Bài viết cho rằng Marvell (MRVL) đã công bố nhiều sản phẩm quan trọng trong một tuần cổ phiếu giảm, dù đa số nhà đầu tư chỉ tập trung vào đợt bán tháo. Ngày 12/10, hãng ra mắt bộ mở rộng bộ nhớ Structera X thế hệ thứ hai, có thể bổ sung tới 6 terabyte bộ nhớ DDR5 cho mỗi máy chủ và giảm 40–50% thời gian đến token đầu tiên. Thế hệ đầu tiên đã được giao cho các hyperscaler. Ngày 13/10, hãng tung ra hai chip kết nối 3 nanomet, gồm bộ retimer 3,2 terabit và chip cáp điện chủ động dài hơn 6 mét. Tại ngày nhà đầu tư ngày 6/10, Marvell đặt mục tiêu doanh thu 70–90 tỷ USD vào năm tài chính 2031, so với 8,2 tỷ USD năm tài chính 2026. Bài viết cũng nêu các rủi ro như P/E trailing cao, doanh thu biến động mạnh do ít khách hàng, và khả năng các hyperscaler cắt giảm chi tiêu. Tác giả xem mức giảm gần 17% là cơ hội hấp dẫn cho nhà đầu tư dài hạn.
Tóm tắt do AI của Upside viết từ bài gốc. Đọc bài gốc để có đầy đủ thông tin.
Tiêu đề gốc: If I Could Only Buy 1 Artificial Intelligence ( AI ) Semiconductor Stock to Buy Before 2027 , It Would Be This One
Từ khoá
chip bán dẫntrí tuệ nhân tạođầu tư AI
Bấm vào từ khoá để xem các tin khác cùng chủ đề.
Tin liên quan
- Một chiến lược gia đang đổ tiền mới vào đâu trong xu hướng AI
CEO Futurum Daniel Newman và Kenny Polcari của SlateStone Wealth bàn về nơi nên đưa tiền mới vào xu hướng AI. Newman vẫn thích hạ tầng, bán dẫn, thiết bị và đúc chip, nhắc tới ASML và TSMC như những doanh nghiệp gần như độc quyền, dù không tăng đột biến như một số công ty điểm nghẽn. Ông kỳ vọng Nvidia tạo lợi nhuận khoảng một nghìn tỷ USD trong sáu đến tám quý tới, rồi lợi ích lan sang Dell, HPE và các hãng phần mềm, trước khi đến nền kinh tế rộng hơn. Lĩnh vực y tế và tài chính khó hưởng lợi trực tiếp, cần AI giúp các công ty này sinh lời nhiều hơn để nhà đầu tư yên tâm hơn. Newman cũng nhắc SpaceX, và lời Elon Musk rằng việc thu hồi lợi nhuận từ hàng tỷ USD đầu tư trong sáu tháng không phải là không thể, đang hiện rõ trong số liệu của công ty.
- UBS: đợt bán tháo cổ phiếu neocloud không làm gián đoạn đà bùng nổ AI, ưu tiên hyperscaler và nhà sản xuất chip
- Người thừa: Chip AI của Microsoft 'còn rất xa' NVIDIA hay Google, theo nhà phân tích
Microsoft vừa ra mắt chip AI Maia 300 và cho biết sẽ mở rộng Maia lên quy mô nhiều gigawatt từ năm dương lịch tới, nhằm dùng chip này thay cho một phần hệ thống GPU của NVIDIA. CEO Satya Nadella cho biết Maia 300 tạo ra nhiều hơn 40% token trên mỗi watt so với hệ thống GPU hàng đầu. Tuy nhiên, nhà phân tích Mandeep Singh của Bloomberg Intelligence cho rằng Microsoft còn 'rất xa' Google với TPU và NVIDIA, vì Google đã phát triển TPU qua nhiều thế hệ và còn cho khách hàng ngoài thuê. Chi tiêu vốn của Microsoft đạt 116 tỷ USD trong năm tài chính kết thúc tháng 6 năm 2026, trong khi biên lợi nhuận gộp của NVIDIA vượt 70% trong ba năm tài chính liên tiếp, nên chuyển bớt chi tiêu sang Maia có thể tiết kiệm đáng kể. Bài viết cho rằng Alphabet hiện vẫn dẫn đầu cuộc đua chip tự phát triển, còn Microsoft đang bắt kịp.
- Tenstorrent huy động 1,5 tỷ USD cho điện toán AI
- Nhà đầu tư phản ứng ra sao trước làn sóng hợp tác AI của NVIDIA (NVDA)
Adobe, Delta Electronics, Navitas, London Stock Exchange Group và nhiều đối tác khác vừa mở rộng hợp tác với NVIDIA, gắn chip RTX Spark, mô hình Nemotron và phần mềm CUDA-X vào sáng tạo nội dung AI, quy trình bán dẫn và hạ tầng nguồn điện trung tâm dữ liệu 800 VDC. Bài viết cho rằng các hợp tác này giúp nền tảng AI của NVIDIA ăn sâu hơn vào quy trình hằng ngày của khách hàng, song chưa thay đổi rõ ràng động lực chính là chuyển đơn hàng thành công suất nhà máy AI. Rủi ro lớn vẫn là kiểm soát xuất khẩu sang Trung Quốc và các khách hàng lớn tự phát triển chip tăng tốc. Theo kịch bản đầu tư được nêu, doanh thu dự báo đến 2029 đạt 995,9 tỷ USD và lợi nhuận dự kiến 540,6 tỷ USD, dựa trên giả định tăng trưởng doanh thu 48,7% mỗi năm.
- Cổ phiếu chip lao dốc: Nhà đầu tư chỉ đang tái cơ cấu danh mục?
Trong đoạn phỏng vấn, nhà phân tích cho rằng nhà đầu tư không thực sự bỏ qua đợt bán tháo cổ phiếu chip mà đang tìm cơ hội mua lại các cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI). Ông nói chi phí nợ vẫn được kiểm soát tốt dù CoreWeave giảm mạnh và S&P 500 gần đỉnh lịch sử. Theo ông, hệ sinh thái AI cần nhiều hơn chip, bao gồm điện, hạ tầng, tiện ích, công nghiệp và cả an ninh mạng. Giám đốc điều hành Nvidia Jensen Wang được cho là đã làm dịu lo ngại của nhà đầu tư, dù mối lo về tài chính vòng tròn từ các thỏa thuận của Nvidia vẫn còn, và nhà đầu tư đã phần nào đầu tư quá mức vào bán dẫn.
Thị trường liên quan
Tin mới nhất
- Musk muốn sáp nhập SpaceX và Tesla: Những điều cần biết
Musk cho biết SpaceX và Tesla đã lập ủy ban đặc biệt để nghiên cứu sáp nhập, với giá trị kết hợp khoảng 3,5 nghìn tỷ USD, có thể trở thành thương vụ doanh nghiệp lớn nhất lịch sử. SpaceX được định giá khoảng 2 nghìn tỷ USD sau đợt niêm yết kỷ lục và đã sáp nhập xAI của Musk vào tháng 2; Tesla được định giá khoảng 1,5 nghìn tỷ USD. Musk nắm khoảng 82% quyền biểu quyết tại SpaceX nhưng chỉ khoảng 20% tại Tesla. Dan Ives ước tính xác suất thương vụ thành công là 90% vào đầu năm 2027, dù thương vụ cần đa số toàn bộ cổ phiếu Tesla mà Musk gọi là 'rào cản khá cao'. Nhà đầu tư cá nhân trung thành nắm khoảng 25–27% cổ phiếu Tesla, còn trở ngại pháp lý được cho là nhỏ vì cả hai công ty đã chuyển trụ sở sang Texas.
- Cổ phiếu CoreWeave và Nebius đang lao dốc. Đã đến lúc mua vào khi giá giảm?
Cổ phiếu Nebius và CoreWeave cùng giảm khoảng 25% trong tuần từ 12 đến 16/10. Nguyên nhân là lợi suất trái phiếu CoreWeave trên thị trường thứ cấp tăng vọt lên 15%, trong khi lợi suất kho bạc khoảng 5%, khiến khoản nợ này bị xếp vào nhóm 'distressed' và thị trường được hiểu là nghi ngờ khả năng trả nợ. Nebius cùng ngành neocloud nên cũng bị bán theo. Rủi ro lớn hơn là hai công ty vẫn cần phát hành nợ mới để mở rộng trung tâm dữ liệu, và nếu lợi suất lúc đó quá cao, giả định về vốn rẻ gần như vô hạn sẽ bị thách thức. Tác giả cho rằng chưa chắc đã đến lúc mua vào.
- Kế hoạch phát Super Bowl đa nền tảng của Disney gây bất mãn cho các đài liên kết ABC
Các chủ đài ABC địa phương không hài lòng với quyết định của Disney phát Super Bowl trên nhiều nền tảng, gồm Disney+, ESPN2, NFL Network và ESPNU, dù trận đấu vốn đã có trên ABC và ESPN. Theo CEO một nhóm đài, tổng hợp các nền tảng này có thể làm doanh thu quảng cáo truyền hình giảm tới 35% so với năm ngoái. Các đài địa phương thường nhận khoảng 3% doanh thu quảng cáo hằng năm từ Super Bowl và trả phí retransmission đảo ngược cho chủ các mạng lưới. Disney+ không hỗ trợ chèn quảng cáo theo vùng nên đài địa phương không thể bán quảng cáo cho khán giả streaming. Disney cho biết quảng cáo quốc gia sẽ giống nhau trên mọi nền tảng, và việc phát trực tuyến các sự kiện lớn là thông lệ của ngành; trận Super Bowl LX hồi tháng Hai có 125,6 triệu người xem.
- Thỏa thuận giữ chân Zuckerberg ở California của Meta làm dấy lên tranh luận về thuế người siêu giàu trước bầu cử
Meta cho biết Mark Zuckerberg sẽ ở lại California trong tám năm và công ty đã lập một kế hoạch cổ phiếu mới nhằm giảm gánh nặng thuế nếu Đề xuất 40, khoản thuế 5% đối với người có tài sản trên 1 tỷ USD, được thông qua trong ngày bầu cử. Theo hồ sơ nộp cùng báo cáo lợi nhuận quý, Meta sẽ phát hành cổ phiếu hạng C không có quyền biểu quyết từ đầu năm sau, và Zuckerberg có thể bán hoặc chuyển nhượng tối đa 20% số cổ phiếu được cấp mà không ảnh hưởng quyền kiểm soát biểu quyết. Công ty xem Zuckerberg là yếu tố then chốt cho tương lai và nỗ lực AI, bao gồm Meta Superintelligence Labs. Ngành công nghệ phần lớn phản đối đề xuất, trong khi khảo sát Citrin-Politico gần đây cho thấy 46% ủng hộ và 43% phản đối, cho thấy đề xuất có thể không đạt đa số cần thiết.
- Nasdaq lao dốc: đợt tháo gỡ cổ phiếu động lượng “đáng ghi vào sử sách”
Matt Stucky, Giám đốc danh mục cổ phiếu của Northwestern Mutual Wealth Management, gọi đợt bán tháo Nasdaq Composite (^IXIC) hôm thứ Năm là một đợt tháo gỡ động lượng “đáng ghi vào sử sách”. Ông cho biết nửa đầu năm 2026 thị trường chạy theo chiến lược beta và động lượng do nhóm bán dẫn dẫn dắt, nhưng sang quý ba, khi lợi suất tăng, dòng tiền chuyển sang nhóm cổ phiếu chất lượng. Theo ông, đợt giảm này không hẳn có cơ sở từ nền tảng cơ bản, mà do các nhà quản lý quỹ và nhà giao dịch tổ chức hoán đổi danh mục nên cả rổ cổ phiếu bị bán theo. Ở mảng bán dẫn, giá thuê chip Blackwell của Nvidia trên thị trường giao ngay cao hơn một tháng trước, cho thấy nguồn cung tính toán đang thắt chặt, dù chi phí tài chính và lo ngại về các công ty neocloud đang đẩy chi phí bảo hiểm trái phiếu của họ lên cao.
- Dune ra mắt luồng dữ liệu thời gian thực từ hơn 200 sàn giao dịch onchain
Nền tảng phân tích blockchain Dune vừa ra mắt luồng dữ liệu thị trường thời gian thực từ hơn 200 sàn giao dịch onchain, nhằm đưa dữ liệu này vào hệ thống của các tổ chức tài chính truyền thống. Dữ liệu đến từ 12 blockchain, gồm Ethereum, Solana và Base, khoảng một giây sau khi giao dịch diễn ra, bao phủ cả giao dịch giao ngay trên sàn phi tập trung lẫn hợp đồng tương lai vĩnh viễn trên Hyperliquid và Lighter. Khách hàng đầu tiên gồm quỹ định lượng, nhà tạo lập thị trường, công ty quản lý tài sản và bàn giao dịch ngân hàng, dùng dữ liệu để đánh giá thanh khoản và so sánh giá. Trong khi đó, thị trường cổ phiếu token hóa tăng mạnh với giá trị đang lưu hành đạt 3,58 tỷ USD, nhưng 16 công ty, trong đó có Microsoft, Alphabet và Goldman Sachs, đã phản đối việc cổ phiếu của họ được giao dịch trên nền tảng mới của OKXICE, và thanh khoản vẫn đang bị phân mảnh.
Nhận bản tin trên Telegram, Zalo
Tham gia kênh Upside trên Telegram hoặc nhóm Zalo để nhận bản tin chứng khoán Việt Nam và vàng lúc 8:00, 19:00 các ngày giao dịch và tổng kết tuần sáng thứ Bảy.