Xem nội dung đầy đủ ở bài gốc.
Tiêu đề gốc: Nebius vs. CoreWeave: Which neocloud stock has more debt?
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
CoreWeaveNebiusđiện toán đám mâytrung tâm dữ liệu
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Nhà đầu tư nghi ngờ mô hình kinh doanh của neocloud, nhưng Nebius nói giá tính toán AI đang tăng
Nebius cho biết giá tính toán AI đang tăng nhanh hơn dự kiến, theo giám đốc doanh thu Marc Boroditsky trên CNBC, trong bối cảnh nhà đầu tư lo ngại về mô hình kinh doanh của các neocloud sau khi chi phí vay của CoreWeave tăng vọt. Ông nói Nebius không gánh nhiều nợ như CoreWeave, công suất năm 2027 sẽ bán hết nếu đưa vào hoạt động, và một cuộc đấu giá công suất hôm thứ Ba cho thấy giá tiếp tục tăng. CEO Crusoe Chase Lochmiller cho biết giá thuê các chip Nvidia đời cũ như A100 và H100 hiện cao hơn so với lúc mới triển khai. Cổ phiếu Nebius tăng sau khi SpaceX báo doanh thu mảng AI tăng mạnh lên 7,56 tỷ USD, và CFO SpaceX cho biết giá đang ở trên mức cao của khoảng 30 đến 50 USD mỗi watt.
- CoreWeave giảm 4% khi HSBC nhắc lại quan điểm bi quan về rủi ro nợ; Nebius giảm 5%, Oracle đi ngang
CoreWeave (CRWV) giảm 4% xuống 58,67 USD và Nebius (NBIS) giảm 5% xuống 162,20 USD trong phiên sáng, trong khi Oracle (ORCL) giảm nhẹ 0,52% xuống 128,95 USD. HSBC lặp lại xếp hạng Giảm đối với CoreWeave; áp lực tập trung vào các nhà cung cấp đám mây AI sử dụng nguồn vốn vay khi chi phí vay tăng, với Nebius giảm mạnh hơn CoreWeave dù báo cáo chỉ nêu tên CoreWeave. CoreWeave đã chạm đáy mới trong một năm vào thứ Hai, và lợi suất trái phiếu cùng giá hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) của hãng đang ở mức báo hiệu căng thẳng. Quỹ First Trust Cloud Computing ETF (SKYY) đi ngang ở mức 161,08 USD, còn Invesco QQQ Trust (QQQ) giảm 0,75% xuống 712,98 USD, cho thấy thiệt hại được kiểm soát.
- Social Buzz: Cổ phiếu Wallstreetbets phần lớn giảm trước giờ mở cửa thứ Ba; CoreWeave, Nebius Group sẽ giảm
- Nebius giảm 3% dù Rosenblatt khuyến nghị Mua; CoreWeave cũng trượt giá
Cổ phiếu Nebius (NBIS) giảm 3% xuống 214,99 USD, dù Rosenblatt Securities vừa khởi xướng theo dõi với xếp hạng Buy vào thứ Sáu tuần trước, đánh giá Nebius thuộc nhóm đầu của nhóm neocloud cùng với CoreWeave. Cổ phiếu đã giảm 11% trong tuần qua, trong khi CoreWeave (CRWV) giảm 1% xuống 80,91 USD. Bài báo liên hệ đợt bán tháo rộng hơn với một báo cáo gây tranh cãi về tốc độ doanh thu của OpenAI, và cho biết Nebius chưa đưa ra thông báo mới nào giải thích việc giảm giá gần đây. Các điểm tích cực gồm backlog 37,5 tỷ USD, doanh thu quý II năm 2026 đạt 582,3 triệu USD và dự báo doanh thu năm tài chính 2026 từ 3 tỷ đến 3,4 tỷ USD, nhưng cổ phiếu đang giao dịch dưới đường trung bình động 50 ngày ở mức 224,42 USD. Backlog 104 tỷ USD của CoreWeave đi kèm với dòng tiền tự do âm 5,74 tỷ USD.
- Cổ phiếu CoreWeave và Nebius đang lao dốc. Đã đến lúc mua vào khi giá giảm?
Cổ phiếu Nebius và CoreWeave cùng giảm khoảng 25% trong tuần từ 12 đến 16/10. Nguyên nhân là lợi suất trái phiếu CoreWeave trên thị trường thứ cấp tăng vọt lên 15%, trong khi lợi suất kho bạc khoảng 5%, khiến khoản nợ này bị xếp vào nhóm 'distressed' và thị trường được hiểu là nghi ngờ khả năng trả nợ. Nebius cùng ngành neocloud nên cũng bị bán theo. Rủi ro lớn hơn là hai công ty vẫn cần phát hành nợ mới để mở rộng trung tâm dữ liệu, và nếu lợi suất lúc đó quá cao, giả định về vốn rẻ gần như vô hạn sẽ bị thách thức. Tác giả cho rằng chưa chắc đã đến lúc mua vào.
- Nebius so với DigitalOcean: neocloud có dòng tiền dương có vẻ hấp dẫn hơn
DigitalOcean và Nebius đều công bố kết quả quý 2 năm 2026. DigitalOcean tăng doanh thu 28,6% và tạo ra 60,59 triệu USD dòng tiền tự do, trong khi Nebius tăng doanh thu 454,0% nhưng chi tiêu mạnh cho trung tâm dữ liệu. Mảng suy luận của DigitalOcean tăng gần 800% và chiếm hơn 70% ARR AI từ khách hàng, đòn bẩy nợ ròng pro forma ở mức 0,7 lần sau khi tất toán khoảng 472 triệu USD trái phiếu chuyển đổi. Capex nửa đầu năm của Nebius đạt 8,13 tỷ USD, cao hơn nhiều so với dòng tiền hoạt động 4,50 tỷ USD, nên hãng huy động 4,34 tỷ USD chứng khoán chuyển đổi và 2,0 tỷ USD qua warrant của NVIDIA, chi phí lãi vay tăng lên 119,1 triệu USD từ 4,8 triệu USD. Tác giả cho rằng Nebius có cơ hội lớn hơn nhưng rủi ro pha loãng cao hơn, còn mô hình tự tài trợ của DigitalOcean có vẻ bền vững hơn; cả hai cổ phiếu đều giảm hơn 23% trong một tháng.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- 'Phố Wall hiện quan tâm đến dòng tiền tự do': Ed Ludlow của Bloomberg nói về gói thôi việc tự nguyện và chi tiêu AI
Người dẫn chương trình Bloomberg Tech, Ed Ludlow, cho biết nhu cầu ngày càng lớn của Phố Wall đối với dòng tiền tự do đang buộc các gã khổng lồ công nghệ cắt giảm chi phí khi chi tiêu cho AI tăng mạnh. Ông nói điều này vài ngày sau khi Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT) được cho là đã đề nghị gói thôi việc tự nguyện cho khoảng 60.000 nhân viên.
- Chipotle Mexican Grill sắp công bố báo cáo lợi nhuận: Thị trường kỳ vọng gì
Chipotle Mexican Grill sẽ công bố báo cáo lợi nhuận quý sau giờ đóng cửa thị trường hôm thứ Tư. Theo khảo sát của LSEG, các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu 29 cent và doanh thu 3,29 tỷ USD, còn StreetAccount dự báo doanh số cùng cửa hàng tăng 1,5%. Bài viết cho rằng hãng dường như đã phục hồi hoàn toàn sau giai đoạn yếu năm 2025, khi lượng khách và doanh số cùng cửa hàng từng giảm. Cổ phiếu Chipotle đã giảm gần 22% từ đầu năm, kéo vốn hóa xuống khoảng 36 tỷ USD, và Semafor cho biết hãng đã thuê cố vấn để đối phó với nhà đầu tư chủ động hoặc thâu tóm không mong muốn.
- Vì sao lợi suất cao hơn khiến trái phiếu hấp dẫn trở lại
Chiến lược gia thị trường toàn cầu của J.P. Morgan Asset Management, Stephanie Aliaga, cho rằng lợi suất tăng gần đây khiến mảng thu nhập cố định trở nên hấp dẫn hơn trong danh mục. Bà cho biết nhiều khách hàng lo ngại về xu hướng đầu tư AI, nhưng nền tảng cơ bản của làn sóng này vẫn mạnh, đặc biệt là tăng trưởng doanh thu liên quan đến AI, dù thị trường đang bước vào giai đoạn chọn lọc hơn khi chi phí vay cao có thể phân biệt các mô hình kinh doanh. Bà vẫn xem triển vọng cho tài sản rủi ro là tích cực nhưng nhấn mạnh cần có lớp bảo vệ trong danh mục, vì các đợt suy thoái trước đây thường không được dự báo trước. Về việc Fed được kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 12 và có thể thêm một lần nữa vào quý I hoặc quý II năm sau, bà cho rằng yếu tố này đã được phản ánh trong giá; nếu lạm phát hạ nhiệt và địa chính trị không leo thang, thị trường có thể nhẹ nhõm hơn, điều có thể hỗ trợ phần nào nhóm AI đang bị kéo giãn quá mức.
- Nhà đầu tư trái phiếu Jeff Gundlach về việc Fed tạm dừng tăng lãi suất: 'Họ đang chờ gì nữa?'
Người sáng lập DoubleLine Jeff Gundlach nói với CNBC rằng không rõ vì sao Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) chờ để tăng lãi suất thêm sau khi giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp vừa qua. Sau lần tăng 25 điểm cơ bản hồi tháng trước, ông cho rằng Fed lẽ ra nên tăng 50 điểm cơ bản một lần thay vì tăng từng bước, và lo ngại quy mô lạm phát Mỹ, vẫn cao hơn mục tiêu 2% hằng năm, chưa được coi trọng đúng mức. Chủ tịch Fed Warsh cho biết trong tám cuộc họp dự kiến mỗi năm, một cuộc năm 2027 và hai cuộc năm 2028 sẽ tập trung vào chiến lược chính sách tiền tệ, không bỏ phiếu lãi suất. Công cụ FedWatch của CME cho thấy xác suất 85% Fed tăng 25 điểm cơ bản tại cuộc họp cuối năm, còn Fed cho biết sẽ dựa vào thêm thông tin để đưa lạm phát về mục tiêu 2%.
- OpenAI dự định mua chip AI của Google khi tìm kiếm lựa chọn ngoài Nvidia: Báo cáo
Theo The Information, OpenAI được cho là đang lên kế hoạch mua chip TPU AI của Google, nhưng cả hai công ty chưa xác nhận và giá, số lượng cũng như thời điểm giao hàng chưa được công bố. Báo cáo cho biết OpenAI đã bắt đầu thuê TPU của Google từ tháng 6 năm 2025, đang tuyển kỹ sư tối ưu các mô hình AI của mình trên nền tảng này và chuẩn bị triển khai chip tự phát triển Jalapeño cùng Broadcom vào cuối năm 2026. Việc mua chip sẽ giúp OpenAI giảm phụ thuộc vào Nvidia, hãng đang cung cấp phần lớn phần cứng cho làn sóng AI. Nvidia từng ký thư ý định đầu tư tối đa 100 tỷ USD vào OpenAI nhưng cuối cùng rót 30 tỷ USD, còn AMD trao quyền mua tối đa 160 triệu cổ phiếu cho OpenAI. CFO của Alphabet kỳ vọng phần lớn doanh thu từ hệ thống TPU sẽ đến vào năm 2027.
- OpenAI dự kiến mua chip AI của Google khi tìm giải pháp thay thế Nvidia: Báo cáo
Theo The Information, OpenAI dự kiến mua chip TPU AI của Google, động thái có thể giảm sự phụ thuộc vào Nvidia, nhưng hai công ty chưa xác nhận và giá, số lượng cũng như thời điểm giao hàng chưa được công bố. OpenAI được cho là đã bắt đầu thuê TPU của Google từ giữa năm 2025, đang tuyển kỹ sư tối ưu hóa các mô hình AI tiên tiến cho chip này, và chuẩn bị triển khai chip Jalapeño do Broadcom phát triển vào cuối năm 2026. Mua chip đồng nghĩa với việc sở hữu phần cứng thay vì trả tiền thuê theo giờ cho Google, dù chuyển đổi chip còn đòi hỏi công việc phần mềm biên dịch phức tạp. Giám đốc tài chính Alphabet kỳ vọng phần lớn doanh thu từ bán hệ thống TPU sẽ đến vào năm 2027.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.