Anthropic cho biết giảm giá mô hình và chiết khấu hợp đồng đã bù đắp khoảng 600 triệu USD cho tăng trưởng doanh thu quý 3 đến từ lượng sử dụng tăng. Trong khi đó, chi phí tính toán và hạ tầng tăng khoảng 77%, từ 5,56 tỷ USD lên 9,86 tỷ USD, nhanh hơn mức tăng doanh thu 47%. Khoản 5 tỷ USD chi phí tính toán theo cam kết ngắn hạn, được công ty cho là đắt hơn đáng kể so với năng lực tương đương qua hợp đồng nhiều năm, góp phần khiến lợi nhuận hoạt động chuyển từ 974 triệu USD quý 2 sang lỗ 567 triệu USD quý 3. Tổng cam kết thuê và mua sắm của công ty khoảng 895,4 tỷ USD, phần lớn liên quan đến tính toán và hạ tầng. Bài viết cho rằng câu hỏi lớn hơn là liệu Anthropic có thể giảm giá mô hình nhanh hơn tốc độ giảm chi phí xây dựng và vận hành chúng hay không.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Anthropic's AI Is Getting Cheaper to Use. That's Becoming a Problem for Its Business
Từ khoá
Anthropictrí tuệ nhân tạođiện toán đám mây
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Cổ phiếu Alphabet giảm khi chú ý đến cam kết 121,3 tỷ USD từ Anthropic
Alphabet (NASDAQ:GOOG) giảm 0,35% lúc 10:01:01 sáng giờ ET ngày 3/11, khi sự chú ý tập trung vào cam kết 121,3 tỷ USD của khách hàng Anthropic. Anthropic công bố mức chi tiêu tối thiểu với Google xấp xỉ khoản này từ tháng 4/2026 đến tháng 7/2033, bất kể mức sử dụng thực tế, và chi tiêu thiếu sẽ phát sinh khoản thanh toán bù. Bài nhấn mạnh đây là tín hiệu về nhu cầu chứ chưa phải doanh thu đã ghi nhận, và không thể cộng trực tiếp vào backlog Google Cloud 561 tỷ USD vì hai chỉ số này không tách biệt. Reuters cho biết một số đối tác hạ tầng phụ thuộc vào nguồn tài chính bên ngoài, có thể ảnh hưởng đến thời điểm và khả năng cung cấp năng lực tính toán cho Anthropic. GF Score của Alphabet là 98/100, với lợi nhuận và tăng trưởng nổi bật, trong khi định giá là điểm yếu nhất.
- Cổ phiếu Microsoft tăng khi công bố cam kết 44,9 tỷ USD từ Anthropic
Microsoft (NASDAQ:MSFT) tăng 1,34% lên 513,89 USD lúc 10:45 sáng giờ ET ngày 3/11. Hồ sơ sửa đổi của Anthropic ghi nhận cam kết ít nhất 44,9 tỷ USD với Microsoft đến tháng 6/2033, tùy thuộc điều khoản giao hàng và vi phạm hợp đồng. Bài lưu ý đây là thỏa thuận đã có, được sửa đổi trong năm 2026, và không lập tức chuyển thành doanh số hằng quý. Báo cáo quý của Microsoft ghi nhận doanh thu Microsoft Cloud 63,9 tỷ USD và Azure tăng trưởng 48%, với điện toán đám mây chiếm khoảng 69% tổng doanh thu quý 92,3 tỷ USD, nhưng các con số này không thể quy riêng cho Anthropic. GF Score của MSFT là 100/100 và P/E là 26,84, đồng thời GuruFocus phát hiện một cảnh báo nghiêm trọng mà không nêu rõ.
- Anthropic đã có lợi nhuận, nhưng có thể quay lại thua lỗ: chuyên gia Seaport
Jay Goldberg, chuyên gia phân tích cấp cao của Seaport Research Partners, cho rằng lợi nhuận hoạt động gần 1 tỷ USD của Anthropic (ANTH.PVT) có thể chỉ là tạm thời. Theo ông, công ty đã cảnh báo sẽ có lãi trong một đến hai quý tới nhưng sau đó có thể quay lại thua lỗ, vì đang chuyển từ thuê tài nguyên điện toán theo giờ từ Amazon sang tự sở hữu hạ tầng và sẵn sàng chi nhiều tiền cho việc này. Mối quan hệ với Amazon (AMZN) và Google (GOOG, GOOGL) rất phức tạp: Anthropic vừa là khách hàng lớn, vừa là đối thủ tiềm tàng trong điện toán đám mây, và phần lớn doanh thu AI của Amazon đến từ công ty này. Ông cho rằng không thể rút ra kết luận về Anthropic chỉ từ diễn biến thị trường công nghệ tuần này, vì còn nhiều yếu tố khác như lãi suất và xung đột đang diễn ra. Chi phí điện toán của Anthropic đang giảm nhanh, nhưng xu hướng này sẽ đảo chiều khi công ty bắt đầu tự mua tài nguyên.
- “Một mối quan hệ tốt đẹp”: Các nhà phân tích nhận định về việc Anthropic trở thành khách hàng lớn nhất của SpaceX
Chương trình thảo luận báo cáo rằng Anthropic đã vượt chính phủ Mỹ trở thành khách hàng lớn nhất của SpaceX. Liz Harrow cho rằng đây là sự kết hợp hợp lý, khi SpaceX có năng lực tính toán lớn, Anthropic có nhu cầu mạnh và chưa có nguồn cung dư thừa trong thời gian tới. Theo bà, việc này giúp SpaceX khẳng định vị thế nhà cung cấp đám mây siêu quy mô, với hệ thống Colossus được xây dựng chỉ trong vài tháng. Một ý kiến khác cho rằng Elon Musk, người đã mua Cursor và vẫn có Grok, có thể cạnh tranh trực tiếp với Anthropic, khiến hai bên phụ thuộc lẫn nhau. Phần thảo luận cũng đặt câu hỏi liệu năng lực tính toán có thể thay thế được hay không.
- 5 cổ phiếu AI được hưởng lợi lớn từ đợt chi tiêu của Anthropic
Hồ sơ S-1 Anthropic nộp ngày 26 tháng Mười cho thấy năm công ty được hưởng lợi nhiều nhất từ đợt chi tiêu hạ tầng của Anthropic: Alphabet, Broadcom, Amazon, SpaceX (SPCX) và Nvidia. Anthropic cam kết chi ít nhất 114,5 tỷ USD cho Google Cloud từ tháng Tư năm 2026 đến tháng Bảy năm 2033 và mua TPU của Alphabet trị giá từ 125 tỷ đến 150 tỷ USD; Alphabet cũng sở hữu hơn 12% cổ phần Anthropic. Amazon có cam kết 110 tỷ USD cho dịch vụ đám mây từ tháng Năm năm 2026 đến tháng Tư năm 2036 và nắm giữ trái phiếu chuyển đổi tương đương khoảng 11% Anthropic. SpaceX có thể nhận 3,1 tỷ USD mỗi tháng từ hợp đồng thuê năng lực tính toán, tối đa 120,5 tỷ USD, còn Broadcom ghi nhận doanh thu từ bán TPU và Nvidia được hưởng lợi nhờ nền tảng Vera Rubin của mình.
- Hóa đơn điện toán đám mây 224 tỷ USD của Anthropic cho thấy người thắng thật sự của làn sóng AI
Anthropic dự kiến niêm yết trong vài tuần tới với mã ANT, định giá khoảng 2 nghìn tỷ USD, theo hồ sơ S-1. Doanh thu công ty tăng từ 41 triệu USD năm 2023 lên 4,6 tỷ USD năm 2025 và đạt 16,3 tỷ USD trong sáu tháng đầu năm nay. Do chưa có hạ tầng tính toán riêng, Anthropic thuê từ Amazon và Alphabet, với khoảng 224 tỷ USD chi tiêu đã lên kế hoạch trong thập kỷ tới; con số này chưa gồm khoản 125–150 tỷ USD để dùng chip TPU của Alphabet trong giai đoạn 2028–2031. Bài cho rằng hai công ty này cũng thu tiền từ khách hàng triển khai mô hình Claude qua AWS và Google Cloud, nên hưởng lợi ở cả hai đầu.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Cổ phiếu AMD tăng vọt sau giờ giao dịch khi doanh thu quý III tăng 45% nhờ bùng nổ AI, kỳ vọng doanh thu năm 2027 tăng 80%
AMD báo doanh thu quý III đạt kỷ lục 13,4 tỷ USD, tăng 45% so với cùng kỳ, nhờ nhu cầu mạnh với chip AI và chip trung tâm dữ liệu. Mảng Data Center đạt 8,5 tỷ USD, tăng 97%, với các nhà cung cấp đám mây và công ty AI lớn như Microsoft, Meta, OpenAI, Anthropic và Oracle đã triển khai giải pháp máy chủ của AMD. Lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 74% lên 2,09 USD, vượt kỳ vọng của giới phân tích về doanh thu 13,1 tỷ USD và lợi nhuận 1,97 USD mỗi cổ phiếu. Ngược lại, doanh thu mảng PC và game giảm 8% còn 3,7 tỷ USD, trong đó mảng game giảm 40% xuống 773 triệu USD do đơn hàng linh kiện console thấp hơn; thiếu hụt chip nhớ và giá linh kiện tăng cũng gây áp lực lên nhu cầu PC tiêu dùng. AMD dự kiến doanh thu quý IV năm 2026 khoảng 17 tỷ USD, dao động ±3%, ở mức giữa tương ứng tăng 66% so với cùng kỳ và cao hơn dự báo trung bình 16,3 tỷ USD; công ty kỳ vọng doanh thu năm 2027 tăng hơn 80%.
- Tóm tắt cuộc họp báo cáo thu nhập quý III năm 2026 của IPG Photonics Corporation
- GGL Resources Corp. phát hành cổ phiếu sau hợp nhất cho Strategic Metals Ltd.
GGL Resources Corp. (TSX-V: GGL) đã phát hành 1.000.000 cổ phiếu sau hợp nhất cho Strategic Metals Ltd. theo giao dịch tài sản đồng-vàng tại Yukon, với thời gian nắm giữ đến ngày 22 tháng 2 năm 2027. Giao dịch này được công bố vào ngày 27 tháng 7 và 20 tháng 10 năm 2026. Theo yêu cầu chấp thuận của sàn giao dịch, GGL đã hợp nhất cổ phiếu theo tỷ lệ bốn (4) cổ phiếu cũ đổi lấy một (1) cổ phiếu mới. Công ty là doanh nghiệp thăm dò khoáng sản cỡ nhỏ có trụ sở tại Canada, sở hữu Dự án McConnell ở British Columbia với các mạch vàng và một mục tiêu porphyry đồng-vàng.
- Cổ phiếu công nghệ Mỹ hồi phục sau đợt bán tháo khiến nhà đầu tư lo ngại về chi tiêu AI
Cổ phiếu công nghệ Mỹ hồi phục chiều thứ Ba sau đợt bán tháo khiến nhà đầu tư lo ngại về chi tiêu cho AI: Nasdaq tăng 0,83%, S&P 500 tăng 0,37%, còn Dow giảm 0,38% do cổ phiếu Apple giảm 1,9% sau khi công ty dự báo biên lợi nhuận thấp hơn kỳ vọng vì chi phí chip nhớ tăng. Nvidia tăng 2,3% sau bốn phiên giảm, còn AMD, Broadcom và Micron cũng tăng. Nasdaq ghi nhận mức giảm mạnh nhất hàng tháng kể từ tháng 3 năm 2025 trong tháng 10 và đóng cửa thứ Hai trong vùng điều chỉnh, thấp hơn 10% so với đỉnh đóng cửa ngày 6 tháng 10. Giá dầu Brent giảm còn 103 USD/thùng từ mức 117 USD cuối tháng 10, trong khi nhà đầu tư dự đoán đảng Dân chủ sẽ giành ít nhất đa số tại Hạ viện trong bầu cử giữa kỳ diễn ra cùng ngày. Tính từ đầu năm, S&P 500 tăng 10%, Nasdaq tăng 9% và Dow tăng 7%.
- Montage Gold kỳ vọng tiếp tục tăng trữ lượng tại mỏ Koné, nơi nhà máy đã vận hành vượt công suất danh định
Montage Gold (TSX: MAU) cho biết kết quả khoan thăm dò năm 2026 tại mỏ Koné ở Côte d'Ivoire làm tăng niềm tin về khả năng mở rộng tài nguyên tại các mỏ vệ tinh hàm lượng cao, đồng thời công ty đang phát hiện thêm mỏ mới. Mỏ đổ vàng đầu tiên ngày 26 tháng 9 năm 2026 và dự kiến công bố sản xuất thương mại trong quý 4 năm 2026. Trong tháng 10, nhà máy xử lý khoảng 880.000 tấn quặng oxit, vận hành trung bình trên 90% công suất thiết kế 11 Mtpa, đạt 104% trong tuần cuối tháng. Hàm lượng đầu vào trung bình 0,82 g/t Au và hiệu suất thu hồi khoảng 95% cho sản lượng khoảng 23.460 ounce trong tháng. Từ sau Nghiên cứu khả thi 2024, công ty đã khoan hơn 375.000 mét và xác định 12 mỏ, so với 2 mỏ trong nghiên cứu đó; mỏ Gbongogo Main hàm lượng cao dự kiến tăng sản lượng vào cuối quý 4 năm 2026.
- Quyền lực của AI đối với thị trường trái phiếu đang tăng lên, thậm chí sánh ngang chiến tranh và bầu cử
Các hyperscaler đã đốt hết phần lớn tiền mặt của mình. Nay các thương vụ trái phiếu của họ đang góp phần thúc đẩy nền kinh tế.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.