Cổ phiếu MP Materials giao dịch quanh mức 38 USD, giảm hơn 60% so với đỉnh khoảng 100 USD năm ngoái, sau khi Bộ Quốc phòng Mỹ mua cổ phiếu trị giá 400 triệu USD vào tháng 7 năm ngoái, khiến giá tăng gần 50%. Bộ Quốc phòng cũng đồng ý mua nam châm từ nhà máy thứ hai 10X của MP với mức EBITDA tối thiểu 140 triệu USD khi đạt công suất khoảng 7.000 tấn mỗi năm, nhưng MP phải chia cho chính phủ 30 triệu USD đầu tiên vượt ngưỡng này và 50% lợi nhuận trên 170 triệu USD EBITDA. Ví dụ, nếu EBITDA đạt 250 triệu USD, MP giữ 180 triệu USD còn chính phủ nhận 70 triệu USD. Bài viết cho biết định giá khoảng 6 tỷ USD của MP cao hơn hơn 16 lần doanh thu thường niên gần nhất là 416 triệu USD, cao hơn Lynas Rare Earth (khoảng 11,5) và Freeport-McMoRan (khoảng 3,75). Tác giả xem MP là cổ phiếu tăng trưởng mang tính đầu cơ, chỉ phù hợp với tỷ trọng nhỏ của nhà đầu tư có thể chịu được thua lỗ.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Should You Buy MP Materials Stock at $38?
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
MP Materialsđất hiếmquốc phòngđịnh giá
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Liệu cổ phiếu MP Materials có thể làm nên triệu phú?
Bài viết đặt câu hỏi liệu cổ phiếu MP Materials có thể giúp nhà đầu tư thành triệu phú hay không, trong bối cảnh công ty được định giá gần 7 tỷ USD và cổ phiếu giảm 22,7% kể từ tháng 1. Tác giả cho rằng cổ phiếu này mang tính đầu cơ, có thể biến động mạnh theo tin tức về việc mở rộng mỏ đất hiếm Mountain Pass ở California. Trong quý gần nhất, sản lượng NdPr đạt 840 tấn, tăng 41% so với cùng kỳ, còn doanh số NdPr tăng 127% lên 1.006 tấn; công ty cũng dự kiến giao lượng lớn nam châm cho General Motors và Apple trong quý IV 2026 và quý I 2027. MP Materials sẽ công bố báo cáo lợi nhuận ngày 5/11, nhưng tác giả lưu ý phần lớn tiềm năng tương lai đã phản ánh trong giá và dự báo công ty chỉ đạt mốc doanh thu 1 tỷ USD sau hai năm nữa. Tác giả cho rằng có thể cân nhắc một vị thế đầu cơ nhỏ, vì rủi ro thực thi vẫn còn.
- Đầu tư 10.000 USD vào USA Rare Earth có thể giúp bạn trở thành triệu phú không?
Bài viết cho rằng việc đầu tư 10.000 USD vào USA Rare Earth (USAR) có thể là lựa chọn đáng cân nhắc để tích lũy tài sản dài hạn, nhưng khó giúp đạt 1 triệu USD. Để đạt mục tiêu này cần lợi nhuận gấp 100 lần, tương ứng định giá 380 tỷ USD so với vốn hóa hiện khoảng 3,8 tỷ USD, và tác giả đánh giá điều này khó xảy ra do nhu cầu thị trường có hạn và cạnh tranh từ MP Materials (MP). Công ty sở hữu mỏ Round Top ở Texas, có kế hoạch sản xuất nam châm tại Oklahoma và khai thác tại Brazil. Tác giả cho biết không kỳ vọng trở thành triệu phú nhưng có thể cân nhắc bổ sung cổ phiếu vào danh mục đa dạng để hướng tới tiềm năng tăng trưởng dài hạn.
- MP so với LYSDY: Cổ phiếu đất hiếm nào đang có lợi thế hơn?
MP Materials (Mỹ) và Lynas Rare Earths (Australia) đều đang mở rộng năng lực sản xuất đất hiếm và nam châm vĩnh cửu, trong bối cảnh phương Tây muốn giảm phụ thuộc vào nguồn cung từ Trung Quốc. MP, có vốn hóa thị trường 7 tỷ USD, là nhà sản xuất đất hiếm tích hợp toàn chuỗi duy nhất tại Mỹ; doanh thu quý II/2026 tăng 89% so với cùng kỳ lên 108,5 triệu USD và sản lượng NdPr tăng 41% lên 840 tấn, nhưng giá vốn hàng bán tăng 43,3% và chi phí khởi động tăng lên 14,4 triệu USD từ mức 0,76 triệu USD. Lynas, được định giá khoảng 8 tỷ USD, ghi nhận doanh thu năm tài chính 2026 tăng 76% lên 977,9 triệu AUD (680,5 triệu USD) và EBITDA điều chỉnh tăng 281% lên 386 triệu AUD (268,6 triệu USD). Bài viết cho rằng sự khác biệt về hiệu quả vận hành, lợi nhuận và định giá cần được xem xét kỹ trước khi nhà đầu tư chọn giữa hai cổ phiếu.
- Đất hiếm hay đồng: Nên mua MP Materials hay Freeport-McMoRan?
Bài so sánh MP Materials, nhà sản xuất đất hiếm hàng đầu trong nước, với Freeport-McMoRan, nhà sản xuất đồng lớn, khi cả hai đều hưởng lợi từ việc xây dựng trung tâm dữ liệu và lưới điện. MP vận hành mỏ Mountain Pass, địa điểm khai thác và chế biến đất hiếm quy mô lớn duy nhất tại Mỹ, và được Bộ Quốc phòng đảm bảo giá sàn 110 USD/kg cho NdPr. Hợp đồng 10 năm của MP còn đảm bảo ít nhất 140 triệu USD EBITDA hằng năm cho nhà máy nam châm thứ hai. Freeport chiếm khoảng 70% sản lượng đồng tinh luyện của Mỹ và dự kiến sản xuất 3,1 tỷ pound đồng trong năm nay, còn S&P Global dự báo nhu cầu đồng toàn cầu có thể tăng 50% đến năm 2040. Bài cho rằng Freeport phù hợp hơn với nhà đầu tư tìm doanh nghiệp ổn định, còn MP có thỏa thuận ràng buộc với DoD và giá sàn nên thu nhập dễ dự đoán hơn.
- USA Rare Earth tăng 4% khi đợt bán tháo kéo dài một tháng tạm dừng; MP Materials nhích lên, United States Antimony giảm
Cổ phiếu USA Rare Earth (USAR) tăng 4% lên 10,77 USD khi đợt bán tháo kéo dài một tháng trong nhóm cổ phiếu đất hiếm trong nước tạm dừng, nhưng vẫn giảm 31% trong tháng qua. Trong khi đó, United States Antimony (UAMY) giảm 0,9% xuống 2,76 USD, MP Materials (MP) tăng 2% lên 40,82 USD, ETF REMX giảm 0,9% xuống 55,26 USD, còn SPY tăng 0,1% lên 770,43 USD. Bài viết cho biết USA Rare Earth đang xây dựng năng lực chế biến đất hiếm và sản xuất nam châm, nên giá trị của công ty phụ thuộc vào việc các nhà máy đi vào hoạt động. Nguồn tài trợ từ chính phủ được giải ngân theo các mốc xây dựng và sản xuất, nên tiến độ dự án là yếu tố then chốt với cổ phiếu này.
- Vì sao Trump không thể thua trong cuộc đua đất hiếm
Bài viết cho rằng năng lực sản xuất đất hiếm đã trở thành tài sản khan hiếm nhất, quan trọng hơn cả các vật liệu thay thế cần nhiều năm để được chứng nhận. REalloys (NASDAQ: ALOY) đã gom đủ các khâu sản xuất đất hiếm ở Bắc Mỹ, từ nguyên liệu đầu vào, luyện kim, sản xuất hợp kim đến nam châm vĩnh cửu, và đang tiến gần đến sản xuất thương mại. Theo Ngũ Giác Đài, cuộc chiến ở Iran đã khiến quân đội Mỹ tốn 43,6 tỷ USD tính đến đầu tháng Chín, trong đó 28,1 tỷ USD dùng để thay thế đạn dược đã bắn. Cơ quan Ngân sách Quốc hội Mỹ (CBO) ước tính Mỹ có thể đã tiêu thụ từ một nửa đến hai phần ba kho tên lửa đánh chặn nhất định từ tháng 6 năm 2025, và việc bổ sung sẽ mất ít nhất năm năm. Nam châm đất hiếm được dùng trong nhiều hệ thống quốc phòng như tên lửa Tomahawk, bom JDAM, máy bay F-35 và tàu ngầm, nên các chương trình tái trang bị đang tranh nhau cùng một nguồn nguyên liệu.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Nắm trong tay gần 4.300 cửa hàng khắp cả nước, định giá Bách Hóa Xanh chưa đến 31.000 tỷ?
Tính đến 29/10, Bách Hóa Xanh có 4.278 cửa hàng, tăng hơn 1.700 so với đầu năm 2026 và vượt kế hoạch mở thêm 1.500 cửa hàng của MWG. Theo phương pháp SOTP dựa trên vốn hóa MWG và DMX, phần giá trị MWG nắm tại 3 chuỗi Bách Hóa Xanh, AVA Kids và An Khang khoảng 29.500 tỷ đồng, tức Bách Hóa Xanh được định giá chưa đến 31.000 tỷ đồng (~1,2 tỷ USD) nếu tính cơ học; bài viết cho rằng giá trị thực tế có thể khác do chiết khấu định giá đa ngành. Mức này thấp hơn 35.500 tỷ đồng (~1,4 tỷ USD) mà MWG từng chào bán cho CDH Investments đầu năm 2024, khi chuỗi chưa hòa vốn ở cấp công ty. Chuỗi đặt mục tiêu năm 2026 đạt doanh thu khoảng 55.500 tỷ đồng và lợi nhuận 1.800 tỷ đồng, còn lỗ lũy kế khoảng 7.000 tỷ đồng tính đến cuối 2025 được kỳ vọng bù đắp trong 2-3 năm tới để thực hiện IPO.
- Cú rơi hiếm thấy của KOS: Nằm sàn 29 phiên liên tiếp, vốn hóa bốc hơi gần 6.000 tỷ đồng
Cổ phiếu KOS của Công ty cổ phần Kosy đóng cửa ở giá sàn 3.800 đồng/cp vào phiên 29/10, giảm gần 7%, đánh dấu phiên thứ 29 liên tiếp nằm sàn. Hơn 63 triệu cổ phiếu vẫn chờ bán ở giá sàn trong khi chỉ khoảng 1,4 triệu cổ phiếu được sang tay. So với mức đóng cửa trên 30.000 đồng/cp ngày 18/9, giá đã giảm hơn 87%, vốn hóa thu hẹp từ hơn 6.500 tỷ đồng xuống khoảng 823 tỷ đồng. Các thông báo bán giải chấp liên tục xuất hiện với cổ phần của Chủ tịch Nguyễn Việt Cường, ông Nguyễn Trung Kiên, Địa ốc Kosy và Leo Regulus, nhưng phần lớn lệnh bán không khớp được cổ phiếu nào. Theo Kosy, hoạt động bất động sản và năng lượng tái tạo vẫn triển khai theo kế hoạch; nửa đầu năm 2026, doanh thu đạt gần 723 tỷ đồng, tăng 9%, lợi nhuận sau thuế khoảng 15 tỷ đồng.
- Nvidia đang rất gần bị Apple vượt về vốn hóa thị trường. Đây là cổ phiếu tăng trưởng đáng mua hơn hiện nay.
Apple đang tiến gần Nvidia trong cuộc đua vốn hóa thị trường, với cổ phiếu tăng 26% từ đầu năm, gấp hơn hai lần lợi suất của thị trường, và vốn hóa vừa vượt 5 nghìn tỷ USD. Doanh thu Apple tăng tốc năm thứ ba liên tiếp, với kỳ vọng tăng trưởng 15% cho năm tài chính 2026 và biên lợi nhuận ròng điều chỉnh trên 20% lần đầu kể từ năm 2012. Trong khi đó, cổ phiếu Nvidia chỉ tăng 15% từ đầu năm dù kết quả tài chính vẫn rất mạnh, vốn hóa hiện khoảng 5,2 nghìn tỷ USD và giao dịch dưới 13 lần lợi nhuận dự kiến năm sau. Tác giả cho rằng Apple có thể vượt Nvidia về vốn hóa trong hai tháng cuối năm, còn tính bền vững của doanh thu và biên lợi nhuận Nvidia là câu hỏi lớn nhất.
- Vì sao cổ phiếu VICI Properties chưa hồi phục sau báo cáo lợi nhuận tích cực?
VICI Properties ghi nhận doanh thu quý 3 tăng 5,8% lên 1,1 tỷ USD và AFFO tăng 4,3% lên 0,62 USD mỗi cổ phiếu, đồng thời tăng cổ tức 2,2% lên 0,46 USD, năm thứ chín liên tiếp. Tuy nhiên, công ty ghi nhận khoản tăng 458 triệu USD trong dự phòng tổn thất tín dụng kỳ vọng, chủ yếu liên quan đến hợp đồng thuê với Caesars sau khi một tổ chức xếp hạng hạ bậc nợ có bảo đảm của Caesars. Caesars chiếm khoảng 38% doanh thu cho thuê của VICI và đang có khoảng 11,7 tỷ USD nợ, nên đây được xem là lý do chính khiến cổ phiếu chưa phục hồi. Cổ phiếu hiện thấp hơn đỉnh 52 tuần hơn 20%, và tác giả cho rằng Caesars có thể bán bớt tài sản để giảm nợ, với các bên thuê mới ký hợp đồng ở mức gần giá thuê hiện tại.
- Các hướng phát triển đa dạng của Alphabet hiện có giá sở hữu thấp hơn
Doanh thu Google Cloud đạt 30,7 tỷ USD trong quý, tăng 103%, còn lợi nhuận hoạt động gần gấp ba, nhờ bán chip AI tùy chỉnh TPU cho khách hàng bên ngoài. Tuy nhiên, Alphabet dự kiến chi 195–205 tỷ USD cho các dự án vốn trong năm nay, khiến dòng tiền tự do âm trong quý và nợ dài hạn tăng lên khoảng 125 tỷ USD, gần gấp sáu lần một năm trước. Doanh thu dịch vụ Google tăng 11%, giảm so với mức 15% của quý trước, và doanh thu tìm kiếm thấp hơn kỳ vọng. Bài viết cho rằng nếu nhu cầu AI giảm trước khi các trung tâm dữ liệu mới sinh lời, khoản nợ sẽ tiếp tục nằm trên bảng cân đối, và cổ phiếu hiện có giá thấp hơn khoảng 10% so với trước báo cáo.
- Vì sao cổ phiếu Huntington Ingalls tăng vọt hôm thứ Năm
Cổ phiếu Huntington Ingalls tăng khoảng 12,3% tính đến 12:10 trưa giờ ET sau khi công ty nhà thầu đóng tàu quân sự vượt dự báo lợi nhuận quý 3. Doanh thu quý 3 tăng 11% lên 3,5 tỷ USD, cao hơn mức kỳ vọng dưới 3,4 tỷ USD, và lợi nhuận mỗi cổ phiếu đạt 5,48 USD so với dự báo 4,36 USD. Biên lợi nhuận hoạt động cải thiện thêm hai điểm phần trăm lên 7%, lợi nhuận tăng 49%, còn dòng tiền tự do đạt 429 triệu USD so với 16 triệu USD cùng kỳ năm trước. Công ty dự báo doanh thu khoảng 13,7 tỷ USD và dòng tiền tự do khoảng 550 triệu USD trong năm nay. Tác giả nhận xét cổ phiếu đang giao dịch khoảng 20 lần dòng tiền tự do dự kiến, còn P/S chỉ 0,8 lần.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.