Sandisk (SNDK) và Micron (MU) nằm trong nhóm cổ phiếu chip nhớ có hiệu suất tốt nhất năm 2026, khi nhu cầu chip nhớ đạt mức cao kỷ lục trong lúc nguồn cung cạn kiệt, đẩy giá tăng mạnh và đưa biên lợi nhuận của cả hai lên mức kỷ lục. Micron kỳ vọng lượng chip NAND và DRAM xuất xưởng toàn ngành tăng trưởng ở mức thấp đến trung bình 20% trong cả năm 2027 và 2028, trong khi bộ nhớ băng thông cao (HBM) tăng nhanh hơn DRAM thông thường. Micron cũng hợp tác với Nvidia để phát triển chip HBM tùy chỉnh. Để ổn định doanh thu, cả hai đã ký hợp đồng cung cấp dài hạn: Micron ước tính đã đảm bảo khoảng 35% doanh thu đến năm 2030, còn Sandisk đã ký với khoảng 50% khách hàng. Tác giả chọn Micron vì có mảng HBM và định giá rẻ hơn Sandisk, dù vẫn đánh giá Sandisk là lựa chọn vững chắc.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Micron and Sandisk Hit Record Memory Margins. There's One Clear Winner.
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
chip bán dẫnMicronchip nhớtrí tuệ nhân tạo
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
NVDA
▲ Có thể tích cựcNvidia
Mức liên quan: thấp
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Công nghệ thông tin |
| Nhóm ngành | Semiconductors |
| Vốn hoá | 5,2 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 23/10/2026 | 211,00 |
| Thay đổi trong phiên | -0,57% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- Cổ phiếu bộ nhớ nào tốt hơn: Micron hay Sandisk?
Micron (MU) và Sandisk (SNDK) nằm trong nhóm bốn cổ phiếu S&P 500 đã tăng gấp ba lần trở lên từ đầu năm 2026, trong đó Sandisk tăng mạnh hơn nhiều. Micron sản xuất HBM, DRAM và NAND, còn Sandisk chỉ tập trung vào NAND flash; nhu cầu bộ nhớ đang được thúc đẩy bởi AI, gồm suy luận và AI tác tử. Vốn hóa Micron trên 1 nghìn tỷ USD, còn Sandisk khoảng 200 tỷ USD; doanh thu quý gần nhất lần lượt là 54,2 tỷ USD và 8,97 tỷ USD. Forward P/E của Micron là 7 lần và Sandisk là 8 lần; 27 trên 29 nhà phân tích đánh giá Micron là mua và 15 trên 17 đánh giá Sandisk là mua, với giá mục tiêu trung bình cao hơn khoảng 74% và 60% so với giá hiện tại. Tác giả cho rằng Micron là lựa chọn tốt hơn nhờ đa dạng các loại bộ nhớ và tiềm năng từ thị trường robot hình người, đồng thời bài viết cũng nêu rủi ro của cả hai.
- Lịch sử cho thấy cổ phiếu Micron tăng 28% trong quý IV. Đây là lý do tôi cho rằng cổ phiếu sẽ tăng mạnh hơn nữa trước khi năm 2026 kết thúc.
Bài viết cho rằng cổ phiếu Micron (MU) có thể tăng mạnh trước năm 2027, dù cổ phiếu đã có đợt tăng đáng kể đầu năm nay. Giai đoạn 2020–2025, cổ phiếu Micron tăng trung bình 28% trong quý IV, nhưng từ mức đóng cửa tháng 9 là 1.065 USD, cổ phiếu đã giảm khoảng 17% tính đến ngày 16/10. Tác giả nêu hai chất xúc tác: mùa báo cáo tài chính của các công ty AI lớn, nơi nguồn cung bộ nhớ ngày càng được nhắc tới, và việc nâng hạn mức mua lại cổ phiếu lên 35,16 tỷ USD, với việc tăng hoàn trả vốn từ ngày 9/12 tùy thuộc hạn chế gắn với khoản tài trợ CHIPS Act. Cổ phiếu giao dịch quanh 911 USD, tương ứng P/E dự phóng khoảng 5,2 lần dựa trên ước tính EPS tài khóa 2027 khoảng 176 USD. Rủi ro được nêu gồm tính chu kỳ của ngành bộ nhớ và cạnh tranh từ CXMT của Trung Quốc.
- Có nên bỏ qua Micron và mua 3 cổ phiếu chip nhớ này thay thế?
Bài viết cho rằng cổ phiếu Micron đã tăng khoảng 350% trong một năm qua nhờ nhu cầu chip nhớ mạnh, và đề xuất ba cổ phiếu chip nhớ thay thế. SK Hynix ghi nhận doanh thu quý 2 đạt 79,3 nghìn tỷ won Hàn Quốc (khoảng 54,9 tỷ USD), tăng 257% so với cùng kỳ và 51% so với quý trước, trong khi Micron tăng 31% theo quý. Sandisk đạt tăng trưởng 51% theo quý trong quý 4 tài khóa 2026 và dự báo doanh thu quý đầu tài khóa 2027 ở mức cao nhất 10,8 tỷ USD, tương ứng tăng 20,4% theo quý, với báo cáo lợi nhuận dự kiến cuối tháng 10. Astera Labs, công ty nhỏ hơn chuyên về hạ tầng AI quy mô rack, có doanh thu quý 2 tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ và dự báo quý ba tài khóa 2026 đạt trung điểm 550 triệu USD, tăng 40,2% theo quý, dù cổ phiếu đã giảm hơn 40% so với đỉnh.
- Cổ phiếu chip nhớ: Liệu nỗi lo ngại có chính đáng?
Cổ phiếu bán dẫn bộ nhớ đã giảm 19% so với đỉnh tháng 9, gần chạm đáy tháng 7, nhưng các nhà phân tích UBS cho rằng lo ngại về nguồn cung và cạnh tranh trong tương lai có thể đã bị thổi phồng quá mức. UBS ước tính tỷ suất dòng tiền tự do bình quân giai đoạn 2027-2030 là 29% trong danh mục theo dõi, không tính CXMT của Trung Quốc; UBS chọn Samsung Electronics là cổ phiếu ưu tiên hàng đầu và duy trì đánh giá Mua với tất cả cổ phiếu bộ nhớ mà hãng theo dõi. Nhu cầu DDR5 cho máy chủ và module SOCAMM của Nvidia đang tăng, trong khi UBS dự kiến lượng giao hàng HBM tăng 49% so với năm trước vào năm 2027. UBS cho rằng lo ngại về việc CXMT áp dụng công nghệ DRAM tiên tiến là quá sớm, nhưng lưu ý Samsung có thể bổ sung hơn 150.000 tấm wafer khởi công mỗi tháng công suất DRAM vào năm 2028, thay đổi khó có thể ảnh hưởng đáng kể đến cung cầu trước cuối năm 2028. UBS cũng cho rằng đợt điều chỉnh giá cổ phiếu gần đây sẽ thúc đẩy các nhà sản xuất bộ nhớ tăng lợi nhuận cho cổ đông.
- Cổ phiếu Micron còn dư địa tăng giá bao nhiêu?
Cổ phiếu Micron tăng 398,4% trong năm tính đến ngày 15 tháng 10 năm 2026, so với mức 17,9% của S&P 500. Một kịch bản của Trefis dựa trên số liệu công ty dự báo lợi nhuận ba năm khoảng 21,2% (6,6% mỗi năm, chưa tính cổ tức), nhờ doanh thu tăng trưởng đều trong khi biên lợi nhuận ròng và P/E được giả định thấp hơn hiện tại. Ban lãnh đạo cho biết hơn 75% lượng hàng giao năm tài chính 2027 đã được cam kết và thị trường có thể còn chặt đến 2028, còn nhà máy Idaho dự kiến ra lô wafer đầu tiên vào giữa năm 2027. Các kịch bản khiến lợi nhuận ba năm bằng không gồm: tăng trưởng doanh thu giảm xuống 21,9%, biên lợi nhuận ròng giảm xuống 38,7% (hiện 63,8%), hoặc P/E giảm xuống 7,7 (hiện 12,4). Nhà đầu tư nên theo dõi biên lợi nhuận ròng trong báo cáo quý 1 năm tài chính 2027, dự kiến khoảng ngày 15 tháng 12 năm 2026.
- Cổ phiếu chip nhớ bị bán mạnh: Trung Quốc và nguy cơ dư cung năm 2029 là hai mối lo lớn
Cổ phiếu chip nhớ giảm mạnh trong tuần này giữa biến động thị trường rộng hơn, với SK Hynix giảm 26%, Samsung giảm 22% và Micron giảm khoảng 11% trong năm ngày. Đợt bán ban đầu xuất phát từ việc CXMT của Trung Quốc công bố sản phẩm bộ nhớ máy chủ theo kiến trúc mới, có thể đạt mật độ lưu trữ cao hơn; tuy nhiên một số nhà phân tích nghi ngờ hãng có thể mở rộng sản xuất với tỷ lệ chip đạt chuẩn tốt và cho rằng điều này không làm thay đổi cân bằng cung cầu. Giới đầu tư cũng theo dõi bình luận trên Maeil Business Newspaper, trong đó các chuyên gia dự báo nguồn cung mới đổ về sẽ biến thị trường bộ nhớ thành 'biển đỏ' vào năm 2029 và chu kỳ siêu tăng trưởng có thể kết thúc vào năm 2030; Elon Musk cho rằng Trung Quốc sẽ sản xuất 'rất nhiều RAM' vào năm 2028. Hầu hết nhà phân tích chưa lặp lại dự báo 2029, còn Counterpoint Research dự kiến giá DRAM năm 2028 giảm khoảng 23% so với 2027 nhưng vẫn tăng khoảng 230% so với 2025, do các hợp đồng dài hạn có thể hạn chế đà giảm mạnh.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Nhà đầu tư chứng khoán vừa nhận tin xấu về nền kinh tế của Tổng thống Trump. Lịch sử cho thấy điều này có thể xảy ra tiếp theo.
S&P 500 và Nasdaq Composite tăng 12% trong năm 2026 dù gặp nhiều áp lực kinh tế, và nếu duy trì sẽ là năm tăng hai con số thứ tư liên tiếp, lần đầu kể từ cuối thập niên 1990. Lạm phát tháng 9 tăng nhanh hơn khi xung đột với Iran tiếp tục đẩy giá năng lượng lên: CPI tăng 3,7%, cao nhất kể từ tháng 5 và cao hơn mức 3,6% được dự báo, còn CPI lõi tăng 2,6%, cao nhất kể từ tháng 6. Fed đã tăng lãi suất một lần trong tháng 9 và khả năng tăng thêm nay cao hơn; theo công cụ FedWatch của CME Group, kịch bản có khả năng nhất là hai lần tăng nữa vào tháng 12 và tháng 3, đưa lãi suất quỹ liên bang lên 4,25%–4,5%, mức đã thấy vào tháng 8 năm 2025. Bài viết cho rằng các chu kỳ tăng lãi suất trước đây thường đi kèm thị trường điều chỉnh, trong khi Lisa Shalett của Morgan Stanley Wealth Management vẫn đánh giá xu hướng tăng còn nguyên nhờ lợi nhuận mạnh và đầu tư AI, đồng thời cảnh báo rủi ro từ lợi suất trái phiếu cao, giá dầu, bất định chính sách và áp lực lên người tiêu dùng thu nhập thấp. Bài gợi ý nhà đầu tư tập trung vào cổ phiếu chất lượng cao, có nền tảng vững và định giá hợp lý.
- Con gái Chủ tịch Nam A Bank làm Tổng giám đốc Dược phẩm Bến Tre
Bà Trần Ngô Minh Anh, sinh năm 2002 và là con gái Chủ tịch Nam A Bank Trần Ngô Phúc Vũ, được bổ nhiệm làm Tổng giám đốc CTCP Dược phẩm Bến Tre (Bepharco, mã DBT, sàn HoSE) từ ngày 1/11/2026. Bà Minh Anh là thành viên HĐQT và Phó Tổng giám đốc từ ngày 30/7/2026, thay thế ông Nguyễn Khắc Hanh vừa đơn từ nhiệm sau hơn 3 tháng giữ chức vụ này. Bà có bằng cử nhân tài chính từ Đại học Central Florida và từng làm việc tại New Omni Bank, California (Mỹ) giai đoạn 2024-2026; hiện bà không sở hữu cổ phiếu DBT. Đồng thời, DBT thông qua phương án phát hành cổ phiếu trả cổ tức tỷ lệ 7% (100:7), tương đương 1,53 triệu cổ phiếu, khiến vốn điều lệ tăng từ 219,6 tỷ đồng lên gần 235 tỷ đồng nếu hoàn tất.
- Đề xuất đấu giá quyền sử dụng khu vực biển
Ngày 24/10, Quốc hội nghe Tờ trình và báo cáo thẩm tra hai dự án luật: Luật Tài nguyên, môi trường biển và hải đảo (sửa đổi) và Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Bảo vệ môi trường. Dự thảo Luật Bảo vệ môi trường giảm số nhóm tiêu chí môi trường từ 3 xuống 2 và số nhóm phân loại dự án từ 4 xuống 3, chuyển sang giảm tiền kiểm và tăng hậu kiểm, đồng thời cắt giảm 5 thủ tục hành chính. Dự thảo Luật Tài nguyên, môi trường biển và hải đảo gồm 6 chương, 76 điều, bổ sung chương về quản lý, sử dụng không gian biển và đề xuất đấu giá quyền sử dụng khu vực biển để tăng tính công khai, minh bạch và cạnh tranh. Kết quả đấu giá chỉ là căn cứ để giao hoặc cho thuê khu vực biển, và dự thảo bổ sung 8 thủ tục hành chính mới.
- BIDV đề xuất giải pháp thúc đẩy tăng trưởng vùng Đông Nam Bộ
Tại Hội nghị 'Ngành Ngân hàng đồng hành khơi thông nguồn lực tài chính - ngân hàng phục vụ tăng trưởng vùng Đông Nam Bộ giai đoạn 2026 - 2030' tổ chức ngày 23/10/2026, BIDV đề xuất bốn định hướng chính. Ngân hàng sẽ ưu tiên nguồn lực cho hạ tầng giao thông, logistics, khu công nghiệp và các dự án kết nối vùng, đồng thời tham gia từ giai đoạn chuẩn bị dự án. BIDV cũng phát triển tài trợ chuỗi giá trị, đẩy mạnh chuyển đổi số trong luân chuyển vốn và thúc đẩy tài chính xanh. Đến nay, ngân hàng đã tài trợ gần 100 chuỗi cung ứng, phục vụ hơn 1.500 doanh nghiệp vệ tinh, và nhấn mạnh tăng trưởng tín dụng phải đi đôi với chất lượng tín dụng.
- Euro giảm vì lo ngại nợ công Pháp, yen tăng trong tuần nhờ đợt bán tháo cổ phiếu AI
Euro giảm vào thứ Sáu (23/10) và có nguy cơ thua lỗ trong tuần so với USD và yen, sau đợt bán tháo trái phiếu chính phủ Pháp khiến phụ phí rủi ro nợ của nước này lên mức cao nhất kể từ cuộc khủng hoảng nợ khu vực euro năm 2011. Lo ngại về bất ổn xã hội và ngân sách xấu đi tại Pháp gây áp lực lên đồng euro, trong khi Pháp triển khai 70.000 cảnh sát cho các cuộc biểu tình thứ Bảy và Moody's có thể đánh giá lại xếp hạng tín nhiệm của Pháp trong ngày. Euro được giao dịch ở mức 1,1191 USD, dự kiến giảm 0,43% trong tuần và chạm 175,08 yen, thấp nhất kể từ tháng 10/2025. Yen tăng trong tuần nhờ dòng tiền trú ẩn sau đợt bán tháo cổ phiếu AI hôm thứ Năm, còn thị trường chờ các cuộc họp chính sách của Fed, ECB và BOJ tuần sau, dự kiến đều giữ nguyên lãi suất.
- Đà bán tháo cổ phiếu công nghệ dịu lại khi giá dầu lên đỉnh 5 tháng
Cổ phiếu công nghệ toàn cầu ổn định hơn sau nỗi lo về nhu cầu vốn khổng lồ của AI, trong khi trái phiếu kho bạc Mỹ có đợt tăng giá mạnh nhất hơn ba năm. Giá Brent lên 115 USD/thùng, cao nhất trong năm tháng, sau các cuộc tấn công của Houthi vào Saudi Arabia và thông tin Mỹ và Israel lên kế hoạch tấn công Iran trở lại sau bầu cử giữa kỳ. Giá khí đốt châu Âu tăng thêm 4% và đã cao hơn gần 30% kể từ đầu tháng này. Chỉ số Nasdaq giảm 2,6% hôm thứ Năm, mức giảm mạnh nhất từ tháng 6, trong khi Nikkei giảm hơn 4% trong tuần và CSI300 của Trung Quốc đại lục tăng 1,7%.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.