệu cảnh báo: chỉ số CAPE gần đây chạm mức cao thứ hai từng ghi nhận, lạm phát vẫn cao, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm ở mức cao nhất gần một phần tư thế kỷ, và chu kỳ tăng lãi suất mới của Fed đang hình thành. Bài viết nêu sáu cổ phiếu có lịch sử trụ vững trong các đợt sụt giảm của thị trường, gồm Berkshire Hathaway, Coca-Cola, Duke Energy, Johnson & Johnson, Realty Income và WM, và tất cả đều vượt S&P 500 trong thị trường gấu năm 2022. Berkshire có khoản tiền mặt 365,5 tỷ USD vào cuối tháng Sáu, gần một phần ba vốn hóa thị trường, tạo lớp đệm khi thị trường giảm. Coca-Cola đã tăng cổ tức 64 năm liên tiếp, Johnson & Johnson có xếp hạng tín dụng AAA hoàn hảo, còn Duke Energy, một công ty điện và khí đốt được quản lý giá, đang thực hiện kế hoạch đầu tư 103 tỷ USD đến năm 2030. Realty Income đã vượt S&P 500 trong 11 trên 13 đợt điều chỉnh kể từ khi niêm yết công khai năm 1994, còn WM là nhà cung cấp giải pháp môi trường hàng đầu Bắc Mỹ với doanh thu định kỳ rất bền vững.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: When the Stock Market Gets Dangerous , These 6 Investments Have a History of Holding Up
Từ khoá
Berkshire Hathawayđịnh giátrái phiếucổ tức
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Berkshire Hathaway của Greg Abel thu về 479 triệu USD cổ tức năm ngoái từ khoản cổ phần American Express có giá vốn 1,3 tỷ USD. Bạn có thể áp dụng cùng nguyên tắc cho chính mình.
Berkshire Hathaway, hiện do Greg Abel điều hành, nhận 479 triệu USD cổ tức từ khoản đầu tư vào American Express trong năm 2025, trong khi tổng chi phí mua cổ phần là 1,3 tỷ USD, thực hiện qua nhiều năm và kết thúc vào năm 1995. Cuối năm 2025, Berkshire sở hữu 22% American Express, trị giá thị trường khi đó là 56 tỷ USD. Cổ tức hằng năm của công ty tăng từ 1,22 USD mỗi cổ phiếu năm 2016 lên 2,08 USD năm 2022 và 3,54 USD gần đây, dù tỷ suất cổ tức hiện chỉ khoảng 1,2%. Bài cho biết lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu quý II tăng 11% và doanh thu tăng 10%, còn P/E dự phóng 15,3 thấp hơn mức trung bình 5 năm là 16,8. Bài lấy ví dụ này để nhấn mạnh giá trị của việc nắm giữ lâu dài các công ty chi trả cổ tức ngày càng tăng.
- Nếu thị trường chứng khoán sắp sụp đổ, lịch sử cho thấy 3 ETF này là lựa chọn mua thông minh nhất
Bài viết cho rằng khi thị trường chứng khoán đang trong thế bấp bênh, ba quỹ ETF sau từng được xem là lựa chọn tốt trong giai đoạn giảm giá: SCHD, XLV và BIL. SCHD có tỷ suất cổ tức 3,3%, nắm 102 cổ phiếu và khoảng 41% danh mục thuộc nhóm tiêu dùng thiết yếu và y tế. XLV gồm 60 cổ phiếu y tế lớn nhất, vượt S&P 500 trong 12 tháng qua và giảm ít hơn, hồi phục nhanh hơn thị trường chung khi bong bóng dot-com vỡ năm 2000 và khi khủng hoảng tài chính 2008. BIL nắm tín phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 1–3 tháng, trả tỷ suất phân phối trên 4%; quỹ này khó tạo lợi nhuận lớn khi thị trường sụp đổ nhưng giúp bảo toàn vốn trong lúc chờ cơ hội mua cổ phiếu giá rẻ. Bài cũng nêu Berkshire Hathaway gửi khoảng 325 tỷ USD vào tín phiếu ngắn hạn tính đến cuối quý 2.
- Warren Buffett đã chi khoảng 1,3 tỷ USD mua cổ phần Coca-Cola của Berkshire; hiện trị giá khoảng 37 tỷ USD
Năm 1994, Berkshire Hathaway kết thúc đợt mua cổ phiếu Coca-Cola kéo dài bảy năm, với khoản chi khoảng 1,3 tỷ USD cho 400 triệu cổ phiếu; hiện cổ phần này trị giá khoảng 37 tỷ USD khi giá quanh 93 USD. Cổ tức Berkshire nhận từ Coca-Cola đã tăng từ 75 triệu USD năm 1994 lên 816 triệu USD năm 2025, và mức hiện tại khoảng 848 triệu USD mỗi năm. Tác giả cho rằng lợi suất cổ tức ban đầu của Buffett khoảng 5,8% là yếu tố quan trọng, trong khi người mua hôm nay chỉ nhận khoảng 2,3%, và cổ phiếu hiện giao dịch khoảng 29 lần thu nhập điều chỉnh bốn quý gần nhất so với 23 lần cuối năm 2025. Coca-Cola báo doanh thu hữu cơ quý 2 năm 2026 tăng 6% và thu nhập trên cổ phiếu điều chỉnh tăng 11%, trong khi ban lãnh đạo kỳ vọng năm 2026 tăng 9–10%. Cổ phiếu đã tăng khoảng 34% kể từ cuối năm 2025.
- Giám đốc điều hành Berkshire Hathaway Greg Abel học theo cách của Warren Buffett, rót 930 triệu USD vào công ty 'tuyệt vời với giá hợp lý'
Giám đốc điều hành Greg Abel đã rót tổng cộng 930 triệu USD vào Bending Spoons, công ty mua lại và tối ưu hóa các doanh nghiệp số, gồm 600 triệu USD trong đợt IPO hồi tháng 7 và 330 triệu USD mua thêm sau đó, nâng tỷ lệ sở hữu lên khoảng 4%. Bending Spoons đã mua 50 doanh nghiệp kể từ năm 2013, trong đó có AOL, Eventbrite và Vimeo. Quý 2, doanh thu công ty tăng 126% lên hơn 704 triệu USD, EPS pha loãng tăng 163% lên 0,28 USD, biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh đạt 54%. Giá IPO là 29 USD/cp, lần mua 330 triệu USD ở mức 33 USD/cp, còn cổ phiếu hiện khoảng 54,50 USD, vốn hóa gần 35 tỷ USD, tương ứng khoảng 39 lần lợi nhuận dự phóng. Bài viết cho rằng đây là bài học đầu tư giá trị kiểu Buffett, dù cổ phiếu hiện không còn là món hời.
- Bảng này giải thích vì sao Warren Buffett và Berkshire Hathaway khó tìm cổ phiếu để mua và đâu là cổ phiếu có giá trị hấp dẫn ngay lúc này
Greg Abel đã phá vỡ chuỗi 14 quý của Berkshire Hathaway khi trong quý vừa qua công ty mua vào nhiều cổ phiếu hơn bán ra trong danh mục cổ phiếu. Trước đó Warren Buffett đã bán mạnh nhiều vị thế lớn, để lại cho Abel khoản tiền mặt kỷ lục 369 tỷ USD. Bài lý giải khó khăn trong việc tìm cơ hội là do định giá: cổ phiếu vốn hóa lớn đang giao dịch cao hơn mức lịch sử từ 10% đến 19%, và nhóm giá trị bị định giá cao nhất so với biên lịch sử của nó. Ngược lại, cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ đang thấp hơn mức lịch sử, và nhà đầu tư cá nhân có thể đầu tư linh hoạt hơn các quỹ lớn. Bài đề cập hai ETF nhóm giá trị là AVUV và DFAT, đều có bộ lọc về lợi nhuận để loại bỏ các bẫy giá trị.
- Warren Buffett đã cảnh báo về định giá cổ phiếu. Vậy tại sao Berkshire vẫn mua cổ phiếu?
Trong cuộc phỏng vấn đầu tháng 5 với CNBC, khi được hỏi giá cổ phiếu có quá cao không, Warren Buffett đáp “Có” và nói nhiều thứ sẽ trông rất ngớ ngẩn. Từ ngày 1/5 đến 15/10, S&P 500 tăng 7%, từ 7.230,12 lên 7.744,06 điểm. Dù vậy, Berkshire Hathaway trong quý 2 trở thành bên mua ròng cổ phiếu lần đầu sau ba năm rưỡi, mua khoảng 23,5 tỷ USD và bán khoảng 3,7 tỷ USD, đồng thời mua lại 4,5 tỷ USD cổ phiếu của chính mình. Công ty cũng đầu tư vào Alphabet, hiện chiếm gần 13% danh mục cổ phiếu, và Bending Spoons với 600 triệu USD ở đợt IPO tháng Bảy cùng 330 triệu USD trong đợt phát hành riêng tháng này. Bài viết lưu ý Bending Spoons có P/E dự phóng 29 lần và sẽ gánh nhiều nợ, nên không phải cổ phiếu “giá rẻ” theo nghĩa truyền thống.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Chinh phục thành công Vingroup, Sun Group bằng bê tông, vật liệu đặc biệt, Chủ tịch DN Việt báo lãi tăng 136% chính thức lên tiếng
Sông Đà Cao Cường (SCL) báo lãi quý III/2026 đạt 38 tỷ đồng, tăng 136%, với doanh thu thuần hơn 263 tỷ đồng (tăng gần 98%) và biên lợi nhuận gộp tăng từ khoảng 36% lên 41%. Lũy kế 9 tháng, doanh thu gần 666 tỷ đồng (tăng 81%) và lợi nhuận sau thuế gần 94 tỷ đồng, đã vượt hơn 110% kế hoạch lợi nhuận cả năm. Chủ tịch Kiều Văn Mát cho rằng kết quả đến từ cải tiến công nghệ, tối ưu dây chuyền và mở rộng công suất, với nhiều nhà máy mới dự kiến vận hành đến tháng 11/2026. Doanh nghiệp cho biết đã mất hơn 2 năm thử nghiệm để Vingroup chấp nhận sản phẩm; tỷ trọng Vingroup nay giảm còn khoảng 25%, khi khách hàng mở rộng lên khoảng 10 tập đoàn và bắt đầu xuất khẩu sang Lào, Campuchia, Philippines. Trong 2 năm gần nhất, công ty đầu tư khoảng 1.000 tỷ đồng vào nhà máy và công nghệ.
- Chủ tịch Coteccons Bolat Duisenov hé lộ hướng đi mới: Mở rộng mảng xây dựng nhà ở cho khách hàng cá nhân
Tại ĐHĐCĐ thường niên sáng 20/10, Coteccons (HoSE: CTD) đặt mục tiêu năm tài chính 2027 với doanh thu 42.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 1.050 tỷ đồng, đồng thời tính mở rộng sang xây dựng nhà ở cho khách hàng cá nhân (B2C). Năm tài chính 2026, doanh thu thuần đạt 34.340 tỷ đồng (tăng 38%, hoàn thành 115% kế hoạch) và lợi nhuận sau thuế 788 tỷ đồng (tăng 73%); giá trị trúng thầu mới đạt 60.307 tỷ đồng, còn backlog khoảng 70.000 tỷ đồng. Quý đầu niên độ mới, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu 11.270 tỷ đồng và lợi nhuận 306 tỷ đồng, nhưng giá trị hợp đồng mới 14.519 tỷ đồng thấp hơn cùng kỳ; doanh nghiệp cho biết đang siết chặt tiêu chí chọn chủ đầu tư, khách hàng và dự án. Coteccons cũng hợp tác với Microsoft, dự kiến trở thành đối tác chiến lược của Workday, và đặt mục tiêu nâng ROE từ 10% lên 15-18% đến năm 2030.
- UPS lợi suất 6,7% sau khi từ bỏ giao hàng cho Amazon. Liệu cổ tức có trụ vững qua năm 2027 không?
Cổ phiếu UPS có lợi suất cổ tức 6,7% tính đến ngày 16/10; công ty đang rời xa mảng giao hàng khối lượng lớn, biên lợi nhuận thấp cho Amazon và đã đóng băng chi trả cổ tức từ đầu năm, chấm dứt chuỗi 16 năm tăng cổ tức. Bài viết cho rằng khả năng cao cổ tức sẽ đứng yên đến hết 2026 và 2027, trong bối cảnh trái phiếu Kho bạc 10 và 30 năm có lợi suất trên 5% cùng nhiều cổ phiếu cổ tức công nghiệp khác cạnh tranh dòng vốn. Tuy nhiên, độ an toàn của cổ tức bị đặt dấu hỏi: UPS tạo ra 5,47 tỷ USD dòng tiền tự do năm 2025, trong đó 5,4 tỷ USD dùng để chi trả cổ tức, còn dự kiến giảm xuống 5,05 tỷ USD năm 2026 và 5,01 tỷ USD năm 2027. Cổ tức có thể chiếm khoảng 98% dòng tiền tự do năm 2026, và cạnh tranh gia tăng cùng giá nhiên liệu cao tạo thêm áp lực; bài viết cho rằng nhà đầu tư có thể tìm thấy sự an toàn hơn trong ngành công nghiệp.
- Chứng khoán châu Á phần lớn giảm sau khi cổ phiếu AI dẫn đầu đà phục hồi trên Phố Wall
Chứng khoán châu Á phần lớn giảm trong giao dịch thận trọng sáng thứ Ba, sau khi cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) hồi phục trên Phố Wall, còn các ngành khác vẫn biến động và giá dầu vẫn cao. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 0,6% xuống 64.512,35 điểm, Kospi Hàn Quốc giảm 2,8%, còn S&P/ASX 200 của Australia mất 0,8%. Trên Phố Wall, S&P 500 tăng 0,4% và Nasdaq tăng 1,1% nhờ Nvidia tăng 1,4%, nhưng phần lớn cổ phiếu ngoài AI và công nghệ giảm, khiến Dow Jones giảm 0,1%. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 5,14%, dầu thô Mỹ đạt 103,50 USD/thùng và Brent đạt 109,47 USD/thùng, do bất định về thời điểm ngành năng lượng trở lại bình thường sau chiến sự với Iran.
- Chứng khoán châu Á hầu hết giảm sau khi cổ phiếu AI dẫn đà phục hồi trên Phố Wall
Chứng khoán châu Á hầu hết giảm trong phiên giao dịch thận trọng sáng thứ Ba, sau khi cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) phục hồi trên Phố Wall, trong khi các ngành khác vẫn bấp bênh và giá dầu vẫn ở mức cao. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 0,6% xuống 64.512,35 điểm, S&P/ASX 200 của Úc mất 0,8% xuống 8.772,10 điểm, còn Kospi của Hàn Quốc giảm 2,8% xuống 5.605,31 điểm. Trên Phố Wall, S&P 500 tăng 0,4% và Nasdaq tăng 1,1% nhờ Nvidia, trong khi Dow Jones giảm 0,1%. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm lên 5,14%, dầu thô Mỹ tăng 0,15% lên 103,50 USD mỗi thùng, do bất định về chiến sự với Iran khiến giá dầu khó hạ nhanh.
- X-Energy (XE) có thể được lợi gì từ dự án điện hạt nhân 960MW tại Indiana?
X-Energy (NasdaqGS:XE), American Electric Power và Amazon đã thỏa thuận đánh giá một dự án điện hạt nhân tiên tiến công suất 960 MW tại Indiana, sử dụng lò phản ứng Xe-100. Dự án dự kiến tận dụng lại địa điểm nhà máy than cũ, trong đó Amazon tài trợ vốn phát triển và cam kết mua điện dài hạn. Bài viết cho rằng thỏa thuận mang lại xác nhận thương mại cho công nghệ của X-Energy hơn là lợi ích tài chính tức thời, trong khi công ty có vốn hóa 4,3 tỷ USD, doanh thu 150,28 triệu USD, lỗ 448,87 triệu USD và tỷ lệ P/S 20,2 lần. Bước tiếp theo quan trọng là xem nghiên cứu có đi đến quyết định đầu tư cuối cùng cho địa điểm Sullivan County hay không.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.