Cổ phiếu các công ty xây dựng và cung cấp thiết bị trung tâm dữ liệu giảm mạnh hôm thứ Tư sau khi đảng Dân chủ giành quyền kiểm soát Quốc hội: Modine giảm khoảng 24%, Sterling khoảng 19%, Comfort Systems khoảng 16%, còn Vertiv và GE Vernova giảm 11–12%, trong khi S&P 500 tăng khoảng 2%. Cú sốc lớn đến từ Texas, nơi đảng Dân chủ Gina Hinojosa đánh bại Thống đốc Greg Abbott sau khi vận động tạm dừng xây dựng trung tâm dữ liệu mới; Texas chiếm khoảng 27% công suất dự kiến của Mỹ theo Wells Fargo. Goldman Sachs dự kiến các thống đốc Dân chủ ở Texas, Georgia và Michigan có thể áp dụng lệnh tạm dừng có điều kiện, và nhóm bang có khả năng siết quy định chiếm 45% công suất dự kiến. Dù vậy, backlog (đơn hàng đã ký) vẫn tăng mạnh, như của GE Vernova đạt 197 tỷ USD. Bài cũng lưu ý biên lợi nhuận gộp mảng trung tâm dữ liệu của Modine giảm 4,7 điểm phần trăm xuống 19,7%.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Data Center Stocks Just Plunged After the Midterms. Is It Time to Buy the Dip?
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
trung tâm dữ liệubầu cử giữa kỳNVDAquy địnhTexas
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Mã liên quan và hướng tác động
NVDA
▼ Có thể tiêu cựcNvidia
Mức liên quan: vừa
| Thị trường | Cổ phiếu Mỹ |
|---|---|
| Ngành | Công nghệ thông tin |
| Nhóm ngành | Semiconductors |
| Vốn hoá | 5,1 NT US$ |
| Đóng cửa phiên 03/11/2026 | 206,57 |
| Thay đổi trong phiên | +2,23% |
Hướng tác động do AI chấm từ tiêu đề tin, có thể sai. Đây không phải khuyến nghị đầu tư.
Tin liên quan
- Texas Đổi Màu: Chiến thắng của Gina Hinojosa có ý nghĩa gì với trung tâm dữ liệu AI và các cổ phiếu như MSFT, AMZN, GOOGL, CRWV
Gina Hinojosa đắc cử thống đốc Texas, trở thành thống đốc Đảng Dân chủ đầu tiên của bang trong hơn 30 năm và đánh bại Greg Abbott thuộc Đảng Cộng hòa, trong khi James Talarico giành ghế Thượng viện bang trước Ken Paxton. Bà Hinojosa từng phê bình việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI quá nhanh và hồi tháng 7 đề xuất tạm dừng các trung tâm dữ liệu mới trên toàn bang cho đến khi có luật bảo vệ, chẳng hạn yêu cầu trung tâm dữ liệu tự chi trả hạ tầng truyền tải. Nhà đầu tư lo rằng điều này có thể làm chậm việc xây dựng trung tâm dữ liệu và hạn chế năng lực tính toán AI, khiến nhiều cổ phiếu hạ tầng đám mây giảm khi kết quả bầu cử được công bố: Oracle giảm 2,3%, CoreWeave giảm 3,3%, Iren giảm 4,3%, còn Amazon, Microsoft và Alphabet giảm từ 0,4% đến 1%. Một số nhà bình luận cho rằng lo ngại này bị thổi phồng hoặc đã được phản ánh vào giá, còn công ty giao dịch Liquid lưu ý Iren và Galaxy Digital có mức phơi nhiễm đáng kể tại Texas.
- AI đối mặt rào cản cao hơn chứ không phải thảm họa sau chiến thắng áp đảo của Đảng Dân chủ trong bầu cử giữa kỳ, theo chiến lược gia Saxo
Đảng Dân chủ giành quyền kiểm soát Hạ viện và Thượng viện, có thể hạn chế chương trình lập pháp của Tổng thống Donald Trump và làm tăng bất định với cổ phiếu AI, theo Saxo. Chiến lược gia Charu Chanana nêu ba rủi ro: Quốc hội tăng giám sát các công ty AI, hạn chế với trung tâm dữ liệu về điện, nước và giấy phép, và bất định về chi tiêu vốn. Nhà đầu tư có thể đòi hỏi hơn về khả năng tài trợ và lợi nhuận của hạ tầng AI, chuyển sự chú ý sang các công ty có lợi nhuận đáng kể. Saxo cho rằng nhóm công ty dùng AI để nâng năng suất mà không đầu tư hạ tầng lớn có thể thu hút quan tâm hơn, và báo cáo lợi nhuận sắp tới của Nvidia (NVDA) là phép thử có ý nghĩa hơn so với chính cuộc bầu cử.
- Nhận định thị trường: Các nhà phát triển trung tâm dữ liệu có thể đối mặt quy định chặt hơn sau chiến thắng của đảng Dân chủ
- Bo French và Jon Rosenthal đối đầu về Ủy ban Đường sắt Texas
Jon Rosenthal, đảng viên Dân chủ và cựu nhà lập pháp bang, đang tranh cử vào Ủy ban Đường sắt Texas, cơ quan ba thành viên điều tiết ngành dầu khí của bang, đối đầu với đảng viên Cộng hòa Bo French. Cuộc đua thu hút sự chú ý quốc gia sau khi ông French bị chỉ trích vì cho rằng, không có bằng chứng, sinh viên Nam Á tại Đại học Texas-Austin đã chiếm chỗ của sinh viên da trắng, cùng nhiều phát ngôn gây tranh cãi khác về nhập cư, các vấn đề LGBTQ+ và đa dạng. Nếu ông Rosenthal thắng trong cuộc bầu cử ngày 3/11, ông sẽ là đảng viên Dân chủ đầu tiên được bầu vào ủy ban kể từ những năm 1990, nhưng chiến dịch của ông gặp khó khăn trong việc gây quỹ so với các ứng viên Dân chủ trước đây. Ông French, từng đứng đầu Đảng Cộng hòa tại Hạt Tarrant, tiếp tục thúc đẩy khai thác dầu nhiều hơn và bãi bỏ quy định, bất chấp chỉ trích từ lãnh đạo đảng, trong khi ông Rosenthal cam kết nhắm vào các đơn vị gây ô nhiễm kéo dài.
- Điều gì có thể mang lại bất ngờ tích cực cho nhà đầu tư cổ phiếu Vistra?
Cổ phiếu Vistra (VST) giảm 28,4% trong một năm qua, trong khi S&P 500 tăng 17,4%, dù công ty vẫn ký các hợp đồng dài hạn cung cấp điện từ nhà máy hiện có cho Meta và một trung tâm dữ liệu tại Texas. Ban lãnh đạo cho rằng khách hàng sẵn sàng trả giá cao hơn thị trường vì đây vẫn rẻ hơn xây nhà máy mới, và kỳ vọng khoản lợi ích từ hợp đồng Meta cùng việc mua Cogentrix sắp tới khoảng 700 triệu đô la EBITDA điều chỉnh. Khoản này chưa nằm trong dự báo 2027 của công ty, vốn ở mức 7,4 đến 7,8 tỷ đô la; nếu cộng vào mức giữa, con số này làm tăng khoảng 9%, nhưng một phần đến từ việc mua Cogentrix chứ không chỉ từ hợp đồng. Tuy nhiên, giá điện kỳ hạn tại thị trường ERCOT của Texas đã thấp hơn đáng kể so với mức giá vào ngày 31 tháng Mười năm 2025 mà dự báo 2027 được xây dựng dựa trên, nên ban lãnh đạo dự kiến năm 2027 sẽ tiến về cận dưới của khoảng dự báo. Dự báo EBITDA điều chỉnh 2027 cập nhật sẽ đi kèm báo cáo quý III, dự kiến vào khoảng ngày 6 tháng Mười Một năm 2026.
- Cử tri bác bỏ trung tâm dữ liệu trong gần như mọi đề xuất bỏ phiếu địa phương tại bầu cử giữa kỳ 2026, chỉ trừ một ngoại lệ
Trong 41 đề xuất bỏ phiếu địa phương ở 10 bang nhằm hạn chế xây dựng trung tâm dữ liệu, cử tri phản đối trung tâm dữ liệu ở tất cả trừ một trường hợp là Harwood, North Dakota, nơi thành phố bỏ phiếu chống một sửa đổi điều lệ yêu cầu thẩm định thêm đối với phát triển công nghiệp, bao gồm trung tâm dữ liệu. Kết quả này đi kèm chiến thắng của Đảng Dân chủ tại Ohio, nơi Sherrod Brown hạ Thượng nghị sĩ Cộng hòa Jon Husted và Amy Acton đánh bại Vivek Ramaswamy, cùng tại Texas, nơi Gina Hinojosa hạ Thống đốc Greg Abbott. Ohio cũng là nơi dự án khuôn viên 8 GW của OpenAI đang được triển khai cùng SoftBank, SB Energy và Bộ Năng lượng Mỹ, với tổng chi phí có thể vượt 500 tỷ USD và Nvidia cũng hỗ trợ dự án. Trong khảo sát cử tri của CNBC, 56% cử tri cho rằng trung tâm dữ liệu là yếu tố quan trọng hoặc rất quan trọng trong quyết định của họ, và Đảng Dân chủ đánh giá vấn đề này cao hơn Đảng Cộng hòa. Các đảng viên Dân chủ, trong đó có Hạ nghị sĩ Greg Casar, kêu gọi các CEO AI điều trần dưới lời thề, trong bối cảnh các công ty siêu quy mô như Alphabet, Amazon, Microsoft và Meta vẫn chi hàng trăm tỷ USD mỗi năm cho hạ tầng AI.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- IREN giảm 4% do Cipher bỏ lỡ dự báo, rồi tăng 10%. Báo cáo thứ Năm của IREN cần giải đáp điều gì?
Cổ phiếu IREN giảm 4% hôm thứ Hai sau khi Cipher Digital bỏ lỡ ước tính doanh thu, rồi tăng 10% sáng hôm sau khi cổ phiếu trung tâm dữ liệu AI phục hồi. Theo Cipher, các thay đổi hợp đồng và chi phí xây dựng tăng tại khuôn viên Barber Lake sẽ kéo tỷ suất lợi nhuận trên chi phí xuống khoảng 13% từ mức khoảng 15%, nhưng công ty đã đồng ý chịu 359 triệu USD trong khoảng 409 triệu USD thay đổi hợp đồng để đổi lấy việc gia hạn hợp đồng thuê 10 năm. IREN, đơn vị tự xây dựng đám mây của mình, dự kiến chi tiêu vốn 25 đến 30 tỷ USD trong năm tài chính này và cho biết chi phí triển khai mới sẽ cao hơn 15% đến 20%. Hợp đồng 5 năm trị giá 9,7 tỷ USD với Microsoft phụ thuộc vào khoảng 5,8 tỷ USD GPU và thiết bị IREN đặt mua từ Dell. Bài viết cho rằng khoảng cách tài trợ và số lượng cổ phiếu lưu hành là điểm quan trọng nhất trong báo cáo thứ Năm, khi cổ phiếu giao dịch ở mức 3,1 lần doanh thu dự phóng so với mức trung bình ba năm là 5,2 lần.
- Clorox so với PepsiCo: Cổ phiếu trả cổ tức nào có thể giúp bạn giàu hơn trong 10 năm tới?
Clorox và PepsiCo đều có tỷ suất cổ tức trên 4%, phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về tăng trưởng chậm và chi phí tăng. Cổ phiếu PepsiCo thấp hơn khoảng 19% so với đỉnh 52 tuần, sau khi EPS cốt lõi chỉ tăng 2% trong quý thứ ba; công ty đã hạ dự báo tăng trưởng EPS cốt lõi cả năm xuống 2,5% đến 3,5%, và giao dịch ở mức 16,5 lần lợi nhuận quanh 138 USD mỗi cổ phiếu. Cổ phiếu Clorox thấp hơn khoảng 27% so với đỉnh 52 tuần; doanh thu thuần quý đầu tiên của năm tài chính 2027 tăng 33% lên 1,9 tỷ USD nhờ thương vụ mua GOJO, nhưng EPS điều chỉnh dự kiến ở mức thấp của khoảng dự báo 5,70 đến 6,00 USD. Về khả năng chi trả cổ tức, PepsiCo tạo ra 10,5 tỷ USD dòng tiền tự do trong 12 tháng qua so với 7,9 tỷ USD cổ tức, còn Clorox tạo ra 405 triệu USD trong khi chi 602 triệu USD cổ tức, bao gồm khoản 476 triệu USD để chấm dứt một liên doanh. Các kịch bản của tác giả cho thấy khoản đầu tư 10.000 USD vào mỗi cổ phiếu sẽ đạt lợi nhuận tương đương đến năm 2036, và PepsiCo nhỉnh hơn một chút trong mọi trường hợp.
- Dự báo: Cổ phiếu Micron sẽ tăng gấp ba lần trong năm 2027
Cổ phiếu Micron đã tăng khoảng 220% từ đầu năm, xếp thứ tư trong nhóm cổ phiếu S&P 500 có hiệu suất tốt nhất năm 2026. Bài viết cho rằng nguồn cung bộ nhớ đang thắt chặt: Micron kỳ vọng tình trạng thiếu hụt sẽ nghiêm trọng hơn trong năm 2027 và 2028, còn SK Hynix cho biết đã bán hết toàn bộ HBM và DRAM dự kiến sản xuất đến năm 2029. Micron có kế hoạch mở sáu nhà máy sản xuất mới, ba nhà máy vào giữa năm 2027 và ba nhà máy vào năm 2028, nhưng bài viết đặt câu hỏi liệu điều đó có đủ đáp ứng nhu cầu của các trung tâm dữ liệu AI hay không. Cổ phiếu đang giao dịch ở mức 12 lần lợi nhuận quá khứ và 5 lần lợi nhuận dự phóng; tác giả cho rằng nếu trở lại mức trên 20 lần lợi nhuận quá khứ như vài năm qua, cổ phiếu có thể tăng gấp bốn. Tác giả cũng cho rằng chi tiêu vốn AI của các hyperscaler là hợp lý nhờ tăng trưởng, nhưng vẫn không chắc cổ phiếu sẽ được định giá hợp lý.
- OpenAI cho biết lượng truy vấn kiểu tìm kiếm của ChatGPT hiện bằng khoảng một phần năm của Google
OpenAI cho biết khối lượng truy vấn kiểu tìm kiếm của ChatGPT hiện khoảng một phần năm của Google, theo phát biểu của Trưởng bộ phận sản phẩm tiêu dùng ChatGPT Adam Fry tại một bữa tối ở New York vào đêm ngày 2 tháng Mười Một năm 2026. Con số này không nêu mốc so sánh hay khoảng thời gian cụ thể, và vì OpenAI là công ty tư nhân nên không thể đối chiếu qua hồ sơ công bố công khai. Cổ phiếu Alphabet đã giảm từ 324,89 USD ngày 28 tháng Mười xuống 283,82 USD ngày hôm sau, và đóng cửa ở 280,03 USD ngày 3 tháng Mười Một, vẫn thấp hơn 13,81% so với giá đóng cửa ngày 28 tháng Mười. Doanh thu Tìm kiếm và các mảng khác quý thứ ba của Alphabet tăng 12% lên 63,35 tỷ USD, trong khi lãnh đạo Google cho biết monetization trong AI Mode thấp hơn. Các ước tính độc lập khác nhau nhiều: Ahrefs ước tính ChatGPT đạt khoảng 12% khối lượng tìm kiếm truyền thống của Google, còn seoClarity ước tính 7,5%.
- Chiến thắng bầu cử lớn của đảng Dân chủ làm sống lại câu hỏi khó về An sinh Xã hội: Ai sẽ trả?
Bài viết cho rằng có nhiều ý tưởng để cứu vãn An sinh Xã hội, và tất cả đều sẽ gây tổn hại. Bài viết đặt câu hỏi ai sẽ gánh chịu những tổn hại đó sau chiến thắng bầu cử của đảng Dân chủ.
- Alphabet, Amazon và Microsoft cùng tăng mạnh hôm nay: Nhờ 'làn sóng xanh' lớn của đảng Dân chủ
Amazon, Microsoft và Alphabet đều tăng mạnh hôm thứ Tư sau khi đảng Dân chủ giành quyền kiểm soát cả Hạ viện lẫn Thượng viện, kéo các chỉ số lớn đi lên; tại thời điểm viết bài, Amazon tăng 7,1%, Microsoft 7% và Alphabet 4,1%. Nhiều người kỳ vọng các quy định chặt hơn đối với trung tâm dữ liệu có thể làm chậm đà đầu tư, dù McKinsey dự báo chi tiêu cho trung tâm dữ liệu có thể lên tới 5,2 nghìn tỷ USD vào năm 2030. Bài viết cho rằng ba công ty này có thể hưởng lợi nếu cạnh tranh mới bị hạn chế và chi tiêu vốn giảm, dẫn lại quan điểm của Bill Ackman rằng dòng tiền tự do của các hyperscaler có thể cao hơn đáng kể trong những năm tới. Chi tiêu vốn dự kiến năm 2026 là khoảng 220 tỷ USD tại Amazon, 200 tỷ USD tại Alphabet và 170 tỷ USD tại Microsoft. Bài viết lưu ý tỷ lệ giá trên lợi nhuận của Amazon, Alphabet và Microsoft lần lượt khoảng 22 lần, 15 lần và 29 lần, trong đó Alphabet gần mức thấp nhất mọi thời đại.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.