Bài so sánh Nvidia (NVDA) và TSMC (TSM), hai cổ phiếu hưởng lợi lớn từ làn sóng AI, với mức tăng trong 5 năm qua lần lượt là 874% và 266%. Nvidia báo doanh thu quý II tài khóa đạt 96,2 tỷ USD, tăng 106% so với cùng kỳ, nhờ hệ sinh thái CUDA khiến khách hàng khó chuyển sang đối thủ. TSMC, đơn vị sản xuất chip, có biên lợi nhuận gộp tăng từ 59,5% lên 66,4% từ quý III năm trước đến quý III năm nay, cho thấy sức mạnh định giá. Tác giả cho rằng TSMC có lợi thế hơn vì Nvidia phụ thuộc lớn vào năng lực sản xuất của TSMC, trong khi vốn hóa TSMC khoảng 2,2 nghìn tỷ USD còn thấp hơn nhiều so với mức 5,2 nghìn tỷ USD của Nvidia, nên dư địa tăng giá có thể lớn hơn trong 5 năm tới.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: TSMC or Nvidia: If I Could Only Own 1 for the Next 5 Years, It Would Be This 1.
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
TSMCNvidiachip bán dẫnđịnh giátrí tuệ nhân tạo
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
NVDA
• Trung tínhNvidia
Mức liên quan: thấp
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Công nghệ thông tin |
| Nhóm ngành | Semiconductors |
| Vốn hoá | 5,1 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 23/10/2026 | 211,00 |
| Thay đổi trong phiên | -0,57% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- Nvidia so với TSMC: Doanh nghiệp nào ít phụ thuộc hơn vào việc chọn đúng chip AI thắng cuộc?
Bài so sánh mức độ phụ thuộc của Nvidia và TSMC vào việc chọn đúng kiến trúc chip AI. TSMC sản xuất thiết kế cho nhiều khách hàng cạnh tranh nên nhu cầu sản xuất có thể vẫn giữ nguyên nếu chuyển sang chip tùy chỉnh, nhưng điều này phụ thuộc vào nơi sản xuất các chip thay thế. Quý gần nhất, TSMC ghi nhận 79% doanh thu wafer từ công nghệ 7nm trở xuống và biên lợi nhuận hoạt động 58,7%. Nvidia có lợi thế về hệ sinh thái và tích hợp hệ thống, nhưng doanh thu trung tâm dữ liệu chiếm khoảng 92,5% trong tổng 96,22 tỷ USD, nên rủi ro tập trung vào chi tiêu hạ tầng AI. Bài cho rằng đa dạng khách hàng không loại bỏ rủi ro về vị trí nhà máy và rủi ro gắn với Đài Loan.
- Cổ phiếu bán dẫn tốt nhất để mua và nắm giữ đến năm 2030
Bài viết cho rằng chi tiêu hạ tầng AI khổng lồ của các hyperscaler sẽ tiếp tục thúc đẩy nhu cầu chip, và chọn Nvidia, Broadcom và Taiwan Semiconductor làm cổ phiếu nắm giữ dài hạn. Doanh thu trung tâm dữ liệu của Nvidia đạt 47,5 tỷ USD trong năm tài chính 2024 và hiện đang chạy theo tốc độ hướng tới 328 tỷ USD tính đến quý II năm tài chính 2027, đồng thời mở rộng sang mảng mạng và hợp tác với Nokia, Marvell, Coherent và Lumentum. Broadcom thiết kế chip AI tùy chỉnh cho Google, Meta và OpenAI, đang hướng tới doanh thu AI 58 tỷ USD năm tài chính 2026, và dự kiến đạt 115 tỷ USD năm 2027 và 230 tỷ USD năm 2028. Taiwan Semiconductor chiếm ước tính 72,5% thị phần foundry toàn cầu so với 5,9% của Samsung, còn doanh thu quý III khoảng 46,7 tỷ USD tăng khoảng 41% so với cùng kỳ tính theo USD.
- Taiwan Semiconductor sắp hưởng lợi từ AI. Khoản đầu tư 5.000 USD có thể thành bao nhiêu vào năm 2030?
Bài viết cho rằng TSMC (Taiwan Semiconductor, mã TSM) là nhà sản xuất chip thuê ngoài lớn nhất thế giới và hưởng lợi lớn từ làn sóng đầu tư AI. Công ty đã cam kết 265 tỷ USD để mở rộng năng lực sản xuất chip tại Mỹ, còn CEO C.C. Wei cho biết nhu cầu “rất mạnh mẽ”, với tốc độ tăng trưởng chip AI có thể cao hơn mức dự báo trước đó (khoảng cao 50% mỗi năm giai đoạn 2024–2029). Trong quý 3, gần 70% doanh thu đến từ điện toán hiệu năng cao và khoảng 20% đến từ điện thoại thông minh. Tác giả giả định doanh thu tăng 35%/năm đến 2030 và biên lợi nhuận 50%, với định giá 25 lần lợi nhuận, từ đó ước tính vốn hóa đạt 6,5 nghìn tỷ USD so với 2,2 nghìn tỷ USD hiện nay, tương ứng khoản đầu tư 5.000 USD có thể thành khoảng 15.000 USD.
- Dự đoán: Cổ phiếu TSMC sẽ đạt 1.200 USD vào năm 2030
Doanh thu quý ba của TSMC tăng 41% so với cùng kỳ lên 46,7 tỷ USD, biên lợi nhuận ròng tăng lên 51,1% và EPS tăng 57% lên 4,60 USD. Công ty dự báo doanh thu quý bốn ở mức trung điểm 53,3 tỷ USD, tương đương tăng 58%, và kỳ vọng doanh thu liên quan AI sẽ tăng nhanh hơn mức CAGR từ giữa đến cao khoảng 50% mà công ty đưa ra trước đó đến năm 2029. Tác giả nêu nhu cầu chip cho trung tâm dữ liệu AI, việc bắt đầu ghi nhận doanh thu từ tiến trình 2 nm và thông tin được cho là tăng giá 5% đến 10% với tiến trình tiên tiến vào năm tới. Dựa trên EPS ước tính 29,82 USD vào năm 2028 và giả định mức tăng 43% trong hai năm 2029 và 2030, EPS có thể đạt 60,98 USD vào năm 2030; với mức 20 lần lợi nhuận, giá cổ phiếu sẽ khoảng 1.219 USD.
- 3 cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) có vẻ là lựa chọn mua tốt ngay lúc này
Bài viết cho rằng cổ phiếu công nghệ đang chịu áp lực do lo ngại về chiến sự Iran kéo dài và khả năng lãi suất tăng, đồng thời nêu ba cổ phiếu liên quan đến AI có thể hấp dẫn để mua khi giá giảm. ASML, giảm 18% so với đỉnh 52 tuần, dự kiến đạt doanh thu khoảng 45 tỷ euro trong năm nay, tăng khoảng 38%, và đang giao dịch ở mức P/E dự phóng 29. Taiwan Semiconductor Manufacturing, chiếm khoảng 70% thị phần foundry, ghi nhận doanh thu tăng 51% và lợi nhuận tăng 69% trong kỳ báo cáo gần nhất, hiện giảm 12% so với đỉnh và có P/E dự phóng 21. Broadcom giảm 32% so với đỉnh 52 tuần, ghi nhận doanh thu tăng 86% trong kỳ kết thúc ngày 2/8 và doanh thu chip bán dẫn AI tăng 221%, với P/E dự phóng 19 nhưng vẫn trên 40 lần lợi nhuận trailing.
- Dự đoán: 1.000 USD đầu tư vào Taiwan Semiconductor hôm nay sẽ đáng giá bao nhiêu vào năm 2030
Bài viết cho rằng TSMC, nhà sản xuất chip gia công lớn nhất thế giới với hơn 70% thị phần, hưởng lợi từ làn sóng AI vì sản xuất chip cho hầu hết các nhà thiết kế hàng đầu. Quý 3, công ty ghi nhận lợi nhuận và doanh thu vượt ước tính, dự báo doanh thu quý 4 từ 52,3 đến 54,3 tỷ USD, tăng 58% so với cùng kỳ ở mức giữa, trong khi biên lợi nhuận gộp dự kiến giảm nhẹ xuống 66% do chi phí triển khai công nghệ 2 nm và nhà máy tại Mỹ. Cổ phiếu đã tăng hơn 300% trong 3 năm qua, hiện khoảng 422 USD, tương ứng 27 lần lợi nhuận 12 tháng. Giả định EPS tăng 30% mỗi năm, tác giả dự đoán cổ phiếu có thể đạt 1.000 USD vào năm 2030 với vốn hóa 5 nghìn tỷ USD, và khoản đầu tư 1.000 USD hôm nay có thể thành 2.350 USD khi đó, nếu tăng trưởng lợi nhuận tiếp tục.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- SpaceX có thể vượt qua suy thoái, nhưng cổ phiếu thì chưa chắc. Đây là lý do
SpaceX (SPCX) có lợi thế khi kinh tế suy thoái nhờ mảng Starlink có doanh thu định kỳ từ đăng ký dịch vụ và đang tăng trưởng nhanh. Trong quý III, doanh thu tăng 161% so với cùng kỳ lên 14,6 tỷ USD và lợi nhuận ròng đạt 4,4 tỷ USD. Doanh thu kết nối tăng 69% lên 5,2 tỷ USD, số thuê bao Starlink đạt 13,6 triệu, nhưng doanh thu trung bình mỗi thuê bao mỗi tháng giảm từ 83 USD xuống 69 USD. Chi tiêu vốn trong quý là 19,6 tỷ USD, trong đó 16,4 tỷ USD dành cho hạ tầng AI, vượt cả doanh thu kết nối, và công ty kết thúc quý với 90 tỷ USD tiền mặt và chứng khoán. Bài viết cảnh báo doanh nghiệp có thể tiếp tục tăng trưởng trong khi cổ phiếu vẫn giảm, do tỷ lệ giá trên doanh thu ở mức 64 lần.
- Cổ phiếu đường ống ít được chú ý này có thể tạo của cải bền vững cho nhà đầu tư kiên nhẫn
Cổ phiếu Hess Midstream (HESM) giảm khoảng 20% trong tháng qua sau khi Chevron thông báo sẽ thoái vốn khỏi công ty. Đợt giảm đi kèm thỏa thuận Hess Midstream chấp nhận mức phí thấp hơn từ Chevron tại Bakken Shale giai đoạn 2027–2033, khiến công ty hạ dự báo EBITDA năm 2026 và đưa ra triển vọng năm 2027 yếu. Bài viết cho rằng mức giảm có thể đã quá đà, khi các công ty dầu khí tích hợp thường thoái vốn tài sản trung nguồn, và Chevron vừa gia hạn việc sử dụng hạ tầng của Hess Midstream đến 2045. Việc chuyển giao tài sản lưu trữ năng lượng tại Denver-Julesburg Basin cũng mở rộng phạm vi hoạt động của công ty. Với tỷ suất cổ tức khoảng 10% và số lượng cổ phiếu lưu hành sẽ giảm 40% khi Chevron chuyển nhượng phần vốn, bài viết nêu các điểm tích cực dài hạn và khả năng tăng cổ tức thêm trong thời gian tới.
- Audi bảo vệ kế hoạch xây nhà máy 4 tỷ USD tại Georgia giữa lúc Volkswagen tái cấu trúc và đối mặt thuế quan
Giám đốc điều hành Audi Gernot Dollner bảo vệ kế hoạch xây nhà máy 4 tỷ USD tại Georgia, nhà máy đầu tiên của Audi tại Mỹ, được Tổng thống Donald Trump công bố tại một cuộc mít tinh ở Georgia hôm thứ Bảy. Ông cho rằng quyết định này nhằm tăng doanh số và giảm rủi ro từ thuế quan Mỹ, đồng thời không lấy đi việc làm ở Đức, nơi vẫn là trụ cột của thương hiệu. Địa điểm này được chọn sau khi đánh giá hơn 70 vị trí trong nhiều tháng, dự kiến sản xuất Q7, Q8 và Q9 từ đầu những năm 2030 với công suất tối đa 200.000 xe mỗi năm, khoảng một nửa sẽ xuất khẩu. Thông báo diễn ra khi công ty mẹ Volkswagen dự kiến cắt 50.000 việc làm và đóng bốn nhà máy ở Đức, trong đó có một cơ sở của Audi, từ năm 2031 đến 2034. Thuế quan đã khiến Audi thiệt hại 1,2 tỷ euro (1,4 tỷ USD) năm ngoái, và thuế đối với xe từ Đức hiện là 15%, giảm từ 25%.
- Thêm 6 công ty như Wells Fargo, Cisco, Intuit phản đối cổ phiếu token hóa
Thêm sáu công ty, gồm Wells Fargo, Cisco, Marvell, Arm Holdings, Moderna và Intuit, phản đối việc cổ phiếu của họ giao dịch trên sàn cổ phiếu token hóa OKXICE TSV, nâng tổng số lên 22 công ty, so với chín công ty hồi ngày 15 tháng Mười. Các thông báo không nêu lý do và không giải thích phản đối có tác dụng gì. Sàn này là liên doanh 50-50 giữa Intercontinental Exchange và công ty nắm giữ tại Mỹ của OKX, dự kiến cho giao dịch cổ phiếu Mỹ đã token hóa 24/7 trên blockchain XLayer của OKX, ghép với stablecoin như USDC, theo miễn trừ đổi mới của SEC. Thông báo cập nhật cũng nêu các rủi ro, gồm không có ngắt mạch ngoài việc tạm dừng giao dịch, không có chính sách về giá trị có thể chiết xuất tối đa (MEV), và nâng cấp hợp đồng thông minh mà không báo trước cho người dùng.
- Wells Fargo, Cisco, Intuit nằm trong nhóm 6 công ty mới phản đối việc giao dịch cổ phiếu token hóa
Thêm sáu công ty gồm Wells Fargo, Cisco, Marvell, Arm, Moderna và Intuit đã phản đối việc giao dịch cổ phiếu của họ trên OKXICE TSV theo thông báo ngày 23 tháng Mười, nâng tổng số lên 22, tăng từ 16 hồi ngày 19 tháng Mười và 9 hồi ngày 15 tháng Mười. Các thông báo không nêu lý do cũng như tác động của việc phản đối. Sàn này là liên doanh 50-50 giữa Intercontinental Exchange và công ty nắm giữ tại Mỹ của OKX, dự kiến cho phép người dùng được phê duyệt giao dịch cổ phiếu Mỹ token hóa 24/7, ghép với stablecoin như USDC, theo miễn trừ đổi mới của SEC. Thông báo mới nêu thêm rủi ro: không có ngắt mạch ngoài việc tạm dừng giao dịch, không có chính sách về giá trị tối đa có thể trích xuất, các vấn đề chưa rõ về báo cáo giao dịch và thực thi tốt nhất đối với công ty môi giới, và hợp đồng thông minh có thể nâng cấp mà không báo trước. Nasdaq cho biết sẽ đưa cổ phiếu của mình ra khỏi miễn trừ này.
- Có đủ vốn để tài trợ kế hoạch chi tiêu AI đầy tham vọng của mọi công ty không?
Meta cho biết các đợt huy động vốn gần đây của những đối thủ như Alphabet và SpaceX, cùng kế hoạch huy động của Anthropic và OpenAI, đã tạo ra môi trường gọi vốn 'ngày càng khó khăn', khiến nhiều người đặt câu hỏi liệu có đủ vốn để tài trợ chi tiêu cho AI hay không. Doanh thu của Meta tăng 26% lên 64,6 tỷ USD, nhưng dòng tiền tự do âm 2,1 tỷ USD, và hãng nâng đầu dưới dự báo chi tiêu vốn năm 2026 lên 135 tỷ đến 145 tỷ USD. Giám đốc Broadcom Hock Tan và CEO BlackRock Larry Fink cũng bày tỏ lo ngại tương tự, trong khi các cổ phiếu liên quan AI dẫn dắt đợt bán tháo trên Nasdaq với mức giảm 2,6%, Nvidia giảm 4,4% và CoreWeave giảm 10,1%. Yardeni Research cho rằng dòng tiền đã chuyển sang các lĩnh vực khác: chỉ số S&P 500 cân bằng trọng số tăng 0,7% trong khi bản theo quy mô công ty giảm 1,2%, và lợi suất trái phiếu kho bạc giảm. Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft và Oracle dự kiến chi gần 780 tỷ USD trong năm 2026 và hơn 1 nghìn tỷ USD mỗi năm từ 2027 đến 2030.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.