Xem nội dung đầy đủ ở bài gốc.
Tiêu đề gốc: Micron, Musk, and Memory. A Big Prediction Is Lifting the Stock.
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
Micronchip bán dẫnElon Muskchip nhớ
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- 'Nước đi khôn ngoan': Elon Musk nói gì về Micron
Brian Sozzi của Yahoo Finance bàn về nhận xét của Elon Musk trên X, cho rằng Micron hợp lý về giá bộ nhớ tương lai, trong khi các hãng khác đẩy giá lên quá cao. Sozzi suy đoán Micron có thể đang áp giá ưu đãi cho các công ty của Musk gồm SpaceX, Tesla và Boring Company, khiến lợi nhuận của Micron có thể thấp hơn mức lý thuyết trong bối cảnh thiếu chip nhớ. Ông liên hệ điều này với nhận định của Goldman Sachs rằng tốc độ tăng giá chip nhớ có thể chậm lại vào năm sau và giá có thể đã chạm đỉnh.
- Micron vừa tiết lộ chiến lược kinh doanh mới. Thay đổi này khiến cổ phiếu trở nên cực kỳ hấp dẫn
Tác giả cho rằng Micron đang chuyển từ bán chip nhớ theo nhu cầu sang doanh thu dựa trên hợp đồng, khi các công ty AI đã chiếm gần hết công suất sẵn có và giá chip nhớ tăng. Micron đã ký nhiều thỏa thuận nhiều năm đến 2030 với mức giá sàn và trần, và khóa khoảng 35% doanh thu đến năm 2030, điều mà tác giả cho là sẽ làm ổn định hoạt động và giảm rủi ro chu kỳ, tương tự đối thủ chip logic TSMC. Hiện TSMC giao dịch ở 24 lần lợi nhuận dự phóng, còn Micron ở 5,1 lần; tác giả cho rằng nếu thị trường nhận ra sự chuyển đổi này, cổ phiếu có thể được định giá lại đáng kể. Theo tác giả, Micron là khoản đầu tư dài hạn có mức định giá trung bình hơn thay vì mức chiết khấu lớn hiện nay.
- Micron và Sandisk đạt biên lợi nhuận kỷ lục. Có một người thắng rõ ràng.
Sandisk (SNDK) và Micron (MU) nằm trong nhóm cổ phiếu chip nhớ có hiệu suất tốt nhất năm 2026, khi nhu cầu chip nhớ đạt mức cao kỷ lục trong lúc nguồn cung cạn kiệt, đẩy giá tăng mạnh và đưa biên lợi nhuận của cả hai lên mức kỷ lục. Micron kỳ vọng lượng chip NAND và DRAM xuất xưởng toàn ngành tăng trưởng ở mức thấp đến trung bình 20% trong cả năm 2027 và 2028, trong khi bộ nhớ băng thông cao (HBM) tăng nhanh hơn DRAM thông thường. Micron cũng hợp tác với Nvidia để phát triển chip HBM tùy chỉnh. Để ổn định doanh thu, cả hai đã ký hợp đồng cung cấp dài hạn: Micron ước tính đã đảm bảo khoảng 35% doanh thu đến năm 2030, còn Sandisk đã ký với khoảng 50% khách hàng. Tác giả chọn Micron vì có mảng HBM và định giá rẻ hơn Sandisk, dù vẫn đánh giá Sandisk là lựa chọn vững chắc.
- Cổ phiếu bộ nhớ nào tốt hơn: Micron hay Sandisk?
Micron (MU) và Sandisk (SNDK) nằm trong nhóm bốn cổ phiếu S&P 500 đã tăng gấp ba lần trở lên từ đầu năm 2026, trong đó Sandisk tăng mạnh hơn nhiều. Micron sản xuất HBM, DRAM và NAND, còn Sandisk chỉ tập trung vào NAND flash; nhu cầu bộ nhớ đang được thúc đẩy bởi AI, gồm suy luận và AI tác tử. Vốn hóa Micron trên 1 nghìn tỷ USD, còn Sandisk khoảng 200 tỷ USD; doanh thu quý gần nhất lần lượt là 54,2 tỷ USD và 8,97 tỷ USD. Forward P/E của Micron là 7 lần và Sandisk là 8 lần; 27 trên 29 nhà phân tích đánh giá Micron là mua và 15 trên 17 đánh giá Sandisk là mua, với giá mục tiêu trung bình cao hơn khoảng 74% và 60% so với giá hiện tại. Tác giả cho rằng Micron là lựa chọn tốt hơn nhờ đa dạng các loại bộ nhớ và tiềm năng từ thị trường robot hình người, đồng thời bài viết cũng nêu rủi ro của cả hai.
- Lịch sử cho thấy cổ phiếu Micron tăng 28% trong quý IV. Đây là lý do tôi cho rằng cổ phiếu sẽ tăng mạnh hơn nữa trước khi năm 2026 kết thúc.
Bài viết cho rằng cổ phiếu Micron (MU) có thể tăng mạnh trước năm 2027, dù cổ phiếu đã có đợt tăng đáng kể đầu năm nay. Giai đoạn 2020–2025, cổ phiếu Micron tăng trung bình 28% trong quý IV, nhưng từ mức đóng cửa tháng 9 là 1.065 USD, cổ phiếu đã giảm khoảng 17% tính đến ngày 16/10. Tác giả nêu hai chất xúc tác: mùa báo cáo tài chính của các công ty AI lớn, nơi nguồn cung bộ nhớ ngày càng được nhắc tới, và việc nâng hạn mức mua lại cổ phiếu lên 35,16 tỷ USD, với việc tăng hoàn trả vốn từ ngày 9/12 tùy thuộc hạn chế gắn với khoản tài trợ CHIPS Act. Cổ phiếu giao dịch quanh 911 USD, tương ứng P/E dự phóng khoảng 5,2 lần dựa trên ước tính EPS tài khóa 2027 khoảng 176 USD. Rủi ro được nêu gồm tính chu kỳ của ngành bộ nhớ và cạnh tranh từ CXMT của Trung Quốc.
- Có nên bỏ qua Micron và mua 3 cổ phiếu chip nhớ này thay thế?
Bài viết cho rằng cổ phiếu Micron đã tăng khoảng 350% trong một năm qua nhờ nhu cầu chip nhớ mạnh, và đề xuất ba cổ phiếu chip nhớ thay thế. SK Hynix ghi nhận doanh thu quý 2 đạt 79,3 nghìn tỷ won Hàn Quốc (khoảng 54,9 tỷ USD), tăng 257% so với cùng kỳ và 51% so với quý trước, trong khi Micron tăng 31% theo quý. Sandisk đạt tăng trưởng 51% theo quý trong quý 4 tài khóa 2026 và dự báo doanh thu quý đầu tài khóa 2027 ở mức cao nhất 10,8 tỷ USD, tương ứng tăng 20,4% theo quý, với báo cáo lợi nhuận dự kiến cuối tháng 10. Astera Labs, công ty nhỏ hơn chuyên về hạ tầng AI quy mô rack, có doanh thu quý 2 tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ và dự báo quý ba tài khóa 2026 đạt trung điểm 550 triệu USD, tăng 40,2% theo quý, dù cổ phiếu đã giảm hơn 40% so với đỉnh.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Vì sao cổ phiếu Micron tăng hôm nay
Cổ phiếu Micron Technology (MU) tăng 5,5% tính đến 2:24 chiều giờ ET thứ Tư, 28/10, sau khi đối thủ SK Hynix công bố kết quả quý 3 tốt. SK Hynix ghi nhận doanh thu tăng 328% so với cùng kỳ, đạt 104,6 nghìn tỷ won (78,9 tỷ USD), lợi nhuận hoạt động tăng 632%, và kỳ vọng nhu cầu vượt nguồn cung đến năm 2030 do khó sản xuất chip tiên tiến và thời gian xây dựng nhà máy. Bài viết cho rằng nguồn cung thắt chặt có thể hỗ trợ khả năng định giá của Micron, vốn đạt doanh thu 54,23 tỷ USD (tăng từ 11,32 tỷ USD) và lợi nhuận ròng GAAP 37,70 tỷ USD (tăng từ 3,2 tỷ USD) trong quý gần nhất. Tuy vậy, ngành bộ nhớ thường trải qua chu kỳ bùng nổ rồi suy thoái.
- 3 cổ phiếu Dow Jones có nền tảng cơ bản đáng ngờ
Bài viết nêu ba cổ phiếu thuộc Dow Jones có nền tảng cơ bản đáng lo ngại: 3M (MMM), Sherwin-Williams (SHW) và JPMorgan Chase (JPM). 3M (vốn hóa 88,66 tỷ USD, giá 171,63 USD, P/E dự phóng 17,9 lần) có doanh thu bán hàng hữu cơ suy yếu trong hai năm, năng suất và EPS giảm trong năm năm qua. Sherwin-Williams (vốn hóa 78,68 tỷ USD, giá 328,98 USD, P/E dự phóng 25,2 lần) tăng trưởng doanh thu hằng năm 4% trong hai năm, thấp hơn nhóm công nghiệp, và dự kiến tăng trưởng 4,6% năm tới. JPMorgan (vốn hóa 891,7 tỷ USD) tăng trưởng doanh thu 8% mỗi năm trong hai năm qua, biên lãi ròng 2,5%, và thị trường kỳ vọng chỉ số hiệu quả sẽ xấu đi 1,7 điểm phần trăm.
- Cổ phiếu AMD lúc này là mua, bán hay nắm giữ? Đây là điều tôi đang làm
Cổ phiếu AMD tăng khoảng 140% từ đầu năm 2026, trong khi Nvidia chỉ tăng khoảng 13%. AMD đang bắt kịp trong cuộc đua AI nhờ hợp đồng cung cấp sức mạnh tính toán cho các khách hàng AI quy mô lớn như OpenAI, khiến doanh thu trung tâm dữ liệu quý 2 tăng 107% so với cùng kỳ, lên 6,7 tỷ USD. Các nhà phân tích dự báo tăng trưởng 41% quý tới, 57% quý 4 và 75% năm 2027. Tác giả cho rằng mức tăng này đã được phản ánh vào giá: AMD giao dịch ở 68 lần lợi nhuận dự phóng, còn Nvidia ở 27 lần lợi nhuận quá khứ. Vì vậy, theo tác giả, cổ phiếu có khả năng kém hiệu quả hơn hoặc giảm giá, và nhà đầu tư có thể cân nhắc chuyển sang Nvidia và bán lấy lãi.
- Dự đoán: XRP sẽ đạt vốn hóa 250 tỷ USD vào năm 2030
Tác giả dự đoán XRP sẽ đạt 4 USD vào năm 2030, tăng gấp ba so với mức 1,30 USD hiện tại, đưa vốn hóa từ 83 tỷ USD lên 250 tỷ USD. Mức này sẽ là đỉnh mới, vượt đỉnh 3,84 USD năm 2018 và 3,65 USD năm 2025. Tác giả cho rằng các mục tiêu tăng trưởng quá cao với tiền mã hóa là không thực tế: JPMorgan dự báo Bitcoin tăng 10% mỗi năm trong kịch bản cơ sở và 17% trong kịch bản tốt nhất, còn tác giả dự kiến XRP tăng khoảng 30% mỗi năm. Bài cũng cho rằng stablecoin neo 1:1 với USD đang thay thế một phần vai trò cầu nối thanh toán xuyên biên giới của XRP; các thông báo gần đây của Ripple, gồm việc được OCC phê duyệt thành lập ngân hàng trust quốc gia, nhấn mạnh RLUSD thay vì XRP.
- Thêm một cổ phiếu AI nổi bật vào danh sách theo dõi Bullpen của chúng tôi
Bài viết đề xuất đưa SpaceX, công ty do Elon Musk thành lập năm 2002, vào danh sách cổ phiếu theo dõi Bullpen. Công ty IPO hồi tháng 6 với giá 135 USD, mở cửa ở 150 USD, từng lên gần 226 USD rồi giảm xuống khoảng 105 USD vào đầu tháng 8 và sau đó hồi lên quanh mức 140 USD. Theo hồ sơ S-1, công ty ước tính tổng thị trường có thể phục vụ 28,5 nghìn tỷ USD, gồm 370 tỷ USD cho mảng Space, 1,6 nghìn tỷ USD cho Connectivity (Starlink) và 26,5 nghìn tỷ USD cho SI (trước đây gọi là AI). Mảng SI tăng nhanh nhất, doanh thu quý 3 đạt 7,56 tỷ USD so với 2,56 tỷ USD quý 2, trong khi Anthropic đã đồng ý chi tối đa 120,5 tỷ USD cho năng lực tính toán của SpaceX trong những năm tới. Starlink là mảng có lợi nhuận cao nhất với 2,37 tỷ USD lợi nhuận hoạt động quý 3 và thêm 1,6 triệu thuê bao người dùng, đưa tổng số lên gần 14 triệu.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.