Xem nội dung đầy đủ ở bài gốc.
Tiêu đề gốc: A Memory Shortage Until 2030? Why Semiconductor Stocks Are Rallying Again
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
AAPLNVDAchip bán dẫnbộ nhớtrí tuệ nhân tạo
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
AAPL
▼ Có thể tiêu cựcApple Inc.
Mức liên quan: thấp
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Công nghệ thông tin |
| Nhóm ngành | Technology Hardware, Storage & Peripherals |
| Vốn hoá | 5,1 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 28/10/2026 | 343,86 |
| Thay đổi trong phiên | -0,93% |
NVDA
▲ Có thể tích cựcNvidia
Mức liên quan: thấp
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Công nghệ thông tin |
| Nhóm ngành | Semiconductors |
| Vốn hoá | 5,1 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 28/10/2026 | 215,39 |
| Thay đổi trong phiên | -1,17% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- AI khiến bộ nhớ flash đắt gấp 5 lần, và Apple không còn dễ ép các nhà cung cấp bộ nhớ
Theo The Wall Street Journal, chi phí bộ nhớ flash cho phần nâng cấp gấp đôi dung lượng iPhone 17 Pro từ mức 256GB đã tăng từ 15 USD lên 66 USD, do nhu cầu từ các hãng điện toán đám mây AI khiến giá tăng gấp 5 lần. Bốn khách hàng điện toán đám mây lớn nhất hiện mua gấp đôi khối lượng NAND của Apple, và ba trong số đó đã ký hợp đồng dài hạn bảo đảm giá cao cho nhà cung cấp. TechInsights ước tính Apple sẽ chi khoảng 25 tỷ USD cho NAND trong năm nay, so với khoảng 6 tỷ USD năm 2025. Mảng nâng cấp dung lượng từng là khoản lợi nhuận cao của Apple, với biên lợi nhuận gộp khoảng 85%. Apple sẽ công bố kết quả quý tài chính IV vào ngày 2 tháng 11 và chưa tiết lộ điều khoản hợp đồng với nhà cung cấp.
- Cổ phiếu chip giảm mạnh trong khi Apple vừa lập đỉnh mới: Điều gì tách biệt giao dịch AI
Cổ phiếu chip giảm mạnh trong tuần qua: iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) giảm 13,31%, trong khi Apple (NASDAQ:AAPL) tăng 2,11% và chỉ còn cách đỉnh 52 tuần khoảng 1,5%. Bài viết cho rằng Apple hưởng lợi từ AI bằng cách bán sản phẩm cho hơn 2,5 tỷ thiết bị đang hoạt động, thay vì chi nhiều cho hạ tầng như các hyperscaler, và doanh thu quý gần nhất tăng 16,4% so với cùng kỳ. Giá cổ phiếu là 342,96 USD, mục tiêu 12 tháng của 24/7 Wall St. là 397,78 USD (tăng 15,99%), còn kịch bản lạc quan là 451,56 USD nhờ Siri AI và gói iCloud Plus. Rủi ro gồm chi phí bộ nhớ (ông Cook gọi là “lũ 100 năm”) và biên lợi nhuận gộp dự kiến 47%–48%; giá mục tiêu đồng thuận 329,38 USD đang thấp hơn giá hiện tại. Bài so sánh P/E của Apple với NVIDIA và Microsoft, cho rằng mức chi tiêu hạ tầng AI của Apple thấp hơn.
- Lợi nhuận dài hạn của Micron bỏ xa S&P 500. Đợt giảm gần đây có quan trọng không?
Cổ phiếu Micron đã giảm 15,44% trong một tháng, từ 1.082,10 USD ngày 25 tháng 9 xuống còn 915,07 USD. Dù vậy, khoản đầu tư 1.000 USD trong 10 năm đã thành 54.576,30 USD, trong khi S&P 500 cùng kỳ chỉ đạt 3.610,10 USD. Doanh thu tài khóa 2026 đạt 133,19 tỷ USD, tăng 256,3%, nhờ bộ nhớ băng thông cao (HBM) cho chip AI. Bài viết đặt câu hỏi liệu đà tăng nhờ AI có tiếp tục hay đây là đầu của một đợt suy thoái chu kỳ bộ nhớ quen thuộc. Hai yếu tố cần theo dõi là nguồn cung bộ nhớ có còn căng đến năm 2028 hay không và chi tiêu hạ tầng AI có chậm lại không.
- GMIF2026: Suy luận AI tạo ra “nhà máy token” và thúc đẩy tư duy lại về bộ nhớ và lưu trữ ở cấp hệ thống
Hội nghị GMIF2026 lần thứ 5 diễn ra tại Thâm Quyến với chủ đề “Tương lai xây dựng trên bộ nhớ và lưu trữ AI”, do Hiệp hội Công nghiệp Bộ nhớ Thâm Quyến và Trường Mạch tích hợp thuộc Đại học Bắc Kinh đồng tổ chức. Daniel Yen của Morgan Stanley dự báo hơn một nửa chi tiêu vốn cho trung tâm dữ liệu đám mây sẽ dành cho bộ nhớ và lưu trữ (không tính HBM) vào năm 2027, và nêu sáu hướng đổi mới để vượt qua “bức tường bộ nhớ”. Giáo sư Cai Yimao cho rằng HBM vẫn là trọng tâm của điện toán AI cao cấp nhưng bị giới hạn bởi hiệu suất sản xuất, chi phí và nhiệt. Đại diện Samsung cho rằng các tác tử AI đang tạo nhu cầu lớn về bộ nhớ đệm KV và thúc đẩy lưu trữ phân tầng, còn Sandisk gọi đây là năm đầu tiên của “làn sóng suy luận”, với SSD trở thành “pin token” giúp cải thiện kinh tế ngành.
- Cổ phiếu Micron Technology (NASDAQ: MU) tăng 1,9% – Vẫn đáng mua?
Cổ phiếu Micron tăng 1,9% trong phiên thứ Năm, lên cao nhất 931,65 USD và giao dịch quanh 931,24 USD, với khối lượng 38.262.255 cổ phiếu. Các ý kiến tích cực cho rằng nguồn cung bộ nhớ thắt chặt và nhu cầu AI mạnh có thể kéo dài đến 2028, sau khi doanh thu quý tài chính thứ tư đạt khoảng 54,2 tỷ USD, vượt cận trên dự báo của ban lãnh đạo. Micron có khung mua lại cổ phiếu 35 tỷ USD và cam kết 50 triệu USD cho nghiên cứu bộ nhớ tại Mỹ. Nhiều nhà phân tích xem đợt điều chỉnh là cơ hội tiềm năng, nhưng rủi ro đến từ cạnh tranh của CXMT, khả năng dư cung cuối thập kỷ và áp lực lên xu hướng AI nói chung. Một giám đốc điều hành đã bán 6.328 cổ phiếu vào ngày 14 tháng 10, và đồng thuận phân tích ở mức 'Moderate Buy' với giá mục tiêu 1.407,88 USD.
- Tổng hợp AI của Stocktwits: Đà bán tháo cổ phiếu chip AI sâu hơn, lo ngại về nợ của CoreWeave và việc Apple ra mắt AI tại Trung Quốc
Cổ phiếu chip Mỹ giảm mạnh trong tuần do lo ngại về sự bền vững của chi tiêu AI và định giá cao, với quỹ ETF iShares Semiconductor (SOXX) giảm 10,2% tính đến thứ Năm. Cổ phiếu CoreWeave (CRWV) lao dốc 15,5% hôm thứ Tư sau khi Bloomberg đưa tin trái phiếu không có tài sản đảm bảo đáo hạn năm 2032 xuống dưới 80 cent trên mỗi USD, mức được xem rộng rãi là ngưỡng căng thẳng tài chính. Một số nhà đầu tư Anthropic được cho là đang cân nhắc định giá khoảng 1,5 nghìn tỷ USD cho đợt IPO dự kiến, thấp hơn kỳ vọng trước đó là 2 nghìn tỷ USD. Kết quả mạnh và triển vọng tích cực của TSMC, khi hãng dự báo doanh thu quý hiện tại tăng 51%, cùng ASML, khi hãng nâng dự báo doanh số 2026 lần thứ ba, đã làm dịu lo ngại về nhu cầu chip AI, dù cổ phiếu của cả hai vẫn giảm. Apple được cho là sẽ ra mắt Apple Intelligence tại Trung Quốc đại lục vào tháng Mười Hai, không bao gồm trợ lý Siri mới, sau khi Bắc Kinh phê duyệt.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Cổ phiếu ServiceNow lao dốc 24% sau kết quả kinh doanh làm sống lại lo ngại AI gây gián đoạn ngành
Cổ phiếu ServiceNow giảm 24% trong phiên thứ Năm và đang hướng tới phiên giảm tệ nhất từ trước đến nay, sau khi kết quả quý vừa rồi làm dấy lại lo ngại AI có thể gây gián đoạn mô hình phần mềm truyền thống. Doanh thu tăng hơn 20% lên 4,11 tỷ USD, gần khớp với ước tính 4,10 tỷ USD, nhưng lợi nhuận điều chỉnh 1,00 USD mỗi cổ phiếu thấp hơn dự báo 1,02 USD. Công ty nâng nhẹ dự báo doanh thu đăng ký năm 2026 lên 15,78–15,79 tỷ USD và giá trị hợp đồng AI trung bình mới ròng tăng 65%. Theo Tyler Radke của Citi, nhà đầu tư muốn thấy kết quả sớm hơn từ đội ngũ kỹ sư triển khai AI tại doanh nghiệp, và có thể phải đến năm sau mới thấy bước ngoặt.
- Jensen Huang của Nvidia có phải mục tiêu của gián điệp Trung Quốc? Xem báo cáo của NYT
Theo New York Times, các quan chức tình báo Mỹ kết luận Alice Wong, công dân Trung Quốc liên quan đến công ty MegaSpeed có trụ sở tại Singapore, từng là nguồn cung cấp thông tin cho Bắc Kinh, và bà này được ghi nhận là rất thân thiết với Jensen Huang. Báo cáo cho biết Tổng thống Trump đã được thông báo về mối quan hệ này khoảng một năm trước nhưng không hành động, và Jensen Huang chưa nhận được cảnh báo phòng ngừa từ chính phủ. Nvidia cho biết nếu có rủi ro, công ty đã được thông báo, và các cuộc trao đổi với khách hàng chưa bao giờ bàn về vấn đề an ninh quốc gia. Người dẫn chương trình đặt câu hỏi liệu thông tin nhạy cảm của chính phủ có bị chuyển ra ngoài hay không, trong bối cảnh Nvidia vận động cho việc bán chip tiên tiến sang Trung Quốc.
- Micron giảm 17% trong một tháng qua: Cổ phiếu AI này còn đáng mua không?
Cổ phiếu Micron giảm khoảng 17% trong một tháng qua khi nhà đầu tư lo ngại chi tiêu xây dựng hạ tầng AI quá lớn, chi phí tăng và CXMT của Trung Quốc có thể chiếm thị phần. Bài viết cho rằng các lo ngại này có cơ sở, nhưng kết quả gần đây của Microsoft, Alphabet và Amazon cho thấy chi tiêu AI đang tạo ra doanh thu. Trong quý cuối năm tài chính kết thúc ngày 30/9, doanh thu Micron tăng 380% lên 54,2 tỷ USD và lợi nhuận không theo GAAP đạt 33,42 USD mỗi cổ phiếu; doanh thu quý đầu năm 2027 được dự báo khoảng 61,5 tỷ USD ở điểm giữa. Theo S&P Global, các công ty công nghệ có thể chi 1,3 nghìn tỷ USD cho hạ tầng AI năm tới. Tác giả vẫn đánh giá tích cực về triển vọng dài hạn của Micron nhưng cho rằng biến động ngắn hạn có thể tiếp diễn.
- Alphabet ghi nhận phiên giảm tệ nhất từ trước đến nay sau báo cáo lợi nhuận. Điều này nghĩa là gì đối với các ETF của bạn?
Cổ phiếu Alphabet giảm khoảng 13%, về gần 283 USD, sau kết quả quý vừa rồi thấp hơn kỳ vọng: EPS 2,12 USD so với dự báo 2,97 USD, doanh thu 127,58 tỷ USD so với ước tính 127,83 tỷ USD. Chi tiêu vốn tăng 114% lên 51,36 tỷ USD khiến dòng tiền tự do âm 9,07 tỷ USD. Bài viết cho rằng người nắm ETF cũng chịu ảnh hưởng do Alphabet chiếm tỷ trọng lớn, ví dụ 10% (Class A) và 13% (Class C) tài sản ròng của XLC tính đến ngày 30/6. Bài gợi ý người đọc theo dõi tỷ trọng ba vị thế lớn nhất trong quỹ và mức trùng lặp giữa các quỹ.
- Vertiv phục hồi nhẹ sau 6 tháng lao dốc: Một đội ngũ Phố Wall dự báo tăng 76% từ mức này
Cổ phiếu Vertiv ở mức 243,17 USD, thấp hơn khoảng 36% so với đỉnh 52 tuần là 379,76 USD sau đợt giảm bắt đầu từ doanh thu quý 2 đạt 3,27 tỷ USD, thấp hơn đồng thuận khoảng 3,38 tỷ USD, cùng lo ngại về chất lượng và chuỗi 11 phiên giảm liên tiếp. Công ty cho biết đã thu hồi khoảng 100 triệu đến 150 triệu USD doanh thu bị trì hoãn trong quý 3. Kết quả quý 3 vượt kỳ vọng ở cả lợi nhuận và doanh thu, với EPS điều chỉnh 2,21 USD so với 1,82 USD và doanh thu 4,31 tỷ USD so với 3,76 tỷ USD, giúp cổ phiếu tăng 16,59% trong một phiên. Trong 29 nhà phân tích, 25 người xếp hạng Mua hoặc Mua mạnh, và ước tính EPS năm 2027 đồng thuận tăng lên 9,1945 USD. Giá mục tiêu trung bình 333 USD hàm ý tăng 36,9%, còn mức 427 USD của Melius Research, dựa trên bội số 35 lần EPS 2028 dự phóng 12,20 USD, phụ thuộc vào triển vọng xa hơn.
- Hoạt động vận hành xuất sắc của Micron va chạm với sự mệt mỏi của thị trường vĩ mô: Vậy giờ thì sao?
Micron giao dịch ở mức 983,23 USD, thấp hơn 21,6% so với đỉnh 52 tuần là 1.254,61 USD, dù báo cáo quý 4 tài khóa ghi nhận doanh thu 54,23 tỷ USD, tăng 379,3% so với cùng kỳ, và EPS phi GAAP 33,42 USD so với đồng thuận 31,35 USD. Bài viết xếp hạng Nắm giữ. Phe ủng hộ đưa ra P/E dự phóng khoảng 5 và hướng dẫn doanh thu quý 1 tài khóa 61,5 tỷ USD ± 1,5 tỷ USD, EPS phi GAAP 38,15 USD ± 1,00 USD, với hơn 75% lô hàng năm tài khóa 2027 đã được cam kết. Các lo ngại bao gồm biên lợi nhuận gộp 87,0% có thể khó duy trì khi mức tăng giá chậm lại, và lượng bit xuất xưởng cho mảng di động và client giảm liên tiếp hai quý. Trong số các tổ chức được theo dõi, 10 đơn vị giảm vị thế so với 3 đơn vị mua vào quý trước, còn giá mục tiêu đồng thuận 1.561,91 USD từ 49 nhà phân tích hàm ý tăng 58,9%.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.