Quỹ Đầu tư Chính phủ Na Uy ghi nhận lỗ 29,7 tỷ USD trong quý III, trong bối cảnh lãi suất toàn cầu tăng gây áp lực lớn lên danh mục trái phiếu, với lợi suất quý âm 0,5%. Quỹ quản lý khoảng 2,3 nghìn tỷ USD và nắm giữ trung bình khoảng 1,5% số công ty niêm yết trên thế giới; Phó Giám đốc điều hành Trond Grande cảnh báo về biến động của cổ phiếu AI và bán dẫn, cho biết quỹ đang nắm cổ phiếu công nghệ (khoảng một phần tư danh mục) ở mức thấp hơn một chút. Song song, quỹ mở rộng thoái vốn khỏi Israel với lý do đạo đức, viện dẫn chiến tranh Gaza và việc xây dựng tại các khu định cư, sau khi bán cổ phần 17 công ty Israel và rút khoảng 2 tỷ shekel khỏi bốn ngân hàng lớn. Quỹ cũng thoái vốn khỏi Caterpillar, khiến Bộ Ngoại giao Mỹ gọi các cáo buộc đối với Caterpillar và Israel là “vô căn cứ”. Thủ tướng Na Uy bác bỏ chỉ trích, khẳng định quỹ tự đưa ra quyết định đầu tư, độc lập với chính phủ.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: HEAVY LOSSES : Norway Wealth Fund Reports $29 . 7 Billion Loss Amid Israeli Divestment Campaign – The Yeshiva World
Đọc bài gốc trên theyeshivaworld.com ↗
Từ khoá
quỹ đầu tưlãi suấttrái phiếuCaterpillar
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
SPY
• Trung tínhSPDR S&P 500 ETF
Mức liên quan: thấp
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Quỹ ETF |
| Đóng cửa phiên 22/10/2026 | 763,96 |
| Thay đổi trong phiên | -1,18% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- Caterpillar giảm 5% trong khi Deere nhích lên: Phần định giá cao từ mảng điện cho trung tâm dữ liệu đang được điều chỉnh?
Cổ phiếu Caterpillar giảm 5% xuống 760,64 USD trong phiên chiều, kéo dài đà giảm 7% của tháng qua, trong khi Deere tăng 2% lên 642,72 USD và PACCAR giảm 1%. Mảng Power and Energy, cung cấp điện tại chỗ cho trung tâm dữ liệu, tăng 17% lên 8,24 tỷ USD trong quý II năm 2026, đưa P/E trailing lên 34 lần; tổng backlog đạt 72 tỷ USD và một số khách hàng đặt hàng đến năm 2030. Bài viết cho rằng Deere và PACCAR nằm ngoài xu hướng hạ tầng AI, còn cổ phiếu cả hai đều giảm mạnh tuần trước khi lợi suất trái phiếu kho bạc dài hạn tăng, làm tăng chi phí vay mua thiết bị. Caterpillar dự kiến chi phí thuế quan khoảng 600 triệu USD trong quý III năm 2026, và cổ phiếu đang thấp hơn đáng kể so với đỉnh 52 tuần 1.071,47 USD. Caterpillar sẽ công bố kết quả quý III vào đầu tháng tới, và nhà đầu tư theo dõi liệu mảng điện có tiếp tục tăng đủ nhanh để duy trì mức định giá hay không.
- Quỹ đầu tư quốc gia lớn nhất thế giới báo lỗ 30 tỷ USD
Quỹ đầu tư quốc gia Na Uy, quỹ tài sản có chủ quyền lớn nhất thế giới, kết thúc quý III với khoản lỗ 30 tỷ USD (26,4 tỷ euro) do giá trái phiếu giảm. Quỹ có khoảng 2,1 nghìn tỷ euro tài sản, và khoản lỗ đầu tư 278 tỷ krone chủ yếu do lãi suất tăng. NBIM, đơn vị quản lý quỹ, ghi nhận lợi nhuận âm 3,5% từ danh mục thu nhập cố định, chiếm hơn một phần tư danh mục, trong đó khoảng 70% đầu tư vào trái phiếu chính phủ. Lợi nhuận đầu tư tổng thể của quỹ là âm 0,5%, cổ phiếu tăng 0,5%, trong đó ngành năng lượng tốt nhất còn tiện ích và bất động sản giảm. Giá trị quỹ tại cuối tháng 9 là 22.014 tỷ krone (2,09 nghìn tỷ euro), và tổng giá trị giảm 670 tỷ krone (63,6 tỷ euro) trong quý.
- Quỹ đầu tư Na Uy ghi nhận lợi nhuận âm 0,5% trong quý III
Quỹ Hưu trí Chính phủ Toàn cầu của Na Uy ghi nhận lợi nhuận đầu tư âm 0,5% trong quý III do lãi suất tăng làm giảm giá trái phiếu, theo NBIM, và đồng krone mạnh lên cũng làm giảm giá trị quy đổi của quỹ. Danh mục thu nhập cố định lỗ 3,5%, cổ phiếu tăng 0,5%, bất động sản chưa niêm yết tăng 0,4% và hạ tầng năng lượng tái tạo chưa niêm yết tăng 7,5%. Tổng giá trị quỹ giảm 670 tỷ krone, gồm khoản giảm 472 tỷ krone do đồng krone mạnh lên, được bù một phần bởi khoản bổ sung 80 tỷ krone sau chi phí quản lý. Quỹ được định giá 22.014 tỷ krone tại ngày 30 tháng 9, trong đó cổ phiếu chiếm 72,1% và thu nhập cố định chiếm 25,8%. Lợi nhuận nửa đầu năm 2026 là 9,4%, tương đương 1.753 tỷ krone.
- Quỹ tài sản quốc gia lớn nhất thế giới chịu tác động từ lãi suất tăng, lỗ hàng chục tỷ USD trong quý III
Quỹ tài sản quốc gia Na Uy, do NBIM quản lý, ghi nhận lỗ 278 tỷ krone, khoảng 30 tỷ USD, trong quý III chủ yếu vì lãi suất tăng làm trái phiếu suy yếu. Mảng thu nhập cố định chiếm hơn 25% danh mục, gồm 1.664 trái phiếu từ 51 quốc gia, khiến tổng lợi nhuận của quỹ gần như đi ngang và hơi âm. Quỹ đề xuất giảm tỷ trọng trái phiếu chính phủ trong chỉ số chuẩn từ 70% xuống 50%, trong đó trái phiếu Kho bạc Mỹ từ 34,1% xuống 21,9%, đồng thời tăng trái phiếu phi chính phủ Mỹ lên 27,6% từ 16,2%. Quỹ hiện nắm khoảng 215 tỷ USD nợ chính phủ Mỹ vào cuối tháng 6 và cũng đề xuất chuyển sang trọng số theo giá trị thị trường thay vì GDP.
- Quỹ tài sản quốc gia Na Uy lỗ 30 tỷ USD trong quý III
Quỹ tài sản quốc gia Na Uy, quỹ đầu tư có chủ quyền lớn nhất thế giới với quy mô khoảng 2,3 nghìn tỷ USD, ghi nhận khoản lỗ 278 tỷ krone Na Uy (tương đương 29,71 tỷ USD) trong quý III, với lợi suất đầu tư -0,5%. Phó Tổng giám đốc Trond Grande cho biết lợi suất gần như đi ngang nhưng âm nhẹ do lãi suất tăng làm giảm kết quả các khoản đầu tư trái phiếu. Quỹ nắm trung bình khoảng 1,5% tất cả cổ phiếu niêm yết toàn cầu, đầu tư vào khoảng 7.100 công ty cùng trái phiếu, bất động sản và các dự án năng lượng tái tạo.
- TLT, EDV và VGLT cùng đặt cược vào trái phiếu dài hạn. Một quỹ biến động mạnh hơn hẳn các quỹ còn lại
Ba quỹ TLT, EDV và VGLT cùng nắm giữ trái phiếu Kho bạc Mỹ dài hạn có sự bảo lãnh của chính phủ, nhưng mức giảm giá trong năm năm qua khác nhau rõ rệt: EDV giảm 48,45%, TLT giảm 33,99% và VGLT giảm 29,84%. Theo bài viết, sự khác biệt nằm ở duration (độ dài thời gian), thước đo mức giá quỹ biến động khi lãi suất thay đổi; duration hiệu dụng của TLT là 14,85 năm tính đến ngày 15 tháng 10 năm 2026. Trong tuần kết thúc ngày 16 tháng 10, EDV tăng 4,25%, mức tăng cao nhất trong ba quỹ. Tỷ lệ phí của TLT là 0,15%, cao hơn EDV (0,05%) và VGLT (0,03%); lợi suất SEC 30 ngày của TLT là 5,41%. Tác giả cho rằng nếu cần sự ổn định, các quỹ trái phiếu dài hạn này không phải lựa chọn phù hợp, vì biến động giá do lãi suất có thể lớn hơn thu nhập lãi, đặc biệt với nhà đầu tư sắp nghỉ hưu.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Cổ phiếu ServiceNow lao dốc 24% sau kết quả kinh doanh làm sống lại lo ngại AI gây gián đoạn ngành
Cổ phiếu ServiceNow giảm 24% trong phiên thứ Năm và đang hướng tới phiên giảm tệ nhất từ trước đến nay, sau khi kết quả quý vừa rồi làm dấy lại lo ngại AI có thể gây gián đoạn mô hình phần mềm truyền thống. Doanh thu tăng hơn 20% lên 4,11 tỷ USD, gần khớp với ước tính 4,10 tỷ USD, nhưng lợi nhuận điều chỉnh 1,00 USD mỗi cổ phiếu thấp hơn dự báo 1,02 USD. Công ty nâng nhẹ dự báo doanh thu đăng ký năm 2026 lên 15,78–15,79 tỷ USD và giá trị hợp đồng AI trung bình mới ròng tăng 65%. Theo Tyler Radke của Citi, nhà đầu tư muốn thấy kết quả sớm hơn từ đội ngũ kỹ sư triển khai AI tại doanh nghiệp, và có thể phải đến năm sau mới thấy bước ngoặt.
- Jensen Huang của Nvidia có phải mục tiêu của gián điệp Trung Quốc? Xem báo cáo của NYT
Theo New York Times, các quan chức tình báo Mỹ kết luận Alice Wong, công dân Trung Quốc liên quan đến công ty MegaSpeed có trụ sở tại Singapore, từng là nguồn cung cấp thông tin cho Bắc Kinh, và bà này được ghi nhận là rất thân thiết với Jensen Huang. Báo cáo cho biết Tổng thống Trump đã được thông báo về mối quan hệ này khoảng một năm trước nhưng không hành động, và Jensen Huang chưa nhận được cảnh báo phòng ngừa từ chính phủ. Nvidia cho biết nếu có rủi ro, công ty đã được thông báo, và các cuộc trao đổi với khách hàng chưa bao giờ bàn về vấn đề an ninh quốc gia. Người dẫn chương trình đặt câu hỏi liệu thông tin nhạy cảm của chính phủ có bị chuyển ra ngoài hay không, trong bối cảnh Nvidia vận động cho việc bán chip tiên tiến sang Trung Quốc.
- Micron giảm 17% trong một tháng qua: Cổ phiếu AI này còn đáng mua không?
Cổ phiếu Micron giảm khoảng 17% trong một tháng qua khi nhà đầu tư lo ngại chi tiêu xây dựng hạ tầng AI quá lớn, chi phí tăng và CXMT của Trung Quốc có thể chiếm thị phần. Bài viết cho rằng các lo ngại này có cơ sở, nhưng kết quả gần đây của Microsoft, Alphabet và Amazon cho thấy chi tiêu AI đang tạo ra doanh thu. Trong quý cuối năm tài chính kết thúc ngày 30/9, doanh thu Micron tăng 380% lên 54,2 tỷ USD và lợi nhuận không theo GAAP đạt 33,42 USD mỗi cổ phiếu; doanh thu quý đầu năm 2027 được dự báo khoảng 61,5 tỷ USD ở điểm giữa. Theo S&P Global, các công ty công nghệ có thể chi 1,3 nghìn tỷ USD cho hạ tầng AI năm tới. Tác giả vẫn đánh giá tích cực về triển vọng dài hạn của Micron nhưng cho rằng biến động ngắn hạn có thể tiếp diễn.
- Alphabet ghi nhận phiên giảm tệ nhất từ trước đến nay sau báo cáo lợi nhuận. Điều này nghĩa là gì đối với các ETF của bạn?
Cổ phiếu Alphabet giảm khoảng 13%, về gần 283 USD, sau kết quả quý vừa rồi thấp hơn kỳ vọng: EPS 2,12 USD so với dự báo 2,97 USD, doanh thu 127,58 tỷ USD so với ước tính 127,83 tỷ USD. Chi tiêu vốn tăng 114% lên 51,36 tỷ USD khiến dòng tiền tự do âm 9,07 tỷ USD. Bài viết cho rằng người nắm ETF cũng chịu ảnh hưởng do Alphabet chiếm tỷ trọng lớn, ví dụ 10% (Class A) và 13% (Class C) tài sản ròng của XLC tính đến ngày 30/6. Bài gợi ý người đọc theo dõi tỷ trọng ba vị thế lớn nhất trong quỹ và mức trùng lặp giữa các quỹ.
- Vertiv phục hồi nhẹ sau 6 tháng lao dốc: Một đội ngũ Phố Wall dự báo tăng 76% từ mức này
Cổ phiếu Vertiv ở mức 243,17 USD, thấp hơn khoảng 36% so với đỉnh 52 tuần là 379,76 USD sau đợt giảm bắt đầu từ doanh thu quý 2 đạt 3,27 tỷ USD, thấp hơn đồng thuận khoảng 3,38 tỷ USD, cùng lo ngại về chất lượng và chuỗi 11 phiên giảm liên tiếp. Công ty cho biết đã thu hồi khoảng 100 triệu đến 150 triệu USD doanh thu bị trì hoãn trong quý 3. Kết quả quý 3 vượt kỳ vọng ở cả lợi nhuận và doanh thu, với EPS điều chỉnh 2,21 USD so với 1,82 USD và doanh thu 4,31 tỷ USD so với 3,76 tỷ USD, giúp cổ phiếu tăng 16,59% trong một phiên. Trong 29 nhà phân tích, 25 người xếp hạng Mua hoặc Mua mạnh, và ước tính EPS năm 2027 đồng thuận tăng lên 9,1945 USD. Giá mục tiêu trung bình 333 USD hàm ý tăng 36,9%, còn mức 427 USD của Melius Research, dựa trên bội số 35 lần EPS 2028 dự phóng 12,20 USD, phụ thuộc vào triển vọng xa hơn.
- Hoạt động vận hành xuất sắc của Micron va chạm với sự mệt mỏi của thị trường vĩ mô: Vậy giờ thì sao?
Micron giao dịch ở mức 983,23 USD, thấp hơn 21,6% so với đỉnh 52 tuần là 1.254,61 USD, dù báo cáo quý 4 tài khóa ghi nhận doanh thu 54,23 tỷ USD, tăng 379,3% so với cùng kỳ, và EPS phi GAAP 33,42 USD so với đồng thuận 31,35 USD. Bài viết xếp hạng Nắm giữ. Phe ủng hộ đưa ra P/E dự phóng khoảng 5 và hướng dẫn doanh thu quý 1 tài khóa 61,5 tỷ USD ± 1,5 tỷ USD, EPS phi GAAP 38,15 USD ± 1,00 USD, với hơn 75% lô hàng năm tài khóa 2027 đã được cam kết. Các lo ngại bao gồm biên lợi nhuận gộp 87,0% có thể khó duy trì khi mức tăng giá chậm lại, và lượng bit xuất xưởng cho mảng di động và client giảm liên tiếp hai quý. Trong số các tổ chức được theo dõi, 10 đơn vị giảm vị thế so với 3 đơn vị mua vào quý trước, còn giá mục tiêu đồng thuận 1.561,91 USD từ 49 nhà phân tích hàm ý tăng 58,9%.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.