Enterprise Products Partners (EPD) đóng cửa ở 36,82 USD ngày 16/10 và có tỷ suất sinh lời -0,2% trong 6 tháng qua. Công ty công bố chia cổ tức quý 0,56 USD mỗi đơn vị vào ngày 8/10, tương đương 2,24 USD mỗi năm, cao hơn 2,8% so với cùng quý năm trước. Doanh nghiệp sở hữu đường ống, kho bãi và cảng xuất khẩu, phần lớn doanh thu là phí vận chuyển hoặc lưu trữ, với nợ bằng 109,97% vốn chủ sở hữu. Bài cho rằng mức định giá thấp, với lợi suất cổ tức 6,08% và giá gấp 11,89 lần lợi nhuận dự kiến năm sau, phản ánh nhóm nhà đầu tư bị thu hẹp do thủ tục thuế K-1 phức tạp hơn mẫu 1099, chứ không phải do tài sản kém chất lượng. Bài cũng lưu ý rủi ro ngành phụ thuộc vào sản lượng dầu khí và nhu cầu mua hàng xuất khẩu từ nước ngoài.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: Enterprise Products (EPD) Lifted Its Distribution 2.8%. Is the Stock Still Cheap?
Đọc bài gốc trên Yahoo Finance ↗
Từ khoá
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Cần bao nhiêu cổ phiếu Enterprise Products Partners (EPD) để có 2.000 USD thu nhập cổ tức mỗi năm?
Enterprise Products Partners (EPD) là quỹ quan hệ đối tác hữu hạn (MLP) sở hữu đường ống dẫn dầu và khí đốt, với tỷ suất cổ tức dự phóng 6,1% và đã tăng phân phối 28 năm liên tiếp. Hiện EPD trả 0,56 USD mỗi đơn vị hàng quý, tương đương khoảng 2,24 USD mỗi năm, nên cần khoảng 893 đơn vị để nhận 2.000 USD cổ tức mỗi năm; với giá 36,69 USD, khoản đầu tư này trị giá 32.764 USD. Mức tăng phân phối trung bình hằng năm khoảng 4% trong năm năm qua, 3,6% trong 10 năm và 4,8% trong 20 năm. EPD chỉ phân phối dưới 60% dòng tiền phân phối được (DCF) với hệ số bao phủ 1,7 lần, trong khi đối thủ thường phân phối 65%, đôi khi trên 70%; DCF đã gần gấp bốn lần trong 20 năm, kể cả qua khủng hoảng tài chính, giá dầu sụt giảm và đại dịch COVID-19.
- Targa (TRGP) vay gấp năm lần vốn chủ sở hữu và cổ phiếu gần như tăng gấp đôi
Targa Resources (NYSE:TRGP) có nợ bằng 515,79% vốn chủ sở hữu, cao hơn gần như mọi công ty trung nguồn khác, nhưng cổ phiếu đóng cửa ở mức 294,90 USD ngày 16 tháng Mười, tăng 27,4% trong 6 tháng gần đây và 95,38% trong một năm qua. Công ty thu gom khí ở Permian, tách các thành phần lỏng có giá trị và xuất khẩu qua vùng Vịnh Mexico, đồng thời vay tiền để xây dựng nhà máy và đường ống thay vì chia tiền cho cổ đông. Tỷ suất cổ tức chỉ 1,70%, còn giá cổ phiếu ở mức 23,20 lần lợi nhuận kỳ vọng năm tới so với 27,06 lần lợi nhuận năm qua. Bài viết cho rằng rủi ro nằm ở việc công ty không có dư địa: hợp đồng phụ thuộc vào sản lượng của các nhà sản xuất trong lưu vực, nên nếu sản lượng Permian đình trệ, khoản nợ lớn vẫn còn nguyên mà lợi nhuận kỳ vọng khó đạt.
- SpaceX muốn kết nối đường ống 32 dặm vào hệ thống Florida của Energy Transfer và Kinder Morgan: Có ảnh hưởng đến cổ phiếu nào không?
Ngày 6/10, Ủy ban Dịch vụ Công cộng Florida đã phê duyệt biểu cước vận chuyển cho Coastal Connect Services, công ty con của SpaceX, để xây đường ống dài 32 dặm ở Brevard County kết nối vào Mạng lưới Truyền tải Khí đốt Florida (FGT) dài khoảng 5.300 dặm, do Kinder Morgan và Energy Transfer cùng sở hữu. Đường ống sẽ cung cấp khí đốt cho tên lửa Starship tại Cape Canaveral, thay thế hàng trăm chuyến xe tải chở LNG, và SpaceX sẽ tự xây dựng, sở hữu. Bài viết cho rằng thương vụ khá nhỏ đối với hai công ty này, vì họ chỉ cung cấp kết nối và bán khí, không phải bỏ vốn xây dựng. Energy Transfer vận chuyển khoảng 30% khí đốt Mỹ, Kinder Morgan khoảng 40%, gộp lại khoảng 70%. Kinder Morgan có lợi suất khoảng 3,5%, còn Energy Transfer khoảng 6,8% nhưng là công ty dạng MLP nên chịu chế độ thuế khác.
- TC Energy (TRP) là khoản đầu tư tốt hay xấu ở mức định giá hiện nay?
TC Energy giao dịch ở mức 21,19 lần thu nhập dự phóng năm tới, giá đóng cửa 61,74 USD ngày 16/10, với lợi suất 6 tháng gần đây 1,5%, thấp hơn 10,5% của Insider Monkey Billionaire Index và 9,3% của State Street SPDR S&P 500 ETF Trust. Doanh nghiệp vận hành mạng đường ống khí đốt tại Canada, Mỹ và Mexico cùng mảng phát điện, với biên lợi nhuận hoạt động 44,25%; lợi nhuận quý gần nhất tăng 18,00% trong khi doanh thu tăng 5,70%. Bài nêu rủi ro gồm nợ bằng 170,37% vốn chủ sở hữu, việc chuyển mảng đường ống dầu thô cho South Bow năm 2024, và khối lượng khí đốt phụ thuộc vào nhu cầu điện và xuất khẩu LNG ở Bắc Mỹ. Lợi suất cổ tức 4,01% được xem là khoản thu trong lúc thị trường chờ đánh giá, và bài đặt câu hỏi liệu khoản thu nhập ổn định cùng cổ tức có đáng để trả mức giá cao hơn tốc độ tăng trưởng hay không.
- Lợi thế cạnh tranh của Williams (WMB) nằm ở thép hay ở giấy phép?
Williams (WMB) đóng cửa ở mức 71,28 USD ngày 16/10, với lợi suất 6 tháng gần đây 0,5%, thấp hơn 10,5% của Insider Monkey Billionaire Index và 9,3% của State Street SPDR S&P 500 ETF Trust. Bài viết cho rằng lợi thế chính của công ty là đường ống Transco chạy từ Bờ Vịnh (Gulf Coast) dọc bờ biển phía Đông, nơi nhiều nỗ lực xây đường ống mới đã bị bỏ dở sau khi không được phê duyệt. Biên lợi nhuận hoạt động 39,54% và ROE 21,50% được xem là bằng chứng cho lợi thế này, dù doanh thu quý gần nhất chỉ tăng 7,80%. Các hạn chế được nêu gồm nợ bằng 200,37% vốn chủ sở hữu, quy định ngăn đối thủ xây dựng cũng ngăn chính Williams mở rộng, và mức giá 26,81 lần thu nhập dự phóng năm tới. Cổ tức có lợi suất 2,95%.
- ONEOK (OKE) có rẻ khi ở mức 14 lần lợi nhuận dự kiến năm tới?
ONEOK (NYSE:OKE) đóng cửa ở 93,31 USD ngày 16/10 và tăng 11,4% trong 6 tháng qua, so với 10,5% của Insider Monkey Billionaire Index. Cổ phiếu giao dịch ở 14,49 lần lợi nhuận dự phóng năm tới và có tỷ suất cổ tức 4,59%; doanh thu quý gần nhất tăng 52,80% nhờ mở rộng qua các thương vụ mua lại. Bài viết cho rằng phần lớn tăng trưởng này là mua được chứ không phải tự xây dựng: chỉ 13,25% doanh thu còn lại thành lợi nhuận hoạt động, còn nợ ở mức 143,07% vốn chủ sở hữu. Vì phần lớn hoạt động là mua rồi bán lại các chất lỏng khí tự nhiên hơn là thu phí vận chuyển, mức chiết khấu được xem là có lý do. Bài viết nhấn mạnh cần theo dõi biên lợi nhuận hơn là doanh thu.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Doanh số Q3 2026 của Meta (NASDAQ: META) vượt ước tính; dự báo doanh thu quý tới nhỉnh hơn kỳ vọng
Meta Platforms (NASDAQ: META) báo cáo doanh thu quý 3 đạt 64,6 tỷ USD, tăng 26,1% so với cùng kỳ và cao hơn ước tính khoảng 2%. Dự báo doanh thu quý 4 ở mức trung bình 74,5 tỷ USD, cao hơn 1,2% so với kỳ vọng của phân tích. Lợi nhuận GAAP mỗi cổ phiếu là 3,83 USD, thấp hơn 29,9% so với kỳ vọng, do khoản chi 9,89 tỷ USD liên quan thỏa thuận với 52 tổng chưởng lý bang nhằm giải quyết các vụ kiện về sức khỏe tâm thần thanh thiếu niên, với tổng chi trả lên đến khoảng 18,59 tỷ USD. Nếu loại trừ khoản này, EPS sẽ là 7,40 USD. Biên lợi nhuận hoạt động giảm còn 20,1% (từ 40,1%), dòng tiền tự do âm 2,12 tỷ USD, và số người dùng hoạt động hằng ngày đạt 3,64 tỷ, tăng 100 triệu so với năm trước.
- Thương vụ sáp nhập SpaceX–Tesla có thể mang lại lợi ích cho cả hai công ty và tài sản cá nhân của Elon Musk
Cổ phiếu SpaceX tăng 8% và Tesla tăng 3,5% sau khi Elon Musk cho biết hai công ty đã lập ủy ban đặc biệt để thảo luận khả năng sáp nhập. Nếu thành hiện thực, khối doanh nghiệp mới có giá trị khoảng 3,5 nghìn tỷ USD, lớn nhất từ trước đến nay, và Musk cho rằng thương vụ hợp lý vì cả hai đều phụ thuộc nhiều vào trí tuệ nhân tạo. Musk sở hữu 11% SpaceX và 19% Tesla, và điều khoản thay đổi quyền kiểm soát trong gói thù lao của Tesla có thể làm tăng tài sản của ông nếu sáp nhập. Dù định giá rất cao, phần lớn nhà phân tích vẫn gọi cổ phiếu là 'rẻ', và nhiều người trong số họ làm việc cho ngân hàng muốn giành hợp đồng tư vấn từ Musk. Đảng Dân chủ đã yêu cầu điều tra hợp đồng liên bang của SpaceX và có thể gây khó khăn nếu thắng lớn trong bầu cử giữa kỳ tháng tới.
- Cổ phiếu Netflix giảm 38% kể từ khi hoàn tất tách cổ phiếu 10 thành 1, đà giảm còn nặng hơn sau báo cáo mới nhất
Cổ phiếu Netflix (NFLX) đã giảm 37,9% kể từ khi hoàn tất tách cổ phiếu 10 thành 1 vào ngày 17 tháng 11 năm 2025, tính đến cuối phiên ngày 20 tháng 10. Sau báo cáo quý 3 năm 2026, cổ phiếu giảm thêm 5,9% xuống 64,62 USD trong giao dịch sau giờ, nếu giữ mức này sẽ là đáy hai năm mới. Doanh thu quý 3 tăng 11,8% so với cùng kỳ và biên lợi nhuận hoạt động tăng từ 28,2% lên 34,6%. Tuy nhiên, Netflix hạ dự báo doanh thu quảng cáo cả năm xuống 2,7 tỷ USD từ mức 3 tỷ USD do triển khai chậm một số tính năng, còn dự báo doanh thu 2026 là 51,1 tỷ USD, thấp hơn 0,2% so với điểm giữa dự báo cũ. Bài viết cũng nêu áp lực từ cạnh tranh của YouTube, lần tăng giá thứ ba trong chưa đầy ba năm, và mức định giá 17 lần lợi nhuận dự phóng năm 2027; cuối quý, công ty có 8,19 tỷ USD tiền mặt so với 12,66 tỷ USD nợ dài hạn.
- Cổ phiếu Novo sẽ ra sao sau 10 năm?
Novo, công ty dược phẩm có trụ sở tại Đan Mạch, từng đạt đỉnh lịch sử năm 2024 nhưng sau đó gặp thất bại lâm sàng và thương mại, khiến cổ phiếu mất giá trị đáng kể trong hai năm qua. Mảng tiểu đường gồm Ozempic và Rybelsus, cùng thuốc giảm cân Wegovy, vẫn là trọng tâm kinh doanh, nhưng bằng sáng chế hoạt chất của các thuốc này tại Mỹ hết hạn năm 2032, có thể mở đường cho thuốc generic giá rẻ hơn. Các thuốc có thể là động lực gần hạn gồm CagriSema, có thể được phê duyệt vào cuối năm nay, kết hợp semaglutide với cagrilintide, tuy chưa đạt mức giảm cân trung bình 25% như Novo kỳ vọng. Danh mục còn có amycretin, UBT251 và nhiều ứng viên thuốc uống giảm cân. Tác giả đánh giá danh mục phát triển sâu nhưng cảnh báo cạnh tranh từ hàng chục thuốc giảm cân đang phát triển, thị trường có thể tăng chậm hơn và áp lực đàm phán giá thuốc tại Mỹ.
- Bản ghi cuộc họp báo cáo thu nhập quý 3 năm 2026 của NextEra Energy (NEE)
NextEra Energy (NEE) báo cáo lợi nhuận điều chỉnh quý 3 đạt 1,24 USD mỗi cổ phiếu, tăng 9,7% so với cùng kỳ. Lợi nhuận ròng của Florida Power & Light đạt 1,62 tỷ USD, so với 1,463 tỷ USD năm trước, trong khi lợi nhuận điều chỉnh của NextEra Energy Resources tăng 13% lên 1,247 tỷ USD. Danh mục năng lượng tái tạo và lưu trữ đạt 36,7 GW, và mục tiêu phục vụ tải lớn của FPL được nâng lên 8 GW vào năm 2032. Thương vụ sáp nhập với Dominion Energy đã được cổ đông thông qua, các đợt xem xét của cơ quan quản lý tiểu bang dự kiến kết thúc vào đầu năm 2027. Ban lãnh đạo giữ nguyên dự báo lợi nhuận điều chỉnh năm 2026 và nhắm tới mức cao của khoảng dự báo, dù sản lượng điện gió quý 4 có thể giảm xuống 90% đến 95% mức trung bình dài hạn do El Niño.
- Tự động hóa logistics của Amazon mang lại lợi ích biên lợi nhuận dài hạn, theo Jefferies
Jefferies cho rằng tự động hóa kho và mạng lưới logistics mở rộng có thể cải thiện biên lợi nhuận bán lẻ của Amazon về dài hạn nhờ giảm phụ thuộc vào lao động. Amazon đã triển khai hơn 1 triệu robot, nhưng chỉ 40% đến 45% trung tâm xử lý đơn nhỏ tại Mỹ được tự động hóa cao, nên vẫn còn nhiều dư địa. Tăng lương 1 USD mỗi giờ sẽ làm chi phí tăng khoảng 1,1 tỷ USD, và Amazon có kế hoạch chi khoảng 27 tỷ USD cho tự động hóa và hạ tầng giao hàng. Jefferies xem dịch vụ giao hàng bên thứ ba là điểm tăng trưởng, khi số trạm giao hàng tại Mỹ có thể tăng từ khoảng 575 lên 950 đến năm 2030, và thử nghiệm ban đầu cho thấy tiết kiệm 20% đến 25% cho chủ hàng. Mảng tạp hóa khó sinh lời hơn khi chi phí giao mỗi đơn 10 đến 12 USD, dù Jefferies thấy tiềm năng ở mô hình bán lẻ kết hợp tại Illinois dự kiến năm 2028.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.